Индикаторы биржевого денежного рынка на 7 октября и изменение за период

Индикатор                Ставка         Тренд

TONIA                         0,51              -0,2

Авторепо ГЦБ 2 дн.                      0,66            -0,2

Авторепо ГЦБ 7 дн.                      3,55            +2,4

Авторепо ГЦБ 28 дн.                    -   -

KazPrime-3M            6,30              +0,01

Индикаторы биржевого рынка ценных бумаг             на 7 октября и изменение за период

Индекс                 Значение      Тренд,%

KASE                     1 546,56         +0,5

KASE_BP             264,54            +3,0

KASE_BC             242,00            +3,6

KASE_BY             16,73              +1,7

Главные новости рынка

1 октября стало известно, что дефицит текущего счета платежного баланса Республики Казахстан по итогам второго квартала 2009 года составил 2586,5 млн долларов США. Таким образом, по итогам первого полугодия дефицит текущего счета платежного баланса республики составил $3675,0 млн (за первый квартал дефицит составил $1088,5 млн).

1 октября стало известно, что валовой внешний долг Республики Казахстан по состоянию на 30 июня 2009 года составил 106 673,0 млн долларов США. По сравнению с первым кварталом 2009 года объем внешнего долга вырос на 1,4%, с начала года - снизился на 1,3%.

1 октября были опубликованы результаты торгов на KASE по итогам 9 месяцев:

• за первые девять месяцев 2009 года объем торгов на рынке операций репо KASE составил 8336,5 млрд тенге (эквивалент 57696,1 млн долларов США) и снизился относительно соответствующего периода 2008 года на 1,6% (на 18,1% в долларовом выражении). По сравнению с предшествующим девятимесячным периодом (апрель-декабрь 2008 года) объем торгов снизился на 23,6% (на 36,4% в долларовом выражении).
• за первые девять месяцев 2009 года объем торгов иностранными валютами на KASE, включая операции валютного свопа, составил 6930,7 млрд тенге (эквивалент 48020,7 млн долларов США) и снизился относительно соответствующего периода 2008 года на 26,1% (на 38,5% в долларовом выражении). По сравнению с предшествующим девятимесячным периодом (апрель-декабрь 2008 года) объем торгов снизился в 2,1 раза (в 2,6 раза в долларовом выражении).
• за первые девять месяцев 2009 года объем торгов государственными ценными бумагами (ГЦБ) на KASE составил 973,3 млрд тенге (эквивалент 6534,8 млн долларов США) и вырос относительно соответствующего периода 2008 года на 59,9% (на 29,1% в долларовом выражении). По сравнению с предшествующим девятимесячным периодом (апрель-декабрь 2008 года) объем торгов вырос на 29,4% (на 4,4% в долларовом выражении).
• за первые девять месяцев 2009 года объем торгов корпоративными облигациями на KASE, включая специальную торговую площадку регионального финансового центра города Алматы (СТП РФЦА), составил 302,5 млрд тенге (эквивалент 2080,0 млн долларов США) и снизился относительно соответствующего периода 2008 года на 1,8% (на 18,8% в долларовом выражении). По сравнению с предшествующим девятимесячным периодом (апрель-декабрь 2008 года) объем торгов снизился на 22,9% (на 36,2% в долларовом выражении).
• за первые девять месяцев 2009 года объем торгов акциями на KASE, включая специальную торговую площадку регионального финансового центра города Алматы (СТП РФЦА), составил 189,4 млрд тенге (эквивалент 1292,6 млн долларов США) и снизился относительно соответствующего периода 2008 года на 46,2% (на 55,8% в долларовом выражении). По сравнению с предшествующим девятимесячным периодом (апрель-декабрь 2008 года) объем торгов снизился на 49,1% (на 58,2% в долларовом выражении).

1 октября глава Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору за финансовым рынком и финансовыми организациями (АФН) Елена Бахмутова сообщила, что АФН одобрило план реструктуризации АО "БТА Банк" в той редакции, которую представил банк. Данное решение было принято на заседании правления АФН 26 сентября 2009 года. По словам главы финнадзора, банк должен подписать окончательные документы о реструктуризации долгов до 7 декабря. При этом по словам Е.Бахмутовой, если АО "БТА Банк" до 7 декабря не подпишет соглашение с кредиторами, то может последовать отзыв лицензии и консервация банка. "Если к этому сроку соглашение не будет подписано, то может произойти все, что предусмотрено в рамках полномочий АФН, включая возможную передачу активов в стабилизационный банк, то есть может наступить отзыв лицензии и консервация", - сказала Бахмутова.

1 октября Агентство Республики Казахстан по статистике сообщило, что инфляция в Казахстане в сентябре 2009 года выросла до 0,4% к предыдущему месяцу с 0,2% в августе. В сентябре 2008 года темп инфляции составлял 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем. В январе-сентябре 2009 года инфляция составила 7,8% к аналогичному периоду 2008 года. В проекте бюджета Казахстана на 2010-2012 годы прогноз инфляции на 2009 год составляет 8,0-8,5%, на 2010 год - 7,5-8,0%.

1 октября Moody's Investors Service сообщило об отзыве рейтингов города Астана (Казахстан) - Ba1 в иностранной и национальной валюте, прогноз стабильный. Рейтинги были выведены из деловых соображений (business reasons). Последние рейтинговые действия по оценке Астаны были осуществлены 14 января 2008 года, когда Moody's подтвердило рейтинги города на уровне "Ba1" со стабильным прогнозом.

2 октября АО "АТФБанк" (Алматы), выступающее представителем держателей инфраструктурных облигаций KZ2CKY23B672 (DTJLb1) АО "Досжан темир жолы (ДТЖ)" (Алматы), официальным письмом сообщило KASE о том, что "учитывая сложившуюся ситуацию и наступившую просрочку исполнения обязательств", представитель извещает держателей облигаций о начале процедуры реализации поручительства государства и направляет в Министерство финансов Республики Казахстан, требование об исполнении им принятых на себя обязательств".

3 октября Международный валютный фонд (МВФ) сообищил, что прогнозирует сокращение ВВП Казахстана в 2009 году на 2,0%. В 2010 году МВФ прогнозирует рост экономики Казахстана на 2,0%. "Большинство стран-экспортеров энергоресурсов в регионе КЦА [Кавказ и Центральная Азия - прим. ИРБИС] вполне адекватно справились с ухудшением глобальной экономической ситуации, и в них, как предполагается, в 2009 году будут зафиксированы стабильные темпы роста благодаря долгосрочным контрактам на экспорт энергоресурсов, проведению благоприятных мер политики, а в ряде случаев - благодаря ограниченным связям с международными рынками. Исключение составляет Казахстан, где ситуация осложняется не только продолжающимся банковским кризисом, но и снижением цен на нефть, и, по всей вероятности, в 2009 году ВВП сократится на 2 процента, а в 2010 году подъему будут мешать проблемы, сохраняющиеся в банковской системе", - указано в отчете МВФ.

5 октября министр экономики и бюджетного планирования Казахстана Бахыт Султанов на селекторном совещании в правительстве в Астане сообщил, что правительство Казахстана прогнозирует рост ВВП в III квартале 2009 года на уровне 1,1%, в IV квартале - 3%. "Для достижения прогнозного показателя по росту экономики отраслевыми министерствами проводится работа с конкретными предприятиями, занимающими наибольший удельный вес в структуре ВВП", - сказал Б. Султанов. По результатам этой работы "предполагается обеспечить более высокие показатели, чем мы до этого рассматривали", сказал министр. В частности, по его словам, "объем промышленной продукции составит 99,2%, в первоначальных материалах было 98,1%, в том числе горнодобывающей промышленности - 104,5%, против предыдущих 103%", с учетом предполагаемого роста добычи нефти газоконденсата по итогам года.

С 2 октября АФН приостановило действие лицензии на проведение банковских операций, предусмотренных банковским законодательством Республики Казахстан в национальной и иностранной валюте, выданной Акционерному обществу "Дочерняя ипотечная организация акционерного общества "БТА Банк" "БТА Ипотека" ("БТА Ипотека") сроком на три месяца. АФН сообщило, что ранее, в связи с невыполнением организацией требований Инструкции о нормативных значениях, методике расчетов пруденциальных нормативов для ипотечных организаций, организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций, контрольный пакет акций которых принадлежит государству или национальному холдингу либо национальной управляющей компании, а также форм и сроков представления отчетности об их выполнении, утвержденной постановлением правления АФН от 25 февраля 2006 года № 48 (Инструкция № 48), согласно которой максимальный размер займов организации, подлежащих классификации (ссудный портфель), формируемый в соответствии с приложением 3 Инструкции № 48, не должен превышать размера собственного капитала организации более чем в восемь раз и значение достаточности собственного капитала должно быть не менее 0,12, АФН неоднократно были применены ограниченные меры воздействия в отношении организации в виде письменных предписаний. Однако, в связи с невыполнением требований письменных предписаний, АФН по отношению к Организации была применена санкция в виде административного взыскания в соответствии с протоколом об административном правонарушении № 112 от 24 июня 2009 года. Кроме того, в связи с нарушением пруденциальных нормативов на 1 июля 2009 года, АФН (в срок до 15 сентября т.г.) от Организации было затребовано письмо-обязательство, содержащее факт признания имеющихся недостатков и гарантию руководства Организации по их устранению в строго определенные сроки с указанием перечня запланированных мероприятий. При этом представленный в АФН Организацией план мероприятий по выполнению пруденциальных нормативов к письму-обязательству не содержит эффективных мер по выполнению выявленных недостатков.

6 октября АО "Альянс Банк" (Алматы) сообщило о подписании Соглашения об условиях реструктуризации (Соглашение) с Комитетом кредиторов, в состав которого входят: Asian Development Bank, Calyon, Commerzbank Aktiengesellschaft, DEG - Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH, HSBC Bank plc, ING Asia Private Bank Limited, JPMorgan Chase Bank, N.A., Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe Limited и Wachovia Bank, N.A. В Соглашении представлено описание условий реструктуризации, основа которых была заложена в Меморандуме о взаимопонимании, подписанном 6 июля 2009 года. Соглашение содержит детальное описание различных опций, которые будут предложены кредиторам в рамках реструктуризации, а также условия приобретения контрольного пакета акций Банка со стороны АО "Фонд национального благосостояния "Самрук-Казына". На основе Соглашения будет разработан план реструктуризации, который будет одобрен кредиторами, чьи требования составляют не менее двух третей от общего объема обязательств банка, подлежащих реструктуризации. Полный текст Соглашения будет размещен в установленном порядке на сайте банка по адресу: www.albinvestorrelations.com. В дополнение банк объявил о том, что все проценты (исключая штрафные проценты и пени), подлежащие погашению по графику в срок до 8 сентября 2009 года включительно, будут выплачены банком на следующий день после проведения собрания кредиторов. В целях аккумулирования денежных средств, необходимых для реструктуризации, все проценты, начисленные, но не подлежащие выплате по графику до 8 сентября 2009 года включительно, а также все проценты, начисленные после 8 сентября 2009 года, будут включены в сумму требований, подлежащих реструктуризации. График мероприятий по реструктуризации, а также дата проведения собрания кредиторов, будут включены в информационный меморандум, который будет предоставлен кредиторам банка заблаговременно до даты проведения собрания кредиторов.

6 октября председатель правления АО "Альянс Банк" Максат Кабашев сообщил, что власти Казахстана могут продать 67% акций в банке за сумму от $700 млн до $1 млрд. "Переговоры ведет "Самрук-Казына", пока четкого покупателя нет", - сказал Кабашев. По словам Кабашева, фонд "Самрук-Казына" ведет переговоры с рядом инвестфондов. "Есть предложения от некоторых фондов прямых инвестиций, от институциональных инвесторов, но их интересует итог реструктуризации", - сказал глава банка. По словам Кабашева банк планирует завершить процесс реструктуризации долгов до конца 2009 года.

6 октября АО "Банк развития Казахстана" (Астана) сообщило, что в ходе казахстанско-французского бизнес-форума, который состоялся в рамках государственного визита Президента Французской Республики Н. Саркози, между АО "Банк развития Казахстана" и BNP Paribas было подписано Кредитное соглашение на сумму 10,2 млн евро. Это первый кредит, предоставленный в рамках ранее открытой кредитной линии BNP Paribas на сумму 200 млн евро. Привлекаемые под покрытие финского экспортного кредитного агентства (ЭКА) Finnvera средства, будут направлены на приобретение оборудования для реализации в Кызылординской области одного из приоритетных проектов страны "Строительство газотурбинной электростанции на месторождении Акшабулак".

7 октября Министерство финансов Республики Казахстан сообщило, что с 21 октября 2009 года начинается подписка на специальные среднесрочные казначейские обязательства для физических лиц (МАОКАМ). Подписка на    МАОКАМ будет продолжаться в течение 10 рабочих дней: с 21 октября по 03 ноября 2009 года включительно. Согласно сообщению, физические лица могут приобрести МАОКАМ во всех отделениях АО "Казпочта". При себе необходимо иметь удостоверение личности и регистрационный номер налогоплательщика (РНН). Для приобретения МАОКАМ физическому лицу необходимо обратиться в одно из отделений АО "Казпочта", заполнить заявку установленной формы и произвести оплату приобретаемых МАОКАМ. Оплата по заявкам будет осуществляться в тенге по официальному курсу тенге к доллару США, установленному Национальным Банком Республики Казахстан на дату подачи заявок. Список отделений АО "Казпочта" доступен на сайте www.kazpost.kz.

Рынок акций

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе были заключены 349 сделок.

В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен показали 11 наименования долевых инструментов, вовлеченных в сделки, падение - 6, цены 3 инструментов не изменились. Позитивное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 0,29% (KZTK) до 24,69% (ZERDp), негативное - от 0,48% (MREK) до 92,78% (KASE).

Рынок корпоративных облигаций

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению облигаций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе было заключено 92 сделки.

По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке (без учета сделок на СТП РФЦА) характеризовались облигации 25 наименования, падением - 15. Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам выросла на неделе у 16 облигаций, снизилась - у 24. Позитивное изменение доходности облигаций к погашению наблюдалось в диапазоне от 0,10% (DTJLb1) до 26,91% (BTASe3), негативное - от -0,000003% (KATRb2) до 41,29% (BTAIb3).

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сектор первичного рынка

1 октября в торговой системе KASE состоялись специализированные торги по размещению государственных краткосрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕККАМ-9 выпуска 15 (KZK1KM090153, MKM009_0015; 100 тенге, 01.10.09 - 01.07.10, годовой купон, 30/360), на котором Министерство финансов планировало привлечь 12,0 млрд тенге. Предметом торга являлась цена облигации. В торгах приняли участие 11 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории "К". Через этих субъектов рынка инвесторы подали 39 заявок, из которых к истечению времени подтверждения заявок остались активными 35 ордеров. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 44 864,1 млн тенге и превысил предложенный объем размещения в 3,7 раза. Цена облигации в активных заявках варьировала от 95,0249% до 96,7438% годовых, составив в средневзвешенном выражении 95,9947% годовых. В общем объеме активных заявок на долю субъектов пенсионного рынка пришлось 6,3%, на долю казахстанских банков второго уровня (БВУ) - 78,6%, клиентов БВУ - 14,0%, клиентов брокерско-дилерских компаний - 1,1%. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 120 000 000 облигаций на сумму 11 578 236 530,00 тенге (100,0% от планируемого объема размещения) под 4,87% годовых. По результатам размещения 19,8% от общего объема размещенных облигаций выкуплено субъектами пенсионного рынка, 31,4% - БВУ, 44,7% - клиентами БВУ, 4,2% - клиентами брокерско-дилерских компаний.

7 октября в торговой системе KASE состоялись специализированные торги по размещению государственных долгосрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕУКАМ-84 выпуска 7 (KZKDKY070073, MUM084_0007; 100 тенге, 07.10.09 - 07.10.16, годовой купон, 30/360), на котором Министерство финансов планировало привлечь 12,0 млрд тенге. Предметом торга являлась ставка купона. В торгах приняли участие 13 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории "К". Через этих субъектов рынка инвесторы подали 34 заявки, из которых к истечению времени подтверждения заявок остались активными 27 ордеров. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 25 756,0 млн тенге и превысил предложенный объем размещения в 2,1 раза. Ставка купона в активных заявках варьировала от 6,00% до 8,75% годовых, составив в средневзвешенном выражении 7,5442% годовых. В общем объеме активных заявок на долю субъектов пенсионного рынка пришлось 22,1%, на долю казахстанских банков второго уровня (БВУ) - 60,2%, клиентов БВУ - 14,8%, брокерско-дилерских компаний - 2,5%, их клиентов - 0,4%. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 1 666 666 облигаций на сумму 1 666 666 000 тенге (13,9% от планируемого объема размещения) под 6,00% годовых. По результатам размещения 97,3% от общего объема размещенных облигаций выкуплено субъектами пенсионного рынка, 2,7% - БВУ.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 44 заключенных на KASE сделок составил 11 863,8 млн тенге ($78,6 млн). В предыдущем периоде (24-30 сентября 2009 года) данный показатель равнялся 27 763,2 млн тенге ($183,9 млн) при 70 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 100,00% (в предыдущем периоде - 100,00%).

Члены KASE

1 октября решением биржевого совета KASE АО "Aibn Asset Management" (Алматы), принято в члены KASE по следующим категориям: "А" (с правом участия в торгах всеми финансовыми инструментами, обращающимися на специальной торговой площадке регионального финансового центра города Алматы), "К" (с правом участия в торгах государственными эмиссионными ценными бумагами Республики Казахстан, обращающимися (торгуемыми) на KASE, в том числе ценными бумагами местных исполнительных органов), "Р" (с правом участия в торгах негосударственными эмиссионными (в том числе иностранными) ценными бумагами, включенными в официальный список KASE, а также ценными бумагами международных финансовых организаций и иностранными государственными эмиссионными ценными бумагами, допущенными к обращению (торговле) на KASE), "Н" (с правом участия в торгах негосударственными эмиссионными ценными бумагами, допущенными к обращению (торговле) в секторе "Нелистинговые ценные бумаги" торговой системы KASE, и государственными пакетами акций приватизируемых организаций).

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, ул. Мауленова, 85,

оф. 93,83, igor@kase,kz, dm@kase,kz, info@kase,kz,
тел.: +7 (727) 2-50-88-21, 2-50-88-14,

факс: +7 (727) 2-37-53-39.

Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.