В прошлый раз в опросе по итогам II квартала банки прогнозировали очень существенное снижение условий кредитования, в какой-то степени оно действительно состоялось, но на рынок повлияло слабо. Банки отмечают небольшой рост интереса к кредитам со стороны крупных заемщиков, опрос предприятий реального сектора показывает, что потребность в кредитах по-прежнему выше в обрабатывающих отраслях (в целом по рынку этот уровень 22,99%, в обрабатывающих отраслях - 28,4%, в добывающих - 19,6%). Несмотря на смягчение кредитования, количество предприятий, обращавшихся за кредитом, снизилось в III квартале до 24%. Что касается корпоративного сектора, то, по мнению банков, участвовавших в опросе, дефицит долгосрочного фондирования может повлиять на ужесточение кредитной политики в следующем квартале, что, в свою очередь, может привести к дальнейшему замедлению спроса со стороны малого и среднего бизнеса, в то время как в отношении крупного бизнеса намерения по сохранению кредитной политики на прежнем уровне не должны повлиять на уровень спроса. Количество банков, отметивших рост спроса на кредиты со стороны корпоративного сектора, уменьшилось с 59% до 56%. На фоне замедления спроса желание банков кредитовать в III квартале текущего года по сравнению с предыдущим периодом усилилось (с 35% до 44%), что отразилось на смягчении кредитной политики: 9% респондентов заявили о смягчении и 91% - оставили без изменения. По мнению банков, невысокий уровень кредитования малого и среднего бизнеса объясняется не только недостатком длинных ресурсов, но и приостановкой финансирования в рамках программы кредитования “Дорожная карта - 2020”. При этом в III квартале 2013 года, по данным КФН, темпы роста кредитования нефинансовых организаций по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросли на 8,5%.
Как отмечают авторы обзора, в VI квартале 2013 года кредитная политика в отношении субъектов бизнеса может ужесточиться. Так, 12% банков планируют ужесточить кредитную политику, в то время как 88% банков ожидают оставить без изменения. Наибольшее влияние могут оказать отдельные банки с иностранным участием, а также некоторые банки с казахстанским капиталом, в то время как пятерка крупнейших банков прогнозирует оставить кредитную политику без изменения. Основными сдерживающими факторами кредитования бизнеса продолжает оставаться: (1) высокая доля проблемных кредитов в банковском секторе; (2) дефицит долгосрочной тенговой ликвидности; (3) непрозрачность компаний (низкая финансовая грамотность, непрозрачная финансовая отчетность); (4) несовершенство судебной системы. (Недавно председатель Нацбанка Кайрат Келимбетов выделял именно уровень плохих кредитов как фундаментальный фактор, тормозящий рост нового кредитования, по его мнению, если ситуация не изменится, то казахстанские банки могут оказаться аутсайдерами после создания единого финансового рынка в рамках ЕЭП.) Согласно данным опроса предприятий реального сектора, доля компаний, имеющих задолженности перед банками по кредитам, немного снизилась - до уровня в 37,7% с 38,2%. Что касается кредитования розницы, в отдельных сегментах которой регулятор видит риски раздувания пузырей как в 2004 и 2007 году, то складывается впечатление, что банки проявляют определенную сдержанность еще до введения каких-либо регуляторных ограничений.
Как отмечается в обзоре, “в целях минимизации кредитного риска и риска ликвидности в III квартале 2013 года у банков наблюдалось снижение желания кредитовать розничный сектор в целом, в результате ужесточилась кредитная политика, соответственно, наблюдается замедление роста спроса на кредиты со стороны заемщиков. Основное влияние на ужесточение кредитной политики по ипотечным кредитам оказали банки с казахстанским участием, в то время как по потребительским кредитам оказали давление банки с иностранным участием. Вместе с тем для банков более приоритетным направлением кредитования остается потребительское кредитование. По результатам III квартала 2013 года по сравнению с предыдущим кварталом рост спроса со стороны физических лиц на ипотечные кредиты замедлился. Доля банков, отметивших рост спроса на ипотеку, снизилась с 36% до 30%. При этом темпы выдачи ипотечных кредитов в III квартале текущего года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросли на 8,2%. Таким образом, рынок ипотечного кредитования по результатам III квартала 2013 года практически не развивался, что в результате связано не только с давлением дефицита долгосрочного тенгового фондирования, но и со снижением уверенности потребителей, недостаточно привлекательными условиями кредитования, а также снижением перспективы развития рынка недвижимости. По мнению банков, ипотечный рынок нуждается в государственной поддержке (различного рода компенсациях/субсидировании процентных ставок/гарантий) аналогично программам кредитования малого и среднего бизнеса (Казкоммерцбанк, например, принял решение не выдавать новых ипотечных кредитов, в то же время другой крупнейший казахстанский банк Халык не ограничивает собственную программу ипотечного кредитования и не находит ситуацию чрезвычайной).
Общерыночная ситуация, однако, скорей в пользу ужесточения кредитной политики в ипотеке. Нацбанк по итогам опроса на ипотечном рынке кредитования в III квартале, как и в предыдущий период, отмечает, что наблюдается ужесточение кредитной политики: процент респондентов, отметивших ужесточение, составил 10%, в то время как всего 3% смягчили и более 80% банков оставили кредитную политику без изменения. Регулятор отмечает, что снижение активности банков на ипотечном рынке отразилось на некотором замедлении цен на недвижимость и уменьшении доли банков, ожидающих роста цен на недвижимость. По данным Агентства по статистике, темпы роста цен на недвижимость снизились с 2,9% во II квартале до 2,2% в III квартале 2013 года. Доля банков, ожидающих роста цен на недвижимость, уменьшилась с 33,3% до 27,2% соответственно, и две трети банков (66,6%) ожидают, что цены на недвижимость останутся без изменения.
Что касается потребительского кредитования, которое в нескольких последних аналогичных опросов называлось в качестве потенциально самого интересного рынка, то на потребительском рынке кредитования наблюдается замедление роста спроса на кредиты: доля банков, заявивших рост спроса на потребительские кредиты, уменьшилась с 56% до 41%. Несмотря на некоторое замедление роста спроса, по данным КФН, в III квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выдача потребительских кредитов увеличилась на 51,6%.
Основными факторами, как и в предыдущие периоды, влияющими на рост спроса на потребительские кредиты, остаются потребность населения в товарах длительного пользования и уверенность потребителей, связанная с уровнем долговой нагрузки.
Нацбанк сделал интересный комментарий о том, что высокая концентрация банков на потребительском рынке кредитования и переориентация ряда банков с ипотечных на потребительские кредиты объясняется не только дефицитом долгосрочной ликвидности, но и высокой заинтересованностью в получении высокой доходности в короткие сроки. В целях привлечения клиентов банки вынуждены создавать наиболее привлекательные продукты и услуги на рынке кредитования.
На рынке потребительского кредитования банки планируют работать над улучшением неценовых условий по продуктам, в том числе над совершенствованием качества предоставляемых услуг и выявлением потребностей клиентов в кредитных продуктах. (Подобное намерение отмечалось и 3, и 6 месяцев назад.)
В перспективе банки планируют наращивать такие кредитные продукты, как кредитная карта и автокредитование как наиболее перспективные направления кредитования. В III квартале в целях минимизации кредитного риска по потребительским кредитам банки ужесточили кредитную политику (15,6%), в то время как основная часть банков (75%) оставили кредитную политику без изменения, и всего 10% банков смягчили ее. Очевидно, регулятор дает недвусмысленные сигналы в пользу дальнейшего ужесточения.
Николай ДРОЗД
(по материалам Нацбанка)
