Как отмечается в сообщении Нацбанка, превалирующими оценками остается сохранение в экономике высоких рисков, что предопределяет сохранение жесткой кредитной политики, что, в свою очередь, снижает емкость внутреннего кредитного рынка. С другой стороны, респонденты не видят и большого роста рисков в базовых отраслях и отмечается более выраженное желание банков работать с физическими лицами. По мнению Нацбанка, ограничивающим фактором дальнейшей активизации кредитования выступает тот факт, что проявление позитивного отношения со стороны средних банков более выражено, в то время как крупные банки скорее консервативны в отношении предпосылок для оживления кредитного рынка. (Похожий дисбаланс наблюдается и на депозитном рынке, где Нацбанк и АФН были обеспокоены рекламной активностью и уровнем ставок привлечения по депозитам, в связи с тем, что такое дорогое фондирование увеличивает риски кредитования. Регуляторы считают полезным снижение ставок по депозитам и, соответственно, по кредитам, считая, что от этого зависит и увеличение кредитной активности, причем эта позиция отстаивалась с точки зрения "добра, которое должно быть с кулаками"). Как отмечают авторы исследования, высокая конкуренция за ресурсы фондирования, ограниченная доходность кредитных операций при повышенном уровне риска стимулирует средние банки к более агрессивной стратегии в сегментах рискованного кредитования, в частности, в потребительском кредитовании. Доля участников опроса, заявивших о неизменности спроса на кредитные ресурсы со стороны корпоративного сектора, немного выросла во втором квартале, также несколько снизилась доля респондентов, отмечающих снижение спроса на кредиты. При этом в целом рынок остается достаточно консервативным - 76% банков оставили кредитную политику на прежнем уровне, а 18% незначительно ее ужесточили. Во втором квартале почти в половине банков произошло незначительное увеличение маржи по рискованным видам кредитования (58% банков не намерены повышать маржу по таким видам кредитования в третьем квартале), почти половина банков также ужесточила требования по залоговому обеспечению кредитов. Большинство банков прогнозирует, что спрос на кредитные ресурсы в III квартале останется неизменным и 70% не планируют менять свою кредитную политику.
Небольшие изменения в оценках связаны с сектором потребительского кредитования, где стало больше банкиров, считающих, что спрос в этом сегменте возрастает. Это связано с охотным кредитованием в этом сегменте некоторых мелких и средних банков, так как рынок потребительского кредитования характеризуется быстрой оборачиваемостью средств и доходностью. В ипотечном кредитовании ситуация несколько иная из-за неопределенности на рынке недвижимости и неуверенности населения в способности обслуживать долг. В целом прогнозы относительно сектора потребительского кредитования чуть оптимистичней, чем по общему кредитованию.
Качество ссудного портфеля в оценках респондентов по-прежнему немного ухудшается, и здесь банки отходят от жестко-консервативной политики, увеличивая количество реструктуризируемых займов. Льготные периоды в основном предоставляются тем заемщикам, которые дают основания рассчитывать на оздоровление финансовой ситуации в будущем. При этом растет и количество взыскиваемых залогов, а их цена падает, что вызывает серьезную обеспокоенность банков.
Что касается внешних займов, то "их погашение происходило во втором квартале за счет следующих источников: за счет внутренних обязательств банки закрывали около 82%; за счет реструктуризации 8%; за счет сокращения активов и требований к резидентам - 5%; за счет снижения внешних активов (3%), за счет рефинансирования обязательств перед нерезидентами на внешних рынках (1%) и увеличения капитала (1%).
Банки планируют в течение следующих 12 месяцев погашать внешний долг за счет реструктуризации (81%) и внутреннего финансирования (8%). При этом возникающий дефицит фондирования предполагается также активно покрывать за счет реализации активов (сокращения требований к резидентам) - около 6% планируемых погашений внешних обязательств. Очевидно, погашения за счет внутреннего фондирования и существующего кредитного портфеля должны негативно сказываться на кредитной активности, хотя с другой стороны то, что подавляющее большинство внешних выплат, приходящихся на ближайшие 12 месяцев, будет реструктуризировано, должно бы сказаться положительно на кредитной активности внутри страны.
Николай ДРОЗД
(по материалам Нацбанка)
