Индикаторы биржевого денежного рынка на 5 августа и изменение за период

Индикатор                     Ставка       Тренд

TONIA                              0,76            -0,4

Авторепо ГЦБ 2 дн.     0,88            -0,5

Авторепо ГЦБ 7 дн.     3,04            +1,2

Авторепо ГЦБ 28 дн.   10,00          +7,0

KazPrime-3M                 8,05            -0,9

Индикаторы биржевого рынка ценных бумаг            на 5 августа и изменение за период

Индекс                   Значение    Тренд,%

KASE                       1 296,83       +13,2

KASE_BP               215,26          +1,8

KASE_BC               180,64          +2,9

KASE_BY                17,64            +0,3

Главные новости рынка

30 июля KASE сообщило, что с 6 августа 2009 года АО "БТА Банк" (Алматы) временно выходит из Соглашения о формировании индикатора казахстанских межбанковских депозитов KazPrime от 27 марта 2007 года. В пресс-релизе банка, выпущенного по данному поводу, говорится, что решение о выходе связано с необходимостью завершить процедуру реструктуризации внешнего долга, и оно никак не отразится на текущей операционной деятельности банка. "В настоящее время БТА Банк продолжает работать в нормальном режиме, обслуживает своих клиентов, выдает кредиты юридическим и физическим лицам, обеспечивая для этого адекватный уровень ликвидности. Одновременно, банк совместно с финансовыми и юридическими консультантами продолжает реструктуризацию внешнего долга, проводит работу по взысканию и возврату проблемных долгов", - сообщает пресс-служба банка. На сегодняшний день участниками соглашения являются АО       "АТФБанк", АО "Казкоммерцбанк", АО "Народный сберегательный банк Казахстана", АО "БТА Банк", Дочерний Банк АО "HSBC Банк Казахстан", АО "Дочерний Банк "RBS (Kazakhstan)".

30 июля АО "Национальная компания "КазМунайГаз" (Астана) предоставило информацию о выпуске еврооблигаций KazMunaiGaz Finance Sub B.V. под гарантию АО НК "КазМунайГаз". 16 июля 2009 года осуществлено размещение еврооблигаций на сумму 1,250 млрд долларов США со сроком погашения в 2015 году и ставкой купона 11.75%. Организаторами выпуска выступили банки Citi и JPMorgan. Диверсифицированный портфель заказов по выпуску, географически был сформирован следующим образом: США - 50%, Великобритания - 28%, Европа, Ближний Восток и Африка - 20%, Юго-Восточная Азия - 2%. Выпуску присвоены следующие кредитные рейтинги: Ваа2/Негативный (Moody's), BB+/Стабильный (Standard&Poor's), ВВВ-/Негативный (Fitch). Средства от размещения будут использованы для общих корпоративных целей КМГ, включая реструктуризацию задолженности компании The Rompetrol Group N.V. и ее дочерних организаций. 4 августа Fitch Ratings присвоило финальный приоритетный необеспеченный рейтинг "BBB-" проведенному в рамках программы указанному выпуску облигаций KazMunaiGaz Finance Sub B.V.

30 июля решением биржевого совета KASE утверждены основные внутренние документы KASE, регулирующие деятельность торговой площадки KASE в качестве специальной торговой площадки регионального финансового центра города Алматы (СТП РФЦА): Правила функционирования торговой площадки АО "Казахстанская фондовая биржа" в качестве специальной торговой площадки регионального финансового центра города Алматы (Правила) и Листинговые правила в новой редакции. Названные внутренние документы направляются на согласование в Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) и Агентство Республики Казахстан по регулированию деятельности (АРД) РФЦА. В случае успешного прохождения процедур согласования KASE планирует ввести в действие названные документы с 1 сентября 2009 года. С началом функционирования торговой площадки KASE в качестве СТП РФЦА произойдет слияние списков KASE и СТП РФЦА, при этом порядок кодирования ценных бумаг изменится, так как исчезнет необходимость выделять из общего списка ценные бумаги, находящиеся в списке СТП РФЦА. При функционировании торговой площадки KASE в качестве СТП РФЦА к СТП РФЦА будут отнесены все элементы основной торговой площадки (ОТП) KASE, за исключением части, предназначенной для организации торгов иностранными валютами. Следовательно, помимо рынка негосударственных ценных бумаг, ранее функционировавшего на СТП РФЦА, с вводом в действие Правил на ней будут функционировать рынки государственных ценных бумаг, операций репо, срочных контрактов и другие.

31 июля Национальный банк Республики Казахстан опубликовал предварительную оценку платежного баланса Республики Казахстан по состоянию на конец I полугодия 2009 года. Дефицит текущего счета составил 2796,0 млн долларов США.

31 июля Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) сообщило о выдаче 7 июля 2009 года АО "ЭКСПРЕСС БАНК" разрешения на добровольную реорганизацию посредством преобразования в ТОО "КТ "ЭКСПРЕСС". АО "ЭКСПРЕСС БАНК" в адрес АФН представило ходатайство от 7 мая 2009 года № 03-01-01/3745 о получении разрешения на добровольную реорганизацию банка посредством преобразования в ТОО "Кредитное Товарищество "ЭКСПРЕСС".

31 июля АО "Казкоммерцбанк" (Алматы) сообщило о том, что еврооблигации, выпущенные его дочерними компаниями Kazkommerts International B.V. и Kazkommerts Finance 2 B.V., были приняты банком в качестве обеспечения по займам, выданным его клиентам. Общая номинальная стоимость облигаций различных выпусков, принятых в залог, по состоянию на 1 июля 2009 года составила около $706 млн.

31 июля управляющий директор АО "Банк Развития Казахстана" Берик Утемуратов сообщил, что АО "Фонд национального благосостояния "Самрук-Казына" в августе текущего года примет решение о докапитализации АО "Банк развития Казахстана" на сумму порядка до 167 млрд тенге".

3 августа Агентство Республики Казахстан по статистике сообщило, что инфляция в Казахстане в июле 2009 года замедлилась до 0,3% к предыдущему месяцу с 0,4% в июне. Темпы инфляции в июле 2008 года составляли 0,9% по сравнению с предыдущим месяцем. За 2008 год инфляция замедлилась до 9,5% с 18,8% в 2007 году. В начале июня Нацбанк Казахстана снизил прогноз инфляции на 2009 год до 9,0% с 9,5%.

4 августа агентство Moody's Investors Service сохранило "Негативный" прогноз для банковской системы Казахстана, отражающий ухудшение качества активов, снижение прибыли, низкий уровень капитализации и ликвидности. Ожидается что в кратко- и среднесрочный период условия финансирования для банков останутся сложными из-за маловероятности рефинансирования иностранными инвесторами и ограниченности финансовых средств у местных корпораций и розничных потребителей по причине значительного снижения цен на товары за последние годы.

3 августа Moody's Investors Service понизило рейтинговые оценки по долговым обязательствам с первоочередным правом требования до "C" с "Ca" АО "БТА Банк" (Алматы), Дочерней организации Акционерного общества "БТА Банк" - АО "Темiрбанк" (Алматы) и АО "Альянс Банк" (Алматы). Рейтинговые оценки указанных банков по депозитам в национальной и иностранной валюте подтверждены на уровне "Caa3".

4 августа глава АО "Фонд национального благосостояния Казахстана "Самрук-Казына" Кайрат Келимбетов заявил, что фонд ведет переговоры с потенциальными стратегическими инвесторами АО "Альянс Банк". По его информации, переговоры ведутся с несколькими зарубежными потенциальными инвесторами.

4 августа Fitch Ratings повысило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ("РДЭ") АО "Темiрбанк" с уровня "C" до "CC". Долгосрочный РДЭ и краткосрочный РДЭ оставлены под наблюдением в списке Rating Watch "Негативный". Повышение рейтинга последовало за недавними разъяснениями, полученными Fitch от материнской структуры банка АО "БТА Банк" о том, что на данном этапе не предполагается, что задолженность АО "Темiрбанк" будет подпадать под план реструктуризации материнского банка. Fitch также отмечает, что недавние публичные заявления АО "БТА Банк" о процессе реструктуризации указывают на реструктуризацию только обязательств на балансе самого АО "БТА Банк". Тем не менее, рейтинги АО "Темiрбанк" остаются в списке Rating Watch "Негативный", что отражает сохраняющуюся неопределенность относительно результатов реструктуризации АО "БТА Банк" и ее возможных последствий для дочерних структур, а также слабое финансовое положение АО "Темiрбанк".

4 августа Агентство Республики Казахстан по статистике опубликовало информационное сообщение о том, что в июле 2009 года прирост цен в горнодобывающей промышленности составил 4,3%, обрабатывающей - 2%, при производстве и распределении электроэнергии, газа и воды - 1,1%. В прошедшем месяце повышение цен отмечено на уголь на 7,2%, на нефть, газовый конденсат - по 5,2%, теплоэнергию - на 2%, электроэнергию - на 0,9%, их снижение - на металлические руды на 2,2%, газ природный - на 0,3%. Цены на медь за месяц увеличились на 9,7%, свинец - на 9,3%, алюминий необработанный - на 7,3%, а на ферросплавы - уменьшились на 1,7%.

5 августа Fitch Ratings подтвердило рейтинги АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз": долгосрочные рейтинги дефолта эмитента в иностранной и национальной валюте на уровне "BBB-" и краткосрочный РДЭ "F3". Прогноз по долгосрочным РДЭ оставлен как "Негативный". Прогноз по долгосрочному РДЭ в иностранной валюте компании в отдельности расценивается Fitch как стабильный, однако этот прогноз сдерживается на уровне "негативный" ввиду суверенного рейтинга. Рейтинги АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" отражают сильные финансовые позиции компании. Кроме того, благоприятным фактором для компании является низкий абсолютный уровень задолженности и высокий уровень генерирования денежных средств. В то же время Fitch отмечает, что компания подвержена рискам, связанным с ослабляющейся банковской системой Казахстана, в которой находится основная часть ее денежной позиции. Оценивая этот риск в своем анализе, Fitch уделяет больше внимания общему левереджу, а не чистому левереджу, и денежные депозиты в АО "БТА Банк" расцениваются как ограниченные в использовании денежные средства. Агентство считает, что в настоящее время этот риск в некоторой степени компенсируется за счет сильных показателей кредитоспособности АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" вместе с относительно умеренной программой капитальных вложений.

Рынок акций

Новости рынка акций

С 30 июля привилегированные акции KZ1P45260117 (KKAGp) АО "Казахстан Кагазы" (Алматинская обл.) включены в официальный список KASE по первой категории.

С 3 августа простые KZ1C39950015 (UKAZ) и привилегированные KZ1P39950111 (UKAZp) акции АО "Усть-Каменогорский арматурный завод" (Усть-Каменогорск) исключены из официального списка KASE по инициативе их эмитента.

С 3 августа простые акции KZ1C45630015 (GMED) АО "G-Media" (Павлодар) исключены из официального списка KASE.

С 3 августа простые акции KZ1C41190014 (PAIN) АО "Страховая компания "Пана Иншуранс" (Алматы) переведены из третьей во вторую категорию официального списка KASE.

С 3 августа простые акции KZ1C37560014 (DNBN) АО "Данабанк" (Алматы) переведены из второй в третью категорию официального списка KASE.

С 3 августа привилегированные акции KZ1P05020113 (MMGZp) АО "Мангистаумунайгаз" (Актау) переведены из второй в третью категорию официального списка KASE.

С 3 августа простые KZ1C40310019 (ASBN) и привилегированные KZ1P40310115 (ASBNp1) акции АО "Альянс Банк" (Алматы) переведены из первой в третью категорию официального списка KASE.

С 3 августа простые KZ1С37670011 (ASFI) и привилегированные KZ1P37670117 (ASFIp) акции АО "Астана-Финанс" (Астана) переведены из первой в третью категорию официального списка KASE.

С 3 августа простые акции KZ1С37670011 (aASFI) АО "Астана-Финанс" (Астана) переведены из первой в третью категорию официального списка СТП РФЦА.

С 3 августа простые акции KZ1C05500018 (UTMK) АО "Усть-Каменогорский титано-магниевый комбинат" (Усть-Каменогорск) переведены из первой в третью категорию официального списка KASE.

С 3 августа простые акции KZ1C05500018 (aUTMK) АО "Усть-Каменогорский титано-магниевый комбинат" (Усть-Каменогорск) переведены из первой в третью категорию официального списка СТП РФЦА.

5 августа KASE сообщило, что с 19 августа АО "FATTAH FINANCE" (Алматы) отказалось от статуса маркет-мейкера на СТП РФЦА по простым KZ1C43150016 (aZERD), привилегированным KZ1P43150112 (aZERDp) акциям АО "Kazcat" (Алматы).

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе было заключено 387 сделок.

В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен показали 10 наименования долевых инструментов, вовлеченных в сделки, падение - 8, неизменный курс - 6. Позитивное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 2,06% (KZTK) до 26,68% (HSBK), негативное - от 0,04% (KZTKp) до 23,50% (RAHT).

Рынок корпоративных облигаций

Новости рынка корпоративных облигаций

С 3 августа облигации KZ2C0Y05C713 (ARSAb1) АО "Аэропорт "Сары-Арка" (Карагандинская обл.) исключены из официального списка KASE по инициативе их эмитента.

С 3 августа облигации KZ2C0Y10C606 (aPDENb1) АО "ПАВЛОДАРЭНЕРГО" (Павлодар) переведены из второй в первую подкатегорию категории "Долговые ценные бумаги без рейтинговой оценки" официального списка СТП РФЦА.

31 июля KASE сообщило, что АО "БТА Банк" (Алматы) с 2 августа до 1 ноября освобождено от выполнения обязанностей маркет-мейкера на KASE по его следующим облигациям: KZP01Y06D400 (BTASb11); KZP02Y07D406 (BTASb12); KZP03Y08D402 (BTASb13); KZP04Y09D408 (BTASb14); KZP05Y10D403 (BTASb15); KZP06Y11D409 (BTASb16), KZP07Y12D405 (BTASb17), KZP08Y13D401 (BTASb18), KZP09Y14D407 (BTASb19), KZP10Y15D402 (BTASb20), KZP01Y06D426 (BTASb21), KZP02Y07D422 (BTASb22), KZP03Y08D428 (BTASb23), KZP04Y09D424 (BTASb24), KZP05Y10D429 (BTASb25), KZP06Y11D425 (BTASb26), KZP07Y12D421 (BTASb27), KZP08Y13D427 (BTASb28), KZP09Y14D423 (BTASb29), KZP10Y15D428 (BTASb30).

31 июля ТОО "Акмола Курлыс Материалдары" (Астана) сообщило о задержке выплаты четвертого купона по своим облигациям KZ2P0Y03C665 (AKKMb1). Согласно проспекту выпуска указанных облигаций ТОО "Акмола Курлыс Материалдары" должно было осуществить выплату данного вознаграждения в период с 13 по 24 июля 2009 года. В письме ТОО "Акмола Курлыс Материалдары" сообщило, что планирует рассчитаться со всеми держателями облигаций в полном размере до 20 ноября 2009 года с учетом пени за каждый день просрочки.

3 августа АО "КОМБИСНАБ" (Алматинская обл.) сообщило о задержке выплаты третьего купона по своим облигациям KZ2C0Y05D059 (KMSBb1). Согласно проспекту выпуска указанных облигаций АО "КОМБИСНАБ" должно было осуществить выплату данного вознаграждения в период с 2 по 11 июля 2009 года. В письме АО "КОМБИСНАБ" сообщило, что не может осуществить выплату данного купонного вознаграждения. Выплата купонного вознаграждения будет осуществляться 1 сентября 2009 года.

4 августа АО "АТФБанк" (Алматы), выступающее представителем держателей инфраструктурных облигаций KZ2CKY23B672 (DTJLb1) АО "Досжан темир жолы (ДТЖ)" (Алматы), официальным письмом сообщило KASE о том, что АО "Досжан темир жолы (ДТЖ)" "не располагает необходимой суммой денежных средств на выплату очередного купонного вознаграждения по своим облигациям (НИН KZ2CKY23B672) за период с 02.08.08 г. по 02.08.09 г.". Согласно проспекту выпуска указанных облигаций АО "Досжан темир жолы (ДТЖ)" должно осуществить выплату четвертого купонного вознаграждения в период с 2 по 14 августа 2009 года. Проспектом предусмотрено, что "в случае наступления дефолта общество выплачивает держателям облигаций пеню за каждый день просрочки по официальной ставке рефинансирования Национального банка РК на день исполнения обязательств".

5 августа KASE сообщило, что с 19 авгутса АО "FATTAH FINANCE" (Алматы) отказалось от статуса маркет-мейкера на СТП РФЦА по облигациям KZ2C0Y05C622 (aZERDb1) АО "Kazcat" (Алматы).

С 5 августа облигации KZP01Y07D549 (aIMSKb1) АО "Имсталькон" (Алматы) включены в официальный список СТП РФЦА по первой подкатегории категории "Долговые ценные бумаги без рейтинговой оценки".

Сектор первичного рынка

В течение анализируемого периода было проведены специализированные торги по размещению субординированных облигаций KZP03Y10C723 (KKGBb8) АО "Казкоммерцбанк" (Алматы):

• 30 июля - эмитент планировал разместить 300000 облигаций (30% от зарегистрированного объема выпуска). Предметом торга являлась чистая цена облигаций. В торгах принял участие один член KASE - брокерско-дилерская компания, которая подала одну заявку на покупку 300 облигаций по чистой цене 88,2021% (11,0% годовых к погашению для покупателя), которая на момент окончания периода подачи заявок оставалась активной. По результатам торгов эмитент установил цену отсечения на уровне 88,2021%, что соответствует доходности облигаций к погашению для покупателя в размере 11,0% годовых, и удовлетворил заявку по данной цене, разместив тем самым 1% от запланированного объема облигаций. Сумма привлечения составила 27188130,00 тенге.
• 3 августа - эмитент планировал разместить 10000 облигаций (10,0% от зарегистрированного объема выпуска). Предметом торга являлась чистая цена облигаций. В торгах принял участие один член KASE - организация, осуществляющая инвестиционное управление пенсионными активами, которая подала одну заявку на покупку 9350 облигаций по чистой цене 83,0192% (12,0% годовых к погашению для покупателя), которая на момент окончания периода подачи заявок оставалась активной. По результатам торга эмитент установил цену отсечения на уровне 83,0192%, что соответствует доходности облигаций к погашению для покупателя в размере 12,0% годовых, и удовлетворил заявку по данной цене, разместив тем самым 93,5% от запланированного объема размещения облигаций. Сумма привлечения составила 799604520,00 тенге.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе было заключено 152 сделки.

По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке (без учета сделок на СТП РФЦА) характеризовались облигации 27 наименований, падением - 20. Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 19 облигаций, выросла у 27. Позитивное изменение доходности облигаций к погашению наблюдалось в диапазоне от 0,00001% (ZERDb1) до 175,50% (KMSBb1), негативное - от 0,00002% (BTAIb9) до 21,00% (EKTNb1).

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сектор первичного рынка

30 июля в торговой системе KASE состоялись специализированные торги по размещению государственных долгосрочных сберегательных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕУЖКАМ-204 второго выпуска (KZKAKY170025, MUJ204_0002; 1000 тенге, 30.07.09 - 30.07.26, годовой купон, 30/360), на котором Министерство финансов планировало привлечь 10,0 млрд тенге. Предметом торга являлась фиксированная ставка купона. В торгах приняли участие 10 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории "К". Через этих субъектов рынка инвесторы подали 21 заявку, из которых к истечению времени подтверждения заявок остались активными 16 ордеров. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 53 700,0 млн тенге и превысил предложенный объем размещения в 5,4 раза. Ставка фиксированного купона в активных заявках варьировала от 0,01% до 0,01% годовых, составив в средневзвешенном выражении 0,0100% годовых. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 15 000 00 облигаций на сумму 15 000 000 000 тенге (150,0% от планируемого объема размещения) под 0,01% годовых.

5 августа в торговой системе KASE состоялись специализированные торги по размещению государственных среднесрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕОКАМ-36 семьдесят шестого выпуска (KZK2KY030767, MOM036_0076; 1 000 тенге, 05.08.09 - 05.08.12, годовой купон, 30/360), на котором Министерство финансов планировало привлечь 12,0 млрд тенге. Предметом торга являлась ставка купона. В торгах приняли участие 18 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории "К". Через этих субъектов рынка инвесторы подали 39 заявок, из которых к истечению времени подтверждения заявок остались активными 37 ордеров. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 44 165,8 млн тенге и превысил предложенный объем размещения в 3,7 раза. Ставка купона в активных заявках варьировала от 5,00% до 6,10% годовых, составив в средневзвешенном выражении 5,6404% годовых. В общем объеме активных заявок на долю субъектов пенсионного рынка пришлось 8,18%, на долю казахстанских банков второго уровня (БВУ) - 20,63%, клиентов БВУ - 63,21%, брокерско-дилерских компаний - 3,33%. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 13 866 666 облигаций на сумму 13 866 666 000 тенге (116,0% от планируемого объема размещения) под 5,49% годовых. По результатам размещения 24,45% от общего объема размещенных облигаций выкуплено субъектами пенсионного рынка, 27,02% - БВУ, 46,90% - клиентами БВУ, 0,19% - брокерско-дилерскими компаниями, 0,43% - клиентами брокерско-дилерских компаний.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 56 заключенных на KASE сделок составил 10 865,3 млн тенге ($72,1 млн). В предыдущем периоде (23 - 29 июля 2009 года) данный показатель равнялся 31 711,4 млн тенге ($210,4 млн) при 103 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 100% (в предыдущем периоде - 100,00%).

Члены KASE

С 31 июля из членов KASE исключены:

• АО "GLOTUR INVEST" (Алматы) - по всем категориям в связи с добровольным возвратом лицензии уполномоченному органу;
• АО "Алан Секьюритис" (Алматы) - по всем категориям на основании постановления правления АФН от 7 июля 2009 года № 158 о прекращении действия лицензии, выданной компании, на осуществление брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя;
• с 31 июля АО "REAL-INVEST RFCA" (Алматы)" - по всем категориям в связи с прекращением его деятельности;
• с 31 июля АО "КАЗЭКСПОРТАСТЫК-СЕКЬЮРИТИЗ" (Костанай) - по всем категориям в связи с добровольным возвратом лицензии уполномоченному органу.

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, ул. Мауленова, 85,

оф. 93,83, igor@kase,kz, dm@kase,kz, info@kase,kz,
тел.: +7 (727) 2-50-88-21, 2-50-88-14,

факс: +7 (727) 2-37-53-39.

Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.