План реструктуризации, как ожидается, впервые будет представлен кредиторам 18 сентября, тогда же можно будет, вероятно, говорить о различных опциях и сопоставлять ситуацию с реструктуризацией в БТА и Альянс Банке. (Существенным отличием в процессе выглядит то, что после отказа от лицензии, действие которых было приостановлено АФН, компании, вероятно, не придется утверждать план реструктуризации в АФН). Председатель правления "Астана-Финанс" Эльмира ИБАТУЛЛИНА, полемизируя с критиками, назвала отказ от лицензии следствием диверсифицированности бизнеса компании. При этом она категорически возражает против термина "вывод активов" применительно к "Астана-Финанс" и говорит о возможности судебных разбирательств со СМИ, которые утверждают подобное. Обстоятельством, которое, напротив, "роднит" ситуацию с реструктуризацией БТА, является существенная доля во внешних обязательствах компании долгов перед экспортными кредитными агентствами (согласно июльской презентации для инвесторов, общая сумма таких долгов составляет примерно $218 млн, или 19,5% от всех обязательств). Реструктуризация долгов перед государственными экспортными кредитными агентствами связана с возможными серьезными осложнениями для внешней торговли и банковской системы в целом. Неизвестно, как на позиции кредиторов повлияет реструктуризация соответствующих обязательств БТА (представители экспортно-импортных агентств не согласны с тем, что задолженность перед ними решено реструктуризировать на таких же основаниях, как и остальную коммерческую задолженность). Г-жа Ибатуллина отметила некоторый позитив именно в отношении экспортно-кредитных агентств, сказав, что в ходе июльской лондонской встречи "мы уже получили небольшую подтвержденную поддержку от агентств, которые заявили, что понимают ситуацию, возникшую вокруг компании, и предложили пролонгацию обязательств, предоставление льготного периода и, возможно, продолжение финансирования дочерних лизинговых компаний "Астана-Финанс".
Компанию, однако, также ждет масштабное доначисление провизий в связи с ухудшением качества активов. Более точная оценка обесценения должна быть сделана аудитором, но предположения менеджмента состоят в необходимости доначисления провизий на сумму от $350 млн до $400 млн.
Судя по всему, ожиданий, связанных с возможностью изменений позиции государства, которое было непреобладающим акционером компании и до кризиса, а не входило в капитал, чтобы предотвратить крах (как в случае с БТА и Альянсом), больше нет. Хотя в докризисном восприятии кредиторов "Астана-Финанс" наверняка выглядел квазигосударственным региональным институтом развития, чем по существу он во многом и был.
Пока, однако, компания испытывает значительные сложности именно с обязательствами, связанными с государством. Они оцениваются председателем в сумму около $100 млн. Их получение позволило бы компании продолжать погашение тех обязательств и выплат, которые были запланированы на этот год. Тем не менее, по ее словам, "компания данные средства не получила". "До настоящего времени компания не получила от "Казахстан темир жолы" около Т3 млрд 100 млн", - пояснила г-жа Ибатуллина.
Она также отметила, что средства, которые были направлены на сделку лизинговой компании "Астана-Финанс" с АО "КТЖ" - это "деньги, в том числе фондированные с международных рынков капитала". "Соответственно, мы несем убытки, и убытки уже исчисляются десятками миллионов долларов, которые компания недополучила", - сказала глава "Астана-Финанс".
"Более того, у "Астана-Финанс" есть задолженности по изъятым землям. Компания финансировала своих заемщиков, эти земли были в дальнейшем изъяты акиматами Астаны и Алматы, есть решения судов, по которым эти деньги должны были быть возвращены нашим заемщикам". Председатель правления заявила, что "нами недополучены эти суммы, и мы сейчас официально заявляем, что это один из факторов, которые подвели компанию к тому, чтобы приостановить выплаты по международным обязательствам".
Одним из вопросов, связанным с реструктуризацией "Астана-Финанс", остается то, в какой степени компания окажется способной выполнять свои внутренние обязательства, которые оценивались примерно в 21% от всей суммы задолженности, превышавшей $2 млрд. При этом 16% обязательств приходились на внутренние облигации, и в инвесторской базе велика доля пенсионных фондов. Ранее, комментируя эту ситуацию для Панорамы, компания говорила о том, что сознает большую важность внутренних обязательств перед внешними.
Николай ДРОЗД
