Индикаторы биржевого денежного рынка на 1 октября и изменение за период
Индикатор Ставка Тренд
TONIA 2,75 +0,28
Авторепо ГЦБ 7 дн. 4,14 -0,21
KazPrime-3M 6,99 +0,02
Индикаторы биржевого рынка ценных бумаг на 1 октября и изменение за период
Индекс Значение Тренд, %
KASE 1 440,75 -10,18
KASE_BP 256,73 -1,71
KASE_BC 151,68 -1,84
KASE_BY 11,04 +5,37
Главные новости рынка
25 сентября Национальный банк Казахстана распространил пресс-релиз, согласно которому правление Нацбанка Казахстана постановило установить с 1 октября 2008 года официальную ставку рефинансирования Национального банка Республики Казахстан на уровне 10,5% годовых, сохранив ее на прежнем уровне. В оставшиеся месяцы текущего года Национальный банк ожидает, что уровень месячной инфляции будет ниже по сравнению с соответствующими показателями 2007 года. Последний раз официальная ставка рефинансирования была снижена с 1 июля 2008 года.
Продолжаются разбирательства в связи с дефолтом АО "Досжан темир жолы (ДТЖ)" (Алматы) при выплате купонного вознаграждения по инфраструктурным облигациям KZ2CKY23B672 (официальный список KASE, вторая подкатегория категории "Долговые ценные бумаги без рейтинговой оценки", DTJLb1; 1000 тенге, 30,0 млрд тенге; 02.08.05 - 02.08.28, индексированный по уровню инфляции годовой купон, 19,95 % годовых на текущий купонный период, 30/360):
- 26 сентября АО "Досжан темир жолы (ДТЖ)" (Алматы) официальным письмом известило KASE о действиях, предпринимаемых эмитентом для выплаты купонного вознаграждения по облигациям KZ2CKY23B672. Согласно сообщению эмитента, принимая во внимание, что строительство новой железнодорожной линии Шар - Усть-Каменогорск находится на завершающем этапе (ввод в эксплуатацию намечен на конец сентября этого года) АО "Досжан темир жолы" проводилась и проводится активная работа по обеспечению надлежащего исполнения обязательства по выплате купонного вознаграждения за период 2007-2008 годов. В частности, в начале сентября 2008 года состоялось совместное совещание профильных министерств, на котором принято решение о поддержке проекта и проработки возможности увеличения активов эмитента путем продажи его акций АО "Самрук" и/или АО "ФУР "Казына".
- 29 сентября АО "АТФБанк" (Алматы), выступающее представителем держателей инфраструктурных облигаций KZ2CKY23B672, сообщило KASE официальным письмом о проведении встречи всех держателей указанных облигаций для выработки дальнейшего совместного плана мероприятий. Согласно сообщению, встреча должна состояться в офисе ОЮЛ "Ассоциация финансистов Казахстана" 1 октября 2008 года в 16.00 часов.
- 1 октября ОЮЛ "Ассоциация финансистов Казахстана" предоставила KASE копию совместного письма АО "НПФ "Казахмыс", АО "НПФ БТА Казахстан" дочерняя организация АО "Банк ТуранАлем", АО "НПФ "Капитал" - дочерняя организация АО "Банк Центркредит", АО "ОНПФ "Отан", АО ООИУПА "Жетысу" от 19 сентября 2008 года № 1/1 к Президенту Республики Казахстан, Премьер-Министру, а также ряду руководителей профильных министерств и ведомств с обращением разрешить сложившуюся ситуацию и принять все необходимые меры государственного воздействия для защиты законных прав и интересов держателей данных облигаций и вкладчиков накопительных пенсионных фондов. Указанные облигации были приобретены 9 пенсионными фондами Казахстана, а также другими инвесторами. Копия письма опубликована на веб-сайте KASE по http://www.kase.kz/mix/dtjl_190908.pdf
26 сентября МВФ снизил прогноз роста ВВП Казахстана до 4,5 % с ранее прогнозировавшихся 5 % в 2008 году, до 5,3 % с 6 % в 2009 году. "Вероятнее всего, случится то, что восстановление (экономики), которое, как ожидалось, произойдет к середине будущего года, может случиться только к концу следующего года", - сказал глава миссии МВФ в Казахстане Тимоти Каллен. В апреле 2008 года МВФ прогнозировал ускорение роста ВВП Казахстана до 6 % в 2009 году с ожидавшихся 5 % в 2008 году.
26 сентября дочерняя организация Акционерного общества "БТА Банк" - Акционерное общество "Темiрбанк" (Алматы, АО "Темiрбанк") известила KASE официальным письмом о том, что 25 сентября 2008 года банк осуществил выплату дивидендов по своим привилегированным акциям KZ1P00260110 за второй квартал 2008 года. Согласно сообщению сумма выплаченных дивидендов составила 122 584 500,00 тенге (включая подоходный налог, взимаемый у источника выплаты).
26 сентября состоялось собрание акционеров АО "БАНК "КАСПИЙСКИЙ" (Алматы), на котором было принято решение о переименовании банка. Публичная презентация нового бренда KASPI BANK назначена на ноябрь, а тестовый запуск инновационного продукта для клиентов начнется уже со 2 октября. Новый бренд будет запущен в День финансиста (15 ноября).
29 сентября АО "Евразийский банк" (Алматы) выплатило $51,5 млн в счет погашения синдицированного займа, привлеченного в сентябре 2007 года. Этот заем был предоставлен банку синдикатом зарубежных банков. Ведущими организаторами сделки выступили Commerzbank AG, Deutsche Bank AG, London Branch и Raiffeisen Zentralbank Osterreich AG. До конца года банку предстоит выплатить последнее из имеющихся обязательств по внешнему долгу в размере $40 млн (2-й, заключительный транш синдицированного займа на сумму $110 млн, привлеченного в декабре 2006 года).
29 сентября АО "Мангистаумунайгаз" (Актау) известило своих акционеров о начале выплаты дивидендов по своим привилегированным акциям KZ1P05020113 с 15 сентября 2008 года и дивидендов по простым акциям KZ1P05020113 с 16 сентября 2008 года за период с 1 января по 30 июня 2008 года. Согласно предоставленной информации, общий размер дивиденда составляет 662,0 тенге на одну простую акцию.
30 сентября стало известно, что крупнейший золотодобытчик России компания "Полюс Золото" одобрила покупку казахстанского конкурента KazakhGold. Сделка будет структурирована таким образом, что 70 % стоимости акций KazakhGold будет оплачена акциями "Полюс Золота" и 30 % - денежными средствами". Накануне "Полюс" предложил $7,95 и 0,298 своей акции за каждую акцию казахстанской компании. В сумме он оценил свое предложение в $14,73 за акцию, или $391 млн за 50,1 %.
1 октября Агентство Республики Казахстан по статистике сообщило, что инфляция в Казахстане в сентябре 2008 года составила 0,6 % по сравнению с 0,8 % в августе. Инфляция в годовом выражении (сентябрь 2008 года к сентябрю 2007 года) составила 18,2 %, в среднегодовом (январь-сентябрь 2008 года к январю-сентябрю 2007 года) - 19,2 %. В январе-сентябре 2008 года инфляция составила 8,1 % по сравнению с 8,6 % за тот же период 2007 года.
1 октября АО "Евразийский банк" (Алматы) предоставило KASE пресс-релиз, в котором сообщается, что совет директоров банка принял решение о приобретении 12 340 простых акций АО "Евразийский накопительный пенсионный фонд" (дочерняя организация АО "Евразийский банк") по праву преимущественной покупки. В результате данного доразмещения акций уставный капитал АО "Евразийский накопительный пенсионный фонд" увеличится более чем в 3 раза - с 503 244 262 тенге до 1 703 244 353,60 тенге. В свою очередь, собственный капитал увеличится с 952 855 000 тенге до 2 153 763 000 тенге.
Рынок акций
Новости рынка акций
С 20 октября АО "Дочерняя организация АО "Нурбанк" "MONEY EXPERTS" (Алматы) на основании его заявления освобождено от выполнения обязанностей маркет-мейкера на KASE по простым акциям KZ1C35690011 (KANT) АО "Кант" (Тараз), торгующимся в официальном списке KASE по третьей категории.
Сектор первичного рынка
В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
За исследуемый период на KASE в данном секторе заключена 361 сделка. Среднедневной объем вырос по сравнению с предыдущим периодом на 61,7 % и составил $24 476,6 тыс., или 2932,8 млн тенге (на прошлой неделе среднедневной объем составил $15 148,7 тыс., или 1814,1 млн тенге). В анализируемом периоде 0,8 % (1,5 %) операций на KASE в количественном выражении и 0,2 % (0,1 %) в объемном были договорными (прямыми).
Всего в сделках анализируемого периода с акциями на KASE участвовало (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущего периода) 37 (40) членов биржи. В сделки были вовлечены акции 31 (33) наименования. 8,2 % (22,3 %) брутто-оборота рынка - 15,5 % (41,4 %) по операциям покупки и 1,0 % (3,1 %) по операциям продажи - контролировали "пенсионщики". Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за неделю прошло 9,0 % (6,7 %) биржевого брутто-оборота акций - 3,5 % (2,4 %) по операциям покупки и 14,4 % (11,0 %) по операциям продажи. При этом 5,3 % (4,6 %) брутто-оборота - 4,2 % (2,9 %) по операциям покупки и 6,3 % (6,3 %) по операциям продажи - прошло через счета нерезидентов.
В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен показали 16 % (30 %) наименований долевых инструментов, вовлеченных в сделки, падение - 61 % (36 %), неизменный курс - 23 % (34 %). Позитивное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 1,08 % (KZTK) до 60,92 % (TEBN), негативное - от 0,01 % (EXBNp) до 25,00 % (UTMKp).
Ситуация на мировых рынках капитала продолжала оставаться неблагоприятной. План министра финансов США Генри Полсона о выделении 700 млрд USD государственных средств на выкуп проблемных активов банков не нашел своей поддержки у конгрессменов, из-за чего был отвергнут и отправлен на пересмотр. Инвесторы, обескураженные фактическим отказом властей взять огромную часть проблем Уолл Стрит на себя, начали очередную волну массовых распродаж финансовых инструментов. В очередной раз все мировые индексы закрылись в красной зоне. Пессимизм не прошел мимо и казахстанского рынка акций. Отечественный индикатор ценового состояния рынка долевых инструментов KASE на этот раз пробил очередной психологически важный уровень в 1500 пунктов и на данный момент торгуется в районе отметки 1393,52 пункта.
Следует отметить, что к моменту написания данного материала, стало известно о том, что сенат США уже принял переработанную версию плана Полсона. Теперь инвесторы ждут утверждения его конгрессменами. В случае, если это произойдет, мировым рынкам в ближайшем будущем удастся отыграть часть своего падения. А казахстанский рынок, как и прежде, будет все так же ориентироваться на настроения инвесторов в мире, и в Лондонском Сити в частности.
Рынок корпоративных облигаций
Сектор первичного рынка
В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
Всего за исследуемый период в секторе купли-продажи корпоративных облигаций на KASE заключено 187 сделок. Среднедневной объем составил $84 647,7 тыс., или 10 140,6 млн тенге и вырос по сравнению с предыдущим периодом ($9995,0 тыс. и 1197,1 млн тенге соответственно) в 8,5 раза. В анализируемом периоде договорных (прямых) сделок заключено не было.
В сделках анализируемого периода (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущей недели) участвовали 39 (27) членов KASE по облигациям 57 (41) наименований. 15,3 % (33,9 %) брутто-оборота прошло по счетам субъектов пенсионного рынка - 20,6 % (45,6 %) по операциям покупки и 10,0 % (22,1 %) по операциям продажи. Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за период прошло 32,0 % (24,1 %) биржевого брутто-оборота корпоративных облигаций - 10,3 % (10,0 %) по операциям покупки и 53,6 % (38,2 %) по операциям продажи. На долю нерезидентов приходилось 2,8 % биржевого брутто-оборота корпоративных облигаций - 3,2 % по операциям покупки и 2,4 % (3,11 %) по операциям продажи.
По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 31 наименования, падением - 23. Сделки с BTASb16 и ZERDb1 были заключены впервые. Перепроданными смотрелись облигации ASFIb12 (-24,7 %), NRBNb6 (-18,3 %), ASBNb6 (-12,5 %), ASFIb7 (-11,6 %), KZIKb18 (-11,6 %), EXBNb1 (-10,9 %), BTASb5 (-10,7 %) и TSBNb5 (-9,0 %), тогда как перекупленными выглядели облигации TEBNIb16 (+29,6 %), DTJLb1 (+24,9 %), BTAIb14 (+20,3 %) и ORNKb1 (+19,7 %). Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 24 облигаций, выросла у 29.
В секторе долговых сертификатов на СТП РФЦА сделок заключено не было.
Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)
Сектор первичного рынка
25 сентября в торговой системе KASE состоялись специализированные торги по размещению государственных краткосрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕККАМ-9 11-го выпуска (KZK1KM090112, MKM009_0011; 100 тенге; 25.09.08 - 25.06.09, actual/actual), на которых Минфин планировал привлечь 10,0 млрд тенге. В торгах приняли участие 5 первичных дилеров, которые подали 15 заявок (13 лимитированных и 2 рыночные), из которых к истечению времени подтверждения заявок активными остались 14 ордеров (12 лимитированных и 2 рыночных). Общий объем заявок (объем спроса) составил 11 742,1 млн тенге и превысил предложенный объем в 1,2 раза. Цена в лимитированных активных ордерах варьировала от 94,0225 % (8,50 % годовых) до 94,8563 % (7,25 % годовых), составив в средневзвешенном выражении 94,8091 % (7,32 % годовых). В общем объеме активных заявок на долю субъектов пенсионного рынка пришлось 0,7 %, на долю банков второго уровня (БВУ) - 99,3 %. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 113 200 000 облигаций на сумму 10 737 733 160,00 тенге по цене 94,8563 % (7,25 % годовых), превысив планируемый объем размещения в 1,1 раза. По результатам аукциона 0,2 % от общего объема размещенных облигаций выкуплено субъектами пенсионного рынка, 99,8 % - БВУ.
26 сентября в торговой системе KASE состоялся повторный аукцион по размещению государственных краткосрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕККАМ-12 90-го выпуска (KZK1KY010901, MKM012_0090; 100 тенге, 11,7 млрд тенге; 02.07.08 - 02.07.09, actual/actual), на котором Минфин планировал привлечь 10,0 млрд тенге. В торгах приняли участие 5 первичных дилеров, которые подали 13 заявок (7 лимитированных и 6 рыночных), которые остались активными к истечению времени подтверждения заявок. Общий объем заявок (объем спроса) составил 10 466,3 млн тенге и превысил предложенный объем в 1,1 раза. Цена в лимитированных ордерах варьировала от 94,2373 % (8,00 % годовых) до 94,5985 % (7,47 % годовых), составив в средневзвешенном выражении 94,5977 % (7,47 % годовых). В общем объеме активных заявок на долю субъектов пенсионного рынка пришлось 0,6 %, на долю БВУ - 90,4 %, клиентов БВУ - 4,1 %, клиентов брокерско-дилерских организаций - 4,9 %. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 110 240 000 облигаций на сумму 10 428 538 640,00 тенге по цене 94,5985 % (7,4700 % годовых), превысив планируемый объем размещения в 1,1 раза. По результатам аукциона 0,2 % от общего объема размещенных облигаций выкуплено субъектами пенсионного рынка, 90,7 % - БВУ, 4,2 % - клиентами БВУ, 4,9 % - клиентами брокерско-дилерских организаций. С учетом ранее проведенных размещений полный объем выпуска МЕККАМ-12 выпуска 90 (KZK1KY010901) составил 227 048 950 облигаций на сумму номинальной стоимости 22 704 895 000,00 тенге.
26 сентября в торговой системе биржи методом специализированных торгов был проведен повторный аукцион по размещению государственных среднесрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕОКАМ-36 67-го выпуска (KZK2KY030676, MOM036_0067; 1000 тенге, 18,4 млрд тенге; 17.09.08 - 17.09.11, полугодовой купон 8,45 % годовых, 30/360), на котором Минфин планировал привлечь 10,0 млрд тенге. В торгах приняли участие 4 первичных дилера, подавших 7 заявок (4 лимитированных и 3 рыночные), которые остались активными к истечению времени подтверждения заявок. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 549 821 360,00 тенге (45,6 % от предложенного объема размещения). Цена в лимитированных ордерах варьировала от 98,5875 % (9,0000 % годовых) до 100,2546 % (8,3500 % годовых), составив в средневзвешенном выражении 100,0349 % (8,4348 % годовых). В общем объеме активных заявок на долю субъектов пенсионного рынка пришлось 1,3 %, на долю БВУ - 6,6 %, клиентов БВУ - 87,7 %, брокерско-дилерских компаний - 4,4 %. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 1 800 000 облигаций на сумму 1 804 430 600,00 тенге. Цена в удовлетворенных заявках варьировала от 98,5875 % (9,0000 % годовых) до 100,2546 % (8,3500 % годовых), составив в средневзвешенном выражении 100,0349 % (8,4349 % годовых). По результатам аукциона 2,6 % от общего объема размещенных облигаций выкуплено субъектами пенсионного рынка пришлось, 16,7 % - БВУ, 69,6 % - клиентами БВУ, брокерско-дилерскими компаниями - 11,1 %. С учетом ранее проведенных размещений полный объем выпуска МЕОКАМ-36 (KZK2KY030676) составил 20 166 666 облигаций на сумму номинальной стоимости 20 166 666 000,00 тенге.
1 октября в торговой системе биржи состоялись специализированные торги по размещению государственных среднесрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕОКАМ-48 36-го выпуска (KZK2KY040360, MOM048_0036; 1000 тенге, 01.10.08 - 01.10.12, полугодовой купон), на которых Минфин планировал привлечь 10,0 млрд тенге. Предметом торга являлась ставка купона. В торгах приняли участие 6 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории "К". Через этих субъектов рынка инвесторы подали 17 заявок (13 лимитированных и 4 рыночных), которые остались активными к истечению времени подтверждения заявок. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 8 411,0 млн тенге (84,1 % от предложенного объема размещения). Ставка купона в лимитированных активных заявках варьировала от 8,4500 % годовых до 9,5000 % годовых, составив в средневзвешенном выражении 9,0202 % годовых. В общем объеме активных заявок на долю субъектов пенсионного рынка пришлось 0,9 %, на долю БВУ - 23,8 %, клиентов БВУ - 65,7 %, брокерско-дилерских компаний - 9,5 %, их клиентов - 0,1 %.По итогам торга эмитент провел отсечение по значению купона 8,5500 % годовых и удовлетворил заявки на покупку 1 333 333 облигаций на сумму 1 333 333 000,00 тенге (13,3 % от планируемого объема размещения). По результатам аукциона 0,3 % от общего объема размещенных облигаций выкуплено субъектами пенсионного рынка, 7,7 % - БВУ, 62,0 % - клиентами БВУ, 30,0 % - брокерско-дилерскими компаниями.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
За исследуемый период суммарный объем 58 заключенных на KASE сделок составил 30 642,9 млн тенге ($255,7 млн). В предыдущем периоде (18 - 24 сентября) данный показатель равнялся 19 294,8 млн тенге, или $161,1 млн, при 37 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 76,3 %.
Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, Достык, 291/3а;
Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.
; тел. (8 727) 2-37-53-40, 2-37-53-18;
факс (8 727) 2-37-53-39
Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.
