Индикаторы биржевого денежного рынка на 16 сентября и изменение за период

Индикатор                      Ставка       Тренд

TONIA                               0,78            -0,003

Авторепо ГЦБ 2 дн.      0,95            +0,03

Авторепо ГЦБ 7 дн.      3,38            +2,2

Авторепо ГЦБ 28 дн.   3,00            +0,8

KazPrime-3M                  6,35            +0,05

Индикаторы биржевого рынка ценных бумаг на 16 сентября и изменение за период

Индекс                    Значение     Тренд,%

KASE                        1 499,56        +3,1

KASE_BP                 210,42           -0,2

KASE_BC                218,24           +3,2

KASE_BY                 17,00              -4,7

Главные новости рынка

10 сентября Агентство Республики Казахстан по статистике опубликовало данные об уровне заработной платы в республике в июле 2009 года: среднемесячная номинальная заработная плата одного работника составила 69 756 тенге и выросла по сравнению с соответствующим месяцем прошлого года на 10,3%, в реальном выражении на 3,2%, в январе-июле - соответственно, 65 370 тенге и на 11,8%, индекс реальной заработной платы составил 103,2%. В отраслевой структуре, по-прежнему, самая высокая заработная плата сохраняется в финансовой деятельности - 138,8 тыс. тенге (в 2,0 раза превышает среднереспубликанский уровень), в горнодобывающей промышленности - 120,0 тыс. тенге (в 1,7 раз), в сфере осуществления операций с недвижимостью - 106,0 тыс. тенге (в 1,5 раз), в транспорте и связи - 93,0 тыс. тенге (в 1,3 раза) и в строительстве - 91,6 тыс. тенге (в 1,3 раза). Самая низкая заработная плата сохраняется у работников рыболовства и рыбоводства - 27,6 тыс. тенге, что меньше показателя в среднем по стране на 60,5%. В региональном разрезе наиболее высокая заработная плата сохраняется в Атырауской области - 131,0 тыс. тенге, что в 1,9 раз превышает среднереспубликанский показатель. В Жамбылской ее величина составила 45,4 тыс. тенге, что на 34,9% ниже среднего уровня по стране.

10 сентября председатель правления АО "БТА Банк" Анвар Сайденов заявил, что банк может вернуть из своих резервов 500 млрд тенге в течение нескольких лет.

10 сентября заместитель председателя правления ОАО "Сбербанк России" Антон Карамзин заявил, что банк может в ноябре принять решение о вхождении в капитал АО "БТА Банк". По его словам, в настоящее время продолжается детальное исследование финансового состояния казахстанского банка. "Пока подводить содержательные итоги рано. Наверное, у нас будут основания делать выводы поздней осенью - речь идет о ноябре", - сказал Карамзин.

10 сентября Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) сообщило, что постановлением правления АФН от 8 сентября 2009 года №208 принято решение о приостановлении действия лицензии сроком на четырнадцать дней на занятие брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя от 28 марта 2006 года №0001201193, выданной АО "Астана-Финанс", за нарушения законодательства Республики Казахстан, регламентирующего деятельность на рынке ценных бумаг, а также внутренних документов лицензиата. Срок приостановления действия лицензии исчисляется с 9 сентября 2009 года. При этом сообщаем, что возобновление действия лицензии возможно после устранения АО "Астана-Финанс" выявленных нарушений действующего законодательства. Вместе с тем приказом председателя АФН от 8 сентября 2009 года №270 прекращено действие лицензий, выданных АО "Астана-Финанс" на проведение банковских операций, предусмотренных банковским законодательством Республики Казахстан, в национальной и иностранной валюте от 10 августа 2006 года за №56 и занятие деятельностью по управлению инвестиционным портфелем от 25 апреля 2006 года за №0003200425, в связи с добровольным возвратом.

11 сентября АО "HOMEBROKER" (Алматы) сообщило KASE о получении лицензии АФН на проведение банковских операций и осуществление деятельности на рынке ценных бумаг от 2 сентября 2009 года №4.3.73/24/61.

11 сентября Министерство экономики и бюджетного планирования Республики Казахстан в записке к проекту бюджета республики сообщило, что Казахстан в 2010 году ждет роста ВВП на 0,1%, в 2010 году - на 2,4%, в 2011 году - 2,5%, в 2012 году - 2,9%. В денежном выражении Казахстан прогнозирует в 2009 году объем ВВП в 15,986 трлн тенге, в 2010 году - 17,411 трлн тенге, в 2011 году - 19,316 трлн тенге, в 2012 году - 21,022 трлн тенге. Правительство, учитывая перспективы развития мировой экономики, не ждет резкого роста мировых цен на основные товары казахстанского экспорта. В 2009 году страна намерена экспортировать товаров на $47,069 миллиарда, в 2010 году - $50,480 миллиарда. Импорт товаров в 2009 году ожидается на сумму $33,621 миллиарда, в 2010 году - $35,300 миллиарда. При этом росту экономики в среднесрочном периоде будет способствовать рост в реальном секторе и рост объема оказания услуг. По прогнозу правительства, среднегодовой прирост объема промышленной продукции в 2010-2012 годах составит 3,3%. Прогноз инфляции в проекте бюджета составляет 8,0-8,5% на 2009 год, 7,5-8,0% на 2010 год. Кроме того, к концу 2009 года ожидается повышение ставки рефинансирования до 7,5 процентов, к концу 2010 года - до 8,0 процентов, говорится в проекте бюджета. Предполагается, что уровень ставки рефинансирования в 8,0% будет сохраняться в 2011-2012 годах. "Базовый сценарий развития предполагает, что в 2009-2010 годах мировые цены на нефть (Brent) будут находится в среднем на уровне $50 за баррель, в 2011-2012 годах - $60", - говорится в пояснительной записке.

14 сентября Министерство экономики и бюджетного планирования Республики Казахстан сообщило, что экономический спад в Казахстане в январе-июле 2009 года составил 2,5%. Падение цен на основные экспортные товары Казахстана - нефть и металлы, сокращение объемов инвестиций привели к заметному снижению деловой активности и спаду производства в стране.

14 сентября министр экономики и бюджетного планирования Республики Казахстан Бахыт Султанов заявил, что на совещании у главы государства было предложено отказаться от целевого трансферта из Национального фонда, который использовался в прошлом году и в бюджете текущего года для реализации антикризисных мер. По словам Султанова, к концу 2012 года в нацфонде будет $31 миллиард. Министр назвал этот прогноз консервативным и предположил, что он будет превышен.

14 сентября Агентство Республики Казахстан по статистике сообщило, что в экономике республики в августе 2009 года (по оценке) были заняты 8,1 млн человек. Относительно аналогичного периода прошлого года их численность увеличилась на 186,7 тыс. человек, или на 2,4%. Численность наемных работников в указанном периоде составила 5,3 млн человек (66,0% от общего числа занятых). Численность безработных в августе месяце т.г., по оценке, составила 558,7 тыс. человек, уровень безработицы - 6,4%. Официально на конец августа 2009г. зарегистрированы в органах занятости Министерства труда и социальной защиты населения Республики Казахстан - 92,3 тыс. человек. Доля зарегистрированных безработных составила 1,1% от экономически активного населения, что на 0,3 процентных пункта больше по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. По оценке, в августе 2009 года уровень скрытой безработицы составил 0,7% от экономически активного населения.

14 сентября китайская Xinjiang Guanghui Industry Co. сообщила о том, что получила одобрение от Министерства энергетики и минеральных ресурсов Республики Казахстан на покупку Rifkamp BV. Согласно сообщению, покупка Rifkamp BV приведен к приобретению Xinjiang Guanghui Industry Co. 49% Тарбагатай Мунай Лтд., которое имеет газовые и нефтяные активы в Казахстане. Xinjiang Guanghui Industry Co. в апреле намеревалась купить Rifkamp BV у Caog Ltd. за $ 40,52 млн.

15 сентября Агентство Республики Казахстан по статистике опубликовало информацию о среднедушевых денежных доходах населения в июле 2009 года. Согласно сообщению, среднедушевые номинальные денежные доходы населения в июле 2009 года, по предварительным данным, составили 34 896 тенге, увеличившись по сравнению с соответствующим периодом прошлого года на 9,3%. Реальные денежные доходы возросли на 2,3%. При этом лидирующие позиции по размерам среднедушевых денежных доходов в июле 2009 года, по-прежнему, занимали Атырауская область, города Астана и Алматы, где данный показатель превысил среднереспубликанский уровень в 1,8-2,2 раза. В числе самых низкодоходных регионов в июле 2009 года отмечены Южно-Казахстанская и Алматинская области, в которых величина доходов населения составила в среднем 71,1% и 75,0% от республиканского уровня. Вместе с тем наибольшие темпы роста реальных денежных доходов населения отмечаются в Жамбылской и Акмолинской областях.

15 сентября пресс-служба АО "Фонд национального благосостояния "Самрук-Казына"" (Фонд) сообщила, что завершено освоение банками-партнерами средств, выделенных на рефинансирование ипотечных займов жителей Казахстана. В рамках стабилизационной программы из средств Национального фонда Республики Казахстан было выделено 120 млрд тенге на рефинансирование ипотечных кредитов. Оператором данных средств выступил фонд, разместивший их в следующих банках-партнерах: АО "БТА Банк" (выделено 37,0 млрд тенге), АО "Казкоммерцбанк" (24,0 млрд тенге), АО "Народный сберегательный банк Казахстана" (20,5 млрд тенге), АО "Альянс Банк" (10,9 млрд тенге), АО "Банк ЦентрКредит" (4,3 млрд тенге), АО "АТФ Банк" (4,3 млрд тенге), АО "Темiрбанк" (6,0 млрд тенге), АО "Kaspi bank" (4,0 млрд тенге), АО "Цеснабанк" (4,0 млрд тенге), АО "Евразийский банк" (4,0 млрд тенге), АО "Нурбанк" (1,0 млрд тенге). С 1 марта банки начали принимать заявки от граждан, имеющих ипотечные кредиты. По условиям программы, рефинансированию подлежали ипотечные займы, выданные на приобретение единственного в данном регионе жилья, площадью не более 120 кв. метров. Ипотечные займы были рефинансированы по ставке 9% для работников бюджетной сферы и социально-уязвимых слоев населения и 11% - для остальных категорий заемщиков.

15 сентября Fitch Ratings присвоило среднесрочной программе эмиссии облигаций Евразийского банка развития ("ЕАБР") объемом $3,5 млрд долгосрочный рейтинг "BBB" и краткосрочный рейтинг "F3". Долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ЕАБР обусловлен, прежде всего, поддержкой от Российской Федерации, которые являются двумя государствами-учредителями банка и имеют в собственности соответственно две трети и одну треть акционерного капитала ЕАБР. На основании комфортных писем, подписанных заместителем премьер-министра/министром финансов России и министром финансов Казахстана, а также с учетом существенных привилегий и иммунитета, предоставленных банку при его создании государствами-учредителями, Fitch считает, что эти государства окажут поддержку банку в случае необходимости. Такое мнение дополнительно было подкреплено тем, что и Россия, и Казахстан досрочно оплатили оставшуюся часть капитала банка в 2008 году.

16 сентября АО "Астана-Финанс" (Астана) сообщила от своего имени и Astana Finance B.V., что с 24 августа 2009 компания Ernst & Young Advisory LLP была привлечена в качестве консультанта по реструктуризации с целью реализации процесса реструктуризации обязательств компании. Компания Ernst & Young заменила компанию J.P. Morgan Securities Ltd. Компания также пользуется представленной возможностью объявить о создании Комитета кредиторов, возглавляемого Nomura International Plc в качестве координатора. В результате продолжающегося ухудшения позиции ликвидности АО "Астана-Финанс" также объявила мораторий на выплаты вознаграждения по всем местным облигациям и займам до окончания подготовки ее предложений по реструктуризации. Компания планирует представить предложения по реструктуризации в течение следующих 6 недель. Компания почти завершила обзор кредитного портфеля, и по его результатам ожидает на конец года уровень провизий против плохих и сомнительных долгов, в пределах от 85 млрд тенге до 90 млрд тенге.

16 сентября рейтинговая служба Standard & Poor's:

• подтвердила рейтинги казахстанского государственного оператора почтовой связи АО "Казпочта": долгосрочный кредитный рейтинг - на уровне "ВВ" и рейтинг по национальной шкале - на уровне "kzA+". Прогноз - "Стабильный". Одновременно рейтинги были выведены из списка CreditWatch, в который они были помещены с негативным прогнозом 16 июня 2009 года. Перед помещением рейтингов в список CreditWatch прогноз был "Стабильным". Выведение рейтингов из списка CreditWatch и их подтверждение обусловлены ожиданиями S&P "высокой" вероятности своевременной и достаточной поддержки со стороны правительства Казахстана в стрессовой ситуации. Негативное влияние на рейтинги по-прежнему оказывают планы "Казпочты" увеличить объем не обеспеченных гарантиями заимствований и растущая зависимость от собственных средств при финансировании масштабной программы капиталовложений. Оценка S&P "высокой" вероятности государственной поддержки в чрезвычайной ситуации основана на следующих факторах: "важная" роль компании как оператора по доставке почтовых отправлений и пенсий и "очень сильная" связь с правительством Казахстана.
• понизила рейтинги АО "Казахстанский фонд гарантирования ипотечных кредитов" (КФГИК): долгосрочный кредитный рейтинг - с "ВВ" до "ВВ-" и рейтинг по национальной шкале - с "kzA" до "kzA-". Прогноз - "Стабильный". КФГИК - компания, предоставляющая особый вид ипотечного страхования, 100%-ным собственником которой является Республика Казахстан. Одновременно рейтинги выведены из списка CreditWatch, в который они были помещены с негативным прогнозом 16 июня 2009 года. Перед помещением в список CreditWatch прогноз был "Стабильным". Понижение рейтингов и выведение их из списка CreditWatch отражают применение пересмотренной методологии присвоения рейтингов организациям, связанным с государством (ОСГ), по отношению к КФГИК. Рейтинги отражают ожидания S&P "умеренно-высокой" вероятности получения своевременной и достаточной поддержки со стороны правительства Казахстана в стрессовой финансовой ситуации. В рейтингах также учитываются слабые характеристики собственной кредитоспособности КФГИК, которую S&P оценивает на уровне "В". Это мнение основано на таких факторах, как короткая история деятельности компании, ее низкие и нестабильные финансовые показатели и небольшой объем операций, несмотря на отсутствие долга и готовность проводить политику "нулевого долга". Оценка S&P "умеренно-высокой" вероятности государственной поддержки в чрезвычайной ситуации основана на следующих факторах: "ограниченное значение" для правительства страны и "очень сильные" связи с правительством Казахстана.
• понизила рейтинги АО "КазАгроГарант" (КАГ) - государственного гарантийного фонда, действующего на нишевом рынке в Республике Казахстан: долгосрочный кредитный рейтинг - с "ВВ" до "BB-" и рейтинг по национальной шкале - с "kzA" до "kzA-". Прогноз - "Стабильный". Краткосрочный рейтинг подтвержден на уровне "В". Одновременно рейтинги выведены из списка CreditWatch, где они находились с негативным прогнозом с 16 июня 2009 года. Перед помещением в список CreditWatch прогноз по рейтингам был "Стабильным". Понижение рейтингов и выведение их из списка CreditWatch отражают применение S&P пересмотренной методологии присвоения рейтингов организациям, связанным с государством, по отношению к КАГ, а также ухудшение характеристик собственной кредитоспособности компании. Рейтинги отражают ожидания S&P "умеренно-высокой" вероятности получения экстренной поддержки со стороны правительства Казахстана в стрессовой финансовой ситуации. В рейтингах также учитываются слабые характеристики собственной кредитоспособности КФГИК, которая оценивается на уровне "В". Уровень рейтингов по-прежнему ограничивается еще не проверенной временем бизнес-моделью КАГ, рисками, связанными с вложениями в казахстанский банковский сектор, и высокой концентрацией риска по выданным гарантиям (самая большая гарантия превышает капитал компании). Вывод об "умеренно-высокой" вероятности получения КАГ своевременной и достаточной государственной поддержки основывается на: "ограниченной значимости" компании для государства и "очень сильной" связи с казахстанским правительством.
• подтвердила долгосрочные кредитные рейтинги "ВВ+" и рейтинги по национальной шкале "kzAA-" АО "Казахстан темир жолы" (КТЖ) и на 100% принадлежащей ей дочерней компании АО "КазТемирТранс" (КТТ). Одновременно рейтинги обеих компаний были выведены из списка CreditWatch с негативным прогнозом. Прогноз по рейтингам обеих компаний - "Стабильный". Перед помещением рейтингов в список CreditWatch прогноз по ним был "Стабильным". Рейтинг приоритетного необеспеченного долга на уровне "ВВ+", ранее присвоенный облигациям, выпущенным Kazakhstan Temir Zholy Finance B.V. , был подтвержден и выведен из списка CreditWatch с негативным прогнозом. Рейтинг ожидаемого уровня возмещения долга после дефолта не изменился и остался на уровне "4". Подтверждение рейтингов и выведение их из списка CreditWatch отражает ожидания S&P "очень высокой" вероятности своевременной и достаточной финансовой поддержки со стороны государства в чрезвычайных ситуациях, которая будет оказана КТЖ - казахстанской национальной железнодорожной компании, являющейся 100%-ным владельцем КТТ". Это решение основано на оценке S&P следующих факторов в отношении КТЖ: "очень важной" роли казахстанской национальной железнодорожной компании "Казахстан темир жолы" в экономике Казахстана, в которой она занимает ключевое положение в транспортном секторе страны и "очень сильной" связи с правительством Казахстана.

Рынок акций

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе были заключены 389 сделок.

В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен показали 11 наименования долевых инструментов, вовлеченных в сделки, падение - 7, цены 2 бумаг не изменились. Позитивное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 0,14% (BTAS) до 67,01% (KKGBp), негативное - от 1,79% (ROSA) до 29,66% (AMGZp).

Рынок корпоративных облигаций

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению облигаций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе было заключено 198 сделок.

По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке (без учета сделок на СТП РФЦА) характеризовались облигации 42 наименования, падением - 18. Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам выросла на неделе у 29 облигаций, снизилась - у 30. Позитивное изменение доходности облигаций к погашению наблюдалось в диапазоне от 0,000001% (EUBNb5) до 1 168,93% (ASFIb5), негативное - от 0,52% (CSBNb6) до 75,51% (BTAIb4).

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сектор первичного рынка

16 сентября в торговой системе KASE состоялись специализированные торги по размещению государственных краткосрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕККАМ-12 выпуска 99 (KZK1KY010992, MКM012_0099; 100 тенге, 16.09.09 - 16.09.10, годовой купон, 30/360), на котором Министерство финансов планировало привлечь 15,0 млрд тенге. Предметом торга являлась цена облигации. В торгах приняли участие 15 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории "К". Через этих субъектов рынка инвесторы подали 28 заявок, из которых к истечению времени подтверждения заявок остались активными 24 ордера. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 17 279,6 млн тенге и превысил предложенный объем размещения 1,2 раза. Цена облигации в активных заявках варьировала от 90,9091% до 97,0874% годовых, составив в средневзвешенном выражении 95,2058% годовых. В общем объеме активных заявок на долю субъектов пенсионного рынка пришлось 18,4%, на долю казахстанских банков второго уровня (БВУ) - 57,8%, клиентов БВУ - 18,7%, брокерско-дилерских компаний - 1,7%, их клиентов - 3,4%. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 150 000 000 облигаций на сумму 14 340 776 299,30 тенге (100% от планируемого объема размещения) под 4,60% годовых. По результатам размещения 19,4% от общего объема размещенных облигаций выкуплено субъектами пенсионного рынка, 52,5% - БВУ, 22,7% - клиентами БВУ, 1,3% - брокерско-дилерскими компаниями, 4,1% - клиентами брокерско-дилерских компаний.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 53 заключенных на KASE сделок составил 23 488,2 млн тенге ($155,6 млн). В предыдущем периоде (3 - 9 сентября 2009 года) данный показатель равнялся 6941,0 млн тенге ($46,0 млн) при 28 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 100,00% (в предыдущем периоде - 100,00%).

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, ул. Мауленова, 85, оф. 93,83, igor@kase,kz, dm@kase,kz, info@kase,kz,
тел.: +7 (727) 2-50-88-21, 2-50-88-14, факс: +7 (727) 2-37-53-39.

Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.