Председатель правления ФУР Арман ДУНАЕВ в то же время отметил, что рост средней стоимости размещаемых государственных бумаг, по которой сами институты развития получают деньги от бюджета и которая превысила 8% годовых в результате последних аукционов, никак не должен сказаться на конечной ставке для заемщиков - не более 14% годовых. "Даму" придется произвести соответствующее уменьшение собственных расходов. Что касается банков, то они также не могут рассчитывать на увеличение своей маржи в 5% и предельного размера комиссий в 1%. (Представитель одного из банков в ответ на прозвучавшие упреки в попытках получить более высокие комиссии сказал, что это связано исключительно с "человеческим фактором на местах"). Еще одним условием, которое не будет меняться, по словам г-на Дунаева, остается акцент именно на кредитовании малого бизнеса, поскольку так обозначил основные цели программы глава государства. Вводимое, по настоянию акиматов и банков, расширение программы с тем, чтобы в ней мог участвовать и средний бизнес, должно сопровождаться, как он считает, установлением какого-то предельного уровня для кредитования среднего бизнеса, чтобы кредитные ресурсы были доступны для самых небольших предприятий.
В остальном же "Казына" хотела бы дать больше свободы участникам программы. Это, например, касается возможности рефинасирования ранее выданных кредитов, чего очень хотелось бы банкам, учитывая, что практитчески в каждом регионе имеются значимые для них проекты, финансируемые с помощью кредитов, которые неплохо было бы поддержать с помощью более дешевых кредитных ресурсов в нынешних условиях. Это, как и предельный размер кредитования одного проекта, отраслевые приоритеты и, например, включение в программу торговли полностью отнесено к компетенции регионов. Председатель правления "Казыны" отметил, что не видит ничего плохого в том, чтобы комиссии при акиматах рассмотрели проекты и банков, не участвующих в программе, если те захотят "разделить риски".
Отвечая на упреки в том, что региональная программа изначально менее привлекательна, чем еще одна программа кредитования малого и среднего бизнеса, финансируемая на условиях 50 на 50 с банками, где конечная ставка для заемщика составляет 12,5%, г-н Дунаев сказал, что "Казына" со своей стороны готова предоставлять столь же дешевые ресурсы участникам региональной программы. Проблемой остаются ограничения, накладываемые на регионы Бюджетным кодексом, по которому они не могут выделять средства дешевле, чем средневзвешенная ставка на рынке госбумаг. Для изменения этой ситуации надо либо менять законодательство, что выглядит слишком длинным и трудоемким путем, либо искать другие возможности, что, собственно, и было обещано представителями "Даму".
Показательно, что наиболее дискутируемой темой в ходе обсуждения стала вообще необходимость участия банков в программе, поскольку многие представители регионов говорили о том, что лучше было бы осуществлять кредитование напрямую. Сами БВУ не очень активно полемизировали по этому поводу, и роль защитника их участия пришлось взять на себя г-ну Дунаеву, у которого при этом нашлась "масса претензий к банкам". Главной причиной их участия является то, что "Даму" просто не в состоянии довести огромные объемы средств до конечных потребителей в краткие сроки, в то время как у банков есть соответствующие ресурсы и опыт. Между тем очень значительные средства (суммарно финансирование МСБ по различным программам с участием "Казыны" должно превысить Т200 млрд) должны быстро дойти до заемщиков и влиять на экономическую ситуацию в целом и снижение спада в сфере предпринимательства. Банки смогли сделать это в очень сжатые сроки по первому траншу в размере Т48 млрд, полученных прошлой осенью, и профинансировали только в рамках его освоения в несколько раз больше проектов, чем "Даму" за все время своего существования. При этом, по мнению г-на Дунаева, посредничество банков вовсе не означает того, что прямое финансирование фондом каких-то проектов, предлагаемых регионами, полностью исключено. Кроме того, и "Казына" и "Даму" являются финансовыми агентствами, регулируемыми АФН, и на них также распространяются требования, связанные с качеством портфеля и резервами, которые при нынешней схеме формируются банками за счет своей маржи. Г-н Дунаев довольно безрадостно говорил и о перспективах общения с внешними аудиторами, которые будут вправе обозначить кредитование "Казыной" не по справедливым рыночным ставкам как понесенные фондом убытки, что может сказаться на отношениях с инвесторами и привлечении новых средств на рынках фондирования. Банки, при всех их недостатках, - одни из немногих институтов, которые действительно работали с МСБ. Рассуждая как "экс-регулятор", г-н Дунаев отметил: хорошо известно, что на долю МСБ в кредитном портфеле БВУ на конец прошлого года приходилось примерно 16%, что достаточно много, но, конечно, несопоставимо с ипотекой, вложениями в недвижимость и трансграничными инвестициями, также часто связанными с недвижимостью, которые составляли как минимум 40-42%. "Сливки" с растущей в цене недвижимости так или иначе пытались снимать все - и девелоперы, и БВУ. Те, кто этого не делал, во многих случаях лукавят, когда говорят, что это было их осознанным решением, поскольку во многих случаях у них просто не было денег, чтобы получить входной билет на этот рынок. Так или иначе с исчезновением привлекательности вложений, связанных с недвижимостью, банкам "некуда деваться" от кредитования МСБ, несмотря на существование в секторе своих проблем.
Оппонировавший акимам представитель БТА отметил, что банки не могут быть социальными организациями и берут на себя все риски, связанные с кредитованием и ответственностью перед государством в лице "Казыны" и "Даму" в случае дефолтов. Он также посетовал на попытки акиматов чуть ли не насильно увеличить объем средств, которые проходят через банки, согласившиеся участвовать в программе, при том, что уже взятые на себя последними обязательства находятся на границе их возможностей. (Пока наибольший объем выданных кредитов приходится как раз на БТА, неожиданно почти столь же крупным участником оказался Евразийский банк, также уже имеющий проекты более чем на Т2 млрд. Третьим по величине кредитором является банк ЦентрКредит, а многие другие БВУ отказались либо не определились со своим отношением к программе.)
Представители акиматов в свою очередь недовольны некоторым монополизмом в ряде регионов, где в программе участвует лишь один или два банка, и властям приходится приспосабливаться к их политике. Заместитель акима Северо-Казахстанской области даже заявил, что, поскольку программа утверждена Президентом, участие в ней должно быть обязательным для всех БВУ. Он также заметил, что инвестиционные приоритеты в СКО утверждаются региональной программой, в то время как банки главным образом оценивают предлагаемых заемщиков и удовлетворительность их залогов. Впрочем, самостоятельность банков в отношении залоговой политики также не выглядит неоспоримой в глазах представителей местной власти, которые просили "Казыну" и "Даму" формально или неформально повлиять на фининституты в этом вопросе. (Наиболее резкие выступления, касающиеся трений с БВУ, вообще выглядели каким-то рецидивом ситуации середины 1990-х годов, когда считалось, что объемы и параметры финансирования можно установить для частных структур административно.)
Отвечая на вопрос представителей акиматов о том, будет ли возобновлена схема с гарантированием со стороны "Даму" банковских кредитов, действовавшая до 2006 года, представители фонда отметили, что она будет меняться, поскольку по более чем половине выданных таким образом займов наступили дефолты и приведены в действие механизмы осуществления гарантий. (Слово "гарантия", как и предложения многих акиматов кредитовать МСБ напрямую по низким ставкам, вызывают ассоциацию с другими гарантиями, выданными когда-то на сотни миллионов долларов по внешним заимствованиям. Причем тогда это не было чисто коррупционной схемой, а во многих случаях исходило из добросердечных намерений создать новые производства или насытить определенные товарные сегменты.)
Одним из упреков в адрес банков было также то, что те фактически не кредитуют аграрный МСБ и вообще сдержанны в кредитовании за пределами областных центров. По данным г-на Дунаева, на сельское хозяйство в совокупном кредитном портфеле приходилось в конце прошлого года не более 5%. (Низкое кредитование сельского хозяйства, однако, имеет мало общего с потерей фондирования на внешних рынках вследствие кризиса, на что и реагирует региональная программа "Даму". Акиматы, похоже, хотят с помощью программы одним рывком решить какие-то более фундаментальные проблемы, поскольку сам сельский бизнес не готов быть эффективным заемщиком.)
Завершая встречу, г-н Дунаев подчеркнул важность транспарентности всего процесса и то, что подобные обсуждения, если не будут регулярными, то все же повторятся в будущем.
Николай ДРОЗД
