Индикаторы биржевого денежного рынка на 19 ноября и изменение за период

Индикатор                      Ставка      Тренд

TONIA                               4,32           +1,83

Авторепо ГЦБ 3 дн.      2,55           -

Авторепо ГЦБ 7 дн.      4,87           -0,69

KazPrime-3M                  9,50           +0,57

Индикаторы биржевого рынка ценных бумаг на 19 ноября и изменение за период

Индекс                    Значение    Тренд,%

KASE                        886,17          -16,94

KASE_BP                243,41          -0,72

KASE_BC                141,67          -0,94

KASE_BY                11,53            +5,22

Главные новости рынка

12 ноября рейтинговое агентство Fitch Ratings изменило прогноз по долгосрочному рейтингу дефолта эмитента (РДЭ) АО "Казахтелеком" в иностранной валюте со "Стабильного" на "Негативный". Долгосрочный РДЭ компании в иностранной валюте подтвержден на уровне "BB", а краткосрочный РДЭ в иностранной валюте - на уровне "B". Fitch также присвоило АО "Казахтелеком" национальный долгосрочный рейтинг "A(kaz)" с "Негативным" прогнозом. Изменение прогноза отражает обеспокоенность Fitch относительно сохранения существенного отрицательного значения свободного денежного потока. Такая ситуация обусловлена быстрыми темпами использования денежных средств мобильной дочерней компанией MTS, а также высоким уровнем капиталовложений у Казахтелекома относительно генерируемой EBITDA. Несмотря на принятые Казахтелекомом меры по сокращению капиталовложений, по мнению Fitch, эти шаги не являются достаточно существенными, чтобы обеспечить положительное значение свободного денежного потока в среднесрочной перспективе.

13 ноября АО "АТФБанк" (Алматы), выступающее представителем держателей инфраструктурных облигаций KZ2CKY13B996 (официальный список KASE вторая подкатегория категории "Долговые ценные бумаги без рейтинговой оценки", BTTRb1; 100 тенге, 18 830,0 млн тенге; 30.03.06 - 30.03.19, индексированный по уровню инфляции годовой купон, 19,20% годовых на текущий период, 30/360) АО "Батыс транзит" (Алматы), сообщило Казахстанской фондовой бирже (KASE) о дефиците денег у АО "Батыс транзит" для выплаты предстоящего купона по облигациям KZ2CKY13B996. 20 ноября АО         "АТФБанк" предоставило письменные разъяснения АО "Батыс транзит" о причинах образования дефицита денег и предпринимаемых компанией мерах по обеспечению выплаты купона 30 марта 2009 года по размещенным облигациям. С разъяснениями (письмо АО "Батыс транзит" № 863 от 17 ноября 2008 года) можно ознакомиться на веб-сайте KASE по адресу http://www.kase.kz/files/mix/Letter_bttr_171108.pdf

14 ноября АО "Досжан темир жолы (ДТЖ)" (Алматы), облигации которого торгуются в официальном списке KASE, сообщило о том, что в настоящее время проводятся процедурные мероприятия по принятию решения о продаже неразмещенных акций и дополнительному выпуску акций АО "Досжан темир жолы (ДТЖ)". Согласно указанному сообщению АО "Национальная компания "Казахстан темiр жолы" и АО "Инвестиционный фонд Казахстана" начата работа по организации решений их полномочных органов о приобретении акций ДТЖ на общую сумму 3,1 миллиарда тенге. "Завершение процедуры размещения акций предполагается ориентировочно в середине декабря текущего года. По мере размещения акций вышеуказанным компаниям Общество незамедлительно приступит к погашению задолженности по облигационному займу", - говорится в письме.

17 ноября рейтинговая служба Standard & Poor's подтвердила долгосрочные и краткосрочные кредитные рейтинги, ранее присвоенные пяти крупнейшим частным банкам Республики Казахстан (рейтинг по обязательствам в иностранной валюте: ВВВ-/Негативный/А-3; по обязательствам в национальной валюте: ВВВ/Негативный/А-3): АО "БТА Банк" (ВВ/В), АО "Казкоммерцбанк" (ВВ/В), АО "Народный сберегательный банк Казахстана" (ВВ+/В), АО "Альянс Банк" (В+/В) и АО "АТФБанк" (ВВ+/В). Одновременно прогноз изменения рейтингов АО "АТФБанк" пересмотрен со "Стабильного" на "Негативный". Прогноз по другим банкам оставлен без изменения на уровне "Негативный". По соощению агентства большинство прогнозов изменения рейтингов финансовых организаций Казахстана остается негативным, что отражает сохраняющиеся проблемы фондирования и ликвидности и ухудшение качества активов. Пересмотр прогноза по АО "АТФБанк" отражает эти проблемы, которые оказывают негативное влияние на кредитоспособность банка. Долгосрочный рейтинг АО "АТФБанк" включает три дополнительные ступени (по сравнению с уровнем собственной кредитоспособности банка) вследствие ожидаемой поддержки АО "АТФБанк" со стороны материнского банка - контрольный пакет АО "АТФБанк" принадлежит итальянскому банку UniCredit SpA (А+/Негативный/А-1).

Рынок акций

Новости рынка акций

С 17 ноября простые акции KZ1C41190014 (PAIN) АО "Страховая компания "Пана Иншуранс" (Алматы) включены в официальный список KASE по третьей категории. Об открытии торгов акциями на KASE будет объявлено дополнительно. Финансовым консультантом эмитента является АО "Сентрас Секьюритиз" (Алматы). Более подробная информация о выпуске ценных бумаг и их эмитенте опубликована на веб-сайте KASE по http://www.kase.kz/ru/emitters/show/pain

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе заключено 305 сделок. Среднедневной объем вырос по сравнению с предыдущим периодом в 6,0 раз и составил $24 621,1 тыс., или 2957,6 млн тенге (на прошлой неделе среднедневной объем составил $4142,2 тыс., или 496,6 млн тенге). В анализируемом периоде 2,0% (1,0%) операций на KASE в количественном выражении и 1,6% (0,9%) в объемном были договорными (прямыми).

Всего в сделках анализируемого периода с акциями на KASE участвовало (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущего периода) 38 (42) членов биржи. В сделки были вовлечены акции 29 (32) наименований. 0,9% (1,9%) брутто-оборота рынка - 1,6% (1,6%) по операциям покупки и 0,1% (2,3%) по операциям продажи - контролировали "пенсионщики". Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за неделю прошло 3,5% (13,9%) биржевого брутто-оборота акций - 1,4% (9,0%) по операциям покупки и 5,7% (18,8%) по операциям продажи. При этом 3,7% (11,6%) брутто-оборота - 0,4% (5,8%) по операциям покупки и 6,7% (17,4%) по операциям продажи - прошло через счета нерезидентов.

В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен показали 24% (16%) наименований долевых инструментов, вовлеченных в сделки, падение - 52% (69%), неизменный курс - 24% (15%). Позитивное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 1,08% (TMLZ) до 6,78% (NFBN), негативное - от 2,85% (NFBN) до 39,40% (KANT).

Как и прогнозировалось аналитиками "ИРБИС", индекс KASE снизился ниже отметки 1000 пунктов, достигнув значения 886,17 пунктов. В красной зоне оказались практически все. Как и прежде, казахстанский рынок чутко реагировал на внешние события. Поступающая негативная статистика из США все больше усиливает депрессивное состояние рынков. Все это усиливается стремительно дешевеющей нефтью, а также снижением суверенных рейтингов Казахстана и некоторых банков. Поведение индекса KASE на следующей неделе, по-видимому, будет также повторять динамику зарубежных фондовых площадок.

Рынок корпоративных облигаций

Новости рынка облигаций

С 17 ноября в представительский список индексов KASE_BY, KASE_BP и KASE_BC включены следующие облигации: KZ2C0Y03C411 (ASELb1) АО "Азия-Электрик", KZPC1Y10C590 (HSBKb12) АО "Народный сберегательный банк Казахстана", KZ2C0Y05C465 (TMLZb1) АО "Темiрлизинг", KZ2C0Y05C622 (ZERDb1) АО "Kazcat". Ограничительный коэффициент по включаемым и ранее вошедшим в представительский список индексов KASE_BY, KASE_BP и KASE_BC облигациям равен единице. С 17 ноября 2008 года при расчете индекса KASE_BP биржей используется поправочный коэффициент (К), равный 0,9975136, при расчете KASE_BC - 0,9974569, KASE_BY - 0,9924966. До указанной даты К для индекса KASE_BP был равен 0,9976029, для KASE_BC - 0,9975625 и 0,9936354 для KASE_BY соответственно (подробнее см. Новости KASE).

С 2 декабря АО "Астана-финанс" (Астана) на основании его заявления освобождено от выполнения обязанностей маркет-мейкера на KASE по облигациям KZPC1Y05B665 (MREKb2; 1 тенге, 500,0 млн тенге; 22.08.05 - 22.08.10, полугодовой купон 13,00% годовых) АО "Мангистауская распределительная электросетевая компания" (Актау), торгующимся в официальном списке KASE второй подкатегории категории "Долговые ценные бумаги без рейтинговой оценки".

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

Всего за исследуемый период в секторе купли-продажи корпоративных облигаций на KASE заключено 116 сделок. Среднедневной объем составил $10 245,4 тыс., или 1230,8 млн тенге и вырос по сравнению с предыдущим периодом ($7996,3 тыс. и 958,7 млн тенге соответственно) на 28,1%. В анализируемом периоде договорных (прямых) сделок с корпоративными облигациями на KASE заключено не было. В предыдущем периоде 5,6% сделок в количественном выражении и 0,05% в объемном были прямыми.

В сделках анализируемого периода (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущей недели) участвовали 29 (29) членов KASE по облигациям 47 (37) наименований. 14,0% (7,0%) брутто-оборота прошло по счетам субъектов пенсионного рынка - 19,2% (12,3%) по операциям покупки и 8,8% (1,7%) по операциям продажи. Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за период прошло 10,3% (7,3%) биржевого брутто-оборота корпоративных облигаций - 8,8% (1,7%) по операциям покупки и 11,8% (12,9%) по операциям продажи. Через счета нерезидентов за период прошло 1,6% (6,9%) биржевого брутто-оборота - 1,5% (3,0%) по операциям покупки и 1,7% (10,8%) по операциям продажи.

По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 20 наименований, падением - 26. Сделки с KKAGb4 были заключены впервые. Перепроданными смотрелись облигации ASFIb16 (-32,6%), HSBKb11 (-18,9%), HSBKb4 (-14,2%), BTASb7 (-12,2%), HSBKb12 (-10,0%) и KATRb2 (-8,5%), тогда как перекупленными выглядели облигации MAG_b1 (+55,7%) и KRZHb1 (+10,9%). Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 14 облигаций, выросла у 31.

В секторе Долговые сертификаты на СТП РФЦА сделок заключено не было. В предыдущий период была заключена 1 сделка с 157 сертификатами на акции BMG749471212 (aBM_RECHe1) "Renaissance Capital Holdings Limited" (Гамильтон, Бермудские острова) на общую сумму $179,8 тыс., или 21,6 млн тенге.

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сектор первичного рынка

19 ноября в торговой системе биржи Министерством финансов Республики Казахстан была предпринята попытка размещения государственных краткосрочных казначейских обязательств МЕККАМ-12 93-го выпуска (KZK1KY010935, MKM012_0093; 100 тенге, 19.11.08 - 19.11.09, actual/actual), на котором Министерство финансов планировало привлечь 10,0 млрд тенге. Участниками были поданы три рыночные заявки на покупку 6 580 000 бумаг на сумму номинальной стоимости 658,0 млн тенге. Все заявки оставались активными до окончания торгов. В общем объеме активных заявок на долю субъектов пенсионного рынка пришлось 31,6%, на долю клиентов банков второго уровня - 68,4%. В связи с отсутствием лимитированных заявок на покупку облигаций аукцион признан несостоявшимся.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 71 заключенной на KASE сделки составил 11 896,6 млн тенге ($99,0 млн). В предыдущем периоде (6 - 12 ноября) данный показатель равнялся 9750,1 млн тенге, или $81,4 млн при 24 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 100,0%.

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, Достык, 291/3а; Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра. ; тел. (8 727) 2-37-53-40,

2-37-53-18; факс (8 727) 2-37-53-39

Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.