Хронологически первой из них стала программа на сумму Т48,8 млрд, решение о которой правительство приняло в ноябре прошлого года. Основными идеями было желание содействовать фондированию банков и уменьшить возникший в тот момент дефицит кредитования малого и среднего бизнеса, связанный с ограничением внешних заимствований у БВУ. В ходе реализации программы, в которой участвовали 7 банков, государство никак не регулировало ставки кредитования для конечных заемщиков, а также возможности БВУ с помощью этих средств рефинансировать собственные кредиты. Исполнение программы достаточно жестко отслеживалось фондом как в плане выполнения условий отбора заемщиков, так и относительно предельных сроков кредитования. В результате "Даму" отозвал у уполномоченных банков Т6,7 млрд, которые не были использованы в течение трех оговоренных месяцев. Что касается регионального аспекта реализации программы, то первоначальным условием было то, что на каждый из регионов должно было расходоваться не менее 3% от фондирования, полученного каждым из БВУ. Тем не менее определенные диспропорции все же были неизбежны, так как банки говорили о разном уровне своего проникновения в регионы и неодинаковых потребностях в кредитных ресурсах. В итоге на долю Алматы пришелся примерно 21% кредитования.

Говоря о первом транше бюджетных средств, г-н Бакберген отметил уже состоявшееся досрочное погашение всех долгов по этой программе Казкоммерцбанком, составившее Т11,4 млрд, при том что кредитование со стороны "Даму" предусматривало 5-летние сроки возврата. Очевидно, это связано и с проявляющимися позитивными тенденциями: тема фондирования для многих банков не так остра, как прошлой осенью. По оценкам заместителя председателя правления фонда, с БВУ было гораздо легче договориться об осуществлении первой программы, нежели второй, реализуемой совместно с областными акиматами, и третьей, которая будет выполняться вместе с банками в соотношении 50 на 50. Осуществлению второго и третьего транша предшествовали достаточно сложные переговоры. Условия финансирования были довольно сильно скорректированы в результате консультаций с бизнес-сообществом, причем изменения коснулись не только предельной стоимости кредитных ресурсов для заемщиков, маржи банков, которая не должна превышать 5%, и комиссий, которые должны быть более 1%. Учитывая, что ресурсы институтов развития привязаны к средней цене на госбумаги на рынке, составляющей 7,6% годовых, стоимость денег для конечных заемщиков в рамках программы, выполняемой вместе с регионами, составит не более 14%, а по третьей программе, направленной на кредитование в Алматы и Астане, не более 12,5%. (Разница в ставках в целом соответствует ситуации, которая была и до начала фондирования с участием государства, так как в южной столице ставки по кредитам были исторически ниже из-за большой концентрации бизнеса и высокой конкуренции среди банков.) При этом применительно к региональной программе кредитования одним из самых проблемных вопросов для банков остается, помимо ограничений ставок, необходимость рассмотрения каждого из проектов на специальных комиссиях при акиматах, а также то, что во многих случаях крайне трудно выполнить условие с финансированием бизнеса на уровне района или сельской мест-ности из-за того, что риски воспринимаются как слишком высокие. Что касается вводимой программы финансирования на паритетных началах, то некоторые из БВУ не хотели бы видеть в ней ограничения по рефинансированию, которое пока не должно превышать 50%, так как считают, что в "настоящий момент необходимо прежде всего поддержать действующий бизнес". По словам г-на Бакбергена сейчас рассматриваются поправки в правительственное постановление, снижающие ограничения на рефинасирование и включающие в программу и средний бизнес. При этом он убежден, что банки, решившие участвовать в осуществлении второй и третьей программ, при том, что они, возможно, "где-то проиграют по марже", выиграют в долгосрочном плане, поскольку сумеют благодаря программам с дешевыми ресурсами значительно увеличить свою клиентскую базу.

Комментируя по просьбе Панорамы то, в какой степени государственное финансирование компенсирует снижение кредитования, осуществляемого при рыночном фондировании, заместитель председателя правления отметил, что, согласно имеющейся статистике, кредитование малого и среднего бизнеса, составлявшее в первом полугодии прошлого года Т1 трлн 50 млрд, сократилось за аналогичный период этого года примерно вдвое - до уровня чуть выше Т500 млрд. Банки говорят о том, что ключевым фактором этого снижения стал не столько недостаток фондирования, сколько снижение деловой активности. Государство не в состоянии целиком фондировать кредитование до его прежнего уровня, и такой задачи не ставится. Между тем суммарно фондирование по всем осуществляемым программам превысит Т200 млрд, и это, конечно, весьма значимый фактор для всего МСБ.

Относительно транша, финансируемого на паритетных началах с акиматами, г-н Бакберген отметил, что некоторые проекты уже получили средства, и отметил активность Актюбинской, Северо-Казахстанской и Атырауской областей, а также проект, связанный с льготным кредитованием текстильных производств в Южном Казахстане. Помимо программ, финансируемых вместе с банками, будет осуществляться и программа прямого кредитования заемщиков по ставке на уровне ставки рефинансирования Нацбанка (с 1 июля - 10,5% годовых). Различия в предложенной схеме и отсутствие банков в качестве посредников, берущих на себя риски, обусловлено тем, что речь идет о проектах, имеющих инновационное значение для казахстанской экономики. Что касается программы, предусматривающей кредитование с банками в соотношении 50 на 50, то из запланированного фондирования со стороны государства в размере Т50 млрд уже выделено Т33 млрд. Сумма достигнет, вероятно, Т50 млрд после решения правления одного из банков, который должен стать крупнейшим участником программы.

Н. Д.