Индикаторы биржевого денежного рынка на 11 марта и изменение за период

Индикатор                Ставка         Тренд

TONIA                         2,83               +0,04

Авторепо ГЦБ 7 дн.                       5,87           -1,23

Авторепо ГЦБ 14 дн.                    7,00           -

KazPrime-3M            15,00            0

Индикаторы биржевого рынка ценных бумаг на 11 марта и изменение за период

Индекс                  Значение      Тренд,%

KASE                      623,59            +4,89

KASE_BP              228,64            -3,43

KASE_BC              140,06            -4,43

KASE_BY               17,65               +45,67

Главные новости рынка

5 марта АО "АТФБанк" (Алматы) уведомило KASE о том, что 4 марта 2009 года его совет директоров принял решение о размещении 3 625 000 простых акций KZ1C35970017 путем реализации акционерами права преимущественной покупки. Согласно сообщению, совет директоров банка утвердил цену размещения в 8000 тенге за одну простую акцию. Соотношение количества размещенных (за вычетом выкупленных обществом) простых акций к количеству размещаемых простых акций - 35 390 549 простых акций к 3 625 000 штук простых акций составляет 9,76291;

5 марта Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) на своем веб-сайте (http://www.afn.kz) опубликовало информационные сообщения, согласно которым:

• приостановлено действие лицензии АО "Алматы Инвестмент Менеджмент" на осуществление деятельности по управлению инвестиционным портфелем от 30 сентября 2005 года №0403200371 сроком на три месяца. Также правление АФН приняло решение о лишении указанной компании лицензии на занятие брокерской и дилерской деятельностью на рынке ценных бумаг с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя от 30 сентября 2005 года за №0401201157. Данные решения приняты в связи с выявленными в ходе внеплановой проверки деятельности АО "Алматы Инвестмент Менеджмент" систематическими нарушениями законодательства Республики Казахстан, регулирующего деятельность на рынке ценных бумаг. С 29 января 2009 года эта компания была отстранена от участия в торгах ценными бумагами на KASE.
• приостановлено действие лицензии на осуществлении деятельности по инвестиционному управлению пенсионными активами АО "Организация, осуществляющая инвестиционное управление пенсионными активами "Жетысу", выданной 23 января 2004 года за №0412200123 на срок до одного месяца в связи с невыполнением организацией с 1 октября 2008 года по настоящее время пруденциального норматива по достаточности собственного капитала, установленного инструкцией о нормативных значениях, пруденциальных нормативов, методики их расчетов для организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами, утвержденной постановлением правления агентства от 22 августа 2008 года №118.

10 марта Национальный банк Казахстана распространил пресс-релиз, в котором говорится, что чистые международные резервы Нацбанка без учета денег Национального фонда Республики Казахстан в текущих ценах за февраль 2009 года выросли на 7,6%, до $19 625,0 млн. Операции по продаже валюты на внутреннем валютном рынке и обслуживанию внешнего долга правительства были нейтрализованы поступлением валюты на счета правительства в Нацбанке Казахстана, увеличением остатков на корреспондентских счетах банков второго уровня в иностранной валюте в Нацбанке Казахстана и реконвертацией активов Национального фонда в иностранной валюте в валютные активы Нацбанка Казахстана. Активы в золоте выросли на 7,6% в результате роста его цены на мировых рынках на 7,6%. Активы Национального фонда в национальной валюте составили 621,6 млрд тенге за счет покупки облигаций ФНБ "Самрук-Казына" и НХ "КазАгро" в портфель Национального фонда. В структуре денежной базы увеличились остатки на корсчетах коммерческих банков в Национальном банке за счет денег, предоставленных им ФНБ "Самрук-Казына". Кроме того, увеличились остатки на текущих счетах ФНБ "Самрук-Казына" в Национальном банке. За январь 2009 года наличные деньги в обращении сократились на 16,8% (на 143,7 млрд тенге), до 714,1 млрд тенге. Данное снижение является исторически самым большим месячным снижением как в абсолютном, так и в относительном выражении. Помимо традиционного сезонного снижения их объема в январе по сравнению с декабрем, существенной причиной сокращения наличных тенге в обращении стала продажа обменными пунктами наличной иностранной валюты. В январе текущего года нетто-поступление наличных тенге в кассы банков от продажи обменными пунктами наличной иностранной валюты достигло исторического максимума - 193,4 млрд тенге, или $1,6 млрд. Рост по сравнению с декабрем 2008 года составил 33,8%, с январем 2008 года - 2,1 раза.

10 марта Агентство Республики Казахстан по статистике сообщило, что в феврале 2009 года по сравнению с предыдущим месяцем цены продажи нового жилья уменьшились на 1,8%, аренды благоустроенного жилья - на 1,7%, перепродажи благоустроенного жилья увеличились на 0,3%, неблагоустроенного - на 0,6%.

На текущей неделе произошли изменения в менеджменте следующих банков:

• 10 марта АО "Альянс Банк" (Алматы) сообщило о назначении на пост исполняющего обязанности первого заместителя председателя правления банка Токсана Адекенова. При этом Раушан Абылкасымова была выведена из состава правления. Данное решение было принято заочно советом директоров 2марта 2009года;
• 10 марта АО "БТА Банк" (Алматы) уведомило KASE об избрании в состав правления Варенко Николая Витальевича, на должность заместителя председателя правления банка. 11марта банк сообщил о том, что советом директоров банка принято решение о переводе Солодченко Романа Владимировича на должность заместителя председателя правления и о досрочном прекращении его полномочий в совете директоров банка по собственной инициативе. При этом Сайденова Анвара Галимуллаевича избрали в состав правления банка - на должность председателя правления, а также членом совета директоров. Кроме того, решением совета директоров АО "Фонд национального благосостояния "Самрук-Казына" в состав правления банка избран Сартбаев Медет Максутович - на должность члена правления;
• 11 марта АО "Народный сберегательный банк Казахстана" (Алматы) сообщило, что полномочия Заирова Марата Заировича в качестве члена правления банка прекращены в соответствии с решением заочного заседания совета директоров от 5 марта 2009 года.

Рынок акций

Новости рынка акций

С 5 марта приостановлены торги привилегированными KZ1P35970618 (официальный список KASE, третья категория, ATFBp) и KZ1P35970816 (официальный список KASE, третья категория, ATFBp8) акциями АО "АТФ ­Банк" (Алматы). Данное приостановление осуществлено на основании письма АО "Центральный депозитарий ценных бумаг" (Алматы) от 4 марта 2009 года в связи с конвертацией указанных привилегированных акций в простые KZ1C35970017 (официальный список KASE, третья категория, ATFB) акции АО "АТФБанк".

С 19 марта АО "Дочерняя организация акционерного общества "БТА Банк" "БТА Секьюритис" (Алматы) на основании его заявления освобождено от выполнения обязанностей маркет-мейкера на KASE по простым акциям KZ1C20620015 (официальный список KASE, вторая категория, CHFM) АО "Химфарм" (Шымкент).

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе заключено 140 сделок. Среднедневной объем вырос по сравнению с предыдущим периодом в 1,7 раза и составил $1456,5 тыс., или 219,2 млн тенге (на прошлой неделе среднедневной объем составлял $843,1 тыс., или 126,8 млн тенге). В анализируемом периоде 0,7% операций в количественном выражении и 7,1% в объемном были прямыми (договорными).

Всего в сделках анализируемого периода с акциями на KASE участвовали (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущего периода) 28 (29) членов KASE. В сделки были вовлечены акции 15 (21) наименований. Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за неделю прошло 81,1% (17,6%) биржевого брутто-оборота акций - 79,7% (14,6%) по операциям покупки и 82,5% (20,6%) по операциям продажи. При этом 6,0% (1,1%) брутто-оборота - 11,6% (0,4%) по операциям покупки и 0,5% (1,8%) по операциям продажи - прошло через счета нерезидентов.

В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен показали 47% (43%) наименований долевых инструментов, вовлеченных в сделки, падение - 40% (43%), неизменный курс - 13% (14%). Позитивное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 0,02% (KKGB) до 21,46% (GB_ENRC), негативное - от 0,12% (KZTK) до 68,96% (ATFB).

Неделю казахстанский фондовый рынок заканчивает в зеленой зоне, как мы и прогнозировали, но прирост индекса KASE был небольшим и не отыграл утерянных позиций предшествующей недели.

Лидерами роста стали в основном акции банковского и нефтегазового секторов. Основная поддержка акциям казахстанских банков пришла из банковского сектора США. Так, по заявлению американских банков J.P.Morgan Chase&Co и Citigroup, за прошедшие два месяца данные банки получили существенную прибыль. Акции АО "РД "Казмунайгаз" прибавили почти 10% за неделю за счет ожидаемых хороших новостей по финансовой отчетности за 2008 год. Несмотря на то, что в основном акции банковского сектора незначительно подорожали за неделю, в аутсайдерах оказались долевые бумаги АО "БТА Банк". Скорее всего, инвесторы еще не оправились от понесенных убытков от акций данного эмитента в начале февраля текущего года, поэтому отношение игроков к данным бумагам все еще будет носить негативный характер.

Следующая неделя, возможно, будет положительной для фондового рынка, так как внешние и внутренние новости несут в себе некий позитивный характер, однако есть опасения, что положительный настрой инвесторов может быть омрачен новостями из корпоративного сектора.

Рынок корпоративных облигаций

Новости рынка корпоративных облигаций

5 марта решением листинговой комиссии KASE в официальный список KASE по первой подкатегории категории "Долговые ценные бумаги без рейтинговой оценки" включены следующие облигации АО "Фонд национального благосостояния "Самрук-Казына" (Астана):

• KZP01Y06D392 (SKKZb1; 1000 тенге, 40,5 млрд тенге, 6 лет, полугодовой купон 4,00% годовых, 30/360);
• KZP02Y07D398 (SKKZb2; 1000 тенге, 40,5 млрд тенге, 7 лет, полугодовой купон 4,00% годовых, 30/360);
• KZP03Y08D394 (SKKZb3; 1000 тенге, 40,5 млрд тенге, 8 лет, полугодовой купон 4,00% годовых, 30/360);
• KZP04Y09D390 (SKKZb4; 1000 тенге, 40,5 млрд тенге, 9 лет, полугодовой купон 4,00% годовых, 30/360);
• KZP05Y10D395 (SKKZb5; 1000 тенге, 40,5 млрд тенге, 10 лет, полугодовой купон 4,00% годовых, 30/360);
• KZP06Y11D391 (SKKZb6; 1000 тенге, 40,5 млрд тенге, 11 лет, полугодовой купон 4,00% годовых, 30/360);
• KZP07Y12D397 (SKKZb7; 1000 тенге, 40,5 млрд тенге, 12 лет, полугодовой купон 4,00% годовых, 30/360);
• KZP08Y13D393 (SKKZb8; 1000 тенге, 40,5 млрд тенге, 13 лет, полугодовой купон 4,00% годовых, 30/360);
• KZP09Y14D399 (SKKZb9; 1000 тенге, 40,5 млрд тенге, 14 лет, полугодовой купон 4,00% годовых, 30/360);
• KZP10Y15D394 (SKKZb10; 1000 тенге, 40,5 млрд тенге, 15 лет, полугодовой купон 4,00% годовых, 30/360).

О дате вступления в силу данного решения Листинговой комиссии будет объявлено дополнительно. Об открытии торгов указанными облигациями на KASE также будет объявлено дополнительно. Выпуски указанных облигаций являются первым-десятым в рамках первой облигационной программы АО "Фонд национального благосостояния "Самрук-Казына". Регистратором АО "Фонд национального благосостояния "Самрук-Казына" является АО "Первый независимый регистратор" (Алматы). Более подробная информация о выпусках указанных облигаций будет опубликована на веб-сайте KASE после вступления в силу упомянутого решения листинговой комиссии.

С 6 марта в официальный список KASE по первой подкатегории категории "Долговые ценные бумаги без рейтинговой оценки" включены следующие облигации АО "БТА Банк" (Алматы):

• KZP01Y06D400 (BTASb11; 1000 тенге, 30,0 млрд тенге, 06.03.09 - 06.03.15, полугодовой купон 9,00% годовых, 30/360);
• KZP02Y07D406 (BTASb12; 1000 тенге, 30,0 млрд тенге, 06.03.09 - 06.03.16, полугодовой купон 9,00% годовых, 30/360);
• KZP03Y08D402 (BTASb13; 1000 тенге, 30,0 млрд тенге, 06.03.09 - 06.03.17, полугодовой купон 9,00% годовых, 30/360);
• KZP04Y09D408 (BTASb14; 1000 тенге, 30,0 млрд тенге, 06.03.09 - 06.03.18, полугодовой купон 9,00% годовых, 30/360);
• KZP05Y10D403 (BTASb15; 1000 тенге, 30,0 млрд тенге, 06.03.09 - 06.03.19, полугодовой купон 9,00% годовых, 30/360);
• KZP06Y11D409 (BTASb16; 1000 тенге, 30,0 млрд тенге, 06.03.09 - 06.03.20, полугодовой купон 9,00% годовых, 30/360);
• KZP07Y12D405 (BTASb17; 1000 тенге, 30,0 млрд тенге, 06.03.09 - 06.03.21, полугодовой купон 9,00% годовых, 30/360);
• KZP08Y13D401 (BTASb18; 1000 тенге, 30,0 млрд тенге, 06.03.09 - 06.03.22, полугодовой купон 9,00% годовых, 30/360);
• KZP09Y14D407 (BTASb19; 1000 тенге, 30,0 млрд тенге, 06.03.09 - 06.03.23, полугодовой купон 9,00% годовых, 30/360)
• KZP10Y15D402 (BTASb20; 1000 тенге, 30,0 млрд тенге, 06.03.09 - 06.03.24, полугодовой купон 9,00% годовых, 30/360).

Торги указанными облигациями на KASE также открыты с 6 марта. АО "БТА Банк" будет самостоятельно выполнять обязанности маркет-мейкера по указанным облигациям на KASE с минимальным объемом обязательной котировки в размере 2600 облигаций. Выпуски указанных облигаций являются первым-десятым в рамках первой облигационной программы АО "БТА Банк". Регистратором АО "БТА Банк" является АО "Первый независимый регистратор". Более подробная информация о выпусках указанных облигаций опубликована на веб-сайте KASE по адресу http://www.kase.kz/ru/emitters/show/btas

С 10 марта в официальный список KASE по категории "Долговые ценные бумаги с рейтинговой оценкой" включены облигации KZP02Y05C287 (KAFIb2; 1 000 тенге, 10,0 млрд тенге, 10.03.09 - 10.03.14, полугодовой купон 13,00% годовых, 30/360) АО "КазАгроФинанс" (Астана). Об открытии торгов указанными облигациями на KASE будет объявлено дополнительно. Выпуск указанных облигаций является вторым в рамках первой облигационной программы АО "КазАгроФинанс". Регистратором АО "КазАгроФинанс" является АО "Первый независимый регистратор" (Алматы). Более подробная информация о выпуске указанных облигаций опубликована на веб-сайте KASE по адресу http://www.kase.kz/ru/emitters/show/kafi

С 11 марта АО "Prime Financial Solutions" (Алматы) на основании его заявления присвоен статус маркет-мейкера на KASE по облигациям KZ2CKY07A834 (официальный список KASE, первая подкатегория категории "Долговые ценные бумаги без рейтинговой оценки", KZTCb1; 1 тенге, 3,0 млрд тенге; 25.07.03 - 25.07.10; полугодовой купон 8,00% годовых) АО "KazTransCom" (Алматы). Минимальный объем обязательной котировки для маркет-мейкера установлен в размере 2 550 000 облигаций.

С 12 марта АО "Prime Financial Solutions" на основании его заявления присвоен статус маркет-мейкера на KASE по облигациям KZPP1Y05B763 (официальный список KASE, вторая подкатегория категории "Долговые ценные бумаги без рейтинговой оценки", KRZHb1; 100 тенге, 700,0 млн тенге; 23.12.05 - 23.12.10; годовой купон 14,00% годовых) ТОО "Караганды Жарык" (Караганда). Минимальный объем обязательной котировки для маркет-мейкера установлен в размере 25 500 облигаций.

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

Всего за исследуемый период в секторе купли-продажи корпоративных облигаций на KASE заключено 237 сделок. Среднедневной объем составил $5993,6 тыс., или 902,0 млн тенге, и вырос по сравнению с предыдущим периодом ($4295,4 тыс. и 646,0 млн тенге соответственно) на 39,5%. В анализируемом периоде 0,8% операций в количественном выражении и 0,4% в объемном были прямыми (договорными).

В сделках анализируемого периода (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущей недели) участвовали 32 (34) члена KASE по облигациям 72 (63) наименований. 32,1% (14,3%) брутто-оборота прошло по счетам субъектов пенсионного рынка - 44,7% (17,9%) по операциям покупки и 19,5% (13,9%) по операциям продажи. Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за период прошло 20,7% (12,9%) биржевого брутто-оборота корпоративных облигаций - 22,5% (4,1%) по операциям покупки и 19,0% (21,8%) по операциям продажи.

По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 25 наименований, падением - 47. Перепроданными смотрелись облигации BTAIb9 (-86,9%), BTAIb16 (-79,0%), BTAIb14 (-77,5%), BTAIb7 (-77,3%), BTAIb5 (-77,1%), BTASb7 (-72,9%), BTAIb8 (-66,5%), BTASb5 (-64,6%), BTAIb11 (-64,2%), BTAIb12 (-61,1%), BTAIb2 (-60,2%), BTAIb3 (-57,9%), BTAIb13 (-54.6%), VITAb5 (-45,1%), ASBNb14 (-34,9%), BTAIb4 (-31,4%), KDTSb1 (-24,5%), ASBNe2 (-20,4%), KASTb2 (-19,8%), BTASb3 (-19,7%), KZIKb4 (-14,6%), EXBNb2 (-14,5%), RESCb1 (-14,4%), aASFIb5 (-13,6%) и BTASb4 (-13,6%), тогда как перекупленными выглядели облигации CSBNb7 (+96,4%), EUBNb3 (+34,8%), SATCb1 (+13,6%), aAESOb1 (+13,0%) и ATFBb4 (+8,4%). Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 19 облигаций, выросла у 53.

Рынок облигаций все еще остается непривлекательным для основных игроков, "бегство" инвесторов в сторону гособлигаций продолжается и, скорее всего, будет продолжительным. Эмитенты переживают нехватку ликвидности, однако есть и позитивные новости, а именно господдержка малого и среднего бизнеса, которая возможно выправит ситуацию на рынке долговых бумаг.

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сектор первичного рынка

11 марта в торговой системе KASE состоялись специализированные торги по размещению государственных долгосрочных казначейский обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕУКАМ-84 4-го выпуска (KZKDKY070040, MUM084_0004; 1000 тенге, 11.03.09 - 11.03.16, годовой купон, 30/360), на котором Министерство финансов планировало привлечь 5,0 млрд тенге. Предметом торга являлась ставка купона. В торгах приняли участие 8 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории "К". Через этих субъектов рынка инвесторы подали 17 лимитированных заявок, которые остались активными к истечению времени подтверждения заявок. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 18 170,0 млн тенге и превысил предложенный объем размещения в 3,6 раза. Ставка купона в активных заявках варьировала от 8,20 до 8,75% годовых, составив в средневзвешенном выражении 8,7447% годовых. В общем объеме активных заявок на долю субъектов пенсионного рынка пришлось 8,6%, на долю казахстанских банков второго уровня (БВУ) - 2,8%, клиентов БВУ - 77,1%, брокерско-дилерских компаний - 5,5%, их клиентов - 6,0%. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 15 000 000 облигаций под 8,75% годовых и превысил планируемый объем размещения в 3 раза. По результатам размещения 10,5% от общего объема размещенных облигаций выкуплено субъектами пенсионного рынка, 3,3% - БВУ, 72,9% - клиентами БВУ, 6,7% - брокерско-дилерскими компаниями, 6,7% - их клиентами.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 30 заключенных на KASE сделок составил 4483,8 млн тенге ($29,8 млн). В предыдущем периоде (26 февраля - 4 марта 2009 года) данный показатель равнялся 7488,5 млн тенге, или $49,8 млн при 31 сделке. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 91,3%.

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, Достык, 291/3а; Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра. ;

тел. (8 727) 2-37-53-40, 2-37-53-18; факс (8 727) 2-37-53-39.

Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.