Индикаторы биржевого денежного рынка на 2 февраля и изменение за период

Индикатор                   Ставка        Тренд

TONIA                            0,19             -0,01

Авторепо ГЦБ 2 дн.   0,19             -0,01

Авторепо ГЦБ 7 дн.   0,98             +0,3

Авторепо ГЦБ 28 дн. 0,70             +0,7

KazPrime-3M               1,83             0

Индикаторы биржевого рынка ценных бумаг на 2 февраля и изменение за период

Индекс               Значение        Тренд, %

KASE                   1 854,66           +3,3

KASE_BP           430,11              +2,3

KASE_BC           323,69              +1,5

KASE_BY            14,18                -0,1

Главные новости рынка

28 января служба кредитных рейтингов Standard & Poor’s пересмотрела прогноз по рейтингам казахстанского АО “Евразийский банк” с “Негативного” на “Стабильный”. Как указано, в то же время были подтверждены долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги контрагента на уровне “B/B”. Рейтинг по национальной шкале повышен с “kzBB” до “kzBB+”. Пересмотр прогноза обусловлен уверенным восстановлением экономики Республики Казахстан, а также стабилизацией операционной среды в этой стране. Как указано, несмотря на преимущества, которыми банк пользуется благодаря деловым связям его акционеров, уровень рейтингов отражает оценку S&P собственной кредитоспособности этого банка, без “надбавок” за поддержку со стороны материнской группы или государства, возможность получения которой с точки зрения S&P неопределенна.

28 января Президент Республики Казахстан Нурсултан Назарбаев, выступая в парламенте с ежегодным Посланием к народу Казахстана заявил, что рост ВВП Казахстана к 2020 году составит не менее 30%. Глава государства также отметил, что отечественные и иностранные инвестиции в несырьевые сектора экономики увеличатся не менее чем на 30%, доля малого и среднего бизнеса в ВВП составит 40%, численность населения приблизится к 18 млн человек, доля квалифицированных специалистов составит 40%. К 2010 году уровень безработицы снизится до 5%. Производительность труда в сельском хозяйстве увеличится к 2014 году в 2 раза, к 2020 году - в 4 раза.

31 января стало известно, что Moody’s Investors Service подтвердило рейтинг финансовой устойчивости (“BFSR”) на уровне “Е+”, долгосрочный и краткосрочный депозитный рейтинг в местной и иностранной валюте “B3/Not Prime”, и рейтинг необеспеченного долга в местной и иностранной валютах “B3” АО “Нурбанк”. Рейтинги подтверждены Moody’s на следующих основаниях: (I) признание ухудшения кредитного портфеля банка, с уровнем плохих кредитов, приближающимся к половине кредитного портфеля по состоянию на конец декабря 2010 года согласно неаудированным данным по местным стандартам бухгалтерского учета (по сравнению с 23,1% в 2009 году по аудиту финансовой отчетности по МСФО) и (II) более чем трехкратное увеличение уровня капитала первого уровня Нурбанка, следующего за вливанием USD650 млн, которое акционеры банка завершили к концу 2010 года. Moody’s отмечает, что хотя вливание капитала улучшит его недостаточные провизии по ссудам (которые, следовательно, выросли до 42% от кредитного портфеля по состоянию на конец декабря 2010 года), кредитоспособность банка по-прежнему сталкивается с другими проблемами, такими как: (I) слабое качество активов, при этом большинство кредитов реструктуризированы в течение последних двух лет, (II) высокая концентрация в строительстве и секторе недвижимости, которая превышает 1,7 капитала I уровня и может помешать возвращению активов в результате консервативных ожиданий роста для этих рынков в среднесрочной перспективе, (III) слабый потенциал получения доходов и (IV) высокая концентрация финансирования (на средства 20 крупнейших вкладчиков приходится более половины обязательств банка в 2010 год).

1 февраля стало известно, что Moody’s Investors Service изменило прогноз на “стабильный” с “негативного” по депозитным рейтингам в местной и иностранной валютах АО “Delta Bank” на уровне “B3” и по рейтингу финансовой устойчивости (BFSR) на уровне “E+”. Краткосрочные депозитные рейтинги банка в местной и иностранной валютах Not Prime остаются неизменными. Как указано, оценка Moody’s в первую очередь основана на аудированной финансовой отчетности банка за 2009 года, подготовленной в соответствии с МСФО. В то же время рейтинговое агентство предупреждает, что его оценка, в частности, включает в себя информацию из неаудированной промежуточной отчетности банка в соответствии с местными GAAP за первые девять месяцев 2010 года. Отмечается, что изменение прогноза по рейтингам банка было вызвано последним вливаниями в капитал банка в объеме KZT3 млрд. (20 млн долларов США).

1 февраля стало известно, что Moody’s Investors Service Moody’s подтвердило по своей глобальной шкале рейтинг финансовой устойчивости страховщика АО “Коммеск Омiр” на уровне “B3”, прогноз “стабильный”. Как указано, данное подтверждение рейтинга отражает растущие франшизы АО “Коммеск Омiр” в Казахстане, компания продемонстрировала высокие темпы роста премий в 2009 и 2010 годах. При этом наблюдается незначительное ухудшение состояния, в котором андеррайтинг рентабельности необходимо контролировать в будущем. АО “Коммеск Омiр” в первую очередь сосредоточено на предоставлении услуг физическим лицам и страховании малых корпоративных рисков в Казахстан. АО “Коммеск Омiр” занимает 12-е место как страховщик, не занимающийся страхованием жизни, в Казахстане с брутто-премиями 2406 млн тенге по состоянию на октябрь 2010 года (16 млн долл. США) и суммарными активами 4468 млн тенге (30 млн долл. США). В течение 2010 года структура собственности АО “Коммеск Омiр” была неизменной, когда мажоритарный акционер “Сентрас Капитал” приобрел 60% акций у фонда прямых инвестиций “Сентрас”. “Сентрас” сейчас принадлежит около 75% АО “Коммеск Омiр” непосредственно. Рейтинг финансовой устойчивости “B3” основан на адекватной позиции АО “Коммеск Омiр” в рамках рынка страхования Казахстана, поддерживается его относительно низкой инвестиционной стратегией риска - с ограниченным воздействием на акции, долгую историю страхования в Казахстане и нахождение в собственности “Сентрас группы”, которая может обеспечить соответствующий опыт риск-менеджмента. Эти положительные моменты экспозиции компании компенсируются относительно слабой экономикой (Казахстана, рейтинг Baa2/Sta), конкурентным давлением, давлением под рамкой обязательных видов страхования в Казахстан и низкой долей рынка компании.

1 февраля Агентство Республики Казахстан по статистике сообщило, что:

·        инфляция в Республике Казахстан в январе 2011 года составила 1,7%;

·        величина прожиточного минимума в январе 2011 года составила 14 644 тенге;

·        В Казахстане цены на продовольственные товары в январе 2011 года по сравнению с январем 2010 года выросли на 12,2%;

·        цены предприятий-производителей промышленной продукции в январе 2011 года повысились на 4,8%.

1 февраля стало известно, что АО “Национальная атомная компания “Казатомпром” планирует добыть в 2011 году 19,6 тыс. тонн урана, сообщил глава компании Владимир Школьник на заседании коллегии Министерства индустрии и новых технологий Республики Казахстан. По его словам, в 2010 году было добыто 17 803 тонны урана, непосредственно компанией “Казатомпром” было реализовано 9 тыс. тонн закиси-окиси урана, что на 33% больше, чем в 2009 году.

1 февраля стало известно, что решением биржевого совета KASE от 31 января 2011 года утверждены:

·        “Регламент проведения расчетов по итогам торгов ценными бумагами по схеме Т+0 с полным обеспечением” (регламент) в новой редакции. В новую версию регламента в ходе его согласования с АО “Центральный депозитарий ценных бумаг” (депозитарий) внесены следующие основные изменения: уточнен порядок взаимодействия KASE и депозитария; уточнена ответственность участников торгов в случаях наложения обременений на их счета в депозитарии по решениям уполномоченных государственных органов; урегулирован режим обмена информацией между KASE и депозитарием по сделкам и проведению расчетов; скорректирована терминология в соответствии с терминологией, установленной депозитарием;

·        изменения и дополнение № 2 (поправки) во внутренний документ KASE “Правила осуществления клиринговой деятельности на срочном рынке”. Указанными поправками регламентировано время подачи распоряжения от члена KASE о переводе денег с маржевого счета или счета гарантийного взноса, а также время, до которого KASE исполняет такое распоряжение; уточнен порядок определения расчетной цены срочных контрактов, в том числе для случаев, когда в течение торговой сессии сделки с серией срочных контрактов заключены не были. Обновленный текст правил осуществления клиринговой деятельности на срочном рынке будет опубликован на веб-сайте KASE по адресу http://www.kase.kz/files/normative_base/clearing_rules.pdf после согласования поправок.

1 февраля стало известно, что служба кредитных рейтингов Standard & Poor’s подтвердила долгосрочный кредитный рейтинг по обязательствам в иностранной валюте АО “Национальная компания “Ћазаћстан темiр жолы” (КТЖ) на уровне “ВВВ-”. Прогноз “Стабильный”. Как указано, поскольку экономика Казахстана ориентирована на сырьевой сектор, S&P ожидает, что, несмотря на развитие сети трубопроводов, КТЖ сохранит стабильную (хотя и сократившуюся) долю рынка грузовых перевозок. Кроме того, КТЖ вкладывает средства в модернизацию подвижного состава, инфраструктуру, а также в повышение эффективности. Учитывая экономическую интеграцию и взаимозависимость КТЖ и ее дочерних компаний, а также связывающие их положения о кросс-дефолте и кросс-гарантиях, аналитики S&P рассматривают группу КТЖ как единое целое. Аналитики S&P оценивают профиль финансовых рисков КТЖ как “агрессивный”. КТЖ планирует значительно увеличить инвестиции, что, по мнению S&P, может оказать негативное влияние на финансовые показатели группы в краткосрочной перспективе, хотя S&P ожидает, что они останутся устойчивыми и повысятся в ближайшие годы. S&P отмечает, что в рамках программы наращивания инвестиций КТЖ успешно привлекла 700 млн долл. на финансовом рынке в октябре 2010 года. Программа капиталовложений является дискреционной и зависит в том числе от дополнительных вливаний в капитал со стороны правительства. Если такие вливания не будут сделаны в ближайшее время, то это может привести к сокращению запланированных капитальных расходов и оказать негативное влияние на ликвидность группы.

1 февраля правление Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) приняло постановление, направленное на совершенствование системы управления рисками и внутреннего контроля в банках второго уровня. Данное постановление принято в целях мониторинга и совершенствования нормативных правовых актов Республики Казахстан. Кроме того, как указано, в инструкцию о требованиях к наличию систем управления рисками и внутреннего контроля в банках второго уровня изменения внесены в рамках совершенствования системы управления рисками и внутреннего контроля в банках второго уровня, предусматривающего повышение требований к системе управления операционным риском, в частности регламентирующих создание и использование баз данных по убыткам с применением внутренних и внешних источников информации в рамках измерения и определения операционного риска, а также развитие инструментов идентификации и оценки операционного риска, таких как самооценка риска, индикаторы риска, обеспечивающие раннее оповещение вероятности увеличения будущих потерь, карта рисков.

1 февраля стало известно, что в соответствии с приказом председателя Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 27.01.2011 года №23 АО “НПФ “Атамекен” ДО АО “Нурбанк” выдана лицензия 27.01.2011 года № 3.2.4/43 на осуществление деятельности по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат и деятельности на рынке ценных бумаг с включением деятельности по инвестиционному управлению пенсионными активами.

1 февраля стало известно, что в соответствии с приказом председателя Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций 27.01.2010 года №24 прекращено действие лицензии АО “VOSTOK CAPITAL” от 18.06.2009 года №4.1.1.209 на осуществление брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя в связи с добровольным возвратом.

2 февраля министр финансов Казахстана Болат Жамишев сообщил, что активы АО “Фонд национального благосостояния “Самрук-Казына” могут выйти на казахстанский фондовый рынок в марте текущего года. По его словам, это будут однозначно нацкомпании… уже со следующего месяца начнется их выход на фондовый рынок. По его словам, это будет достаточно представительный перечень как “дочек”, так и “внучек” “Самрук-Казыны”. При этом программа вывода компаний на фондовый рынок потребует в ряде случаев внесения изменений в законодательство.

2 февраля АО “Страховая компания “Amanat Insurance” (Алматы) сообщило о получении лицензии на право осуществления страховой (перестраховочной) деятельности по отрасли “общее страхование”.

Рынок акций

Новости рынка акций

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе было заключено 508 сделок.

В описываемом периоде падение средневзвешенных дневных цен показали 7 наименований долевых инструментов, вовлеченных в сделки, рост показали 7 инструментов, цены двух инструментов не изменились. Негативное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 0,07% (KZTK) до 24,26% (ZERD), позитивное - от 0,89% (BTAS) до 7,03% (KKGB).

Рынок корпоративных облигаций

Новости рынка корпоративных облигаций

С 28 января международные облигации XS0583796973, US46627JAB08 (HSBKe5) АО “Народный сберегательный банк Казахстана” (Алматы) включены в официальный список KASE по категории “Долговые ценные бумаги с рейтинговой оценкой”.

С 31 января облигации KZ2P0Y05C439 (KSMKb1) и KZPP1Y05C357 (KSMKb2) АО “РТ Холдинг” (Алматы) исключены из официального списка KASE.

С 31 января переведены из категории “буферная категория” в категорию “Долговые ценные бумаги с рейтинговой оценкой” официального списка KASE следующие облигации АО “Темiрбанк” (Алматы): KZ2C0Y20A641 (TEBNb3), KZP01Y20B553 (TEBNb4), KZP01Y17B559 (TEBNb6), KZP04Y19B559 (TEBNb7), KZP05Y16B552 (TEBNb8), KZP07Y20B550 (TEBNb10), KZP08Y25B557 (TEBNb11), KZP02Y15C336 (TEBNb13), KZP03Y19C336 (TEBNb14), KZP04Y19C334 (TEBNb15), KZP05Y20C339 (TEBNb16), KZP06Y20C337 (TEBNb17) и KZP07Y10C336 (TEBNb18).

31 января стало известно, что с решением правления KASE от 28 января 2011 года АО “Дочерняя организация Народного банка Казахстана “Halyk Finance” (Алматы) на основании его заявления присвоен статус маркет-мейкера на KASE по международным облигациям XS0583796973, US46627JAB08 (HSBKe5) АО “Народный сберегательный банк Казахстана” (Алматы).

С 1 февраля облигации KZ2P0Y05D940 (ISIN - KZ2P00000235, BKKRb1) ТОО “БЕККЕР и К” (Алматы) включены в официальный список KASE по категории “Долговые ценные бумаги c рейтинговой оценкой”.

С 1 февраля облигации KZPC2Y05B806 (KAZIb2) и KZP03Y05B808 (KAZIb3) АО “Карагандинский завод асбестоцементных изделий” (Карагандинская обл.) переведены из первой подкатегории категории “Долговые ценные бумаги без рейтинговой оценки” в категорию “буферная категория” официального списка KASE.

С 1 февраля АО “Финансовая компания “Альянс Капитал” (Алматы) присвоен статус маркет-мейкера на KASE по следующим облигациям АО “Темiрбанк” (Алматы): KZ2C0Y20A641 (TEBNb3), KZP01Y20B553 (TEBNb4), KZP01Y17B559 (TEBNb6), KZP04Y19B559 (TEBNb7), KZP05Y16B552 (TEBNb8), KZP07Y20B550 (TEBNb10), KZP08Y25B557 (TEBNb11), KZP02Y15C336 (TEBNb13), KZP03Y19C336 (TEBNb14), KZP04Y19C334 (TEBNb15), KZP05Y20C339 (TEBNb16), KZP06Y20C337 (TEBNb17) и KZP07Y10C336 (TEBNb18).

Со 2 февраля международные облигации XS0243010443 (CCBNe2) АО “Банк Центр-Кредит” (Алматы) исключены из официального списка KASE в связи с истечением срока обращения.

2 февраля стало известно, что с 14 февраля АО “ИФГ КОНТИНЕНТ” (Алматы) освобождено от выполнения обязанностей маркет-мейкера на KASE по среднесрочным облигациям KZAEKY050024 (ALK060_002) местного исполнительного органа города Алматы.

2 февраля АО “Астана Газ Сервис” (Астана) о задержке выплаты основного долга по своим дисконтным облигациям KZ2CKY05B893 (ASZSb1). Согласно проспекту выпуска указанных облигаций, АО “Астана Газ Сервис” должно было выплатить основной долг 25 января 2011 года.

2 февраля стало известно, что с 14 февраля АО “Финансовая компания “Альянс Капитал” (Алматы) освобождено от выполнения обязанностей маркет-мейкера на KASE по следующим облигациям АО “Карагандинский завод асбестоцементных изделий” (Карагандинская обл.): KZPC2Y05B806 (KAZIb2) и KZP03Y05B808 (KAZIb3).

2 февраля стало известно, что решением правления KASE от 31 января АО “ИФГ КОНТИНЕНТ” (Алматы) на основании его заявления присвоен статус маркет-мейкера на KASE по облигациям KZP01Y05D931 (ISIN - KZ2C00000214, BRKLb1) АО “БРК-Лизинг” дочерняя организация акционерного общества “Банк развития Казахстана”.

2 февраля стало известно, что решением правления KASE от 31 января АО “Дочерняя организация Народного банка Казахстана “Halyk Finance” (Алматы) на основании его заявления присвоен статус маркет-мейкера на KASE по международным облигациям USN97708AA49, US98951QAA31 (NL_ZHMNe1) Zhaikmunai Finance B.V. (Амерсфорт), выпущенным под полную гарантию ТОО “Жаикмунай” (Уральск).

2 февраля стало известно, что решением правления KASE от 31 января АО “ИФГ КОНТИНЕНТ” (Алматы) на основании его заявления присвоен статус маркет-мейкера на KASE по облигациям KZ2P0Y05D940 (ISIN - KZ2Р00000235, BKKRb1) ТОО “БЕККЕР и К” (Алматы).

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению облигаций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе была заключена 101 сделка.

По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 18 наименований, падением - 6, цены восьми инструментов не изменились. Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам выросла на неделе у 4 облигаций, снизилась - у 22, доходность пяти инструментов не изменилась. Позитивное изменение доходности облигаций к погашению наблюдалось в диапазоне от 0,22% (TXBNb4) до 1,70% (KZIKb20), негативное - от 0,50% (NRBNb2) до 21,00% (TEBNb16).

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сектор первичного рынка

28 января в торговой системе KASE состоялись торги по размещению государственных долгосрочных сберегательных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕУЖКАМ-228 выпуска четвертого (KZKAKY190049, MUJ228_0004; 1000 тенге, 28.01.11- 28.01.30, полугодовой купон, 30/360), на котором Министерство финансов планировало привлечь 10,0 млрд тенге. Предметом торга являлась ставка купона. В торгах приняли участие 11 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории “К”. Через этих субъектов рынка инвесторы подали 26 заявок, из которых к истечению времени подтверждения заявок остался активным 21 ордер. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 110 345,0 млн тенге и превысил предложенный объем размещения в 11,0 раза. Ставка купона в активных заявках варьировала от 0,0100% до 0,0100% годовых, составив в средневзвешенном выражении 0,0100% годовых. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 10 000 000 облигаций на сумму 10 050 000 000,00 тенге, прогнозная доходность к погашению составила 7,9794% годовых.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 34 заключенных на KASE сделок составил 8764,7 млн тенге ($59,7 млн). В предыдущем периоде (20-26 января 2011 года) данный показатель равнялся 5069,7 млн тенге ($34,5 млн) при 19 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 85,3% (в предыдущем периоде - 100,0%).

Члены KASE

1 февраля стало известно, что в соответствии с пунктом 37 внутреннего документа KASE “Положение о членстве” на основании заявления АО “Верный Капитал” (Алматы) от 28 декабря 2010 года о добровольном отказе от членства на фондовом рынке KASE.

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков “ИРБИС”
Казахстан, Алматы, ул. Мауленова, 85, оф. 93,83, igor@kase,kz, dm@kase,kz, info@kase,kz,
тел.: +7 (727) 2-50-88-21, 2-50-88-14,

факс: +7 (727) 2-37-53-39.

Агентство “ИРБИС” предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства “ИРБИС” за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.