Суровая действительность последних дней на мировых рынках скорее подтверждает правильность принятой банком после августа прошлого года программы, когда было принято решение о погашении значительных внешних платежей за счет собственных ресурсов, пусть даже сопровождающемся отсутствием роста и сокращением активов банка, и спрогнозировала закрытость международных рынков на длительный период. Собственно, датой принятия таких подходов можно считать скорей сентябрь, а не август прошлого года. По словам г-на Ауэзова, в августе банк сумел провести одно из последних перед кризисом размещений крупного синдицированного займа, который был получен по самой низкой цене, но напряженность, накапливавшаяся прошлым летом на международных рынках и связанная прежде всего с происходившим обесценением американских ипотечных бумаг, напрямую не затрагивала Казахстан. Точкой водораздела скорей можно считать сентябрь, когда "рынок очень резко изменился" и стала очевидной необходимость крупных погашений по внешним заимствованиям исключительно за счет собственных ресурсов. Тогда же был принят ряд важных решений, которые уже отразились в результатах, показанных банком в первом полугодии. Одним из них стало очень значительное сокращение собственных расходов банка, приведшее к тому, что его соотношение расходов к доходам "вполовину лучше, чем у ближайших конкурентов", сокращение кредитования нерезидентов (этот портфель подвергся более значительному сокращению), поскольку безусловным приоритетом для банка остаются его казахстанские клиенты, и принято решение о формировании более высоких резервов в условиях казавшегося уже тогда вероятным ухудшения качества портфеля. В своей презентации г-н Ауэзов отметил, что банк традиционно был наиболее консервативен в формировании провизий, хотя качество его кредитного портфеля, по его оценкам, "никогда не было ниже среднеотраслевого". Банк использует весьма консервативное определение недействующих займов, к которым относятся займы с задержкой платежей более 30 дней в корпоративном секторе и секторе кредитования МСБ и более 60 дней в рознице. При этом созданные на конец полугодия провизии двукратно превышали недействующие кредиты. Хотя, например, что касается розницы, то, по оценкам г-на БАТЫРБЕКОВА, более 80% таких кредитов "лечится" и возвращается в разряд функционирующих.

Что касается влияния последних событий на дальнейшее развитие банка, то, по мнению г-на Батырбекова, это влияние может заключаться главным образом в том, что статус кво, связанный с международными рынками, продлевается на неопределенный период. По оценкам г-на Ауэзова, возможностей заимствовать на внешних рынках в ближайшей перспективе не будет, вероятно, ни у кого в Казахстане. Возникновение каких-то окон крайне маловероятно, но если они возникнут, Казкоммерцбанк постарается ими воспользоваться. При этом самый тяжелый период, связанный с внешними выплатами, для Казкома остался позади и пришелся на вторую половину прошлого и первую половину этого года. В прошлом году погашения и по еврооблигациям, и по синдикациям составили $1 млрд 107 млн, в этом году выплачено около $2 млрд, и в оставшиеся месяцы остается погасить $360 млн, а сумма погашений на будущий год, превышающая $1 млрд, в два раза меньше нынешних выплат. При этом в 2010 году банк не должен будет платить внешним кредиторам ничего, а в 2011 году - $420 млн. Г-н Ауэзов при этом подтвердил высокую вероятность осуществления прогнозов, согласно которым до конца года сокращение активов составит 5-10%. Управляющий директор связал это с тем, что банк не рекомендует своим клиентом начало инвестиционных проектов в нынешней ситуации, потому что это может быть небезопасно. Отвечая на вопрос журналистов, как финансовый кризис скажется на рядовых обывателях, он предположил, что невозможно ожидать, например, такого роста зарплат, который происходил в казахстанской экономике начиная с 2003 года. При росте экономики на 10-11% в год любой бизнес успешен практически автоматически. В условиях же, когда ВВП растет на 5,3% в год (а есть и более консервативные оценки международных финансовых институтов, связанные как раз в большей степени с замедлением кредитной активности), приходится прилагать серьезные усилия для того, чтобы бизнес оставался рентабельным. Все это приведет к тому, что работа с постоянным источником доходов будет больше цениться. В то же время банкир не верит в другую крайность - массовые увольнения и банкротства, поскольку фундаментально казахстанская экономика остается здоровой, а цены на нефть, даже в их нынешнем состоянии, достаточно велики.

Вместе с прогнозом о возможном снижении активов оправдаются, по мнению      г-на Ауэзова, и оценки, связанные с достижением определенных финансовых показателей. В частности, банк не планирует, что происходящие события каким-либо образом повлияют на его прибыли до конца года. Итоги первого полугодия, когда банк получил примерно треть всей валовой прибыли банковского сектора, намного больше удельного веса его активов в банковской системе. Между тем прибыль жизненно важна для ККБ, поскольку именно благодаря ей банк увеличивает свою капитализацию. Что касается соотношения операционных расходов к доходам, то оно, как прогнозируется, не превысит 25%, в первом полугодии этот показатель был на уровне около 17%. Банк рассчитывает также на продолжение запланированного роста своей депозитной базы, которая выросла в первом полугодии почти целиком за счет корпоративных клиентов. Депозиты физическим лицам остаются примерно на одном уровне после оттока, происходившего прошлой осенью. При этом то, что банк остается лидером и на рынке корпоративных депозитов, и на рынке корпоративных кредитов, полностью соответствует его специализации, поскольку 86% исторически выданных банком кредитов были адресованы корпоративным клиентам.

Банкиры также продемонстрировали хладнокровие по поводу снижения курса акций, ставшего следствием общей ситуации на рынках и избавления инвесторов от банковских бумаг. Потери несут инвесторы, перепродающие его депозитарные расписки, но не банк, на бизнесе которого происходящее никак не сказывается. По поводу изменений в составе акционеров комментарии были также традиционны. Alnair Capital Holding, купивший более 25% акций, приветствуется как долгосрочный инвестор, приход которого означает, помимо прочего, и признание сохраняющейся инвестиционной привлекательности ККБ. В то же время старые ключевые акционеры банка не сокращали свои доли и все 25% акций были приобретены арабским фондом на свободном рынке.

Комментируя по настоянию журналистов недавние высказывания совладельца одной из крупнейших казахстанских промышленных групп Александра Машкевича о том, что кредитование неназванными банками проектов своих акционеров - это преступление, г-н Ауэзов отметил, что казахстанский регулятор очень жестко контролирует все сделки с аффилированными лицами и под регулирование попадает даже кредитование их платежных карт, и, возможно, журналистам следует поинтересоваться этим вопросом в Евразийском банке.

На сей раз банкиры чуть подробнее прокомментировали неприятные для банка вопросы, связанные с задолженностью по кредитам строительной корпорации "Куат", назвав даже сумму ее обязательств по всем кредитным линиям. Возможно, это было связано со сделанными ранее комментариями со стороны другого кредитора "Куата" - БТА. По словам г-на Ауэзова, в связи с оценками "одного моего коллеги" о нецелевом использовании средств, банк и "Куат" также находятся в процессе создания специализированной компании, исключающей использование ресурсов банка и "Казыны" на других объектах. При этом, хотя "Куат" и производил какие-то погашения по кредитам за счет продажи активов, ждать от него, как и от других строительных компаний, больших выплат в нынешней ситуации трудно, так как отрасль не генерирует деньги из-за отсутствия продаж. Казкоммерцбанк в этой ситуации сформировал, посоветовавшись с регуляторами, "очень высокие резервы" против строительных компаний. С другой стороны, комплекс "Гранд Алатау" в Астане уже практически достроен с участием "Казыны", и теперь, возможно, такие же механизмы будут использованы для алматинских проектов "Куата". В банке считают эффективным сотрудничество, которое удалось наладить с "Казыной". Кроме того, ККБ привлек одну из специализированных иностранных компаний для постоянного мониторинга расходов строительных компаний-заемщиков.

Развитие ситуации на международных рынках, очевидно, будет одним из факторов, дающих ответ на то, была ли линия поведения "консерваторов", отказавшихся от, судя по всему, имевшихся возможностей, связанных с рефинансированием, в пользу полного погашения выплат даже ценой сокращения кредитного портфеля более дальновидной, чем у тех банков с крупными заимствованиями, которые прилагали усилия, чтобы поддерживать рост.

Николай ДРОЗД