Вчера руководство Народного банка прокомментировало достигнутое соглашение о приобретении 100% акций банка HSBC Казахстан. Сделка будет завершена в течение года, когда будут получены разрешения регулятора и другие необходимые разрешения. Окончательная цена будет определена в зависимости от размеров капитала HSBC Казахстан на момент ее завершения. По словам зампредседателя правления Народного Даурена КАРАБАЕВА, на окончательную цену будет влиять ряд факторов с учетом того, что речь идет о действующем банке, например, это получаемая прибыль или валютный курс на момент завершения сделки. Г-н Карабаев также подтвердил, что на цене мог бы сказаться и рост NPL выше их сегодняшнего уровня в 6,5% при уровне сформированных провизий в 6,9%. По оценкам председателя правления банка Умут Шаяхметовой, этот уровень просроченных кредитов существенно ниже среднего по банковской системе, и несмотря на то, что приобретаемая “дочка” очень мала по сравнению с Народным банком, это приобретение положительно повлияет на уровень NPL в группе на консолидированной основе. Народный банк планирует сохранить в будущем HSBC Казахстан в качестве дочернего банка, уже существует рабочий вариант относительно того, как он может быть назван. Банкиры, однако, пока не готовы озвучивать новое имя, обещая сделать это на специальной презентации стратегии новой “дочки”. На сегодняшний момент цена приобретения составляет $176 млн, что соответствует 1,1 балансовой стоимости банка. По словам г-на Карабаева, окончательная цена будет в диапазоне от 1 до 1,1 баланса. В настоящий момент уже появились оценки аналитиков, которые считают цену адекватной и справедливой. Г-жа ШАЯХМЕТОВА также отметила, что сделка была абсолютно транспарентной, поскольку сделку с самого начала, “как всегда у Халыка”, сопровождали иностранные консультанты.

При этом одной из главных проблем, связанных с приобретением, остается то, что оно в какой-то степени эфемерно, поскольку целью Народного является приобретение уникальной клиентской базы HSBC. Г-жа Шаяхметова уверена, что у Народного банка есть все возможности удержать и розничный, и корпоративный сегмент клиентов. Применительно к рознице ее аргументация строится на том, что в Казахстане не осталось больше западных банков, активно работающих в рознице. Народный банк намерен приложить все усилия к тому, чтобы у клиентов не возникало сомнений в возможности снижения уровня сервисов. Речь идет часто о клиентах премиум-класса по сравнению с розницей Народного, например, из нацкомпаний и компаний с иностранным участием. Что касается корпоративного сектора, то, конечно, есть понимание того, что многие крупные компании работают только с определенными банками, учитывая отношения, складывающиеся между ними на других рынках. В то же время у Народного есть уже большой опыт работы с иностранными компаниями, в том числе в связи с зарплатными проектами и кредитными линиями. Одним из плюсов сотрудничества для приобретаемой “дочки” в сотрудничестве с Халык банком является возможное предоставление ликвидности и увеличение кредитных лимитов для клиентов по сравнению с существующими сейчас. Народный банк настроен максимально сохранить команду HSBC Казахстан. (Половина топ-менеджмента Народного, и в том числе сама г-жа Шаяхметова, имеет опыт работы в иностранных банках, и возможно, это стало важной частью мотивации для банка в условиях, когда на покупку HSBC Казахстан было несколько претендентов.) Комментируя по просьбе журналистов то, каковы мотивы ухода HSBC c казахстанского рынка, что может быть свидетельством каких-то наших внутренних проблем, г-жа Шаяхметова отметила, что сделка начала осуществляться с августа прошлого года, и следовательно, уход - не реакция на какие-то сиюминутные проблемы. Сделка стала для HSBC 63-й транзакцией, связанной с уходом с различных рынков. Поэтому можно говорить о том, что преобладающим мотивом остаются все же проблемы на глобальном уровне и растущие развитые рынки после решений американской ФРС (хотя операции в Казахстане, возможно, имеют для банка нормы прибыльности в несколько раз выше, чем на традиционных рынках). С уходом крупного иностранного банка рыночная палитра, возможно, несколько ослабевает. Комментируя по просьбе Панорамы то, будет ли происходить отток депозитов из банковского сектора в целом в связи с девальвацией и могут ли какие-то банки выполнять в этой ситуации роль “тихих гаваней”, спикер отметила, что ей трудно говорить о том, происходит ли переток клиентов в более качественные банки, не имея февральской статистики. В 2009-2010 годах для Народного банка это было достаточно явной тенденцией. Несмотря на более низкий уровень ставок, приток клиентов происходил, и в какой-то момент размер высоколиквидных активов достиг $3 млрд. В нынешней ситуации точно можно говорить лишь о том, что банк испытывает приток, а не отток депозитов. По словам зампредседателя правления банка Аскара СМАГУЛОВА, ожидания, что после девальвации произойдут серьезные изменения, начнут расти счета в тенге и, возможно, снизятся ставки, пока не оправдываются. Клиенты продолжают покупать доллары. Если на 1 января соотношение тенговых и валютных депозитов было примерно 55 на 45, то на 15 февраля тенговые депозиты снизились примерно до 47%. Ожидания банка относительно динамики валютного курса совпадают с тем, что говорит регулятор.

Еще один интересный комментарий г-жи Шаяхметовой был связан с планирующимся предоставлением финансовому сектору долгосрочной ликвидности в размере Т1 трлн. По ее оценкам, банк говорил об этом очень давно, примерно два года, и такая мера была оправдана именно в той инвестиционной ситуации. Сейчас же смыслы поменялись, и это в значительной степени выглядит антикризисным решением, компенсирующим негативный эффект от девальвации. По оценкам председателя правления, сейчас, возможно, правильней поддержать действующих заемщиков, а не говорить о финансировании новых проектов и каких-то стартапов (что, возможно, является преобладающей точкой зрения в обсуждениях об использовании триллиона). У “многих валютные кредиты или кредиты в тенге, но по высоким для нынешней ситуации ставкам”. Кроме того, платежеспособность населения будет снижаться, и это будет создавать проблемы для продаж части корпоративных заемщиков. У банкира нет какого-то однозначного взгляда на то, что правильней - резкая или постепенная девальвация, это решение центральных банков, которое зависит от размеров золотовалютных резервов и денежно-кредитной политики, тем не менее можно говорить о том, что одномоментная девальвация может быть достаточно сильным шоком для рынков.

Николай ДРОЗД