Что касается депозитов, то октябрьский отток депозитов физических лиц составил в республике примерно Т7 млрд - менее полупроцента от их общей суммы, а в начале ноября, по оперативным данным Нацбанка, они снова начали расти, что означает преодоление кризиса доверия, который, впрочем, не был существенным. Несколько более высоким был отток корпоративных депозитов, в октябре составивший Т88 млрд, или 1,8% от общего размера. Возможно, это в какой-то степени связано с ожиданиями, которые высказывали банкиры сразу после возникновения нестабильности на международных рынках в августе, когда предполагалось, что, столкнувшись с более осторожным подходом банков к кредитованию, многие компании будут финансировать свой бизнес за счет депозитов, под залог которых частично осуществлялось прежнее кредитование.
По итогам октября самым большим банком в Казахстане по размеру активов стал БТА, опередивший по этому показателю Казкоммерцбанк на Т29 млрд, в то время как по размерам кредитования и депозитов юридических лиц первую позицию сохраняет ККБ, а наибольшие суммы депозитов физических лиц традиционно остаются у Народного. Возможно, позиции 2 крупнейших банков будут меняться в ближайшие месяцы часто. Эти колебания больше являются следствием трудностей с фондированием на внешних рынках и погашением обязательств в тот или иной период времени, чем каких-то долгосрочных тенденций. Народному в октябре удалось продолжить тренд, связанный с притоком корпоративных депозитов, которые выросли у него более чем на Т14 млрд в условиях общего оттока. Возможно, это связано с выбором депозиторами банка в качестве “тихой гавани”, наименее зависимой от внешнего фондирования и вовлеченной в кредитование строительного сектора. По размерам активов и кредитования банк, возвративший себе третье место в условиях трудностей с рефинансированием внешних заимствований, по-прежнему очень далек от двух лидеров. Последние оценки агентства Fitch, потвердившего рейтинги ККБ и БТА на уровне ВВ+, выглядят, без сомнения, позитивными, несмотря на все сложности, принесенные внешними рынками и возможную коррекцию на рынке недвижимости. Так, агентство назвало находящимися на управляемом уровне выплаты по заимствованиям на внешних рынках, сроки погашения которых наступают до конца 2008 года, оценив их уровень в 9% активов для ККБ и 7% для БТА. К тому же банки даже в условиях кризиса сумели привлечь деньги на внешних рынках. ККБ привлек в августе синдицированный кредит на $600 млн, а БТА заимствовал не напрямую, а через секъюритизацию диверсифицированных платежных прав, застрахованных специализированными страховщиками.
Что касается строительства, то, несмотря на то, что оба банка активно кредитовали одну из строительных компаний, которой, вероятно, “потребуется поддержка ликвидности со стороны властей”, остальные клиенты в данной отрасли выполняют свои обязательства приемлемым образом. Кроме того, основная часть кредитов строительным компаниям у БТА и значительная часть у Казкоммерцбанка связана с кредитованием российского банковского сектора, который в нынешней ситуации в меньшей степени подвержен рискам. Агентство также отмечает имеющуюся “подушку безопасности” у ККБ в размере $1,6 млрд, а также перекрывающие все клиентские обязательства у БТА “денежные средства и их эквиваленеты, не используемые в сделках репо ценные бумаги с рейтингом инвестиционного уровня и 50% обязательных резервов в Нацбанке, которые могут заимствоваться”. Оба банка показывают высокую доходность, и даже больший уровень формирования резервов, вероятно, будет компенсирован на фоне более высоких ставок по кредитам.
Пока на рынке не наблюдается попыток нахождения альтернативы крупнейшим казахстанским банкам в виде дочерних иностранных или АТФБ, где основным собственником официально стала австрийская “дочка” Uni Credit. В пользу последних перераспределение внутри банковской системы пока не происходит сколько-нибудь интенсивно. Возможно, консерватизм банков в плане роста активов вполне соответствует ожиданиям регуляторов, которые в начале декабря очень значительно, сразу на 2%, увеличили ставку рефинансирования, обозначив как свой главный приоритет ужесточение антиинфляционной политики. Очевидно, это решение повлияет и на увеличение стоимости ресурсов для банков, станет для них сигналом в сторону роста ставок кредитования.
Н. Д.