Индикаторы биржевого денежного рынка на 16 мая и изменение за период
Срок Валюта Ставка Тренд
"Овернайт" на авторепо с ГЦБ (TONIA)
1 день KZT 3,53 +2,27
Открытие авторепо с ГЦБ (с-взв., % год.)
1 день KZT 3,54 -
2 дня KZT 5,00 +3,27
7 дней KZT 5,00 0
Межбанковские депозиты (% годовых)
KIBOR-1W KZT 5,00 0
KIBOR-2W KZT 5,40 -0,05
KIBOR-1M KZT 5,60 -0,20
KIBOR-2M KZT 5,30 -0,60
KIBOR-3M KZT 6,50 -0,25
KazPrime-3M KZT 6,14 +0,03
Индикаторы биржевого рынка ценных
бумаг на 16 мая и изменение за период
Индекс Значение Тренд, %
KASE_Shares 2 572 -1,95
KASE_BP 207,78 +1,19
KASE_BC 130,51 +1,12
KASE_BY 7,94 -3,12
Рынок акций
Новости рынка акций
C 15 мая в представительский список для расчета индекса KASE_Shares включены привилегированные акции KZ1P37670117 (торговый код - ASFIp) АО "Астана-Финанс" (Астана). После принятого решения из 48 акций, включенных в настоящее время в официальный список KASE категории "А", в представительском списке для расчета указанного индекса находятся 42 бумаги. Индекс KASE_Shares отражает изменение ценовых параметров акций официального списка ценных бумаг KASE категории "А", зарегистрированных на открытом рынке KASE при учете уровня рыночной капитализации их эмитентов.
АО "Альянс Банк" (Алматы) сообщило о том, что 29 апреля 2007 года истек срок реализации акционерами банка права преимущественной покупки простых акций KZ1C40310019. Согласно сообщению банка размещение указанных акций продолжается путем подписки среди неограниченного круга инвесторов. Размещению подлежит 26 751 простая акция KZ1C40310019. Цена размещения определена в размере 10 000,00 тенге за одну акцию. Заявки на приобретение указанных ценных бумаг путем подписки принимаются 18 мая 2007 года с 09.00 часов. Согласно выписке из системы реестров держателей акций на 30 апреля 2007 года общее количество объявленных акций АО "Альянс Банк" составляло 14 337 500, из них 11 537 500 простых KZ1C40310019 и 2 800 000 привилегированных KZ1P40310115 акций. Размещено 9 610 749 простых и 400 000 привилегированных акций. 15 мая 2007 года простые акции этого выпуска, торгующиеся на KASE под кодом ASBN, стоили на открытом биржевом рынке 59 100,00 тенге за каждую. Проспект выпуска акций банка с изменениями и дополнениями опубликован на веб-сайте KASE по http://www.kase.kz/emitters/asbn.asp
Сектор первичного рынка
В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
За исследуемый период на KASE в данном секторе с долевыми инструментами заключена 531 сделка на сумму $82 981,3 тыс., или 9944,8 млн тенге. По сравнению с предыдущим периодом (3 - 8 мая, 376 сделки, $137 381,1 тыс., или 16 392,9 млн тенге) оборот снизился на 39,6%. В анализируемом периоде на KASE 3,6% операций в количественном выражении и 6,9% в объемном были договорными (прямыми). В предыдущем периоде данные показатели составили 5,9% и 66,8%.
В сделках анализируемого периода участвовало (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущего периода) 38 (33) членов KASE. В сделки были вовлечены акции 32 (28) наименований. При этом 16,3% (4,4%) брутто-оборота рынка - 24,6% (3,9%) по операциям покупки и 8,0% (4,8%) по операциям продажи контролировали "пенсионщики". Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за неделю прошло 18,9% (6,7%) биржевого брутто-оборота акций - 18,2% (6,0%) по операциям покупки и 19,7% (7,3%) по операциям продажи.
В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен по сделкам, заключенным на KASE методами открытых торгов, показали 38% (61%) наименований акций, падение - 50% (28%), неизменный курс - 12% (11%). Позитивное изменение средневзвешенных цен акций в описываемом периоде наблюдалось в диапазоне от 0,8% (KZTK) до 48,9% (TEBNp), негативное - от 0,31% (TSBN) до 34,2% (NRBN).
10 мая индекс KASE_Shares вышел на максимальную отметку текущей весны - 2 713, пробив полуторамесячный уровень сопротивления 2600. Пробой был обусловлен одновременным повышением ценовых параметров простых акций АО "Темiрбанк" (TEBN), АО "Народный сберегательный банк Казахстана" (HSBK), АО "Альянс Банк" (ASBN) и АО "Банк ЦентрКредит" (CCBN) на 9,5%, 8,8%, 1,0% и 0,5% соответственно и, скорее всего, являлся всего лишь удачным (для индекса) стечением обстоятельств. KASE_Shares не удалось закрепиться выше 2 600. Незамедлительно последовавшую за выходом на сезонный максимум коррекцию сформировало падение цен четырех фаворитов рынка - HSBK, KKGB (АО "Казкоммерцбанк"), BTAS (АО "Банк ТуранАлем") и RDGZ (АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз"). И если цены HSBK, KKGB и RDGZ падали, стремясь ликвидировать переоцененность этих акций на KASE по отношению к депозитарным распискам на LSE, то снижение курса BTAS аналитики ИРБИС связывают с фиксацией трейдерами прибыли. Тем не менее 16 мая HSBK и KKGB все еще торговались на KASE со значительной положительной разницей к GDR на LSE, что указывает на минимальную вероятность прироста стоимости данных инструментов в ближайшем будущем.
Лучше рынка на этой неделе смотрелись простые акции АО "Темiрбанк" (TEBN). Их курс, в отличие от курса других фаворитов, уверенно двигался вверх и достиг 16 мая отметки 7000,00 тенге. Следует отметить, что указанная цена является историческим максимумом для данного инструмента, и вопреки коррекции рынка в феврале текущего года данные акции продолжали плавно набирать в цене с начала мая 2006 года. По всей видимости, столь позитивный настрой инвесторов в последней фазе роста сформировала покупка контрольного пакета акций банка АО "Банк ТуранАлем".
Фиксация прибыли по простыми акциям АО "Банк ТуранАлем" (BTAS) и АО "Банк ЦентрКредит" (CCBN) вывела эти бумаги в лидеры по обороту рынка (37,6% и 15,4% соответственно).
Среди привилегированных акций на анализируемой неделе обозначился новый фаворит - TEBNp (АО "Темiрбанк"). Лидируя по количеству сделок среди акций этой категории (47 сделок) и занимая 3-е место по обороту, этот инструмент показал наибольший прирост стоимости (+48,9%). Остальные "префы" все еще пользуются повышенным спросом со стороны трейдеров и показали на неделе позитивное изменение курса.
Исходя из вышесказанного логично будет предположить, что индекс KASE_Shares продолжит в ближайшее время жить в сложившемся для него в начале марта коридоре, ограниченном отметками 2500 и 2600 пунктов. Каких-либо факторов, способных оказать существенное влияние и сдвинуть рынок долевых инструментов в какую-либо сторону, пока не наблюдается.
Рынок корпоративных облигаций
Новости рынка корпоративных облигаций
C 15 мая в представительский список для расчета индексов KASE_BC, KASE_BP и KASE_BY включены:
облигации KZPC1Y05C285 (официальный список KASE категории "А", KAFIb1; 1000 тенге, 3,0 млрд тенге; 28.12.06 - 28.12.11, индексированный по уровню инфляции полугодовой купон, 8,50% годовых на первый купонный период, 30/360) АО "КазАгроФинанc" (Астана);
облигации KZ2CKY05B976 (официальный список KASE категории "A", KDTSb1, 1000 тенге; 5,0 млрд тенге; 03.04.07 - 03.04.12; индексированный по уровню инфляции полугодовой купон, 9,50% годовых на текущий период; 30/360) АО "Кедентранссервис" (Алматы).
После принятого решения из 190 корпоративных облигаций, включенных в настоящее время в официальный список KASE категории "А", в представительском списке для расчета указанных индексов находятся 162 бумаги.
Сектор первичного рынка
В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
Всего за исследуемый период в секторе купли-продажи корпоративных облигаций на KASE заключено 49 сделок на сумму $33 635,1 тыс., или 4033,1 млн тенге. По сравнению с предыдущим периодом (3 - 8 мая, 54 сделки, $26 491,8 тыс., или 3155,5 млн тенге) оборот сектора вырос на 27,0%.
При этом объем договорных (прямых) сделок составил 2,0% в количественном выражении и 10,6% в объемном. В предыдущем периоде соответствующие показатели ровнялись 1,9% и 0,0001%.
В сделках анализируемого периода на KASE участвовало 20 (20) членов KASE по облигациям 26 (24) наименований. При этом 17,3% (25,4%) брутто-оборота - 34,4% (50,8%) по операциям покупки и 0,3% (0%) - продажи прошло по счетам субъектов пенсионного рынка. Через счета депо, зарегистрированных на физических лиц, за неделю прошло 39,9% (8,7%) биржевого брутто-оборота корпоративных облигаций - 20,0% (0,6%) по операциям покупки и 59,8% (16,7%) по операциям продажи.
По итогам недели ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 15 наименований, падением - 9, цены ASFIb12 и GLOTb2 сравнивать было не с чем, так как данные инструменты торговались на KASE впервые. Перекупленными смотрелись ORNKb1 (+9,0%), VITAb5 (8,8%) и BTASb7 (+6,3%), тогда как перепроданной не выглядела ни одна облигация. Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 10 облигаций, выросла у 14.
Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)
Сектор первичного рынка
10 мая в торговой системе KASE методом специализированных торгов был проведен повторный аукцион по размещению государственных долгосрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕУКАМ-84 первого выпуска (KZKDKY070016, MUM084_0001; 1000 тенге, 71,4 млн тенге, 14.03.07 - 14.03.14, годовой купон 6,75% годовых, 30/360), на котором Минфин по схеме расчетов Т+0 планировал разместить 16 500 000 облигаций. В торгах принял участие один из казахстанских БВУ. Им было подано 3 лимитированные заявки, из которых к истечению времени подтверждения активными остались 2 ордера. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 1 500 000 облигаций на сумму привлечения 1 508 958 000,00 тенге (9,1% от предложенного объема). Минимальная чистая цена в активных ордерах составила 98,6990% (6,9900% годовых), максимальная - 99,9713% (6,7500% годовых), средневзвешенная - 99,5472% (6,8293% годовых). По результатам торга эмитент удовлетворил весь спрос. Все сделки были исполнены. Фактический объем указанного выпуска после доразмещения составил 1 571 428 облигаций.
16 мая Министерство финансов Республики Казахстан предприняло попытку доразмещения в торговой системе биржи методом специализированных торгов государственных среднесрочных казначейских обязательств МЕОКАМ-72 четвертого выпуска (KZK2KY060046, MOM072.004; 1000 тенге, 5 077,0 млн тенге, 10.10.03 - 07.10.09, полугодовой купон 6,39% годовых, actual/365). На торгах по схеме расчетов Т+0 Минфин планировал разместить 15 500 000 облигаций. В торгах приняли участие 5 первичных дилеров, которые подали 13 заявок (12 лимитированных и 1 рыночную). Из них к истечению времени подтверждения активными остались 10 ордеров (9 лимитированных и 1 рыночный). Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 4 309 200 000,00 тенге (28,4% от предложенного объема облигаций). Чистая цена в лимитированных и активных на момент истечения периода подачи заявок ордерах варьировала от 96,5405% (8,0000% годовых) до 98,6665% (7,0000% годовых), составив в средневзвешенном выражении 97,2732% (7,6511% годовых). Согласно сообщению Министерства финансов, "в связи с неудовлетворительно сложившейся ценой по поданным заявкам" торги признаны несостоявшимися.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
За исследуемый период суммарный объем 29 заключенных на KASE сделок с ГЦБ составил 8 132,8 млн тенге ($67,8 млн). В предыдущем периоде (3-9 мая) оборот достиг 12 522,7 млн тенге, или $105,1 млн при 22 сделках. Как в анализируемом, так и в предыдущем периоде все сделки купли-продажи ГЦБ в Казахстане были заключены в торговой системе KASE.
Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, Айтеке би, 67;
Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.
; тел. 2-72-01-17, факс 2-72-06-70
Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.
