Председатель правления Анвар САЙДЕНОВ считает, что главные компромиссы достигнуты и решение до 31 января всех правовых вопросов, связанных с соглашениями, и проведение собрания кредиторов до 23 марта при всей их важности и сложности все же менее принципиальны.
По мнению председателя совета директоров Армана ДУНАЕВА, перелом в настроениях кредиторов произошел совсем недавно, в конце ноября - начале декабря. Те пришли к выводу, что пора договариваться, причем, похоже, решающим фактором стала принципиально иная ситуация в казахстанской банковской системе и в самом банке по сравнению с февралем. Кредиторы чувствовали, что даже закрытие БТА не приведет к слишком большим потрясениям для рынка, а банк после значительного оттока депозитов и клиентов с большой натяжкой может быть отнесен к системообразующим. (Готовность к такому развитию событий была с лихвой продемонстрирована также регуляторами и менеджментом. - Н. Д.).
Очевидно, что даже крупные вливания "Самрук-Казыны" не явились фактором, который заставил бы сторону БТА и регуляторов идти на компромиссы для реструктуризации любой ценой. Г-н Дунаев обратил внимание на то, что самые важные цели были бы достигнуты в любом случае, поскольку через БТА удалось поддержать банковскую систему в целом и уровень доверия был сохранен. Отток депозитов удалось остановить лишь в конце июля - начале августа, а в первые месяцы после февральских событий он составил $2 млрд. Эти доллары, однако, не ушли в никуда, и процесс отслеживался достаточно тщательно. Выгоды от перетока ощутила остальная банковская система, в частности ЦентрКредит, Народный и ККБ, значительная часть денег перетекла также в банки с иностранным участием, которые пользовались большим доверием.
При этом, несмотря на величину сделанных в БТА вливаний, по словам г-на Дунаева, являющегося также топ-менеджером "Самрук-Казыны", ни в ФНБ, ни в самом банке ни в один из моментов не возникало сомнений в правильности принятых стратегических решений. По оценкам г-на Сайденова, если считать, помимо $4,5 млрд долга "Самрук-Казыне", которые будут конвертированы в капитал в ходе реструктуризации, размещенные в банке депозиты и участие в государственных программах, то вливания в ликвидность составили около $7 млрд, что примерно сопоставимо с суммой сокращения долгов, достигнутого в результате последних договоренностей с кредиторами. Г-н Дунаев заметил, что про переговорный процесс нельзя говорить в категориях "кто кого больше отжал", и крайне важен сам факт достижения соглашений, поскольку, если бы этого не удалось и в банке пришлось бы осуществлять консервацию, отношения с международными финансовыми рынками были бы совсем иными. В итоге же в большинстве случаев уступили кредиторы, а некоторые компромиссные шаги сделал банк. Г-н Сайденов сообщил, что суммарно сокращение долга БТА, достигавшего $11,6 млрд, составит примерно $6,7 млрд. Это примерно на $2,5 млрд больше, чем $4,2 млрд, на которых настаивали кредиторы в своем варианте, когда стороны сформулировали свои версии того, насколько должна снизиться задолженность. Разница в ожиданиях равнялась более чем $3 млрд, и это означает, что окончательная договоренность оказалась значительно ближе к варианту банка.
Основные споры велись относительно размеров провизий, с которыми кредиторы согласились практически целиком. Сформированные провизии составляют примерно 74% от портфеля БТА, и его руководство считает, что о каком-то дополнительном провизовании говорить больше не приходится. Что касается будущего восстановления провизий, то ожидания связаны преимущественно с внутренним рынком и корпоративными клиентами в тех случаях, когда речь идет о реальных заемщиках. При этом г-н Дунаев признал и существование определенного фактора демотивации заемщиков под влиянием событий, происходивших в банке. В результате платежи по кредитам "сокращались как в силу объективных, так и субъективных причин". (Ранее факт такой демотивации не признавался БТА, говорившим о проблемных кредитах в основном в привязке к кредитованию проектов, аффилированных с бывшим руководством. - Н. Д.). По словам г-на Дунаева, встречаясь с клиентами в течении последних полутора месяцев, он видит, что практически ко всем приходит понимание, что необходимо "вставать" в график и начинать платить". Банк не намерен прощать кому-либо долги и готов прибегнуть к судебной реализации залогов в случае, когда это потребуется. Что касается возврата проблемных кредитов, то, по ощущениям председателя совета директоров, этот процесс, как и возвращение провизий, может быть успешнее внутри Казахстана. Ранее на переговорах с кредиторами представители БТА называли в качестве прогнозной цифры возврат примерно 20% таких активов. Половина от полученной суммы будет выплачиваться кредиторам в рамках одной из опций. Этот уровень, очевидно, достижим и может быть даже превышен внутри страны, а что касается кредитования в СНГ и дальнем зарубежье, то очень многое будет зависеть от успешности судебных исков. Последней новостью по этому поводу стало решение британского суда о признании решения суда РФЦА о проведении реструктуризации, приостанавливающее рассмотрение исков к банку в юрисдикции Великобритании.
Касаясь отношения кредиторов к бывшему руководству, г-н Дунаев охарактеризовал его как "убежденность в том, что их даже на пушечный выстрел нельзя подпускать не только к БТА, но к любому финансовому институту, в том числе глобальному". Эта позиция отражена в заключенном соглашении о реструктуризации. Кредиторы считают крайне важным то, что мажоритарным акционером банка должен оставаться "Самрук-Казына", с одной стороны, видя в этом определенные гарантии сохранения государственной поддержки, а с другой, недопущения повторения чего-то похожего. При этом пока нет никаких новостей относительно продажи пакета акций, принадлежащего ФНБ, Сбербанку. Продолжаются лишь обусловленные заранее контакты, не более, и серьезных переговоров с потенциальными инвесторами можно ожидать после окончательного завершения реструктуризации, то есть не ранее следующего лета.
Г-н Сайденов также опроверг мнение, что продажа контрольного пакета фактически аннулирует реструктуризацию, и новому владельцу придется урегулировать проблемы с кредиторами заново. Дело в том, что это положение в соглашении распространяется лишь на "неквалифицированных инвесторов", к которым не относятся финансовые институты, обладающие определенным уровнем рейтингов.
Председатель правления также отметил, что в отношении миноритариев банка будут соблюдены все законы и исключена вероятность "обнуления акций".
Николай ДРОЗД
