Индикаторы биржевого денежного рынка на 30 сентября и изменение за период

Индикатор                    Ставка    Тренд

TONIA                             0,50         -0,1

Авторепо ГЦБ 2 дн.    0,57         -0,1

Авторепо ГЦБ 7 дн.    2,46         -5,5

Авторепо ГЦБ 28 дн.  -                -

KazPrime-3M                6,30         +0,01

Индикаторы биржевого рынка ценных бумаг на 30 сентября и изменение за период

Индекс                       Значение   Тренд,%

KASE                           1 512,84      -3,9

KASE_BP                   255,91         +1,3

KASE_BC                   232,32         +2,1

KASE_BY                   16,50           -3,2

Главные новости рынка

24 сентября АО "Zhansaya-Producing" (Алматы) сообщило KASE о том, что 18 сентября 2009 года кредитором АО "Zhansaya-Producing" компанией "Reno Holding" (Luxembourg) S.A. (Люксембург) в Специализированный межрайонный экономический суд г. Алматы было подано заявление о признании АО "Zhansaya-Producing" банкротом "в принудительном порядке".

24 сентября глава АО "Национальная компания "КазМунайГаз" (КМГ) Каиргельды Кабылдин заявил, что КМГ и Госнефтекомпания Азербайджана (ГНКАР) подпишут в ходе предстоящего визита Президента Казахстана Нурсултана Назарбаева в Баку соглашение о создании совместного предприятия по реализации Транскаспийского проекта. По его словам, ГНКАР и КМГ "создадут СП для проектирования и строительства Транскаспийской системы". Визит Назарбаева в Азербайджан запланирован на начало октября 2009 года. Проект Транскаспийской системы предполагает строительство на территории Казахстана нефтепровода "Ескене-Курык" протяженностью около 730 километров и Транскаспийской системы транспортировки, которая включает в себя терминал в районе Курык (Казахстан), танкерные перевозки, терминал в районе Баку, а также соединительный трубопровод до нефтепровода Баку - Тбилиси - Джейхан (БТД).

24 сентября председатель правления АО "Астана-Финанс" Эльмира Ибатуллина в интервью REUTERS сообщила, что компания хочет до конца октября договориться о реструктуризации долгов и ждет возврата задолженности от госкомпаний на сумму $120 млн. Компания приостановила в мае из-за кризиса выплаты по долгам на $1,7 млрд. По словам главы компании, до 30 октября кредиторы должны принять какое-то решение касательно реструктуризации. "Со стороны комитета кредиторов мы увидели понимание. Мы надеемся на значительный дисконт по долгам", - добавила она, не раскрыв деталей. По информации Ибатуллиной, общий долг государственных компаний перед АО "Астана-Финанс" составляет $120 млн.

24 сентября Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) опубликовало "Анализ рекомендаций министров финансов и глав центральных банков "Группы двадцати" по укреплению финансовой системы, выпущенных по итогам встречи, состоявшейся 5 сентября 2009 года в Лондоне: действующая казахстанская практика и планируемые мероприятия по дальнейшему совершенствованию регулирования и надзора финансового рынка". В данном документе указаны следующие мероприятия, запланированные на 2009-2010 годы:

• АФН будет отказывать в создании дочерней организации-нерезидента при наличии в стране местонахождения данной дочерней организации запрета на раскрытие банковской тайны (non-cooperative jurisdictions - NCJ). Дата внесения изменений назначена на четвертый квартал 2009 года.
• АФН установит ограничения по выплате вознаграждений в финансовых организациях Казахстана. Предполагает, что выплата бонусов руководящих работников финансовых организаций будет осуществляться за счет нераспределенного чистого дохода организации поэтапно, в течение нескольких лет. При этом политика по выплате вознаграждения и материального стимулирования будет оцениваться как неотъемлемая часть системы оценки финансовой устойчивости и выявление ее несоответствия уровню устойчивости рискам, присущим финансовой организации, будет находить отражение в применении адекватных мер реагирования со стороны надзорного органа. Данные меры будут приняты во втором квартале 2010 года.
• АФН установит ограничения по внешним заимствованиям для банковских конгломератов. Данный лимит будет рассчитываться как отношение суммы совокупных обязательств участников банковского конгломерата перед нерезидентами к фактическому размеру собственного капитала банковского конгломерата. При этом расчет совокупных обязательств участников банковского конгломерата будет проводиться на ежеквартальной основе аналогично методике расчета пруденциальных нормативов для банков, утвержденной постановлением агентства от 30.09.05 г. №358. Предполагает, что данные изменения в действующее законодательство Республики Казахстан будут внесены во втором квартале 2010 года.
• АФН усовершенствует подход к расчету минимальных требований капитала по сделкам секъюритизации и ресекъюритизации. Соответствующие меры будут приняты АФН во втором квартале 2010 года.

24 сентября Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ("РДЭ") АО "Казкоммерцбанк" на уровне "B-" с "Негативным" прогнозом. Подтверждение рейтинга отражает мнение Fitch о том, что банк должен иметь достаточную ликвидность для погашения обязательств со сроками, наступающими в ближайшее время. В то же время уровень рейтинга и прогноз "Негативный" продолжают учитывать очень слабое качество активов банка и потенциальную потребность в дополнительном капитале в будущем.

24 сентября Департамент иностранных дел и международной торговли Канады со ссылкой на заявление главы ведомства Стоквелла Дея сообщил, что Канада завершила переговоры с Казахстаном по тексту соглашения о ядерном сотрудничестве. Указанное соглашение о ядерном сотрудничестве будет гарантировать, что все ядерные материалы, оборудование и технологии, переданные Канадой, будет использоваться только в мирных, невзрывных целях. Правительство Канады и правительство Республики Казахстан теперь будут работать для завершения юридического текста соглашения до его подписания и реализации. В сообщении указано, что одной из компаний, которые получат пользу от данного ядерного соглашения, является Cameco Corporation, один из крупнейших в мире производителей урана. С 1993 года Cameco Corporation участвует в канадских урановых проектах в Казахстане. Компания владеет 60% СП "Инкай", разрабатывающего месторождение в Казахстане.

24 сентября рейтинговая служба Standard & Poor's оставила кредитные рейтинги по глобальной и по национальной шкале казахстанского АО "Аграрная кредитная корпорация" в списке CreditWatch с негативным прогнозом, поскольку переговоры, связанные с нарушением ковенанта по кредиту на 136 млн долл. с Commerzbank AG, еще не завершены. CreditWatch отражает остающуюся неопределенность относительно будущего графика погашения кредита АО "Аграрная кредитная корпорация". Более того, в случае требования ускоренного погашения всего кредита (что маловероятно) АО "Аграрная кредитная корпорация" может потребоваться экстренная своевременная и полная помощь от правительства Казахстана для выполнения обязательства. Рейтинг АКК отражает мнение S&P о том, что существует "очень высокая" вероятность того, что государство обеспечит своевременную и полную поддержку в случае необходимости и что возникновение требования полного досрочного погашения кредита маловероятно после подписания комфортных писем, подтверждающих поддержку АО "Аграрная кредитная корпорация".

25 сентября АФН в опубликованном пресс-релизе выразило озабоченность в связи с прогрессирующим ухудшением качества кредитного портфеля банковского сектора Казахстана. В сообщении указано, что последствия глобальной финансовой нестабильности, турбулентность на внешних рынках, а также девальвация тенге отразились на качестве активов банков второго уровня, и в частности на качестве кредитного портфеля. Снижение кредитования банками экономики и как следствие спад в реальном секторе отразились на таких показателях качества кредитного портфеля, как рост просроченной задолженности, а также увеличение доли неработающих займов. В частности, доля безнадежных кредитов в структуре кредитования экономики с начала текущего года увеличилась в 6 раз, составив на 1 июля 2009 года 25,1%. Доля неработающих займов (сомнительные 5-й категории и безнадежные) увеличились за рассматриваемый период с 7,0% до 33,6% от займов экономики.

25 сентября вице-премьер Российской Федерации Игорь Шувалов заявил, что Россия, Белоруссия и Казахстан согласовали единый таможенный тариф, одобрили проект Таможенного кодекса, а также утвердили директивы переговорной группы по совместному вступлению во Всемирную таможенную организацию (ВТО). По его словам, окончательные документы будут подписаны в ноябре в Минске в ходе заседания Межгоссовета главами государств - членов Таможенного союза.

25 сентября председатель АФН Елена Бахмутова заявила, что девять казахстанских банков находятся на грани закрытия. "Мелкие банки сейчас находятся в зоне риска, т.е. те банки, которые не выполнили требования по увеличению абсолютного размера капитала. Их девять, мы даем информацию, но часть из них уже двигаются в этом направлении. Осталось совсем немного. Три банка декапитализируются, три банка передислоцируются за пределы Астаны и Алматы, а три собираются заниматься поиском стратегических инвесторов. Это самая рискованная зона, потому что поиск требует времени, а давать отсрочку по закону мы не намерены", - сказала глава АФН.

25 сентября Агентство Республики Казахстан по защите конкуренции (АЗК) предложило совместно с АФН и Ассоциацией финансистов Казахстана определиться по показателю банковской маржи. Данное предложение было высказано председателем АЗК Есенбаевым М. в Алматы на круглом столе на тему "Администрирование реализации конкурентной политики на финансовом рынке". "Стоимость кредитных ресурсов остается высокой, что сдерживает восстановление экономического роста. Недостаток долгосрочных средств на инвестиционные цели повышает барьеры входа на рынки новых участников, влияет на конкурентоспособность предпринимателей. При этом в обратном случае, при повышении ставки Нацбанка, стоимость денег банков, которые они размещают в виде кредитов конечным заемщикам также возрастает. Сейчас банки кредитуют реальный сектор почти под 20%, тогда когда теоретически ставки должны быть всего на несколько процентов выше ставки рефинансирования. Данное обстоятельство свидетельствует о сохранении высокой маржи банков при кредитовании", - указано в докладе главы АЗК. Кроме того, М. Есенбаев указал, что в целях повышения качества предоставления услуг и обеспечения равного доступа к займам банками должен быть проработан порядок заключения с заемщиками (клиентами) соглашений, включающих в себя полное раскрытие информации о стоимости предоставления финансовых услуг. Глава АЗК отметил, что понуждение кредитных организаций к заключению заемщиком договоров на сопутствующие услуги с аффилированными компаниями не допускается и имеет юридические последствия: "Такие нарушения, к примеру, выявляются при предоставлении банковского займа физическим и юридическим лицам в части выбора услуг также в действующей практике страховых компаний по оценке и страхованию имущества".

28 сентября АО "Банк ЦентрКредит" (Алматы) сообщило, что IFC, член группы Всемирного банка, предоставит банку долгосрочную поддержку в виде участия в капитале и выделения субординированого кредита. Инвестиция IFC будет включать приобретение доли в размере около 12,5% капитала банка и предоставление $85 млн в в виде субординированного кредита. При этом Kookmin Bank увеличит свое участие с текущих 30,5% до 40,1% и более.

28 сентября правительством Республики Казахстан принято решение об увеличении капитализации АО "Банк Развития Казахстана" (Астана) на общую сумму 167,7 млрд тенге (1,1 млрд долл. США). Размер уставного капитала банка после вливания составит 258,7 млрд тенге ($1,7 млрд долл. США).

29 сентября Евразийский банк развития сообщил, что планирует осуществить выпуск еврооблигаций в объеме 500 млн долларов США со сроком до погашения в 5 лет. 22 сентября текущего года банк установил доходность до погашения по своим еврооблигациям на уровне 7,375% годовых. Выпуск будет осуществлен по правилу 144a и положения Reg S. Организаторами выступили Deutsche Bank, JP Morgan и Royal Bank of Scotland. Объем книги заявок инвесторов составил свыше 5 млрд долларов. Таким образом, спрос превысил предложение более чем в 10 раз. Нынешний выпуск еврооблигаций является плановым и проводится в рамках действующей программы среднесрочных заимствований ЕАБР (EMTN Programme), зарегистрированной в конце прошлого года на Лондонской фондовой бирже, совокупным объемом 3,5 млрд долларов США. Ранее в этом году, в апреле-июле, банк осуществил выпуск международных облигаций в Казахстане на общую сумму 20 млрд тенге (около 133 млн долларов США). Ожидается, что в ближайшее время ЕАБР осуществит выход на рынок рублевых заимствований на территории России.

29 сентября пресс-служба Следственного комитета при Министерстве внутренних дел России сообщала, что 29 сентября 2009 года сотрудниками Следственного комитета при МВД России и ДЭБ МВД России проводятся следственные действия в офисах ООО "БТА Банк" и ООО "Лизинговая компания "Дело", а также некоторых других связанных с ними структур. Обыски проводятся в рамках расследования уголовного дела, возбужденного Следственным комитетом при МВД России 31 августа 2009 года по факту хищения денежных средств АО "Банк БТА" (Республика Казахстан). В ходе расследования установлено, что руководители ООО "Лизинговая компания "Дело" и бывшие руководители АО "Банк БТА" (Республика Казахстан), используя подложные договоры переуступки права требования, якобы заключенные АО "Банк БТА" (Республика Казахстан) с получателем денежных средств - одной из офшорных компаний, зарегистрированной на территории Британских Виргинских островов, совершили хищения денежных средств вышеуказанного банка в размере более 70 млн долларов США.

30 сентября китайская China Investment Corporation (CIC) сообщила, что через свою дочернюю компанию - Fullbloom Investment Corporation, приобрела приблизительно 11% глобальных депозитарных расписок АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" приблизительно на сумму 939 млн долларов США. "Трансакции были начаты с 14 июля 2009 года, и все необходимые процедуры регистрации уже завершены", - указано в сообщении.

30 сентября южнокорейская сталелитейная компания POSCO сообщила о том, что договорилась о создании совместного предприятия с АО "Усть-Каменогорский титано-магниевый комбинат" для производства титановых слябов с конца 2010 года. Компании подписали договор о намерениях по строительству предприятия в Усть-Каменогорске на востоке Казахстана на паритетных началах в первом полугодии 2010 года, говорится в сообщении POSCO. Южнокорейская компания планирует использовать слябы для производства титановых листов на своих предприятиях в Южной Корее и продавать их на внутреннем рынке, в Китае и Европе.

Рынок акций

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе были заключены 376 сделок.

В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен показали 7 наименований долевых инструментов, вовлеченных в сделки, падение - 9, 1 инструмент торговался впервые. Позитивное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 0,0002% (MMGZp) до 7,67% (CCBN), негативное - от 1,11% (KZTK) до 42,77% (BTAS).

Рынок корпоративных облигаций

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению облигаций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе было заключено 118 сделок.

По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке (без учета сделок на СТП РФЦА) характеризовались облигации 21 наименования, падением - 19. Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам выросла на неделе у 19 облигаций, снизилась - у 21. Позитивное изменение доходности облигаций к погашению наблюдалось в диапазоне от 0,14% (HSBKb13) до 2 282,19% (ASFIb5), негативное - от 0,00001% (ABDIb1) до 36,57% (KRZHb1).

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сектор первичного рынка

24 сентября в торговой системе KASE состоялись специализированные торги по размещению государственных краткосрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕККАМ-6 выпуска 187 (KZK1KY061873, МКМ006_0187; 100 тенге, 24.09.09 - 24.03.10, годовой купон, 30/360), на котором Министерство финансов планировало привлечь 15,0 млрд тенге. Предметом торга являлась цена облигации. В торгах приняли участие 18 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории "К". Через этих субъектов рынка инвесторы подали 55 заявок, из которых к истечению времени подтверждения заявок остались активными 44 ордера. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 150 731,8 млн тенге и превысил предложенный объем размещения в 10,0 раза. Цена облигации в активных заявках варьировала от 96,6452% до 98,0550% годовых, составив в средневзвешенном выражении 97,1893% годовых. В общем объеме активных заявок на долю субъектов пенсионного рынка пришлось 11,5%, на долю казахстанских банков второго уровня (БВУ) - 82,4%, клиентов БВУ - 1,8%, брокерско-дилерских компаний - 1,8%, их клиентов - 2,5%. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 150 200 000 облигаций на сумму 14 703 591 400,00 тенге (100,1% от планируемого объема размещения) под 4,34% годовых. По результатам размещения 28,4% от общего объема размещенных облигаций выкуплено субъектами пенсионного рынка, 53,6% - БВУ, 6,7% - клиентами БВУ, 1,3% - брокерско-дилерскими компаниями, 7,3% - клиентами брокерско-дилерских компаний.

28 сентября в торговой системе KASE состоялись специализированные торги по доразмещению государственных краткосрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕККАМ-6 выпуска 187, на котором Министерство финансов планировало привлечь 5,0 млрд тенге. Предметом торга являлась цена облигации. В торгах приняли участие 7 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории "К". Через этих субъектов рынка инвесторы подали 14 заявок, из которых к истечению времени подтверждения заявок остались активными 13 ордеров. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 12 933,4 млн тенге и превысил предложенный объем размещения в 2,6 раза. Цена облигации в активных заявках варьировала от 97,1727% до 97,9388% годовых, составив в средневзвешенном выражении 97,8913% годовых. В общем объеме активных заявок на долю субъектов пенсионного рынка пришлось 37,8%, на долю казахстанских банков второго уровня (БВУ) - 60,6%, брокерско-дилерских компаний - 1,5%. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 110 000 000 облигаций на сумму 10 773 268 000,00 тенге (220,0% от планируемого объема размещения) под 4,34% годовых. По результатам размещения 31,8% от общего объема размещенных облигаций выкуплено субъектами пенсионного рынка, 68,2% - БВУ. С учетом ранее проведенного размещения полный объем МЕККАМ-6 выпуска 187 (KZK1KY061873) составил 260 200 000 облигаций на сумму номинальной стоимости 26 020 000 000,00 тенге.

29 сентября в торговой системе KASE состоялись специализированные торги по размещению государственных долгосрочных сберегательных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕУЖКАМ-168 выпуска второго (KZKAKY140028, MUJ168_0002; 1000 тенге, 29.09.09 - 29.09.23, годовой купон, 30/360), на котором Министерство финансов планировало привлечь 15,0 млрд тенге. Предметом торга являлась ставка фиксированного купона. В торгах приняли участие 8 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории "К". Через этих субъектов рынка инвесторы подали 11 заявок, из которых к истечению времени подтверждения заявок остались активными 10 ордеров. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 52 420,0 млн тенге и превысил предложенный объем размещения в 3,5 раза. Ставка фиксированного купона в активных заявках варьировала от 0,01% до 0,01% годовых, составив в средневзвешенном выражении 0,0100% годовых. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 5 666 666 облигаций на сумму 5 666 666 000 тенге (37,8% от планируемого объема размещения) под 0,01% годовых.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 70 заключенных на KASE сделок составил 27 763,2 млн тенге ($183,9 млн).

В предыдущем периоде (17-23 сентября 2009 года) данный показатель равнялся 5387,1 млн тенге ($35,7 млн) при 23 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 100,00% (в предыдущем периоде - 100,00%).

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, ул. Мауленова, 85,

оф. 93,83, igor@kase,kz, dm@kase,kz, info@kase,kz,
тел.: +7 (727) 2-50-88-21, 2-50-88-14, факс: +7 (727) 2-37-53-39.

Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.