Механизм с использованием гарантий фонда на сумму до 70% кредита очень активно продвигается “Даму” в этом году, и председатель правления фонда Ляззат ИБРАГИМОВА сказала, что создание эффективной системы функционирования гарантий на этом этапе даже важней, чем осуществление завоевавшей в последние годы популярность программы субсидирования ставок. Для заемщиков с помощью гарантий решается проблема залогов, при этом сотрудничество со Сбербанком представляет для “Даму” определенный шаг вперед по сравнению с другими банками, ранее участвовавшими в программе, поскольку и Центр¬Кредит, и Народный банк видели в качестве обеспечения по 30% кредита, не покрываемых гарантиями фонда, исключительно депозиты. С учетом того, что речь идет о кредитах максимум в Т20 млн, депозиты должны составлять достаточно существенную для многих стартаперов сумму в Т6 млн. Более гибкий в этом случае Сбербанк готов рассматривать в качестве обеспечения и недвижимость. При этом, по словам председателя правления банка Александра КАМАЛОВА, программа выглядит привлекательной, с одной стороны, благодаря тому, что снимается проблема с залоговым обеспечением, с другой - c уровнем подготовленности заемщиков благодаря участию государства. С начала года “Даму” выдал 34 гарантии в рамках программы, по итогам года число выданных гарантий должно достичь не менее 100. За время действия программы с конца 2012 года было выдано более 280 гарантий. Отвечая на вопрос Панорамы о том, есть ли случаи просрочек по выданным кредитам, г-жа Ибрагимова отметила, что выявлено несколько случаев нецелевого использования средств, что приводит к отзыву гарантий, что касается дефолтов и выставления требований банков к фонду, то пока таких прецедентов нет. Председатель правления считает, что так происходит в том числе потому, что количество выданных гарантий пока на самом деле крайне невелико, и после того, как будет создана полноценная функционирующая система, неизбежно должны появиться дефолты. По словам г-жи Ибрагимовой, недавно в том, что не нужно бояться дефолтов, ее убеждал “удивительный человек” Филипп Йо, руководитель Сингапурского фонда поддержки предпринимательства. По его мнению, без ошибок невозможно какое-либо развитие. 

По мере того, как гарантии “Даму” станут более массовыми и появятся дефолты, крайне необходимо аналитическое осмысление информации о том, при каких условиях происходят такие дефолты и в каких сферах их вероятность выше. При этом в том, что потребность в массовости продукта есть, нет сомнений, по оценкам председателя правления “Даму”, в Южной Корее, например, каждый четвертый кредит, выданный МСБ, имеет гарантии специализированного фонда. В ходе дискуссии на форуме         г-жа Ибрагимова не согласилась с тем, что фонд может играть роль “узкого бутылочного горлышка” для бизнеса. “Даму” уже 7 лет не кредитует самостоятельно, и “горлышком” фонд был бы, если бы вся ликвидность, направляемая государством для поддержки предпринимательства, шла не через партнерские банки, просеивающие заемщиков. При этом субсидирование ставок получают 3600 компаний МСБ со ставками кредита не выше 14%, для которых ежемесячно происходит субсидирование до уровня в 7% годовых. 

В ходе церемонии подписания г-н Камалов прокомментировал также вопрос о возможном влиянии девальвации на качество портфеля банка. По его оценкам, ДБ Сбербанк не имел на момент девальвации каких-либо открытых валютных позиций. А это означает, что у самого банка не было каких-либо разрывов между валютой фондирования и валютами, в которых были выданы кредиты. Что касается заемщиков, то в потенциальной зоне рисков находятся две категории: те, кто получал кредиты на расширение производства с большой долей покупки импортного оборудования, для которых оно стало намного дороже, и, во-вторых, те заемщики, которые получили валютные кредиты, но значительную часть своей продукции реализуют все же в тенге внутри страны. Сбербанк обсудил со многими клиентами проблемы, которые возникают после девальвации, и пока прогнозы остаются благоприятными. Интересно, что в ходе сессии форума Анатолий Попелюшко, долгое время возглавлявший кондитерскую компанию “Рахат”, назвал потенциальное воздействие девальвации на отрасль достаточно большим как раз потому, что импортная составляющая для нее очень велика, и даже сахар, который когда-то производился внутри страны, полностью импортируется. Впрочем, для казахстанского бизнеса такая нестабильность не является чем-то новым, поскольку г-н ПОПЕЛЮШКО и те его знакомые, “которых он видит в зале”, переживают уже пятую девальвацию. Г-жа Ибрагимова считает, что МСБ ни при каких обстоятельствах не нужны валютные кредиты, поскольку он “не продает булочки” и “не делает массаж” за валюту. Фонд привлек в прошлом году фондирование АБР, но заемщики и банки получили средства в тенге, так как произошла конвертация с помощью валютного СВОПа. Сейчас есть принципиальная возможность привлечь заимствование вновь, но проблемы связаны именно с высокой стоимостью инструментов конвертации. Практикующие банкиры, участвующие в дискуссии, однако, убеждены, что возможность выхода на внешние рынки жизненно важна для банковской системы, поскольку внутренних источников фондирования категорически недостаточно для осуществления планов, связанных с развитием страны. По словам заместителя председателя правления ДБ Сбербанк Эльдара ТЕНИЗБАЕВА, казахстанские банки пользовались ставшей фактически классической программой кредитования МСБ от ЕБРР, и ее важной частью является то, что хотя ЕБРР не несет никаких рисков, связанных с конечными заемщиками, поскольку он кредитует казахстанские банки второго уровня, крайне важной частью программы являются ее критерии, связанные с оценкой заемщиков. Эти критерии позволяли совершенствовать собственную практику казахстанским банкам. 

Среди проблемных вопросов, обсуждавшихся в ходе форума, были, например, необходимость повышения прозрачности заемщиков, а сами заемщики хотели бы “снижения административных барьеров” в виде сроков рассмотрения субсидирования проектов и необходимости их утверждения региональными координационными комиссиями. Г-жа Ибрагимова отметила, что сроки существенно сократились с момента начала программы с 20 дней примерно в 2 раза, “Даму” предложил, чтобы в региональных координационных комиссиях было не более 7 членов. Что касается дальнейшего совершенствования процедур, то здесь более весомой может быть, пожалуй, позиция “Атамекена”. Среди проблем развития, о которых упомянули промышленники, был, например, свободный доступ к индустриальным зонам, где уже существуют все коммуникации для производств, нуждающихся в новых площадях для расширения. Это реализуемо во многих странах, но пока скорее остается ожиданием для казахстанского бизнеса. Пожалуй, не меньшее одобрение вызывала точка зрения, что в нынешней ситуации нужны гораздо более серьезные вливания ликвидности. По словам первого заместителя председателя правления НЭП “Атамекен” Рахима ОШАКБАЕВА, субсидирование ставок в определенном смысле творит чудеса, в этом можно убедиться в регионах, которые активно использовали “Дорожную карту”. Но в то же время программа носит слишком точечный характер, и рынок нуждается в более интенсивном потоке ликвидности. По мнению спикера, если в прошлом году у банков недоставало долгосрочной тенговой ликвидности, то сейчас - краткосрочной, за время поездки из Алматинского аэропорта до отеля г-н Ошакбаев видел не менее 5 красочных билбордов, направленных на привлечение ликвидности на выгодных условиях. В то же время Нацбанк и в нынешней ситуации продолжает изымать ликвидность с рынка. При этом, по убеждению спикера, компании просто нежизнеспособны, постоянно кредитуясь на уровне около 15%, это видно даже по “мастодонтам”, которые на рынке очень давно. Экспресс-голосование, проводившееся среди аудитории, показало, что важнее всего финансовая поддержка институтов развития и банков, что, очевидно, означает еще большие и более дешевые вливания, хотя существует и точка зрения, что кредитование по ставкам ниже инфляции и нынешнего уровня в рамках “Дорожной карты” несет определенные опасности и что дешевые деньги сами по себе не решают проблему нехватки действительно конкурентоспособных бизнесов. 

Председатель совета Ассоциации финансистов Серик АХАНОВ отметил, что в прошлом году кредитование МСБ в силу объективных причин действительно снижалось, однако существуют серьезные предпосылки для роста.