Индикаторы биржевого денежного рынка
на 6 февраля и изменение за период
Индикатор Ставка Тренд
TONIA 1,10 -1,06
Авторепо ГЦБ 7 дн. 4,50 -0,65
Авторепо ГЦБ 28 дн. 8,00 -
KazPrime-3M 11,40 -0,09
Индикаторы биржевого рынка ценных бумаг на 6 февраля и изменение за период
Индекс Значение Тренд, %
KASE 2 545,57 -2,08
KASE_BP 234,09 +1,74
KASE_BC 142,09 +1,77
KASE_BY 8,96 -1,15
Главные новости рынка
С 1 февраля 2008 года KASE определила новые параметры акций, входящих в представительский список индекса KASE - доля акций, находящихся в свободном обращении и ограничивающий коэффициент.
Кроме того, с 1 февраля 2008 года при расчете индекса KASE будет использоваться новое значение поправочного коэффициента (K) - 1,5201792. До указанной даты K был равен 1,2409464.
4 февраля компания KAZAKHMYS PLC (Лондон) распространила пресс-релиз, в котором сообщается о том, что на 31 января 2008 года выпущенный акционерный капитал KAZAKHMYS PLC составляет 454 954 288 простых акций GB00B0HZPV38. Все эти акции дают право голоса - по одному голосу на акцию. В настоящий момент KAZAKHMYS PLC не имеет никакого изъятого капитала. Указанное количество акций может быть использовано акционерами в качестве знаменателя при подсчетах, с помощью которых они определят, требуется ли им в соответствии с правилами раскрытия информации и прозрачности сделать официальное извещение о своей доле участия в компании или о ее изменении. 6 февраля 2008 года цена простых акций GB00B0HZPV38, торгующихся на KASE под кодом GB_KZMS, составила 3008,00 тенге за акцию. Рыночная капитализация компании в этот день составила 11 368,2 млн долларов США.
5 февраля АО "Национальная компания "Продовольственная контрактная корпорация" (Астана, далее - компания), облигации которого торгуются в официальном списке KASE категории "А", сообщило о том, что его единственным акционером - АО "Национальный холдинг "КазАгро" (Астана) принято решение об увеличении количества объявленных акций компании посредством выпуска 3 272 400 простых акций на общую сумму 3 272 400 000,00 тенге. Согласно сообщению, указанные денежные средства выделены из республиканского бюджета 2008 года для увеличения уставного капитала компании путем выпуска акций и будут направлены на реализацию инвестиционных проектов.
6 февраля АО "MAG" (Алматы, далее в этом блоке - компания) предоставило KASE копию протокола заседания совета директоров компании от 29 января 2008 года. Согласно предоставленному документу совет директоров компании принял решение о размещении объявленных акций компании в количестве 185 000 штук в пределах общего количества объявленных акций в размере 625 000 штук среди акционеров компании по праву преимущественной покупки по цене размещения 1000 тенге за одну акцию. Простые KZ1C53590010 и привилегированные KZ1P53590116 акции компании включены в торговые списки KASE с 22 августа 2006 года. Торги по ним не открыты.
Рынок акций
Новости рынка акций
C 1 февраля в официальный список специальной торговой площадки регионального финансового центра города Алматы (СТП РФЦА) (категория "С") по условию 1 включены простые акции KZ1C49860014 (официальный список KASE категории "A", ASAV) АО "АЗИЯ АВТО" (Усть-Каменогорск) под кодом aASAV. Об открытии торгов названными акциями на СТП РФЦА будет объявлено дополнительно. Более подробная информация о ценных бумагах опубликована на сайте KASE по http://www.kase.kz/emitters/asav.asp
C 1 февраля простые акции KZ1C35970017 (aATFB) АО "АТФБанк" (Алматы) исключены из официального списка СТП РФЦА. Данное решение принято в связи с отсутствием по названным ценным бумагам с 9 января 2008 года маркет-мейкера (подробнее см. новости KASE). Простые акции KZ1C35970017 АО "АТФБанк" были включены в официальный список СТП РФЦА с 27 апреля 2007 года, торги по ним открыты с 4 мая 2007 года. За период обращения ценных бумаг на СТП РФЦА с ними была заключена единственная сделка по цене 11 270,0 тенге за акцию.
Сектор первичного рынка
В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
За исследуемый период на KASE в данном секторе заключено 443 сделки. Среднедневной объем составил $10 405,2 тыс., или 1251,8 млн тенге и снизился по сравнению с предыдущим периодом ($13 953,9 тыс. или 1677,5 млн тенге соответственно) на 25,38 %. В анализируемом периоде 0,2 % операций на KASE в количественном выражении и 0,3 % в объемном были договорными (прямыми). В предыдущем периоде данные показатели составили 1,1 % и 2,4 % соответственно.
Всего в сделках анализируемого периода с акциями на KASE участвовало (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущего периода) 38 (34) членов биржи. В сделки были вовлечены акции 28 (25) наименований. 1,6 % (2,0 %) брутто-оборота рынка - 1,2 % (1,7 %) по операциям покупки и 2,1 % (2,3 %) по операциям продажи - контролировали "пенсионщики". Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за неделю прошло 15,4 % (9,4 %) биржевого брутто-оборота акций - 16,5 % (6,9 %) по операциям покупки и 14,3 % (11,9 %) по операциям продажи. При этом 17,4 % (5,6 %) брутто оборота - 16,2 % (5,4 %) по операциям покупки и 18,6 % (2,7 %) по операциям продажи - прошло через счета нерезидентов.
В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен показали 36 % (52 %) наименований долевых инструментов, вовлеченных в сделки, падение - 54 % (40 %), неизменный курс - 11 % (8 %). Позитивное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 0,11 % (CSBN) до 32,8 % (ASAV), негативное - от 0,03 % (CСBN) до 31,25 % (ORDB).
Торги в течение анализируемой недели открылись значительным усилением рынка, которое тем не менее в среду компенсировалось снижением на 3,58 %. В итоге индекс KASE потерял с 31 января 3,05 %. Резко снизившиеся на негативной статистике по состоянию сферы услуг США рынки Азии и Европы послужили причиной заметного падения в среду стоимости большинства акций казахстанского банковского сектора. Наименее удачной неделя была для простых акций АО "Банк ТуранАлем" (-10,2 %). Отрицательная динамика была зарегистрирована по простым акциям HSBK АО "Народный сберегательный банк Казахстана" (-1,0 %) и TEBN АО "Дочерняя организация акционерного общества "Банк ТуранАлем" АО "Темiрбанк" (-2,8 %).
Оптимизм первых четырех дней анализируемого периода был обусловлен продолжающимся улучшением ситуации на внешних рынках казахстанского долга. Казахстанские еврооблигации с погашением в 2009 году сейчас торгуются на уровне от 6,7 % до 11 %, в то время как на начало января доходность этих облигаций были между 7 % и 13 %. Улучшение условий связано со значительной перепроданностью казахстанского долга за рубежом. По некоторым данным, I квартал 2008 года должен стать самым тяжелым для казахстанского банковского сектора, так как основные объемы погашений внешних заимствований приходятся именно на этот период. Сообщение АО "Казкоммерцбанк" о погашении первого транша крупного синдицированного займа на $700 млн было воспринято рынком очень позитивно. В итоге пессимизм среды практически не затронул акции АО "Казкоммерцбанк" (KKGB), цена которых за неделю не изменилась. На момент подготовки данного материала KKGB уже торговались на уровне 910 тенге за акцию, что на 4,6 % выше цены на 31 января.
Неблагоприятная обстановка в США вызывает все большие опасения по поводу будущего потребления нефти. На фоне снижения цены нефти марки Brent на 3,10 % до 89,37$ в течении недели продолжили снижаться простые акции АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" (RDGZ). Все еще остается нерешенным вопрос по поводу будущего влияния новых госпошлин на компанию (в частности, представители компании и госхолдинга "Самрук" ратуют за то, чтобы новые ограничения не коснулись национальных компаний). При этом следует отметить, что сообщение об увеличении запасов нефти АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" было способно несколько разбавить это негатив.
Интересным событием недели стало и опубликование АО "Народный сберегательный банк Казахстана" достаточно сильных показателей за 2007 год (по предварительной неаудированной отчетности). Судя по всему, это уже давно было заложено рынком в стоимость акций и поэтому бурной реакции не вызвало (к примеру, банк имеет самые высокие ценовые мультипликаторы на рынке среди компаний банковского сектора). Обнадежили инвесторов и планы руководства банка по расширению в 2008 году бизнеса группы в странах ближнего зарубежья.
По мнению аналитиков "ИРБИС", решающими фактором в развитии местного рынка акций является динамика цен на внешних рынках казахстанских обязательств. С начала декабря был зафиксирован довольно сильный рост цен еврооблигаций казахстанских компаний, что и было способно вытянуть наш рынок в пределы нового горизонтального канала. Как показывает недавняя практика, сильные однодневные потрясения на мировых рынках будут оказывать значительное, но очень краткосрочное влияние на наш рынок (к примеру "черный" понедельник 18 января был способен оказать лишь однодневное влияние). В этой связи нами прогнозируется восстановление рынка на следующей неделе до предыдущих уровней около отметки 2600 пунктов.
Рынок корпоративных облигаций
Новости рынка корпоративных облигаций
С 31 января облигации KZ2CKY05A721 (RGBRb3; 1 тенге; 2350,0 млн тенге; 31.01.03 - 31.01.08; полугодовой купон 10,0 % годовых) АО "RG Brands" (Алматы) исключены из официального списка KASE категории "А" в связи с истечением срока обращения. Облигации были включены в официальный список KASE с 31 января 2003 года, торги по ним были открыты 4 февраля 2003 года. За период обращения ценных бумаг на KASE в секторе купли-продажи доходность облигаций к погашению для покупателя по сделкам, заключенным методом открытых торгов, варьировала от 8,00 % до 12,00 % годовых. Последняя сделка была проведена 29 декабря 2007 года по доходности 10,00 % годовых. В 2007 году RGBRb3 на KASE заняли 75-ю позицию в рейтинге торгуемости негосударственных ценных бумаг по объему заключенных сделок (0,13 % от соответствующего оборота рынка) и 41-ю позицию в аналогичном рейтинге корпоративных облигаций (0,40 %). Согласно сообщению АО "Инвестиционный Финансовый Дом "RESMI" (Алматы), являющегося финансовым консультантом АО "RG Brands", сумма выплаты купонного вознаграждения составила 117 500 000,00 тенге, номинальной стоимости - 2 350 000 000,00 тенге.
Решением правления KASE от 1 февраля облигации KZPC4Y05B661 (MREKb5; 1 тенге, 800,0 млн тенге; 5 лет, полугодовой купон 16,0 % годовых; 30/360) АО "Мангистауская распределительная электросетевая компания" (Актау) признаны включенными в официальный список KASE категории "A" в соответствии с упрощенной процедурой листинга, установленной статьей 19-1 листинговых правил. О дате вступления в силу упомянутого решения правления будет объявлено дополнительно. Об открытии торгов облигациями на KASE также будет объявлено дополнительно. Названный выпуск облигаций является четвертым в рамках первой облигационной программы АО "Мангистауская распределительная электросетевая компания" и пятым выпуском облигаций компании, прошедшим на KASE процедуру листинга.
С 4 февраля субординированные облигации KZPC7Y07B579 (ASBNb10; 1000 тенге, 7,0 млрд тенге; 08.11.07 - 08.11.14, полугодовой купон 9,75 % годовых; 30/360) АО "Альянс Банк" (Алматы) включены в официальный список KASE категории "А". Об открытии торгов названными облигациями на KASE будет объявлено дополнительно. Указанный выпуск облигаций является седьмым в рамках первой облигационной программы АО "Альянс Банк" и десятым выпуском облигаций банка, прошедшим на KASE процедуру листинга. Более подробная информация о выпуске ценных бумаг опубликована на веб-сайте KASE по http://www.kase.kz/emitters/asbn.asp
Решением биржевого совета KASE от 4 февраля облигации KZPC3Y03С492 (KZIKb18; 1 тенге, 5,0 млрд тенге; 01.12.07 - 01.12.10, полугодовой купон 7,5 % годовых; 30/360) АО "Казахстанская Ипотечная Компания" (Алматы) включены в официальный список KASE категории "А". О дате вступления в силу упомянутого решения биржевого совета будет объявлено дополнительно. Об открытии торгов названными облигациями на KASE также будет объявлено дополнительно. Указанный выпуск облигаций является третьим в рамках третьей облигационной программы АО "Казахстанская Ипотечная Компания" и восемнадцатым выпуском внутренних облигаций компании, прошедшим на KASE процедуру листинга. Андеррайтером выпуска является АО "Астана-Финанс" (Астана).
С 5 февраля в секторе вторичного рынка KASE открыты торги облигациями KZ2P0Y03C772 (KSM2b1; 100 тенге, 1,5 млрд тенге; 03.01.08 - 03.01.11, годовой купон 12,0 % годовых; 30/360) ТОО "КСМК-2" (Алматинская обл.). Данные облигации включены в официальный список KASE категории "В" с 3 января 2008 года. Финансовым консультантом эмитента при выводе его облигаций на организованный рынок выступило АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" (Алматы). Более подробная информация о выпуске ценных бумаг и их эмитенте опубликована на веб-сайте KASE http://www.kase.kz/emitters/ksm2.asp
Сектор первичного рынка
В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
Всего за исследуемый период в секторе купли-продажи корпоративных облигаций на KASE заключено 63 сделки. Среднедневной объем составил $9739,9 тыс., или 1170,7 млн тенге и вырос по сравнению с предыдущим периодом ($8529,1 тыс. или 1025,2 млн тенге соответственно) на 14,2 %. В анализируемом периоде договорных (прямых) сделок на KASE заключено не было. В предыдущем периоде доля таких сделок в количественном выражении составляла 1,7 %, в объемном - 2,2 %.
В сделках анализируемого периода (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущей недели) участвовали 23 (24) члена KASE по облигациям 31 (32) наименования. 29,7 % (24,5 %) брутто-оборота прошло по счетам субъектов пенсионного рынка - 28,8 % (16,4 %) по операциям покупки и 30,6 % (32,5 %) по операциям продажи.
Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за период прошло 8,0 % (6,4 %) биржевого брутто-оборота корпоративных облигаций - 2,6 % (2,6 %) по операциям покупки и 13,4 % (10,2 %) по операциям продажи. При этом 0,56 % (0 %) брутто-оборота прошло через счета нерезидентов - 1,05 % (2,83 %) по операциям покупки и 0,07 % (0 %) по операциям продажи.
По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 11 наименований, падением - 14, неизменной цена оказалась у двух бумаг. Перепроданными смотрелись BTAIb1 (-9,28 %) и ATFBb4 (-8,58 %), тогда как перекупленными выглядели облигации CCBNb17 (+11,52 %) и GLOTb2 (+7,10 %). Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 7 облигаций, выросла - у 19, осталась неизменной по TXBNb3. Сделки с облигациями RGBRb5, TKUDb1, aATFBb3 и aATFBb4 были заключены впервые.
Аномально высокое значение доходности по некоторым облигациям объясняется техническими ошибками трейдера, о которых упоминалось в предыдущих обзорах, и последующими корректирующими сделками.
В секторе долговые сертификаты на СТП РФЦА впервые была заключена сделка с сертификатами на акции BMG749471212 (aBM_RECHe1) "Renaissance Capital Holdings Limited" (Гамильтон, Бермудские острова). Сделка проведена с 30 сертификатами по цене 465 000,0 тенге за каждый на общую сумму 13 950 000,0 тенге, или эквивалент 116 037,3 доллара США по текущему биржевому курсу.
Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)
Сектор первичного рынка
В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению государственных облигаций не проводились.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
За исследуемый период суммарный объем 17 заключенных на KASE сделок составил 18 423,3 млн тенге ($153,2 млн). В предыдущем периоде (24 - 30 января) данный показатель равнялся 11 857,6 млн тенге, или $98,6 тыс. при 18 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 99,98%. Более детальные данные о торгах ГЦБ на KASE приводятся в таблице.
Члены KASE
Решением биржевого совета KASE от 31 января в члены KASE приняты: АО "РБНТ СЕКЬЮРИТИЗ" ("RBNT SECURITIES") (Алматы) - по категории "А", АО "Алиби Секьюритиз" (Алматы) - по категории "А", АО "Инвестментс Компани "ЦентрИнвест" (Алматы) - по категориям "К", "Р", "Н" и "А".
Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, Айтеке би, 67;
Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.
; тел. (8 727) 2-72-01-17, 2-37-53-05; факс (8 727) 2-72-06-70
Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.
