- Одним из основных трендов в мировой экономике остается относительно быстрое посткризисное восстановление американского рынка, где сворачиваются программы количественного смягчения. Будут ли в этих условиях интересны развивающиеся рынки с точки зрения инвестиций и банковского бизнеса? 

- Думаю, нужно обратить внимание не только на рост глобальной экономики в целом. Восстановление экономик происходит по всему миру, но оно неравномерно по регионам. Соединенные Штаты, конечно, возвращаются к экономическому росту, который оценивается от 3% до 3,5% ВВП в текущем и в следующем году. В Соединенном Королевстве также идет активный экономический рост. С другой стороны, рост ВВП стран Еврозоны в этом году, вероятно, составит около 1%, и мы считаем, что в течение нескольких следующих лет рост там будет по-прежнему относительно низким.

Если же говорить о развивающихся рынках, нарождающихся экономиках, то их рост может быть меньшим, чем несколько лет назад, но в целом он будет в диапазоне 5-6%. Мы, в частности, считаем, что можно ожидать продолжения экономического подъема в ряде стран Африки и Центральной Азии.

- Однако рост ставок на американском рынке и рост доллара по отношению к другим валютам могут привести к существенному перетоку капитала на американский рынок? 

-Конечно, растущие ставки сделают американский рынок более привлекательным для капитала. Американская экономика восстанавливается, однако признаков инфляции мало, и это значит, что ставки в США продолжительное время могут оставаться достаточно низкими. Глобальные инвесторы ищут прежде всего доходность, поэтому они продолжат рассматривать и возможности для инвестиций в развивающиеся рынки. Кроме того, ВВП ряда развивающихся экономик, включая Казахстан, быстро растет, эти страны проводят очень грамотную фискальную политику, наращивают инвестиции в инфраструктуру - все это очень хорошие сигналы для международных инвесторов.

- Многие финансовые группы оптимизируют уровень своей представленности на менее значимых для них рынках. Какой стратегии придерживается Citigroup?

- Подобная оптимизация - один из позитивных результатов регуляторных реформ, и в особенности новых стандартов, разработанных в рамках пакета Базель-3, которые установили ограничения на уровень долговой нагрузки банков. Ресурсов может быть очень много, но все же они конечны, так что банки должны были принять стратегические решения относительно того, в каких странах они будут работать, какие продукты будут предлагать и какие клиентские сегменты будут обслуживать. Поскольку банки стремятся рационально распределять свои ресурсы, можно ожидать, что они примут решения дифференцировать свои предложения по странам и группам клиентов, и в том числе - выйти с определенных рынков или отказаться от определенных продуктов. Мы видим, что это уже происходит. В частности, в Citi шесть лет назад мы провели стратегический анализ и перевели в Citi Holdings нашу дочернюю управляющую структуру, ряд активов, которые могут быть хорошими бизнесами, но не являются стратегическими и важными для Citigroup. В течение последних пяти лет мы постепенно распродаем эти непрофильные активы. Но мы сохраняем то, что составляет мощь и потенциал Citi.

Citi - глобальный банк. Мы работаем в более чем в 100 странах мира и стремимся во всех странах предлагать своим клиентам постоянный уровень сервиса и постоянный диапазон продуктов, для того чтобы наши глобальные клиенты могли поддерживать свой уровень бизнеса в различных частях мира. Кроме того, у наших локальных клиентов в тех странах, где мы представлены, появляется возможность дальнейшего расширения их бизнеса по всему миру и в тех регионах, где они работают.

С этой точки зрения мы рассматриваем Казахстан как очень важную для нас страну. Мы пришли сюда вслед за некоторыми из наших глобальных клиентов и инвестируем в экономику Казахстана на протяжении уже 19 лет. Сегодня мы обслуживаем в Казахстане около 400 международных клиентов, работаем с казахстанским правительством и многими казахстанскими компаниями. Я считаю, что это хороший пример того, как Citi работает в отдельной стране на глобальном уровне.

- Клиентская база банка во многом состоит из глобальных компаний, с которыми он работает в разных регионах мира. Банк следует за клиентами или же открывает новые рынки, ожидая, что клиенты могут прийти на них в будущем?

- Мы используем оба подхода. Citi нередко идет вслед за клиентами и наращивает свой бизнес по мере роста бизнеса клиентов. Например, в Казахстан мы вошли вместе с одним из наших клиентов, энергетической компанией. Но в то же время мы считаем, что присутствие банка в стране является одним из факторов, содействующих притоку иностранных инвестиций, поскольку инвесторы видят, что в здесь они могут обслуживаться в Citi и использовать привычные для них банковские продукты.

Еще один аспект, о котором я уже упоминал и которому мы уделяем все большее внимание, заключается в том, что мы помогаем нашим локальным клиентам расширять бизнес в своем регионе или даже в глобальном масштабе. Если проследить за развитием международной торговли, мы увидим, что быстрее всего растут торговые потоки с развивающихся рынков на развитые рынки и что развивающиеся страны начинают все активнее торговать друг с другом. Именно в этих направлениях мы видим очень большие потенциальные возможности.

- Какова на сегодня приблизительная структура доходов группы: доля американского рынка и внешних рынков?

- В настоящее время Citi получает за пределами США более 50% доходов и более половины чистого дохода. Это отличает нас от других банков: мы в большей степени, чем любой из них, работаем на глобальном уровне. Наша доля рынка зависит от страны и от продукта. Но мы являемся одним из мировых лидеров по размеру сети и получили признание как один из ведущих в мире банков в таких областях, как привлечение финансирования на рынках капитала, консультационные услуги, сделки слияния и поглощения. Мы крупнейший в мире банк по объему валютообменных операций и объему транзакций, а также один из лидеров в торговле облигациями.

- Не могу не задать вопрос о возможном влиянии на бизнес Citi санкций, и в частности - ограничений на привлечение фондирования для российских госбанков, которые активно представлены в РК. Изменятся ли в связи с санкциями подходы Citi к ведению бизнеса на постсоветском пространстве и в Казахстане?

- Россия - важный рынок для Citi: у нас там примерно миллион клиентов-физических лиц и около 4 тысяч корпоративных клиентов. Безусловно, Citi должен подчиниться и будет выполнять требования США и ЕС. Но в то же время мы стараемся поддерживать уровень обслуживания своих клиентов, хотя и в рамках этих ограничений. Что касается российских банков, то их зависимость от иностранного фондирования относительно невелика, и я считаю, что они смогут заместить его фондированием из российских источников.

- Открыты ли, на ваш взгляд, внешние рынки заимствований для заемщиков из Казахстана и в какой степени?

- Как известно, Казахстан недавно разместил суверенные еврооблигации. Citi выступил букранером по этим сделкам, и они были очень хорошо восприняты международными инвесторами. Это очень важное событие, потому что размещение установило бенчмарк, при этом суверенным долговым бумагам был присвоен высокий рейтинг. У инвесторов теперь появился ценовой ориентир, который они могут использовать в дальнейшем, так что эти сделки облегчают выход на международные рынки облигаций казахстанским компаниям. Мы отмечаем, что международные инвесторы хорошо воспринимают предложения со стороны казахстанских корпоративных заемщиков.

- В новой стратегии казахстанского регулятора заявлены довольно амбициозные цели повышения минимального уровня капитала в казахстанском банковском секторе. Это может повлиять на интерес Citi к стране?

- Подобные требования выдвигают регуляторы по всему миру, и их стоит оценивать положительно с точки зрения обеспечения безопасности банков. Увеличение капитализации до разумного уровня cделает банковскую систему более безопасной. Мы обсуждали эти меры с казахстанским регулятором. Мы чувствуем себя комфортно и уверенно, мы в состоянии исполнить новые требования по капитализации к указанным датам и уже обязались это сделать.

- Уход “дочек” других глобальных банков из Казахстана как-то повлияет на подходы банка к продуктам, которые предлагаются на нашем рынке? 

- Мы разрабатываем и предлагаем единые продукты и сервисы во всех странах, где работаем и где на них есть спрос. Мы считаем это одним из наших главных преимуществ. То, что другие западные банки уже ушли или уходят с казахстанского рынка, мы рассматриваем как потенциальную возможность расширить обслуживание наших клиентов в стране, восполнить и расширить спектр предоставляемых им банковских услуг.