Индикаторы биржевого денежного рынка на 29 апреля и изменение за период

Индикатор                    Ставка     Тренд

TONIA                             0,84          +0,3

Авторепо ГЦБ 2 дн.    0,94          +0,1

Авторепо ГЦБ 7 дн.    8,06          +2,2

Авторепо ГЦБ 28 дн.  5,18          -2,6

KazPrime-3M                12,50        0

Индикаторы биржевого рынка ценных бумаг на 29 апреля и изменение за период

Индекс                     Значение  Тренд,%

KASE                         876,74         -0,2

KASE_BP                 222,67         -0,5

KASE_BC                 155,71         +1,2

KASE_BY                  17,00           -1,1

Главные новости рынка

24 апреля АО "Астана-Финанс" (Астана) уведомило своих акционеров о принятии Советом директоров компании решения о реализации простых акций АО "Астана-Финанс" посредством подписки на неорганизованном рынке ценных бумаг. Количество реализуемых ценных бумаг составляет 176 626 простых акций. Цена реализации, установленная Советом директоров, - 25 000 тенге за одну простую акцию.

Одной из главных новостей прошедшей недели стало заявление АО "БТА Банк" (Алматы) о приостановке всех выплат основных суммы своих обязательств:

• 24 апреля АО "БТА Банк" (Алматы) сообщило о получении от нескольких кредиторов требования о досрочном погашении внешней задолженности. Согласно сообщению в связи с получением данных требований о досрочном исполнении своих долговых обязательств АО "БТА Банк" принял решение прекратить все выплаты основных сумм задолженности, включая и те, срок выплаты которых наступил с понедельника, 20 апреля. Данная мера будет действовать до тех пор, пока банком не будет согласована и реализована совместно со всеми кредиторами и инвесторами обоснованная, прозрачная и эффективная программа управления текущей задолженностью. Банк заявил, что этот шаг предпринят в целях обеспечения его беспристрастного отношения ко всем кредиторам.
• В данной связи 24 апреля Fitch Ratings понизило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента ("РДЭ") АО "БТА Банк" с уровня "CC" до "RD" (ограниченный дефолт) и исключило рейтинги из списка Rating Watch "Негативный". РДЭ банка останутся на уровне "RD", пока он не завершит ожидаемую реструктуризацию существующего долга и не будет, по мнению Fitch, способен соблюдать новые условия, оговоренные с кредиторами.
• Аналогичным образом отреагировало Standard & Poor's, которое понизило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги контрагента АО "БТА Банк" с "СС/С" до "D" (дефолт). Рейтинги были выведены из списка CreditWatch с негативным прогнозом, куда они были помещены 20 марта 2009 года. В то же время рейтинги дочерних финансовых компаний банка АО "Темiрбанк" и АО "Ипотечная организация БТА Ипотека" были подтверждены на уровне "СС/ CreditWatch Негативный/С". Согласно нашим определениям, рейтинг "D" присваивается, когда Standard & Poor's считает, что имеет место дефолт в целом, т.е., когда заемщик не способен своевременно выполнять все или почти все свои обязательства. Данное определение дефолта относится как к отрейтингованным, так и к неотрейтингованным обязательствам. Кроме того, агентство рассматривает предложение о выкупе (distressed exchange offer) в целях реструктуризации долговых обязательств как эквивалент дефолта со стороны эмитента - даже в тех случаях, когда инвесторы технически принимают это предложение на добровольной основе и дефолта в его юридическом понимании не происходит. При этом Standard & Poor's заявило, что осознает, что государственный холдинг "Самрук-Казына", основной акционер банка (78%), не готов оказать поддержку АО "БТА Банк".

27 апреля АО "БТА Банк" (Алматы) сообщил, что на основании решения его Совета директоров от 20 апреля 2009 года в состав правления избран Ботабаев Нуржан Ергалиевич на должность заместителя председателя правления с 6 апреля 2009 года.

24.04.09 служба кредитных рейтингов Standard & Poor's подтвердила кредитные рейтинги АО "Аграрная кредитная корпорация": долгосрочный кредитный рейтинг "ВВ+", краткосрочный кредитный рейтинг "В" и рейтинг по национальной шкале "kzAA-". Прогноз изменения рейтингов - "Негативный". По мнению агентства, положительное влияние на рейтинги оказывает сильная поддержка компании со стороны правительства Республики Казахстан. При этом сдерживающее влияние на рейтинги компании оказывают быстрый рост кредитования отраслей с потенциально высоким уровнем рисков. По этой причине уровень проблемных ссуд в кредитном портфеле компании уже вырос до 2% против менее 0,1% в 2007 году. Кроме того, компания имеет слабые показатели ликвидности, что объясняется необходимостью выполнения ограничительных условий (ковенантов) по кредитному договору (объем кредита - 136 млн долл.) с Dresdner Bank AG.

27 апреля Fitch Ratings понизило рейтинги облигаций Alliance DPR Company SA серий 2006-B и 2007-A, исключило рейтинги из списка Rating Watch "Негативный" и присвоило рейтинги возвратности активов "RR4". Кроме того, Fitch подтвердило рейтинг облигаций серии 2006-A. Проведенное Fitch понижение рейтингов следует за дальнейшими изменениями потоков поступлений по сделке секъюритизации диверсифицированных платежных прав, что усиливает обеспокоенность агентства относительно волатильности и структуры потоков, которая была выражена в комментарии от 15 апреля 2009 года.

28 апреля АО "Инвестиционный Финансовый Дом "RESMI" (Алматы) сообщило, что Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) выдало АО "Накопительный пенсионный фонд "РЕСПУБЛИКА" лицензию на осуществление деятельности по инвестиционному управлению пенсионными активами № 3.2.23/40 от 23 апреля 2009 года. В настоящее время, согласно трехстороннему соглашению между самим фондом, ООИУПА "Орлеу" (управляющей пенсионными активами АО "НПФ "РЕСПУБЛИКА") и "Евразийским банком" (банк-кастодиан), проводится процесс приемки и передачи пенсионных активов, на сумму более 16,5 млрд тенге. Фондом сформирован департамент инвестиционного управления активами, который с 29 апреля 2009 года будет вести полноценную деятельность по инвестиционному управлению активами вкладчиков.

Рынок акций

Новости рынка акций

С 23 апреля по 29 мая АО "Альянс Банк" (Алматы) освобождено от выполнения обязанностей маркет-мейкера на KASE по его простым KZ1C40310019 (ASBN) и привилегированным KZ1P40310115 (ASBNp1).

28 апреля KASE сообщило, что с 8 мая "Asia Broker Services" (Алматы) освобождено от выполнения обязанностей маркет-мейкера на KASE простым акциям KZ1C54620014 (SATC) АО "SAT & Company" (Алматы).

С 23 апреля простые акции KZ1C49030014 (aKZVP) АО "Казахвзрывпром" (Алматы) включены в официальный список СТП РФЦА по третьей категории.

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе было заключено 292 сделки.

В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен показали 12 наименований долевых инструментов, вовлеченных в сделки, падение - 5, неизменный курс - 3, торговались впервые - 1. Позитивное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 1,45% (DAMU) до 12,34% (ZERD), негативное - от 0,40% (GB_KZMS) до 8,70% (KIBN).

Рынок корпоративных облигаций

Новости рынка корпоративных облигаций

24 апреля Ассоциация финансистов Казахстана (Алматы) предоставила KASE копии письма Министерства финансов Республики Казахстан от 11 апреля 2009 года, в котором сообщается, что 31 марта 2009 года АО "ФНБ "Самрук-Казына" дано поручение в срок до 7 апреля текущего года обеспечить поступление средств в АО "Досжан темир жолы (ДТЖ)" (Алматы) для погашения имеющейся задолженности по выплате купонного вознаграждения и начисленной пени за просрочку. Как сообщалось ранее, облигациям KZ2CKY23B672 (DTJLb1) АО "Досжан темир жолы (ДТЖ)" допущен дефолт по выплате вознаграждения за третий купонный период (с 2 августа 2007 года по 2 августа 2008 года).

С 24 апреля облигации KZ2CKY13B996 (aBTTRb1) АО "Батыс транзит" (Алматы) исключены из официального списка СТП РФЦА в связи с несоответствием листинговому требованию наличия маркет-мейкера.

С 23 апреля облигации KZP03Y10C723 (KKGBb8) АО "Казкоммерцбанк" (Алматы) включены в официальный список KASE по первой подкатегории категории "Долговые ценные бумаги без рейтинговой оценки".

26 апреля АО "Казнефтехим" (Алматы) заключило договор займа на 225 885 000 тенге для выплаты купонного вознаграждения. При этом компания сообщила, что 27 апреля 2009 года после заключения договора залога в качестве обеспечения обязательств по договору займа, она гарантирует что заемные средства будут незамедлительно перечислены на банковские счета всех держателей облигаций АО "Казнефтехим" в полном объеме (с учетом пени), начиная со следующего дня и не позднее 1 мая 2009 года. Как сообщалось ранее, АО "Казнефтехим" допущен дефолт по выплате 8-го купонного вознаграждения по своим облигациям KZ2CKY05B273 (KZNHb2). Согласно проспекту выпуска указанных облигаций компания должна было выплатить данное вознаграждение в период с 18 по 20 февраля 2009 года.

28 апреля KASE сообщило, что с 8 мая "Asia Broker Services" (Алматы) освобождено от выполнения обязанностей маркет-мейкера на KASE по облигациям KZ2C0Y07C826 (SATCb1) АО "SAT & Company" (Алматы).

29 апреля KASE сообщило, что с 4 мая Дочерней организации АО "БТА Банк " - АО "Темiрбанк" (Алматы) присвоен статус маркет-мейкера на KASE по его облигациям KZ2CKY10A648 (TEBNb3), KZPC1Y10B550 (TEBNb4), KZPC3Y07B552 (TEBNb6), KZPC4Y09B556 (TEBNb7), KZPC5Y06B559 (TEBNb8), KZPC6Y03B554 (TEBNb9), KZPC7Y10B557 (TEBNb10), KZPC8Y15B554 (TEBNb11), KZPC1Y03C330 (TEBNb12), KZPC2Y05C333 (TEBNb13), KZPC3Y09C333 (TEBNb14), KZPC4Y09C331 (TEBNb15), KZPC5Y10C336 (TEBNb16), KZPC6Y10C334 (TEBNb17), KZP07Y10C336 (TEBNb18).

С 29 апреля международные облигации XS0248696873 (KKGBe9), XS0276707923 (KKGBe15), XS0286431100 (KKGBe17) и XS0286431878 (KKGBe16) Kazkommerts International B.V. (Королевство Нидерландов) включены в официальный список KASE по категории "Долговые ценные бумаги с рейтинговой оценкой".

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе было заключено 113 сделок.

По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке (без учета сделок на СТП РФЦА) характеризовались облигации 23 наименований, падением - 12. Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 20 облигаций, выросла у 15. Позитивное изменение доходности облигаций к погашению наблюдалось в диапазоне от 0,003% (AKFIb2) до 23,59% (BTASb4), негативное - от 0,01% (BTTRb1) до 94,53% (GLOTb2).

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сектор первичного рынка

29 апреля в торговой системе KASE состоялись специализированные торги по размещению государственных среднесрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕОКАМ-48 выпуска 38 (KZK2KY040386, MOM048_0038; 1000 тенге, 29.04.09 - 29.04.13, годовой купон, 30/360), на котором Министерство финансов планировало привлечь 5,0 млрд тенге. Предметом торга являлась ставка купона. В торгах приняли участие 13 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории "К". Через этих субъектов рынка инвесторы подали 26 заявок, из которых к истечению времени подтверждения заявок остались активными 24 ордеров. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 21 568,0 млн тенге и превысил предложенный объем размещения в 4,3 раза. Ставка купона в активных заявках варьировала от 7,80% до 8,50% годовых, составив в средневзвешенном выражении 7,9693% годовых. В общем объеме активных заявок на долю субъектов пенсионного рынка пришлось 7,3%, на долю казахстанских банков второго уровня (БВУ) - 22,7%, клиентов БВУ - 64,9%, брокерско-дилерских компаний - 1,4%, их клиентов - 3,7%. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 5 000 000 облигаций на сумму 5 000 000 000 тенге (100% от планируемого объема размещения) под 7,80% годовых. По результатам размещения 12,2% от общего объема размещенных облигаций выкуплено БВУ, 87,8% - клиентами БВУ.

29 апреля в торговой системе KASE состоялись специализированные торги по долгосрочным сберегательным казначейским обязательствам Министерства финансов Республики Казахстан МЕУЖКАМ-156 первого выпуска (KZKAKY130011, MUJ156_0001; 1000 тенге, 29.04.09 - 29.04.22, годовой купон, 30/360), на котором Министерство финансов планировало привлечь 10,0 млрд тенге. Предметом торга являлась фиксированная ставка купона. В торгах приняли участие 10 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории "К". Через этих субъектов рынка инвесторы подали 19 заявок, из которых к истечению времени подтверждения заявок остались активными 18 ордеров. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 25 211,0 млн тенге и превысил предложенный объем размещения в 2,5 раза. Ставка купона в активных заявках варьировала от 0,01% до 0,50% годовых, составив в средневзвешенном выражении 0,0504% годовых. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 10 000 000 облигаций на сумму 10 000 000 000 тенге (100% от планируемого объема размещения). По результатам аукциона ставка фиксированного купона составила 0,01% годовых.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 53 заключенных на KASE сделок составил 10 016,2 млн тенге ($66,5 млн). В предыдущем периоде (16 - 22 апреля 2009 года) данный показатель равнялся 29 391,9 млн тенге ($195,4 млн) при 143 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 15,1% (в предыдущем периоде - 61,9%).

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, ул. Мауленова, 85,

оф. 93,83, Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра. , Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра. , Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра. ,
тел.: +7 (727) 2-50-88-21, 2-50-88-14,

факс: +7 (727) 2-37-53-39.

Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.