Индикаторы биржевого денежного рынка на 3 сентября и изменение за период

Индика тор                   Ставка     Тренд

TONIA                             2,98          +0,34

Авторепо ГЦБ 7 дн.    4,02          -0,49

KazPrime-3M                6,76          -0,02

Индикаторы биржевого рынка ценных бумаг на 3 сентября и изменение за период

Индекс                      Значение    Тренд, %

KASE                          1 951,66       -3,06

KASE_BP                  266,41           -0,85

KASE_BC                  159,06           -1,06

KASE_BY                  11,24             +5,30

Главные новости рынка

28 августа биржевым советом Казахстанской фондовой биржи (KASE) утверждены таблицы соответствия ценных бумаг, включенных в официальный список KASE, и их эмитентов листинговым требованиям, установленным постановлением правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций "О требованиях к эмитентам и их ценным бумагам, допускаемым (допущенным) к обращению на фондовой бирже, а также к отдельным категориям списка фондовой биржи" от 26 мая 2008 года № 77 (новые листинговые требования), и реклассификацию ценных бумаг, находящихся в официальном списке KASE, в соответствии с данными таблицами. На основании утвержденной реклассификации перевести с 1 сентября 2008 года ценные бумаги, соответствующие новым листинговым требованиям, в соответствующие секторы и категории (подкатегории) официального списка KASE, определенные указанным постановлением; таблицы соответствия ценных бумаг официального списка KASE требованиям постановления будут опубликованы веб-сайте KASE 29 августа по http://www.kase.kz/mix/listing_kase.pdf

Решением биржевого совета KASE от 28 августа 2008 года внесены следующие поправки во внутренние документы KASE:

• дополнения № 2 в "Положение о листинговой комиссии" и изменение № 7 в "Спецификацию рынка автоматического репо", которые вводятся в действие с 1 сентября 2008 года. Указанные поправки внесены в связи с введением в действие с 1 сентября 2008 года постановления правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций "О требованиях к эмитентам и их ценным бумагам, допускаемым (допущенным) к обращению на фондовой бирже, а также к отдельным категориям списка фондовой биржи" от 26 мая 2008 года №77.
• изменения № 13 в "Положение о членских взносах и биржевых сборах". В соответствии с указанными изменениями максимальный размер комиссионного сбора KASE за организацию и проведение торгов с единственным продавцом или покупателем финансового инструмента повышен с 1600- до 15000-кратного размера МРП.
• изменения № 8 в "Правила осуществления операций репо". Указанные изменения носят редакционный характер.
• изменения и дополнения № 10 в "Положение о членстве" (положение). В соответствии с указанными поправками положение дополнено двумя новыми пунктами 24-2 и 24-3 следующего содержания:

"24-2. Член биржи несет обязательства и ответственность по сделке, заключенной им на торгах биржи, вне зависимости от того, по чьему поручению, за чей счет и в чьих интересах была заключена данная сделка.

24-3. При участии в торгах биржи по поручению и/или за счет и/или в интересах третьего лица член биржи может действовать только на основании соответствующего договора комиссии, заключенного данным членом биржи с этим лицом.

При участии члена биржи в ее торгах биржа и другие ее члены при любых обстоятельствах рассматривают заявки на заключение сделок, поданные данным членом биржи по поручению и/или за счет и/или в интересах третьего лица, и сделки, заключенные данным членом биржи по поручению и/или за счет и/или в интересах третьего лица, как поданные (заключенные) на основании соответствующего договора комиссии, заключенного данным членом биржи с этим лицом."

Изменения в Положение о членских взносах и биржевых сборах, правила осуществления операций репо и Положение о членстве направлены на согласование в Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН).

28 августа KASE сообщила о том, что 25 августа 2008 года АФН осуществило государственную регистрацию выпуска объявленных акций KASE в количестве 5 000 000 штук с национальным идентификационным номером KZ1C10030019. Выпуск внесен в Государственный реестр ценных бумаг за номером А1003. Выпуск включает в себя 450 ранее объявленных и полностью размещенных простых акций KASE с учетом их дробления в пропорции 1:1000 (в соответствии с решением годового общего собрания акционеров KASE от 23 августа 2007 года и стратегией развития KASE на 2007-2010 годы). Одновременно в связи с указанным дроблением АФН заменило уведомление об итогах размещения акций KASE от 4 мая 2008 года. Согласно этому уведомлению и свидетельству о государственной регистрации выпуска ценных бумаг, размещены и оплачены 450 000 акций KASE при оплаченном уставном капитале 165 019 500 тенге. Таким образом, по результатам государственной регистрации выпуска объявленных акций у KASE имеется 4 550 000 штук неразмещенных простых акций.

29 августа заместитель председателя АФН Куат Кожахметов сообщил, что российский Внешторгбанк (ВТБ) получил разрешение АФН на открытие дочернего банка в Казахстане. По его информации, в настоящее время банк готовит необходимую документацию для получения соответствующей лицензии. В феврале текущего года ВТБ открыл представительство в Алматы.

29 августа на официальном веб-сайте АФН было опубликовано информационное сообщение, согласно которому 22 августа 2008 года правлением АФН принято постановление "О присвоении статуса финансового агентства акционерному обществу "Фонд устойчивого развития "Казына". Согласно закону "О рынке ценных бумаг" от 2 июля 2003 года, финансовым агентством является банк или организация, осуществляющая отдельные виды банковских операций, уполномоченные в соответствии с законодательством Республики Казахстан, на реализацию государственной инвестиционной политики в определенных сферах экономики и осуществляющие в этих целях заимствования на финансовом рынке Республики Казахстан и (или) международном финансовом рынке. Облигации, выпускаемые финансовым агентством как внутри страны, так и за ее пределами, являются агентскими. В соответствии с налоговым законодательством Республики Казахстан доходы от операций с агентскими облигациями не облагаются подоходным налогом у источника выплаты, что существенно повышает их привлекательность для потенциальных держателей.

29 августа АО "Народный сберегательный банк Казахстана" (Алматы) сообщило о подписании 28 августа 2008 года соглашения о привлечении синдицированного займа на $300 млн, организованного банками BNP Paribas, ING Wholesale Banking (ING), Landesbank Berlin AG (LBB), Standard Bank Plc (Standard Bank), UniCredit Markets & Investment Banking (UniCredit) and WestLB AG, London Branch (WestLB). Со стороны кредиторов в сделке участвовал 21 финансовый институт из 8 стран, что продемонстрировало сохранение спроса на высококачественных заемщиков. Заем будет использован для общекорпоративных целей, включая финансирование торговых контрактов клиентов Народного банка. Срок займа составляет 370 дней с опцией пролонгации на следующие 370 дней с единовременным погашением в конце срока.

Рынок акций

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе заключено 144 сделки. Среднедневной объем снизился по сравнению с предыдущим периодом в 44,7 раза и составил $2470,8 тыс., или 295,6 млн тенге (на прошлой неделе среднедневной объем составил $110 393,2 тыс., или 13 224,3 млн тенге). В анализируемом периоде 2,8 % (3,1 %) операций на KASE в количественном выражении и 5,3 % (0,3 %) в объемном были договорными (прямыми).

Всего в сделках анализируемого периода с акциями на KASE участвовало (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущего периода) 32 (37) члена биржи. В сделки были вовлечены акции 26 (23) наименований. 17,4 % (31,5 %) брутто-оборота рынка - 9,1 % (62,8 %) по операциям покупки и 25,6 % (0,2 %) по операциям продажи - контролировали "пенсионщики". Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за неделю прошло 18,3 % (7,9 %) биржевого брутто-оборота акций - 23,8 % (9,2 %) по операциям покупки и 12,8 % (6,7 %) по операциям продажи. При этом 4,8 % (3,3 %) брутто-оборота - 0,2 % (0,9 %) по операциям покупки и 9,5 % (5,8 %) по операциям продажи - прошло через счета нерезидентов.

В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен показали 19 % (22 %) наименований долевых инструментов, вовлеченных в сделки, падение - 65 % (57 %), неизменный курс - 15 % (22 %). Позитивное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 0,34 % (TEBN) до 8,70 % (AZNO), негативное - от 0,86 % (TEBNp) до 16,16 % (GB_KZMS).

Ситуация на мировых рынках энергоносителей являлась, пожалуй, основным событием минувшей недели.

Скачкообразное движение цен на нефть привело к тому, что акции компаний энергетического сектора во всем мире демонстрировали высокую волатильность. Основные спекуляции трейдеров велись вокруг возможных последствий урагана "Густав" в Мексиканском заливе. Сначала, в преддверии остановки работы нефтедобывающих мощностей в регионе, инвесторы играли на повышение цен углеводородов, а также нефтедобывающих компаний. Однако по мере того, как ураган начал покидать побережье Мексиканского залива, особо не повлияв на работу добыващих компаний в регионе, спекуляция подутихла, а инвесторы сосредоточились на основнополагающих факторах: снижение темпов экономического роста и уровней будущего потребеления. В результате к моменту написания материала нефть марки Brent торговалась уже на отметке $108,01 за баррель.

Негативное влияние на добывающие компании продолжают оказывать и внутренние факторы. Ребалансировка налогового режима в Казахстане, проводимая правительством с целью облегчения налогобложения недобывающих отраслей путем резкого увеличения нагрузки на добывающие компании. В четверг стало известно о том, что в нижнюю палату парламента поступил проект Налогового кодекса, в котором НДПИ (налог на добычу полезных ископаемых) может варьироваться от 5 % до 18 %. Напомним, что не так давно правительство также решило ввести пошлины на экспорт углеводородов и металлов.

Все вышеперечисленное в итоге привело к тому, что цены акций компаний сырьевого сектора продолжали падать. Цена простых акции АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" снизилась за неделю на 3,89 %, ENRC - на 1,50 % (помогла позитивная финансовая отчетность), KAZAKHMYS Plc - на 16,18 %.

Не прекращается депрессивное настроение и в финансовом секторе как за рубежом, так и внутри Казахстана. Инвесторы по-прежнему опасаются дальнейшего ухудшения вследствие негативных макроэкономических прогнозов США и Еврозоны. Кроме того, ситуацию осложняет и череда недавних разорений. На этой неделе стало известно о том, что крупный хедж-фонд Lehman Brothers под управлением Ospraie Management был закрыт.

В итоге практически все акции финансовых компаний оказались в красной зоне. По этой же причине индекс KASE в очередной раз обновил свой годовой минимум. На данный момент значение индекса составляет 1936,52. Всю следующую неделю индекс будет продолжать двигаться вслед за котировками крупнейших финансовых компаний за рубежом.

Рынок корпоративных облигаций

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

Всего за исследуемый период в секторе купли-продажи корпоративных облигаций на KASE заключено 70 сделок. Среднедневной объем составил $4562,9 тыс., или 548,1 млн тенге и снизился по сравнению с предыдущим периодом ($8467,9 тыс. и 1015,0 млн тенге соответственно) на 46,1 %. В анализируемом периоде доля договорных (прямых) сделок в количественном выражении составила 7,1 %, в объемном - 2,3 %. В предыдущем соответствующие показатели составили 4,4 % и 0,7 %.

В сделках анализируемого периода (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущей недели) участвовал 21 (26) член KASE по облигациям 26 (20) наименований. 22,1 % (13,1 %) брутто-оборота прошло по счетам субъектов пенсионного рынка - 25,4 % (17,1 %) по операциям покупки и 18,8 % (9,1 %) по операциям продажи. Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за период прошло 15,9 % (0,6 %) биржевого брутто-оборота корпоративных облигаций - 14,5 % (0,6 %) по операциям покупки и 17,2 % (0,6 %) по операциям продажи.

По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 15 наименований, падением - 9. Сделки с облигациями KSM2b1 были заключены на KASE впервые. Перепроданными смотрелись облигации DTJLb1 (-36,9 %), ORNKb1 (-14,2 %), CCBNb14 (-11,5 %), aBTTRb1 (-11,2 %) и ASFIb10 (-10,0 %), тогда как перекупленными выглядели облигации ASFIb13 (+11,4 %) и CSBNb6 (+9,9 %). Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 12 облигаций, выросла у 13.

В секторе Долговые сертификаты на СТП РФЦА была заключена 1 сделка с 42 сертификатами на акции BMG749471212 (aBM_RECHe1) "Renaissance Capital Holdings Limited" (Гамильтон, Бермудские острова) на общую сумму $100,1 тыс., или 12,1 млн тенге.

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сектор первичного рынка

3 сентября в торговой системе биржи методом специализированных торгов был проведен аукцион по размещению государственных краткосрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕККАМ-6 183-го выпуска (KZK1KM061832, MKM006_0183; 100 тенге; 03.09.08 - 03.03.09), на котором Минфин планировал привлечь 5,0 млрд тенге. В торгах приняли участие 4 первичных дилера, подавших 10 заявок (6 лимитированных и 4 рыночных), из которых к истечению времени подтверждения заявок активными остались 9 ордеров (5 лимитированных и 4 рыночных). Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 14 018,9 млн тенге и превысил предложенный объем в 2,9 раза. Цена в лимитированных активных ордерах варьировала от 96,1843 % (7,9999 % годовых) до 96,7844 % (6,6999 % годовых), составив в средневзвешенном выражении 96,6820 % (6,9206 % годовых). Весь объем активных заявок пришелся на долю банков второго уровня. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 60 000 000 облигаций на сумму 5 807 064 000,00 тенге по цене 96,7844 % (6,6999 % годовых).

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 31 заключенной на KASE сделки составил 6552,2 млн тенге ($54,8 млн). В предыдущем периоде (21 - 27 августа) данный показатель равнялся 3562,7 млн тенге, или $29,7 млн при 22 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 28,1 %.

Члены KASE

Решением биржевого совета KASE от 28 августа в члены KASE приняты:

·        АО "Брокерская компания "Астана-финанс" (Астана) - по категориям "К", "Р" и "Н";

·        АО "КАЗЭКСПОРТАСТЫК - СЕКЬЮРИТИЗ" (Костанай) - по категориям "К" и "Р".

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, Достык, 291/3а; Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра. ;

тел. (8 727) 2-37-53-40, 2-37-53-18; факс (8 727) 2-37-53-39

Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.