Индикаторы биржевого денежного рынка на 22 октября и изменение за период

Индикатор                 Ставка        Тренд

TONIA                          3,57             +0,85

Авторепо ГЦБ 3 дн. 4,20             +0,70

Авторепо ГЦБ 7 дн. 4,37             +0,31

Авторепо ГЦБ 28 дн.                    4,50            -

KazPrime-3M             7,70             +0,72

Индикаторы биржевого рынка ценных бумаг на 22 октября и изменение за период

Индекс                       Значение     Тренд, %

KASE                           881,94           -14,17

KASE_BP                   246,17           -2,60

KASE_BC                   143,35           -3,22

KASE_BY                   11,38             +1,21

Главные новости рынка

17 октября компания KAZAKHMYS PLC (Лондон) сообщила, что переговоры относительно возможной комбинации с третьими лицами, объявленные 14 июля 2008 года, завершены. В результате этого, группа "Казахмыс" более не находится в периоде действия предложения акций для продажи.

17 октября KASE сообщило, что

• 9 октября 2008 года Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) согласовало изменения №8 во внутренний документ KASE "Правила осуществления операций репо", которые введены в действие с 10 октября 2008 года. Указанные изменения носят редакционный характер.
• решением биржевого совета KASE от 15 октября 2008 года утверждены изменения №7 и дополнения и изменения №9 во внутренний документ KASE "Правила осуществления операций репо" (Правила). Изменения №7 в Правила внесены во избежание ситуаций, при которых принудительное исполнение сделок закрытия репо осуществляется за счет денег или ценных бумаг клиентов, не вовлеченных в операции репо. Изменения №7 в Правила согласованы с АФН 30 сентября 2008 года. Дополнения и изменения №9 в Правила изменяют систему ответственности за неисполнение сделок закрытия репо, которые относятся к операциям репо, осуществляемым "прямым" способом. Кроме того, дополнения и изменения №9 в Правила уточняют термин "виновный участник операции репо" и сферу применения данного термина. Изменения №7 и дополнения и изменения №9 в Правила будут введены в действие с первого рабочего дня, следующего за днем согласования с АФН дополнений и изменений №9 в Правила.

20 октября АО "Альянс Банк" (Алматы) предоставило KASE копию протокола внеочередного общего собрания акционеров банка от 7 октября 2008 года, согласно которому акционеры банка приняли решения увеличить размер резервного капитала банка до 34 млрд тенге.

20 октября АО "Банк ЦентрКредит" (Алматы) сообщило KASE о размещении своих 16 805 556 простых акций KZ1C36280010 путем реализации акционерами банка права преимущественной покупки. Цена размещения составляет 1150 тенге за одну акцию, соотношение количества размещенных акций к количеству размещаемых акций - 7,75438. Список акционеров, имеющих право преимущественной покупки размещаемых акций банка, зафиксирован на основании данных системы реестров держателей ценных бумаг банка по состоянию на 17 октября 2008 года.

20 октября рейтинговое агентство Moody's сообщило, что его прогноз относительно банковского сектора Казахстана негативен из-за проблем с качеством активов, а также в связи со снижением цен на сырье. В предыдущем докладе в ноябре прошлого года Moody's заявило, что его прогноз по системе - "от стабильного до негативного". Казахстанские банки сильно пострадали от мирового кризиса ликвидности после нескольких лет быстрого роста, которому способствовали агрессивные зарубежные заимствования. Moody's сообщило, что давление на качество активов усилилось, так как многие заемщики, как корпоративные, так и розничные, не могут выплатить долги. Однако высокие прибыли банков защищают их от возможных убытков. Агентство считает, что еще слишком рано судить, как $10-миллиардный пакет помощи, о котором правительство объявило на прошлой неделе, повлияет на банковские ставки. Прогноз агентства отражает его представления о фундаментальных кредитных условиях в ближайшие 12-18 месяцев.

21 октября министр экономики Бахыт Султанов заявил, что правительство Казахстана снизило прогноз роста ВВП в 2008 году до 5,0 % с ранее ожидавшихся 5,3 %. Замедление роста казахстанской экономики происходит на фоне мирового финансового кризиса. ВВП Казахстана в январе-сентябре 2008 года, по оперативным данным, вырос на 4,0 % по сравнению с ростом на 9,7 % за тот же период 2007 года.

21 октября председатель правления Национального банка Республики Казахстан Анвар Сайденов заявил, что

• казахстанские банки не смогут получить зарубежное рефинансирование для предстоящего в 2009 году погашения $12-миллиардного внешнего долга из-за мирового кредитного кризиса, однако государственная поддержка поможет им выполнить свои обязательства. Банкам удалось рефинансировать $7,5 млрд из общего объема в $10,5 млрд, которые должны были быть выплачены в первой половине этого года. В следующем году такие объемы рефинансирования будут недостижимы. "Если исходить из консервативного подхода, их надо прогнозировать на нулевом уровне", - сказал Сайденов.
• Нацбанк Казахстана принял решение увеличить уставный капитал АО "Казахстанский фонд гарантирования депозитов" с 30 млрд тенге до 100 млрд тенге. Данное решение принято в соответствии с поручением Президента Республики Казахстан, согласно которому максимальная сумма вкладов физических лиц в коммерческих банках республики, на которую распространяется гарантия государства в случае форс-мажорных обстоятельств, будет увеличена до 5 млн тенге. Данная норма будет действовать в течение трех лет. Указанное решение вступит в силу после принятия соответствующих изменений в действующее законодательство республики.
• на заседании правления в пятницу будет принято решение о снижении минимальных резервных требований (МРТ) для банков второго уровня (БВУ) с целью поддержания ликвидности. По его словам, уровень МРТ в данное время обсуждается. При этом, по словам А. Сайденова, снижение нормативов МРТ будет произведено таким образом, чтобы высвободить для БВУ ресурсы порядка 200-400 млрд тенге.

22 октября мажилис парламента Республики Казахстан на пленарном заседании согласился с поправками сената в проект закона "О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты по вопросам устойчивости финансовой системы". Указанные поправки внесены в закон "О банках и банковской деятельности", предусматривающие возможность применения определенных данным законопроектом мер в случае неоднократного нарушения банком коэффициента недостаточности собственного капитала и коэффициента ликвидности. Кроме того, данные изменения внесены в связи с созданием госфонда национального благосостояния "СамрукКазына".

Рынок акций

Новости  рынка  акций

С 21 октября ТОО "КАПИТАЛИСТ Секьюритиз" (Алматы) на основании его заявления присвоен статус маркет-мейкера на специальной торговой площадке регионального финансового центра города Алматы (СТП РФЦА) по простым акциям KZ1C40310019 (торговый код на СТП РФЦА - aASBN) АО "Альянс Банк" (Алматы), торгующимся в официальном списке СТП РФЦА по первой категории. Минимальный объем обязательной котировки для маркет-мейкера установлен в размере 3000 месячных расчетных показателей.

С 21 октября на СТП РФЦА открыты торги простыми акциями KZ1С25280013 (aPRIN) АО "Premier Страхование" (Алматы). Акции включены официальный список СТП РФЦА с 29 августа 2008 года. Более подробная информация о ценных бумагах и их эмитенте опубликована на веб-сайте KASE по http://www.kase.kz/emitters/prin.asp

Сектор  первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.

Сектор  вторичного  рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе заключено 382 сделки. Среднедневной объем снизился по сравнению с предыдущим периодом на 14,7 % и составил $5810,8 тыс., или 695,9 млн тенге (на прошлой неделе среднедневной объем составил $6807,2 тыс., или 815,8 млн тенге). В анализируемом периоде 1,6 % (0,9 %) операций на KASE в количественном выражении и 6,4 % (15,9 %) в объемном были договорными (прямыми).

Всего в сделках анализируемого периода с акциями на KASE участвовало (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущего периода) 36 (39) членов биржи. В сделки были вовлечены акции 22 (30) наименований. 31,2 % (1,8 %) брутто-оборота рынка - 51,9 % (2,1 %) по операциям покупки и 10,5 % (1,4 %) по операциям продажи - контролировали "пенсионщики". Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за неделю прошло 26,2 % (27,4 %) биржевого брутто-оборота акций - 16,0 % (25,3 %) по операциям покупки и 36,5 % (29,4 %) по операциям продажи. При этом 1,3 % (23,7 %) брутто-оборота - 0,1 % (12,1 %) по операциям покупки и 2,5 % (36,3 %) по операциям продажи - прошло через счета нерезидентов.

В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен показали 18 % (24 %) наименований долевых инструментов, вовлеченных в сделки, падение - 77 % (63 %), неизменный курс - 5 % (13 %). Позитивное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 0,45 % (NFBN) до 399,99 % (RMXR), негативное - от 0,04 % (TEBN) до 24,65 % (KZTK).

Индекс KASE продолжал снижаться в течение анализируемой недели. По итогам среды (22.10) значение индекса было зарегистрировано на уровне 881,9 пункта.

Инвесторы продолжают распродавать рисковые инструменты, куда относятся акции и корпоративные облигации, а также сырьевые ресурсы, а взамен, покупая американскую валюту, вкладываться в казначейские облигации США (происходит процесс так называемого "ухода в качество"). Все это происходит на фоне того, что у инвесторов практически не осталось сомнений в том, что мировая экономика в ближайшее время войдет в стадию рецессии, что, в свою очередь, скажется и на уровне продаж всех ведущих компаний, в особенности компаний-экспортеров. Данная паника не обходит стороной акции казахстанских банков и сырьевых компаний, акции (депозитарные расписки) которых торгуются за рубежом. Инвесторы на LSE сейчас избавляются от акций компаний с развивающихся рынков, предпочитая взамен инвестиции в безрисковые активы.

Ситуация на следующей неделе, по всей видимости, останется такой же: отечественные инвесторы будут продавать акции казахстанских компаний, следуя панике мировых рынков.

Рынок корпоративных облигаций

Новости  рынка  облигаций

С 16 октября облигации KZ2C0Y01C506 (IKBKb1; 100 тенге, 50,0 млн тенге; 16.10.07 - 16.10.08, годовой купон 12,00 % годовых) АО "Илийский Картонно-Бумажный Комбинат" (Алматинская обл.) исключены из официального списка KASE второй подкатегории категории "Долговые ценные бумаги без рейтинговой оценки" в связи с истечением срока обращения. Данные облигации были включены в официальный список KASE категории "В" с 16 октября 2007 года, торги по ним были открыты 9 апреля 2008 года. С 1 сентября 2008 года указанные ценные бумаги включены во вторую подкатегорию категории "Долговые ценные бумаги без рейтинговой оценки". За период обращения ценных бумаг на KASE в секторе купли-продажи доходность облигаций к погашению для покупателя по сделкам, заключенным методом открытых торгов, варьировала от 15,9999 % годовых до 24,9999 % годовых. Последняя сделка была проведена 19 мая 2008 года по доходности 20,0001 % годовых.

С 17 октября международные облигации XS0232868827 (CSBNe1; $100 000, $150,0 млн; 17.10.05 - 17.10.08, полугодовой купон 7,875 % годовых) АО "БАНК "КАСПИЙСКИЙ" (Алматы) исключены из официального списка KASE первой подкатегории категории "Долговые ценные бумаги без рейтинговой оценки" в связи с истечением срока обращения. Данные облигации были включены в официальный список KASE категории "А" с 17 октября 2005 года, торги по ним открыты не были. С 1 сентября 2008 года указанные ценные бумаги включены в первую подкатегорию категории "Долговые ценные бумаги без рейтинговой оценки". По сообщению эмитента, сумма выплаты купонного вознаграждения составила 4 617 506,25 доллара США. Сумма погашения составила 117 270 000,00 долларов США.

С 17 октября в официальный список KASE категории "Долговые ценные бумаги с рейтинговой оценкой" включены следующие международные облигации TuranAlem Finance B.V. (Роттердам, Королевство Нидерландов), выпущенные в пределах облигационной программы под 100%-ную гарантию АО "БТА Банк" (Алматы):

• US89989EAF43 ($350,0 млн; 10.02.05 - 10.02.15, полугодовой купон 8,50% годовых, 30/360) под кодом BTASe5;
• XS0251881289 ($250,0 млн; 25.04.06 - 25.04.13, полугодовой купон 7,75% годовых, 30/360) под кодом BTASe6.

Об открытии торгов облигациями на KASE будет объявлено дополнительно. Более подробная информация о выпуске ценных бумаг опубликована на веб-сайте KASE по http://www.kase.kz/emitters/btase.asp

С 21 октября АО "Дочерняя организация акционерного общества "БТА Банк" "БТА Секьюритис" (Алматы) на основании его заявления присвоен статус маркет-мейкера по облигациям KZ2C0Y05C465 (официальный список KASE, вторая подкатегория категории "Долговые ценные бумаги без рейтинговой оценки", TMLZb1; 1000 тенге, 500,0 млн тенге; 03.04.07 - 03.04.12, индексированный по уровню инфляции полугодовой купон, 11,00 % годовых на текущий период) АО "Темiрлизинг" (Алматы) с минимальным объемом обязательной котировки в размере 2400 облигаций.

С 22 октября в секторе вторичного рынка KASE открыты торги следующими облигациями АО "Альянс Банк" (Алматы):

• KZP02Y07C960 (ASBNb12, 1000 тенге; 7,0 млрд тенге; 20.09.08 - 20.09.15, полугодовой купон 11,00% годовых, 30/360);
• KZP03Y02C969 (ASBNb13, 1000 тенге; 5,0 млрд тенге; 20.09.08 - 20.09.10, полугодовой купон 11,00% годовых, 30/360);
• KZP04Y10C960 (ASBNb14, 1000 тенге; 15,0 млрд тенге; 20.09.08 - 20.09.18, полугодовой купон 11,00% годовых, 30/360).

Обязанности маркет-мейкера по названным облигациям на KASE исполняет АО "Финансовая компания "Альянс Капитал" (Алматы) с минимальным объемом обязательной котировки в размере 2400 облигаций. Названные облигации включены в официальный список KASE по первой подкатегории категории "Долговые ценные бумаги без рейтинговой оценки" с 13 октября 2008 года. Более подробная информация о выпуске ценных бумаг и их эмитенте опубликована на веб-сайте KASE по http://www.kase.kz/emitters/asbn.asp

С 3 ноября АО "Финансовая компания "REAL-INVEST.kz" (Алматы) на основании его заявления освобождено от выполнения обязанностей маркет-мейкера на KASE по простым акциям KZ1C33820016 (TSBN) АО "Цеснабанк" (Астана), торгующимся в официальном списке KASE первой категории.

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

Всего за исследуемый период в секторе купли-продажи корпоративных облигаций на KASE заключено 192 сделки. Среднедневной объем составил $12 430,4 тыс., или 1488,8 млн тенге, и снизился по сравнению с предыдущим периодом ($37 049,7 тыс. и 4440,4 млн тенге соответственно) в 3,0 раза. В анализируемом периоде договорных (прямых) сделок заключено не было.

В сделках анализируемого периода (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущей недели) участвовали 33 (44) члена KASE по облигациям 90 (37) наименований. 6,7 % (0,7 %) брутто-оборота прошло по счетам субъектов пенсионного рынка - 13,0 % (1,4 %) по операциям покупки и 0,5 % (0,01 %) по операциям продажи. Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за период прошло 36,7 % (19,3 %) биржевого брутто-оборота корпоративных облигаций - 18,2 % (22,9 %) по операциям покупки и 55,2 % (15,7 %) по операциям продажи. Через счета нерезидентов за период прошло 0,07 % (22,1 %) биржевого брутто-оборота корпоративных облигаций - 0,08 % (0,7 %) по операциям покупки и 0,06 % (43,6 %) по операциям продажи.

По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 39 наименований, падением - 33. Сделки с HSBKb12, KMSBb1 и TEBNb17 были заключены впервые. Перепроданными смотрелись облигации aHSBKb7
(-34,7 %),  ORNKb1 (-24,9 %), HSBKb10 (-24,4 %), HSBKb11 (-22,9 %), aBTTRb1 (-21,3 %), aHSBKb9 (-21,2 %), HSBKb7 (-20,2 %), HSBKb8 (-17,5 %), HSBKb9 (-17,2 %) и BTTRb1     (-12,1 %), тогда как перекупленными выглядели облигации KZIKb4 (+23,6 %), KASTb2 (+16,8 %), EUBNb3 (+11,7 %), NFBNb1 (+11,4 %) и BTAIb5 (+10,1 %). Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 22 облигаций, выросла у 45.

В секторе долговых сертификатов на СТП РФЦА сделок заключено не было.

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сектор первичного рынка

20 октября в торговой системе биржи состоялся аукцион по размещению государственных краткосрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕККАМ-12 92-го выпуска (KZK1KY010927, MKM012_0092; 100 тенге, 20.10.08 - 20.10.09, actual/actual), на котором Минфин планировал привлечь 10,0 млрд тенге. В торгах приняли участие 5 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории "К". Через этих субъектов рынка инвесторы подали 11 заявок (9 лимитированных и 2 рыночные), которые остались активными к истечению времени подтверждения заявок. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 11 841,3 млн тенге и превысил предложенный объем размещения в 1,3 раза. Цена в активных лимитированных заявках варьировала от 91,7431 % (9,0000 % годовых) до 93,0233 % (7,4999 % годовых), составив в средневзвешенном выражении 92,9021 % (7,6402 % годовых). В общем объеме активных заявок на долю банков второго уровня (БВУ) пришлось 88,7 %, клиентов БВУ - 8,2 %, брокерско-дилерских компаний - 3,1 %. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 113 460 000 облигаций на сумму 10 554 423 618,00 тенге по чистой цене 93,0233 % (7,4999 % годовых), превысив тем самым планируемый объем в 1,1 раза. По результатам аукциона 90,8 % от общего объема размещенных облигаций выкуплено БВУ, 9,2 % - клиентами БВУ.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 27 заключенных на KASE сделок составил 21 518,2 млн тенге ($16,7 млн). В предыдущем периоде (9 - 15 октября) данный показатель равнялся 1995,6 млн тенге, или $16,7 млн, при 17 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 100,0 %.

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, Достык, 291/3а; Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра. ;

тел. (8 727) 2-37-53-40, 2-37-53-18;

факс (8 727) 2-37-53-39

Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.