Полная версия публикуется на www.kase.kz
Справочная информация
Доллар США = 124,61 тенге по официальному курсу на конец периода.
Доллар США = 124,67 тенге по биржевому средневзвешенному курсу на конец периода.
Скорость девальвации тенге к доллару за период по биржевому курсу составила 29,9% годовых.
Индикаторы биржевого денежного рынка
на 21 февраля и изменение за период
Срок Валюта Ставка Тренд
“Овернайт” на авторепо с ГЦБ (TONIA)
1 день KZT 2,38 +1,50
Открытие авторепо с ГЦБ (с-взв., % год.)
1 день KZT 2,38 +1,50
7 дней KZT 4,00 -
KIBOR (индикатив, % год.)
1 неделя KZT 5,00 0
2 недели KZT 5,67 -0,08
1 месяц KZT 6,33 -0,17
2 месяца KZT 7,00 -0,25
3 месяца KZT 8,00 0
Индикаторы биржевого рынка ценных
бумаг на 21 февраля и изменение за период
Индекс Значение Тренд, %
KASE_Shares 2 638,44 +1,60
KASE_BP 200,84 -0,95KASE_BC 128,18 -1,15KASE_BY 7,88 +5,40Рынок акций
Новости рынка акций
Решением правления Казахстанской фондовой биржи (KASE) с 21 февраля в секторе вторичного рынка KASE открыты торги простыми акциями KZ1C40970010 (торговый код - RTCP) АО “РТС Перекресток” (Алматы). Акции включены в официальный список KASE категории “В” с 13 декабря 2006 года. Более подробная информация о ценных бумагах и их эмитенте размещена на веб-сайте KASE по http://www.kase.kz/emitters/rtcp.asp
Сектор первичного рынка
В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
За исследуемый период на KASE с долевыми инструментами заключена 351 сделка на сумму $51 198,7 тыс., или 6369,8 млн тенге. По сравнению с предыдущим периодом (8 - 14 февраля, 338 сделок, $64 214,4 тыс. или 8016,5 млн тенге) оборот данного сектора снизился на 20,3%. При этом 3,7% операций в количественном выражении и 23,7% в объемном были договорными (прямыми). В предыдущем периоде данные показатели составили 7,4% и 20,5%.
В сделках анализируемого периода участвовало (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущего периода) 26 (30) членов KASE. В сделки были вовлечены акции 25 (23) наименований. При этом 6,0% (12,1%) брутто-оборота рынка - 11,8% (13,7%) по операциям покупки и 0,2% (10,5%) по операциям продажи контролировали “пенсионщики”, а через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за неделю прошло 53,3% (43,2%) биржевого брутто-оборота акций - 64,5% (31,8%) по операциям покупки и 42,0% (54,5%) по операциям продажи.
На анализируемой неделе рост средневзвешенных дневных цен по сделкам, заключенным на KASE методами открытых торгов, показали 40% (43%) наименований акций, падение - 48% (35%), неизменный курс - 12% (22%). Позитивное изменение средневзвешенных цен акций в описываемом периоде наблюдалось в диапазоне от 1,3% (ATFB) до 54,0% (NFBN), негативное - от 0,05% (KZDK) до 33,3% (KIBN).
Как и предполагалось специалистами “ИРБИС”, рынок акций стабилизировался на высотах, достигнутых на прошлой неделе и, судя по изменению индекса KASE_Shares (таблица в начале обзора), отрабатывает в настоящее время так называемую плоскую коррекцию. При этом своеобразным гарантом устойчивости рынка к закрытию длинных позиций выступают два фактора - высокие цены GDR наших ведущих компаний на Лондонской фондовой бирже (LSE) и непоколебимая вера инвесторов в АО “Казахтелеком”. Действие первого фактора выражается в том, что GDR АО “Народный сберегательный банк Казахстана” и АО “Разведка Добыча “КазМунайГаз” в настоящее время торгуются на LSE с приличным положительным спрэдом относительно курса на KASE. Это заставляет трейдеров на казахстанской бирже играть на повышение курса HSBK и RDGZ. Действие второго фактора вывело на неделе средневзвешенную цену KZTK на исторический максимум (51 999,98 тенге за акцию), а KZTKp - на уровень, близкий к самым высоким ценам. Следует также отметить мощный рост курса менее ликвидных NFBN (АО “НЕФТЕБАНК”).
Рынок корпоративных облигаций
Новости рынка корпоративных облигаций
Решением правления KASE с 16 февраля в секторе вторичного рынка KASE открыты торги облигациями KZPC1Y07C299 (официальный список категории “A”, EXBNb1; 100 тенге; 10,0 млрд тенге; 12.11.06 - 12.11.13; полугодовой купон 9,0% годовых; 30/360) АО “Эксимбанк Казахстан” (Алматы). Обязанности маркет-мейкера по названным облигациям на KASE исполняет АО “BCC Invest” - дочерняя организация АО “Банк ЦентрКредит” (Алматы) с минимальным объемом обязательной котировки в размере 20 600 облигаций. Облигации включены в официальный список KASE категории “А” с 12 декабря 2006 года. Указанный выпуск облигаций является первым в рамках первой облигационной программы АО “Эксимбанк Казахстан”, зарегистрированной Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) 12 октября 2006 года на общую сумму 30,0 млрд тенге, и первым выпуском облигаций банка, прошедшим на KASE процедуру листинга. Финансовым консультантом эмитента при выводе его облигаций на организованный рынок выступило АО “BCC Invest” - дочерняя организация АО “Банк ЦентрКредит”. Более подробная информация о выпуске ценных бумаг опубликована на веб-сайте KASE по http://www.kase.kz/emitters/exbn.asp
Решением правления KASE с 16 февраля в представительский список для расчета индексов KASE_BC, KASE_BP и KASE_BY включены:
облигации KZPC5Y05B577 (ASBNb8;1000 тенге; 5,0 млрд тенге; 25.12.06 - 25.12.11; полугодовой купон 8,50% годовых; 30/360) АО “Альянс Банк” (Алматы);
облигации KZPC4Y09B879 (TSBNb6; 1 тенге; 4,0 млрд тенге; 14.12.06 - 14.12.15; полугодовой купон, 9,0% годовых в первый год обращения, со второго года - плавающий, зависящий от уровня инфляции; 30/360) АО “Цеснабанк” (Астана).
После принятого решения из 180 корпоративных облигаций, включенных в настоящее время в официальный список KASE категории “А”, в представительском списке для расчета указанных индексов находятся 159 бумаг.
Решением правления KASE с 16 февраля индексированные по уровню девальвации тенге к доллару США облигации KZ2CKY05A473 (BRKZb1; 1000 тенге, 4,5 млрд тенге; 15.02.02 - 15.02.07, полугодовой купон 8,5% годовых) АО “Банк Развития Казахстана” (Астана) исключены из официального списка KASE категории “А” в связи с истечением срока обращения. Облигации были включены в официальный список KASE с 19 февраля 2002 года. Первые торги ими состоялись 18 марта 2002 года. За весь период обращения ценных бумаг на KASE в секторе купли-продажи с ними было заключено 108 сделок (10 676 169 облигаций) на сумму 10 342,1 млн тенге ($72 282,5 тыс.), в том числе в рамках специализированных торгов по размещению данных облигаций 6 марта 2002 года заключено 5 сделок (1 525 793 облигации) на сумму 1499,8 млн тенге ($9858,5 тыс.). Доходность облигаций к погашению для покупателя по заключенным сделкам варьировала за все время торгов от 6,00% годовых до 10,00% годовых. Последняя сделка была проведена 8 декабря 2006 года по доходности 9,00% годовых. В 2006 году BRKZb1 на KASE заняли 190-ю позицию в рейтинге торгуемости негосударственных ценных бумаг по объему заключенных сделок (0,03% от соответствующего оборота рынка) и 140-ю позицию в аналогичном рейтинге корпоративных облигаций (0,06%).
Согласно сообщению эмитента погашение обязательств перед держателями осуществлено в соответствии с условиями первого выпуска облигаций своевременно и в полном объеме. Сумма выплаты составила 1 670 063 149,76 тенге, на момент погашения в обращении находилось 1 962 250 облигаций KZ2CKY05A473, остальная часть была выкуплена банком в течение 2004-2006 годов.
С 20 февраля в официальный список KASE категории “A” включены дисконтные ипотечные облигации KZPC3Y01B548 (1 тенге, 5,0 млрд тенге; 15.01.07 - 15.01.08) АО ”Казахстанская Ипотечная Компания” (Алматы) под кодом KZIKb15. Указанный выпуск облигаций является третьим в рамках второй облигационной программы АО “Казахстанская Ипотечная Компания”, зарегистрированной АФН 30 марта 2005 года на общую сумму 20,0 млрд тенге, и пятнадцатым выпуском облигаций компании, прошедшим на KASE процедуру листинга.
С 20 февраля в официальный список KASE категории “A” включены ипотечные облигации KZPC4Y10B547 (1 тенге, 5,0 млрд тенге; 15.01.07 - 15.01.17, индексированный по уровню инфляции полугодовой купон; 30/360) АО ”Казахстанская Ипотечная Компания” под кодом KZIKb16. Указанный выпуск облигаций является четвертым в рамках второй облигационной программы АО “Казахстанская Ипотечная Компания”, зарегистрированной АФН 30 марта 2005 года на общую сумму 20,0 млрд тенге, и шестнадцатым выпуском облигаций компании, прошедшим на KASE процедуру листинга.
Об открытии торгов вышеназванными облигациями на KASE будет объявлено дополнительно. Андеррайтером обоих выпусков является АО “Альянс Банк” (Алматы). Более подробная информация о выпусках ценных бумаг опубликована на веб-сайте KASE по http://www.kase.kz/emitters/kzik.asp
Сектор первичного рынка
В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
20 февраля в торговой системе KASE были продолжены специализированные торги по выкупу облигаций KZ2CKY05B091 (официальный список KASE категории “А”, PRKRb1, 10 000 тенге; 3,0 млрд тенге; 17.05.04 - 17.05.09; годовой купон 8,00% годовых; actual/actual) АО “Продовольственная контрактная корпорация” (Астана) их эмитентом, который планировал приобрести у инвесторов 105 838 облигаций, не выкупленных на предыдущих специализированных торгах. Предметом торга являлась чистая цена облигаций. На торги принимались только лимитированные заявки, которые планировалось удовлетворять по цене отсечения. Расчеты производилась по схеме Т+0.
В торгах приняли участие три члена KASE, которые подали 3 заявки на продажу 64 540 облигаций (61,0% от объявленного объема выкупа). Чистая цена в заявках варьировала от 100,0000% (7,96% годовых) до 101,0000% (7,46% годовых), составив в средневзвешенном выражении 100,9831% (7,47% годовых). В общем объеме предложения 98,3% (по числу облигаций) контролировалось заявками банков второго уровня, 1,5% - брокерско-дилерскими компаниями и 0,2% - клиентами брокерско-дилерских компаний. По результатам торга эмитент установил цену отсечения на уровне 100,0000%, что отвечает доходности облигаций к погашению в размере 7,8948% годовых и удовлетворил в полном объеме одну заявку на продажу 150 облигаций на сумму 1 591 726,03 тенге. Весь объем проданных эмитенту облигаций пришелся на долю клиентов одной из брокерско-дилерских компаний.
По итогам трех результативных торгов эмитент выкупил 64,8% от зарегистрированного объема выпуска, тогда как в планы АО “Продовольственная контрактная корпорация” входит выкуп всех 300 тыс. ценных бумаг, находящихся в обращении.
Всего за исследуемый период в секторе купли-продажи KASE с учетом описанного выше выкупа с корпоративными облигациями заключено 59 сделок на сумму $104 232,6 тыс. или 12 960,8 млн тенге. По сравнению с предыдущим периодом (18 - 14 февраля, 66 сделок, $82 404,4 тыс. или 10 236,2 млн тенге) оборот данного вырос снизился на 26,5%. При этом 5,1% операций в количественном выражении и 0,0007% в объемном были договорными (прямыми). В предыдущем периоде данные показатели составили 4,6% и 0,0002%.
В сделках анализируемого периода участвовало 18 (34) членов KASE по облигациям 30 (31) наименований. При этом 13,0% (18,8%) брутто-оборота - 22,6% (30,7%) по операциям покупки и 3,4% (6,8%) - продажи прошло по счетам субъектов пенсионного рынка. Через счета депо, зарегистрированных на физических лиц, за неделю прошло 12,0% (34,7%) биржевого брутто-оборота корпоративных облигаций - 4,9% (31,4%) по операциям покупки и 18,1% (38,3%) по операциям продажи.
По итогам недели ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 12 наименований, падением - 15, неизменной цена осталась у одной облигации. Цену EXBNb1 сравнивать было не с чем. Перекупленными смотрелись BTASb4 и KKGBb4 с ростом чистых цен на 12,0% и 8,8% соответственно. Перепроданными выглядели BTASb7 (-16,4%), ASBNb1 (-4,8%) и ASFIb7 (-4,8%). Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 10 облигаций, выросла у 17.
Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)
Сектор первичного рынка
В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению государственных облигаций не проводились.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
За исследуемый период суммарный объем 30 заключенных на KASE сделок с ГЦБ составил 8175,8 млн тенге ($65,8 млн). В предыдущем периоде оборот достиг 22 696,2 млн тенге, или $182,2 млн при 47 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи на анализируемой неделе, как и на предыдущей, равнялась 100%.
Судя по приведенным в таблице данным, резкое падение оборота наблюдалось во всех сегментах этого рынка. Здесь заключались единичные сделки, при которых доходность наиболее коротких дисконтных облигаций преимущественно росла, а более длинных купонных - падала.
Нормативная база
Решением биржевого совета KASE от 28 декабря 2006 года утверждены поправки во внутренний документ KASE “Правила распространения биржевой информации” (Правила). Поправки согласованы с Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) 15 февраля 2007 года и введены в действие с 16 февраля 2007 года. Поправки внесены в целях приведения текста документа в соответствие с устоявшейся практикой работы по распространению биржевой информации и введения ограничения ответственности KASE с учетом того, что биржевая информация о членах KASE и об эмитентах ценных бумаг основывается на сообщениях и документах, получаемых биржей от ее членов, инициаторов допуска и эмитентов ценных бумаг. В частности, поправками установлено, что информация, которая содержится в документах, получаемых KASE от инициаторов допуска и эмитентов ценных бумаг во исполнение их обязанности по раскрытию информации, распространяется в виде новостей, содержащих цитаты полных текстов или наиболее важных частей данных документов либо передающих смысл данных документов максимально близко к их текстам, в виде сканированных изображений данных документов и в других выбранных KASE видах, не искажающих содержание данных документов и допускающих его чтение общедоступными программными продуктами. Кроме того, поправками установлено, что KASE не несет ответственность за достоверность распространяемой ею общей информации о членах KASE и информации об эмитентах ценных бумаг, допущенных к обращению на KASE, если данная информация основана на сообщениях и документах, получаемых KASE от ее членов, инициаторов допуска и эмитентов ценных бумаг во исполнение их обязанностей перед KASE, в ответ на ее запросы или по инициативе самих членов KASE, инициаторов допуска и эмитентов ценных бумаг. При этом при производстве данной информации KASE не проверяет достоверность указанных сообщений и документов. Актуальный текст Правил опубликован на веб-сайте KASE по http://www.kase.kz/geninfo/normbase/
Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков “ИРБИС”
Казахстан, Алматы, Айтеке би, 67;
Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.
; тел. 2-72-01-17,
факс 2-72-06-70
Агентство “ИРБИС” предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства “ИРБИС” за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.
