Эксперт не видит явных признаков перекредитованности на рынке, позитивной тенденцией является также определенная диверсификация заемщиков, осуществленная банками. Количество заемщиков за последние два года довольно существенно выросло, а средняя сумма кредита, напротив, снизилась. Спикер также поддержал оценки, прозвучавшие из зала, что рост NPL по розничным кредитам связан с отсутствием механизмов списания, и, возможно, речь идет о росте задолженности, связанной со старыми кредитами.

В то же время директор департамента финансовой стабильности Нацбанка Олег СМОЛЯКОВ отмечает, что кредиты с просрочкой растут практически со скоростью нового кредитования и в условиях существенного ухудшения конъюнктуры, NPL могут стать серьезной проблемой для тех банков, которые недостаточно консервативны. Значительная часть оценок г-на Халилова была связана с тем, насколько уровень долговой нагрузки на розничного заемщика влияет на вероятность дефолта. Аналитик считает, что уровень долговых выплат, которые теперь ограничены Нацбанком 50% от доходов заемщика, безусловно, полезный индикатор. Но поведенческий скоринг, который в той или иной форме существует у всех банков, осуществляющих беззалоговое кредитование, позволяет гораздо лучше прогнозировать дефолты, чем уровень долговой нагрузки. 

Спикер также предложил аудитории различные варианты ответов на вопрос о том, что стало причиной быстрого роста потребительского кредитования в 2013 году. Первый из предложенных вариантов, который оказался крайне непопулярным в аудитории, состоявшей из представителей банков, заключался в том, что это - безответственное кредитование со стороны БВУ. Второй, воспринимаемый значительно более благосклонно, - что это следствие отложенного спроса с момента кризиса. Третий предполагал наличие фундаментального спроса со стороны поколения, появившегося в ходе демографического бума во второй половине 80-х, которое вступает в брачный период и готово активно кредитоваться. Не меньшую популярность, однако, может иметь версия о том, что столь быстрая переориентация происходила потому, что у банков не так много возможностей кредитования в корпоративном секторе. 

Аналитик “Халык Финанс” Бакай МАДЫБАЕВ отметил, что, возможно, главной предпосылкой для такого развития является изменение структуры пассивов. Банки во все большей степени зависят от достаточно дорогих депозитов и вынуждены размещать средства также максимально дорого, в том числе в потребительском кредитовании. Г-н Смоляков и заместитель председателя комитета Нацбанка по защите прав потребителей финансовых услуг Чингиз КАНАПЬЯНОВ обратили внимание на то, что в кредитовании существует много других интересных возможностей и регулятор ограничивает рост беззалогового кредитования именно потому, что хотел бы направить активность банков в эти сферы. По словам г-на Смолякова, ограничительное постановление Нацбанка стало результатом компромисса в результате обсуждения на площадке Ассоциации финансистов. Банкам осознанно оставлена определенная свобода, поскольку, например, уровень долговой нагрузки в 50% от доходов вкладчиков значительно ниже внутренних норм, действующих в банках. Это подтвердили представители Казкоммерцбанка и Народного банка, отметившие, что их внутренние ограничения намного жестче. 

Нацбанк также не возражает против того, чтобы банки использовали при определении уровня доходов заемщиков не только официальные поступления, находящие отражение в данных ГЦВП, но и другие доходы, если методологии банков предусматривают это. Вообще Нацбанк хотел бы получить побыстрее информацию о практике применения своего нового постановления, чтобы потом в случае необходимости внести в него изменения после дополнительных обсуждений с банками. 

Одним из вопросов, который был адресован Нацбанку, касался того, не следовало ли пойти по пути не всеобщих,  а индивидуальных ограничений, связанных с уровнем капитала и уровнем NPL. Директор департамента финансовой стабильности, однако, считает, что немного “топорное” решение, окажется действительно эффективным в наших условиях. Управляющий директор kaspi bank Павел МИРОНОВ со свой стороны выразил мнение, что сразу три ограничения (по уровню капитализации, по росту объемов беззалогового кредитования до 30% в год и по долговой нагрузке заемщиков) - это слишком много. При ограниченных ресурсах банкам и так крайне важно, чтобы кредиты попали именно эффективным заемщикам, платежеспособность которых не вызывает сомнений. (В ходе предыдущих обсуждений участники рынка говорили о том, что ограничение роста беззалогового кредитования  главным образом затронет не лидеров рынка, а тех игроков, которые только входят на этот рынок. Индивидуальные ограничения меняли бы картину достаточно кардинально. - Н. Д.) 

Г-н Миронов считает, что текущий уровень доходов не всегда отражает реальную платежеспособность заемщиков в будущем. Он призвал вспомнить опыт, который существует практически у всех. Часть одноклассников, не продолжающих образование после школы, зарабатывала на каком-то этапе значительно больше студентов, но их доходы остались примерно на том же уровне, в отличие от людей, ставших дипломированными специалистами и продвигающихся по службе. (Несмотря на то, что ограничение, связанное с предельным уровнем долговой нагрузки, затрагивает внутрибанковскую кухню, оно не вызывает большого внутреннего протеста, учитывая то, насколько напряженной в отдельные периоды становится ситуация с проблемными ипотечниками и заемщиками по потребительским кредитам. Это во многом политическое решение, направленное на то, чтобы лишить демагогических козырей тех, кто играет на этих сложностях, и улучшить отношение к банковскому сектору.) Вероятно, сами заемщики в результате будут лучше оценивать свои возможности обслуживания кредитов. 

Пожалуй, единственным тезисом, который был поддержан всеми участниками обсуждения и со стороны бизнеса, и со стороны регулирования, было признание недостаточной финансовой грамотности заемщиков. Елена КОНЕВА из международной компании International FICO обратила внимание на то, что на многих рынках банки обязаны подробно объяснять заемщику причины отказа в выдаче кредита. Если заемщик знает детали, связанные с кредитной историей и уровнем своего скоринга, это приводит к более осознанным и консервативным решениям в части заимствований.