О 10 миллиардах и государственных вливаниях

Напоминаю, что осенью 2008 года кризис в Казахстане уже наступил, и это была предкризисная ситуация в мировой экономике. Тогда близко к банкротству находились системообразующие банки Казахстана. Тогда таких банков было 4 - Народный банк, Казкоммерцбанк, БТА и Альянс Банк, которые в 2004-2007 гг. очень сильно выросли в активах. Привлекалось фондирование на короткие сроки и выдавались кредиты на длинные сроки, потому происходили нестыковки. Им надо было возвращать заимствования с внешних рынков, а для этого надо было вернуть те кредиты, которые выдавались банками и заемщикам из сферы недвижимости. Все занимались бизнесом-строительством домов в Алматы и Астане в надежде продать их близко к нью-йоркской цене, то есть очень дорого. И когда у банков наступил период платить кредиты, они обращались к заемщикам, чтобы те вернули средства. Но у них денег не было. Все помнят - в то время был бум, и кредитный портфель банков рос на 50-80% в год. А сейчас рост у нас 10-15%, и регуляторы успевают работать, банки не ошибаются с заемщиками.

А в то время быстрый рост банковского сектора и связанной с ним сферы недвижимости привел к появлению мыльного пузыря на рынке недвижимости. Теоретически и банки и девелоперы были в частной собственности, и им можно было не оказывать поддержку, ведь застройщики собирали деньги с населения, и они по идее сами должны объяснять куда их дели, и банкам тоже можно было не оказывать поддержку. Но классический сценарий во всем мире таков: когда рушатся большие банки, государство вмешивается. Это аксиома. Поэтому государство начало вливать средства, но это было связано в каких-то случаях с изменениями собственников.

Другая часть проблемы - во время экономического подъема (с 2000-2007 гг.) у нас был рост в 9-10% ВВП. И образно говоря, наша экономическая машина разогналась до скорости 180 км/час. И, если резко тормозить, то это будет болезненно. Необходима “мягкая посадка”, это то, что сегодня в Китае происходит. Определенные темпы роста должны поддерживаться, до того момента они обеспечивались строительством и финансовым рынком. Но эти два направления сами оказались в сложной ситуации, и нужно было искать что-то другое. Тогда было принято решение по проведению контрцикличной макроэкономической политики, когда деньги направляются на инфраструктуру, индустриальные проекты и на строительство больших проектов. Плюсы здесь в создании рабочих мест, появлении добавленной стоимости и росте выплаты налогов. Посчитали сумму поддержки, это и были те $10 млрд, из которых $9 млрд были в ФНБ “Самрук-Казына”, $1 млрд - в фонде “КазАгро”. И с 2009 года деньги пошли в экономику. Все эти деньги возвратные.

Теперь возникает вопрос - как, кто и куда должен их возвращать? “Самрук- Казына” получил $9 млрд и начал помогать банковскому сектору и рынку недвижимости. (Тогда курс доллара к тенге был 120). $4 млрд были распределены следующим образом: по Т120 млрд было выделено для Народного банка и Казкома, Т212 млрд были влиты в БТА Банк, так как там была проблема “черной дыры”, и Альянс Банку дали всего Т24 млрд. В результате банки были спасены. Это не выглядело как инвестиции, это была, образно говоря, “работа пожарной команды”. Народный банк уже вернул деньги “Самрук-Казыне” на специальный счет “Самрук-Казыны” в Нацбанке. Казкоммерцбанк возвращает деньги поэтапно. Все эти деньги также под контролем.

По БТА Банку - его внешняя и внутренняя задолженность была $16 млрд до захода государства. И как недавно было заявлено “Самрук-Казыной”, этот долг был снижен до $750 млн.

То есть БТА перестал быть проблемой для банковского сектора, а наш банковский сектор на то время задолжал миру $40 млрд, это в тот момент было около 40% ВВП. Сейчас БТА закончил реструктуризацию, и к нему нет вопросов. У Альянс Банка была задолженность в $4 млрд, и там осталось чуть менее $1 млрд, причем основная задолженность списана.

Теперь о том, что банковский сектор должен остаться частным, но из кризиса должны быть извлечены определенные уроки.

Первый: появилась гарантия для вкладов населения. Если у вас есть депозиты в банке, то государство гарантирует ваш вклад. А до этого картина выглядела по-иному, весь тот период была неуверенность у населения, и это могло бы перерасти в большую панику. Люди забирали вклады из банков домой, а так как дома хранить их небезопасно, то они возвращались с этими деньгами в банки, и клали их в банковские ячейки. А так как на деньги, которые лежат в ячейке, проценты не идут, то они опять вкладывали в депозиты. И если мы зашли в банки в начале февраля, то только в мае начался рост депозитов населения.

В 2004-2007 гг. возникло определенное недорегулирование. У нас было два разных регулятора - Нацбанк и АФН, и появилась зона безответственности между двумя органами. И когда мы объединили две структуры, вся полнота власти перешла к Нацбанку, который знает все, что происходит в банках, про учредителей, про рискованную политику и смотрит за безопасным поведением. Здесь очень важна роль регулятора, которая во время финансового бума была недооценена.

Возвращаясь к деньгам - $4 млрд направлено в банки, они сохранены, и деньги возвращаются. И теперь государству, выступившему в роли пожарного, необходимо уйти из банков.

Банковский бизнес - это частный бизнес, здесь государство неэффективно. Чтобы бизнес стал эффективным, в нем должны работать эффективные люди. В банках хранятся деньги населения, и понятно, что сохранность должна быть обеспечена безусловно. Значит, менеджмент должен быть свободен в принятии решений, он не должен зависеть ни от кого, в том числе и от государства. Потому Президент объявил, что банки нужно быстрее продать, и продать стратегическому инвестору. Это касается и Альянс Банка, и Темiрбанка, мы будем рассматривать предложения от внутренних и внешних инвесторов, но так как на базе объединения этих банков можно создать очень хорошего игрока, то мы дадим предпочтение тем инвесторам, который купят два банка сразу.

И снова о $10 млрд. Все зафиксировано, все под контролем, и все запротоколировано. $3 млрд было направлено на достройку жилья в Алматы и Астане. Было два механизма финансирования строительства: акиматы финансировали проекты, которые строительные компании просто перестали строить, а руководители исчезли и деньги были украдены, а государство решило помочь обманутым дольщикам и компенсировать эти потери. Хотя государство не обязано было достраивать эти дома, но так как у населения всегда в таких случаях возникает вопрос: “Куда смотрело государство, когда эти компании собирали деньги”? - то государство вынуждено было взять эти расходы на себя.

Помимо этого программа помощи “Самрук-Казыны” охватывала 60 тысяч дольщиков. Деньги выделялись компаниям, построившим жилье для дольщиков, и часть денег “Самрук-Казыне” вернули готовыми квартирами, которые вошли в фонд арендного жилья. В тот момент был создан Фонд недвижимости, который занимается арендным жильем. Кстати, во всем мире примерно 70% людей живут в арендном жилье. По нашей же схеме - арендное жилье предоставляется с последующим выкупом.

Часть средств была потрачена на субсидирование ипотечных кредитов. Ведь известно: когда берете квартиру в ипотеку, платите в два раза больше. Поэтому ипотека - это продукт для людей с очень высокими зарплатами. Но так как во время бума недвижимости и не очень высокооплачиваемый народ тоже набрал квартиры в ипотеку, мы стали субсидировать и такие кредиты. “Самрук-Казына” открывал депозиты в банках, и банки за счет этого снижали ипотечную ставку, и соответственно, эти средства также возвратны.

Часть денег направили в экономику через фонд предпринимательства “Даму”, которые потом в дальнейшем вылились в программу “Дорожная карта бизнеса”. “Даму” финансирует малый и средний бизнес через банки второго уровня. Еще часть денег была направлено в БРК, который за счет них финансировал крупные инфраструктурные проекты. По всем этим средствам существует строгая отчетность, было заседание Госкомиссии, теперь деньги стали возвращаться.

О чем говорил Президент на последнем совещании? Возвращенные деньги, а это Т330 млрд, возвращаются согласно графику. Часть этих средств - $5 млрд - была вкачана в уставный капитал ФНБ “Самрук-Казына”, там они и должны остаться. Т480 млрд - это займы от Национального фонда. Они должны вернуться от фонда “Самрук-Казына” в Нацфонд по графику до 2025 года. Понятно, что это слишком длительный период, и нужен контроль за этими средствами. Президент поручил его ужесточить. Сегодня эти деньги начинают вкладываться в проекты, например, “Химпарк” в Таразе. Есть специальная комиссия по модернизации экономики, возглавляемая Премьер-Министром. Это уже ответственность Госкомиссии, куда мы все входим, насколько эти средства повторно и эффективно будут использоваться. Вот такая краткая история этих денег.

О новом агентстве развития и его отличиях от “Казыны”

Теперь про Агентство развития. Во время кризиса создавался единый центр “Самрук-Казына”. Все институты развития “прицепили” к нацкомпаниям, и “Самрук-Казына” выполняла антикризисную программу. Фонд “Самрук-Казына” сфокусирован на развитии госкомпаний и крупных инфраструктурных компаний. Это государственный бизнес. Институты развития должны помогать частному бизнесу, мы должны создавать новую плеяду предпринимателей, потому что сейчас отечественный бизнес находится в посткризисном состоянии. И мы должны поддержать их. А помогать можно дешевыми ресурсами, советом, методической помощью, обычно это происходит внутри кластеров. Кластер - это концентрация усилий государства и бизнеса в одном направлении. Могу привести в пример два кластера, которые точно сформировались, это - кластер железнодорожного машиностроения, в Казахстане начали производить локомотивы, тепловозы, вагоны. Можно сказать об IT-кластере в Алматы.

Мы будем работать в этом направлении, и для этого нужно специальное агентство, куда соберутся все институты развития и будет осуществлено регулирование. Будут развиваться новые направления - создаваться химический кластер, туристический кластер, кластер зеленых технологий, и всем этим будет заниматься Агентство развития. Туда войдут БРК, “Казына Капитал менеджмент”, фонд “Даму”, возможно, Казахстанская Ипотечная компания, Жилстройсбербанк.

Это будет акционерное общество. Этот фонд должен быть больше нацелен на содействие частному сектору, чем на прибыль. Конечно, институты должны быть безубыточными, но не сверхъестественно прибыльной организацией. Этим, наверное, агентство будет отличаться от “Казыны”, и оно будет многопрофильным. И надеюсь, больше будет ориентировано на потребности бизнеса.