Индикаторы биржевого денежного рынка на 24 сентября и изменение за период

Индикатор                      Ставка   Тренд

TONIA                               2,75         +0,28

Авторепо ГЦБ 3 дн.      3,74         -

Авторепо ГЦБ 7 дн.      5,71         +1,67

KazPrime-3M                   6,95         -0,24

Индикаторы биржевого рынка ценных бумаг на 17 сентября и изменение за период

Индекс                       Значение  Тренд, %

KASE                           1 590,88     +2,23

KASE_BP                    258,40        -1,04

KASE_BC                   152,71        -1,34

KASE_BY                    11,19           +2,92

Главные новости рынка

18 сентября международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service присвоило АО "Delta Bank" (Казахстан) долгосрочный рейтинг по депозитам в местной и иностранной валютах "B3", краткосрочный Not Prime и рейтинг финансовой устойчивости "E+". Прогноз всех рейтингов - стабильный.

Ухудшение инвестиционного фона на международных торговых площаках негативно сказалось на котировках бумаг отечественных эмитентов. В связи с этим АО "Финансовая Корпорация Сеймар Альянс" и АО "Казкоммерцбанк" выступили с заявлениями относительно ситуаций на мировых фондовых площаках:

• 19 сентября АО "Финансовая Корпорация Сеймар Альянс", являющееся единственным акционером АО "Альянс Банк", прокомментировало ситуацию в отношении снижения котировок глобальных депозитарных расписок (ГДР) АО "Альянс Банк" на Лондонской фондовой бирже (LSE). Основной причиной, по которой произошло данное снижение котировок, по мнению акционера, является паника зарубежных инвесторов, вызванная сообщениями в СМИ о дефолтах крупных игроков финансового рынка США. При этом текущие котировки ГДР банка на LSE являются следствием спекулятивных действий зарубежных инвесторов и не отражают его фактическое финансовое состояние. Кроме того, по заявлению заместителя председателя правления АО "Финансовая Корпорация Сеймар Альянс" Сакена Сейфуллина, компания приняла решение о покупке ГДР банка, находящихся в обращении на LSE.
• 22 сентября АО "Казкоммерцбанк" также сделало соответствующее заявление, согласно которому падение котировок акций банка не отражается на прибыли, качестве активов и способности АО "Казкоммерцбанк" обслуживать свои обязательства, поскольку на фоне негативных новостей из США о банкротстве крупнейшего инвестиционного банка Lehmann Brothers, продаже банка Merill Linch и проблемах у одной из лидирующих страховых компании AIG инвесторы стали уходить с рынка акций, и в первую очередь из сектора финансов, в менее рисковые активы, такие как золото и казначейские облигации США.

19 сентября агентство Standard & Poor's пересмотрело прогноз по суверенным кредитным рейтингам Российской Федерации - с "Позитивного" на "Стабильный". В то же время долгосрочные кредитные рейтинги по обязательствам в иностранной валюте (ВВВ+) и по обязательствам в национальной валюте (А-), а также краткосрочные суверенные кредитные рейтинги (А-2) были подтверждены. Кроме того, был подтвержден кредитный рейтинг по национальной шкале (ruAAA). Согласно сообщению, пересмотр прогноза обусловлен растущей неопределенностью по поводу экономической политики, связанной с преодолением кризиса ликвидности на российских финансовых рынках, который углубился ввиду растущих рисков ухудшения условий торговли, поскольку мировая экономика переживает период рецессии.

22 сентября АО "Самрук-Энерго", являющееся единственным акционером АО "Мангистауская распределительная электросетевая компания" (Алматы), сообщило KASE о намерениях осуществить реализацию оставшегося пакета акций в размере 75%+1 простых акций в капитале АО "Мангистауская распределительная электросетевая компания" в целях реализации поставленных задач перед правительством по развитию фондового рынка Республики Казахстан. Сроки и способы реализации указанного выше пакета акций будут определены совместно с финансовым консультантом. Напомним, что ранее АО "Мангистауская распределительная электросетевая компания" завершило размещение простых акций "Народный IPO" среди населения Мангистауской области и в системе KASE. Общее количество акций, предложенных к размещению, - 430 549 простых акций. Общий объем привлечения составил 775 868 707,00 тенге. 22 сентября 2008 года простые акции АО "Мангистауская распределительная электросетевая компания", торгующиеся на KASE под кодом MREK, стоили на открытом биржевом рынке 2900,00 тенге за каждую.

22 сентября АО "Банк Развития Казахстана" (Астана) в рамках V Форума по приграничному сотрудничеству с участием президентов Казахстан и России заключило с российской государственной корпорацией "Банк развития и внешнеэкономической деятельности" (Внешэкономбанк) Соглашение об общих условиях открытия кредитной линии. Условиями данного соглашения предусматривается выделение кредитной линии объемом до $300 млн и сроком погашения до 15 лет, средства будут предоставляться для реализации совместных проектов на территории Республики Казахстан, предусматривающих экспорт промышленной продукции и услуг российских предприятий. Решения о финансировании каждого проекта будут приниматься сторонами совместно.

22 сентября АО "АЗИЯ АВТО", ОАО "АВТОВАЗ" (Россия) и Евразийский банк развития подписали соглашение о сотрудничестве. Соглашение предусматривает долгосрочное партнерство в целях организации сборки и сбыта автомобилей LADA. Стороны договорились, что "АВТОВАЗ" приобретет в соответствии с принятыми решениями уполномоченных органов "АВТОВАЗа", а также с действующим законодательством Российской Федерации и Республики Казахстан пакет акций АО "АЗИЯ АВТО" в размере 25% + 1 акция за счет дополнительной эмиссии. Срок действия соглашения - 10 лет. Финансовым консультантом ОАО "АВТОВАЗ" в данном проекте выступает ЗАО "Инвестиционная компания "Тройка Диалог".

23 сентября рейтинговое агентство Fitch Ratings опубликовало специальный отчет, в котором говорится, что в нефтегазовом секторе Казахстана ожидается существенный рост, при этом отмечаются некоторые операционные и финансовые риски, которые свойственны развитию сектора. Fitch ожидает, что объемы нефтедобычи в Казахстане будут увеличиваться совокупными годовыми темпами в 5,7% в 2007-2015 гг., до 2,3 млн барр./сутки в 2015 г., чему будет способствовать рост добычи на основных расположенных на суше или шельфовых месторождениях Тенгиза, Карачаганака и Кашагана. Риск по таким ожиданиям связан с факторами неопределенности в реализации Кашаганского проекта. Кроме того, так как Казахстан не имеет выхода к открытым морям, потенциал роста нефтегазового сектора страны в большой степени зависит от расширения и строительства трубопроводной инфраструктуры.

24 сентября министр финансов Республики Казахстан Болат Жамишев заявил, что для создания Фонда стрессовых активов будет привлечено $1 млрд из бюджета и $5 млрд частных инвестиций, которые планирует направить на выкуп проблемных займов у банков. По его словам, правительство Казахстана проводит переговоры со многими иностранными банками, у которых есть подобный опыт создания фонда

Рынок акций

Новости рынка акций

С 22 сентября АО "Брокерская компания "Астана-финанс" (Алматы) на основании его заявления присвоен статус маркет-мейкера на KASE по простым акциям KZ1C45100019 (ASND) АО "Астана-Недвижимость" (Астана) с минимальным объемом обязательной котировки в размере 3000 месячных расчетных показателей (МРП).

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе заключено 337 сделок. Среднедневной объем вырос по сравнению с предыдущим периодом на 23,1 % и составил $15 148,7 тыс., или 1814,1 млн тенге (на прошлой неделе среднедневной объем составил $12 333,6 тыс., или 1473,9 млн тенге). В анализируемом периоде 1,5 % (2,5 %) операций на KASE в количественном выражении и 0,1 % (4,2 %) в объемном были договорными (прямыми).

Всего в сделках анализируемого периода с акциями на KASE участвовало (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущего периода) 40 (36) членов биржи. В сделки были вовлечены акции 33 (32) наименований. 22,3 % (29,5 %) брутто-оборота рынка - 41,4 % (25,6 %) по операциям покупки и 3,1 % (33,2 %) по операциям продажи - контролировали "пенсионщики". Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за неделю прошло 6,7 % (15,3 %) биржевого брутто-оборота акций - 2,4 % (10,2 %) по операциям покупки и 11,0 % (20,4 %) по операциям продажи. При этом 4,6 % (17,4 %) брутто-оборота - 2,9 % (18,9 %) по операциям покупки и 6,3 % (15,9 %) по операциям продажи - прошло через счета нерезидентов.

В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен показали 30 % (16 %) наименований долевых инструментов, вовлеченных в сделки, падение - 36 % (69 %), неизменный курс - 34 % (15 %). Позитивное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 0,01 % (EXBNp) до 46,42 % (MMGZp), негативное - от 0,06 % (TMLZ) до 31,03 % (RAHT).

Ситуация на рынке акций на прошлой неделе стабилизировалась. Банкротство Lehman Brothers заставило власти США несколько пересмотреть и без того лояльную политику по отношению к финансовым организациям. Согласно так называемому плану Полсона, принято решение о создании фонда с активами около 700 млрд USD из государственных средств, единственной целью которого будет выкуп проблемных активов банков. Таким образом, государство в США берет немалую часть убытков финансового сектора на себя. Следует отметить, что аналогичные меры сейчас собирается предпринять и казахстанское правительство. Кроме того, позитивное влияние оказали превентивные меры, предпринятые другими инвестиционными банками в США. Goldman Sachs и Morgan Stanley поменяли свой статус инвестиционных банков на статус банковских холдингов. Данная мера, по мнению многих экспертов, увеличит доступ данных организаций к государственной поддержке. Однако смена статуса означает также для этих банков и ужесточение регулирования со стороны государства.

В итоге индексу KASE удалось закрепиться около отметки 1600 пунктов. Динамика индекса на следующей неделе все так же будет зависеть от событий, происходящих за рубежом.

Рынок корпоративных облигаций

Новости рынка корпоративных облигаций

С 18 сентября в секторе вторичного рынка KASE открыты торги облигациями KZ2C0Y05D117 (KKAGb4, 100 тенге; 12,0 млрд тенге; 29.08.08 - 29.08.13, полугодовой купон 12,00 % годовых, 30/360) АО "Казахстан Кагазы" (Алматы). Обязанности маркет-мейкера по названным облигациям на KASE исполняет АО "Алматы Инвестмент Менеджмент" (Алматы) с минимальным объемом обязательной котировки в размере 23 400 облигаций. Данные облигации включены в официальный список KASE первой подкатегории категории "Долговые ценные бумаги без рейтинговой оценки". Более подробная информация о выпуске ценных бумаг и их эмитенте опубликована на веб-сайте KASE по http://www.kase.kz/emitters/kkag.asp

С 18 сентября АО "АСЫЛ-ИНВЕСТ" (Алматы) на основании его заявления присвоен статус маркет-мейкера на KASE по следующим ценным бумагам АО "ПАВЛОДАРЭНЕРГОСЕРВИС" (Павлодар):

·        простым акциям KZ1C33660016 (официальный список KASE, третья категория, PDES);

·        облигациям KZ2CKY05B794 (официальный список KASE, вторая подкатегория категории "Долговые ценные бумаги без рейтинговой оценки", PDESb1; 100 тенге, 2,0 млрд тенге; 24.12.05 - 24.12.10, полугодовой купон 9,00 % годовых на отчетный период).

Минимальные объемы обязательных котировок для маркет-мейкера установлены в следующих размерах:

• по акциям - 3000 месячных расчетных показателей;
• по облигациям - 23400 облигаций.

С 22 сентября АО "Брокерская компания "Астана-Финанс" (Алматы) на основании его заявления присвоен статус маркет-мейкера на KASE по облигациям KZ2CKY05B893 (официальный список KASE, вторая подкатегория категории "Долговые ценные бумаги без рейтинговой оценки", ASZSb1, 10 000 тенге; 289,0 млн тенге; 25.01.06 - 25.01.11) АО "Астана Газ Сервис" (Астана) с минимальным объемом обязательной котировки в размере 240 облигаций.

С 22 сентября АО "Брокерская компания "Астана-Финанс" (Алматы) на основании его заявления присвоен статус маркет-мейкера на KASE по облигациям KZ2C0405С218 (официальный список KASE, вторая подкатегория категории "Долговые ценные бумаги без рейтинговой оценки", EKTNb1; 100 тенге, 1,0 млрд тенге; 16.10.06 - 16.10.11; полугодовой купон 10,00 % годовых; 30/360) АО "ЭКОТОН+" (Астана) с минимальным объемом обязательной котировки в размере 23 400 облигаций.

С 23 сентября АО "Компания "CAIFC" (Алматы) на основании его заявления присвоен статус маркет-мейкера на KASE по облигациям KZ2P0Y03C772 (официальный список KASE, вторая подкатегория категории "Долговые ценные бумаги без рейтинговой оценки", KSM2b1, 100 тенге; 1,5 млрд тенге; 03.01.08 - 03.01.11; годовой купон 12,00 % годовых; 30/360) ТОО "КСМК-2" (Алматинская обл.) с минимальным объемом обязательной котировки в размере 23 400 облигаций.

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

Всего за исследуемый период в секторе купли-продажи корпоративных облигаций на KASE заключено 89 сделок. Среднедневной объем составил $9995,0 тыс., или 1197,1 млн тенге и снизился по сравнению с предыдущим периодом ($20 982,1 тыс. и 2507,9 млн тенге соответственно) в 2,1 раза. В анализируемом периоде договорных (прямых) сделок заключено не было. В предыдущем доля прямых сделок в количественном выражении составляла 0,8 %, в объемном - 2,6 %.

В сделках анализируемого периода (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущей недели) участвовали 27 (34) членов KASE по облигациям 41 (44) наименования. 33,9 % (27,9 %) брутто-оборота прошло по счетам субъектов пенсионного рынка - 45,6 % (47,8 %) по операциям покупки и 22,1 % (7,9 %) по операциям продажи. Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за период прошло 24,1 % (21,9 %) биржевого брутто-оборота корпоративных облигаций - 10,0 % (19,1 %) по операциям покупки и 38,2 % (24,8 %) по операциям продажи. При этом на долю нерезидентов приходилось 3,11 % (11,9 %) биржевого брутто-оборота по операциям продажи.

По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 21 наименования, падением -  также 20. Перепроданными смотрелись облигации TEBNb11 (-25,8 %), ORNKb1 (-21,2 %), ASBNb10 (-20,6 %), KKGBb4 (-14,8 %) и BTASb7 (-7,6 %), тогда как перекупленными выглядели облигации ASFIb12 (+25,4 %), KZIKb7 (+15,8 %) и EXBNb1 (+12,4 %). Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 18 облигаций, выросла у 21.

В секторе Долговые сертификаты на СТП РФЦА сделок заключено не было. В предыдущем периоде (11 - 17 сентября) было заключено 2 сделки с 210 сертификатами на акции BMG749471212 (aBM_RECHe1) "Renaissance Capital Holdings Limited" (Гамильтон, Бермудские острова) на общую сумму $381,0 тыс., или 45,5 млн тенге.

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сектор первичного рынка

24 сентября в торговой системе биржи Министерством финансов Республики Казахстан была предпринята попытка размещения государственных краткосрочных казначейских обязательств МЕККАМ-6 184-го выпуска (KZK1KM061840, MKM006_0184, 100 тенге, 24.09.08 - 24.03.09, полугодовой купон), на котором Минфин планировал привлечь 10,0 млрд тенге. В торгах приняли участие 6 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории "К". Через этих субъектов рынка инвесторы подали 12 заявок (9 лимитированных и 3 рыночных), из которых к истечению времени подтверждения заявок активными остались 11 ордеров (8 лимитированных и 3 рыночных). Общий объем заявок (объем спроса) составил 5870,7 млн тенге и превысил предложенный объем в 60,8 раза. Цена в активных лимитированных заявках варьировала от 95,9554 % (6,9899 % годовых) до 96,6499 % (8,5000 % годовых), составив в средневзвешенном выражении 96,5571 % (7,1905 % годовых). В общем объеме активных заявок на долю субъектов пенсионного рынка пришлось 17,8 %, на долю банков второго уровня (БВУ) - 78,9 %, на долю клиентов БВУ - 3,3 %. Изучив параметры спроса, Министерство финансов признало аукцион несостоявшимся "в связи с неудовлетворительно сложившейся ценой по поданным заявкам".

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 37 заключенных на KASE сделок составил 19 294,8 млн тенге ($161,1 млн). В предыдущем периоде (11 - 17 сентября) данный показатель равнялся 9024,3 млн тенге, или $75,5 млн при 49 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 79,4 %.

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, Достык, 291/3а; Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра. ;

тел. (8 727) 2-37-53-40, 2-37-53-18;

факс (8 727) 2-37-53-39

Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.