Доля NPL снизилась за месяц с уровня в 9,35% до 9,21%. Что означает, что в среднем рынок соответствовал регуляторному нормативу о доле кредитов с просрочкой свыше 90 дней не более чем в 10%. Недавно, однако, стало известно о принятом контрциклическом решении о том, что данный норматив до 2018 года будет оставлен в разряде имеющих рекомендательный характер. На 1 сентября ему не соответствовали 8 крупных банков (правда, считавших до валютной корректировки, что будут в состоянии соответствовать нормативу по итогам года). Кризисная ситуация на финансовом рынке, однако, значительно поменяла тональность оценок о том, что давление на банки и их капитал в этих условиях будет чрезмерным, к которым в итоге был вынужден прислушаться Нацбанк. Просроченные кредиты на уровне свыше 10% находились в объединенном Казкоме (несмотря на прогресс последних месяцев на уровне в 10,68% против 11,52% по итогам июля), в Народном банке (12.40% против 12.14%), в БЦК - 11,60% против 11,14%, в kaspi (10,15% против 10,41%), в АТФ Банке (15,35% против 14,45%), в Евразийском банке, где доля проблемных кредитов в августе уменьшалась с 11,85% до 10,41%; вопреки рискам, на которое указывало одно из рейтинговых агентств, в Forte Bank (14,09% против 14,29%) и в Нурбанке (12,43% против 12,65%). При дальнейшем ухудшении макроэкономической ситуации реализация жесткого плана снижения проблемных кредитов, очевидно, была объективно сложным решением. В конце прошлой недели Нацбанк опубликовал принятые в соответствии с решениями Совета по финансовой стабильности, заседание которого состоялось 25 сентября, решения, предусматривающие контрцикличный регуляторный подход. Помимо с отсрочкой ввода требований к капиталу банков, связанных с Базелем-3, которое считалось определенным полем для переговоров достаточно давно, приняты решения, связанные непосредственно с валютной корректировкой. В пресс-релизе Нацбанка, в частности, отмечается, что предусматривается корректировка действующих условий соблюдения пруденциальных нормативов, в том числе одобрено введение 6-месячного срока для приведения в соответствие отдельных пруденциальных нормативов, если их нарушение вызвано увеличением рыночного обменного курса тенге более чем на 10%. С 2017 года будет введен новый международный стандарт понятия “неработающий кредит”. Определение “неработающий кредит” будет расширено путем включения в него реструктурированных кредитов. При этом в течение последующих двух лет показатель неработающих кредитов продолжит выполнять функцию индикатора раннего реагирования, а с 2018 года - роль пруденциального норматива. В целом Советом финансовой стабильности одобрено предложение по переносу срока снижения доли неработающих кредитов до уровня менее 10% к 2018 году.

Быстрая очистка банковского сектора от проблемных кредитов и установление пруденциального норматива об уровне NPL не выше 10% были программными установками руководства Нацбанка. При этом, отвечая в ходе сентябрьского интервью (пожалуйста, Панорама №35) на вопрос Панорамы о том, может ли быть в качестве антикризсной меры применен отказ от предельного уровня проблемных кредитов, глава Нацбанка отметил, что “это было бы неправильно. Мы с банками можем проработать механизмы их поддержки и они сделают свою домашнюю работу. Правильнее ориентироваться на то, что если мы будем откладывать введение предельного уровня NPL, нас будут даунгрейдить в целом как систему, как страну. Это кажется легким выходом из сложной ситуации. Все-таки более трудоемкий, но благодарный путь - этол выполнение своей работы с нашей помощью”. Тем не менее Нацбанк вынужден был изменить свою позицию, очевидно, под консолидированным влиянием большого количества банковских игроков. Возможно, эта гибкость оправдана в условиях текущей ситуации с ослаблением тенге и негативным влиянием макроэкономики на валютных и часть тенговых заемщиков. С другой стороны, неясно, что будет происходить с разрешением ситуации с проблемными кредитами, продлится ли настолько преференциальный режим государства для решения этой проблемы до 2018 года и будет ли перечислен второй в это году транш из средств Нацфонда для Фонда проблемных кредитов. На транш, правда, в первую очередь могут претендовать банки, участвующие в консолидации проблемных игроков. Рейтинговые агентства до сих пор оценивали в качестве одного из немногих плюсов для казахстанской банковской системы как раз определенность планов, связанных с проблемными кредитами, отказ от них действительно может стать дополнительным толчком для пересмотра рейтингов.

Еще одна важная часть статистики регулятора связана с депозитами физических и юридических лиц в разрезе отдельных банков. Наиболее интересной выглядит ситуация по итогам августа с депозитами юридических лиц, которая серьезно отличается от банка к банку. Доля тенговых депозитов юридических лиц снизилась за месяц с 57,1% до 49,8%, главным фактором стала корректировка, увеличивающая вес валютных депозитов, но тенговые депозиты сократились и в абсолютном выражении примерно на Т230 млрд. При этом в нескольких банках произошел существенно более высокий рост размеров депозитов юридических лиц, чем в среднем по рынку, где этот рост составил 7,7% под влиянием девальвации тенге. Это может быть связано с большей долей валютных депозитов юридических лиц, а может, с какими-то происходящими перетоками. Рост депозитов выше среднерыночного получили в августе такие разные банки, как ДБ Сбербанк, Народный банк, RBK. Цеснабанк, Ситибанк Казахстан и Казкоммерцбанк. Между тем в ряде средних банков депозиты в тенговом выражении, несмотря на валютную корректировку, остались на прежнем уровне или даже несколько снизились. В последнее время несколько аналитиков спрогнозировали возможный рост ставок по депозитам юридических лиц, где движение ставок не ограничено в отличие от розничных депозитов как реакцию на рост базовой ставки и ограничение краткосрочной тенговой ликвидности Нацбанком для предотвращения избыточного давления на валютном рынке. Часть корпоративных депозиторов могут попытаться ориентироваться на ставки в сегменте репо, вопрос будет состоять в том, насколько банки будут готовы подымать ставки по корпоративным тенговым депозитам.