Пожалуй, наиболее настойчиво подчеркиваемой г-жой Бахмутовой мыслью было то, что провозглашенная в концепции контрцикличность не будет мешать регулятору принимать какие-то жесткие и непопулярные решения, которые не должны откладываться. Одним из таких решений станут новые нормативы по капитализации. Комментируя проходившие накануне обсуждения регуляторных ужесточений с банками, глава АФН отметила, что не видит, несмотря на поступающие возражения, оснований для отказа от создания 20-процентных провизий по долларовым кредитам тем заемщикам, которые не являются экспортерами и не имеют долларовой выручки. Аргументы банков о сложившейся структуре фондирования не производят на АФН достаточного впечатления. Впрочем, в ходе круглого стола никто из представителей финсектора не возражал председателю агентства.
Эта же тема, однако, обсуждалась и на международной конференции по риск-менеджменту, посвященной "урокам кризиса". Согласно расчетам представителя Евразийского банка Алексея ЖУКОВА формирование таких провизий по долларовым кредитам привело бы к тому, что банк выполнял бы пруденциальные нормативы только до 1 июля будущего года, причем с такими финансовыми результатами, которые не могли бы устроить акционеров, так что наиболее логичным решением стало бы просто прекращение кредитования в долларах. При том, что провизии могут формироваться только за счет прибыли, которой нет, либо за счет вливаний в капитал, которые достаточно сложны для акционеров, нововведение заставляет думать - не лучше ли не усугублять ситуацию, учитывая, что 60% фондирования и примерно такой же объем кредитования банков приходится на долларовую составляющую.
Представлявший на конференции АФН Нурлан АБДРАХМАНОВ заявил, что не стоит ограничиваться "только следствиями, не видя причин", которые состоят в том, что БВУ не накопили "достаточный уровень жирка в период роста". Контрцикличное регулирование в плане капитализации предусматривает, что на пике роста капитал должен достигать 14% от активов, и эти средства должны помочь формировать резервы в ситуации реализации непрогнозируемых рисков. Подход оппонентов же, по мнению г-на Абдрахманова, можно свести к тому, что "раз нет прибыли, не надо и провизий".
Умиротворяющую роль сыграл председатель совета Ассоциации финансистов Казахстана Серик АХАНОВ, который отметил, что регулятор сделал огромный шаг навстречу, отказавшись от идеи формирования подобных провизий для всех действующих долларовых кредитов заемщикам без долларовых доходов, что вылилось бы в огромную сумму для банковского сектора в целом. Провизии будут формироваться только для новых кредитов, что снижает остроту противоречий. Тем не менее и принятое решение, по мнению г-на Аханова, возможно, требует "бархатной критики регуляторов", с которыми "не спорят, а дискутируют".
Г-жа Бахмутова заявила также о том, что ей симпатичен подход, о котором говорят и на международном уровне - о более высоких требованиях к системообразующим финансовым институтам, причем это может быть либо введение более высоких количественных показателей, связанных с капиталом, либо более тщательный анализ рисков и возможностей реагирования на них крупнейшими банками. Председатель АФН также согласилась с председателем Нацбанка Григорием Марченко в том, что в нынешней ситуации необходимо сократить уровень влияния банков на входящие в их финансовые холдинги пенсионные фонды и страховые компании, для которых это влияние означает дополнительные риски. Посткризисная картина, нарисованная г-жой Бахмутовой, дополняется тем, что БВУ должны играть меньшую роль, чем это было прежде, и обслуживать интересы экономики. Рост банковского сектора не должен быть существенно выше роста реального сектора. Банкам не удалось смоделировать тот тип экономики, который был бы устойчив, и этим моделированием, как и в других странах, должно заняться государство. При этом спикер подчеркнула, что речь идет именно о задании параметров, а не о нарастании объемов государственной собственности.
Отвечая на вопросы, она также отметила, что нынешняя низкая активность кредитования связана во многом с тем, что БВУ не хватает хороших заемщиков, которые бы отвечали требованиям по уровню рисков, которые закладываются в выдаваемые кредиты в настоящий момент. Многие банки обладают сверхликвидностью, но это не побуждает их к активному новому кредитованию.
Банкиры, участвовавшие в обсуждении, дипломатично признавали, что ужесточение требований не скажется на объемах финансирования экономики и уровне кредитных ставок, которые являются таким специфическим продуктом, цены на который не могут подниматься слишком сильно даже в условиях дефицита фондирования. В целом участники дискуссии согласились с предлагаемой концепцией и "видением" АФН, обозначив степень своего согласия в виде 99,9%. По словам заместителя председателя правления Народного банка Аскара СМАГУЛОВА, для рынка, однако, важно, чтобы определение посткризисного будущего и регуляторных норм было "процессом". Председатель правления Нурбанка Марат ЗАИРОВ сравнил отношения регуляторов и рынка с конфликтом "отцов и детей", при этом также одобрив основные положения концепции, за исключением не слишком значительных деталей.
Серьезное ужесточение регулирования банковского сектора на этой стадии выглядит не совсем логичными на фоне убедительных аналитических выкладок самого же АФН о том, что ухудшение качества портфеля связано в очень большой степени с недиверсифицированностью экономики и состоянием реального сектора за пределами сырьевых отраслей. Здесь видится определенное противоречие, поскольку дальнейшее ужесточение регулирования банков вряд ли может способствовать какому-то радикальному решению этих проблем.
Г-жа Бахмутова, говоря о программах с государственным фондированием, высказала точку зрения, что доведение этих средств до экономики через канал банков не всегда эффективно и должно применяться лишь в части программ.
Очевидно, что существуют и значительно более критические оценки идеи усиления государственного регулирования, чем у участников состоявшейся дискуссии. По словам руководителя аналитического центра Business Resource Елены ДУДКИ, более половины участников опросов на специализированных финансовых сайтах выбрали среди вариантов ответов на то, к чему приведет усиление регулирования, опцию "к перераспределению собственности", хотя среди предложенных вариантов ответов преобладали различные позитивные оценки.
Николай ДРОЗД
