Главные новости рынка

5 июня правление KASE приняло решение дополнить перечень аудиторских организаций, соответствующих требованиям, которые установлены Законом Республики Казахстан "Об аудиторской деятельности", и квалификационным требованиям, которые предъявляются к аудиторским организациям для проведения обязательного аудита финансовых организаций и установленных приказом министра финансов Республики Казахстан от 3 ноября 2006 года № 434, аудиторской организацией ТОО UHY "САПА-КОНСАЛТИНГ". Данное решение принято на основании письма палаты аудиторов Республики Казахстан от 30 мая 2008 года и руководствуясь пунктом 1-1 приложения 2 к внутреннему документу KASE "Листинговые правила"

6 июня председатель правления АО "Каз­АгроФинанс" Ибрагим Тагашев собщил о том, что компания намерена осуществить выпуск еврооблигаций на сумму до $200 млн в июле-сентябре текущего года для финансирования проектов в АПК. По его информации, организаторами сделки назначены Citi и JP Morgan.

9 июня KASE опубликовала на своем веб-сайте по http://www.kase.kz/files/mix/nbrk_260508.pdf копию постановления правления Национального банка Республики Казахстан "О продаже акций акционерного общества "Казахстанская фондовая биржа" от 26 мая 2008 года № 38 (постановление). Согласно указанному документу, правление Нацбанка Казахстана постановило осуществить продажу АО "Региональный финансовый центр Алматы" принадлежащих ему 54 простых акций KASE. Акции планируется реализовать по балансовой стоимости 2 607 000 тенге за акцию на общую сумму 140 778 000 тенге. В постановлении также указаны иные условия осуществления мероприятий по продаже акций. Указанное постановление введено в действие со дня принятия.

9 июня АО "КазМунайГаз" начало синдикацию кредита на $2,5 млрд под LIBOR+1,55 %. Об этом сообщило агентство "Интерфакс-АФИ" со ссылкой на источник в банковских кругах. Кредит привлекается на 3 года, амортизируется через 2 года. Букраннерами кредита выступают Credit Suisse и ABN Amro, организаторами - Barclays, Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Societe Generale, SMBC, WestLB и Deutsche Bank.

На текущей неделе одними из основных ньюс-мейкеров стали компания KAZAKHMYS PLC и правительство Республики Казахстан, заявившие 10 июня о заключении сделки по обмену доли правительства Казахстана в ENRC в обмен на допэмиссию акций KAZAKHMYS PLC:

• 10 июня компания KAZAKHMYS PLC сообщила о подписании соглашения о приобретении у правительства Республики Казахстан 7,66% акций компании Eurasian Natural Resources Corporation PLC в дополнение к существующей доле участия. Согласно условиям договора, KAZAKHMYS PLC получит 98 607 884 акции компании ENRC от правительства Казахстана и увеличит свою долю в ENRC с 14,59% до 22,24%. В свою очередь, KAZAKHMYS PLC передает правительству Казахстана 80 286 050 новых выпущенных акций в обмен на пакет акций ENRC PLC - правительство станет держателем 15% увеличенного акционерного капитала KAZAKHMYS PLC. Договорный курс обмена акций: 1 акция KAZAKHMYS PLC за 1,23 акцию ENRC. В то же время делать оферту на выкуп 100 процентов акций ENRC "Казахмыс" не планирует, говорится в сообщении.
• В тот же день, 10 июня правительство Республики Казахстан приняло постановление "О дальнейших мерах по развитию горно-металлургической отрасли в Республике Казахстан", согласно которому приобретает долю участия в акционерном капитале KAZAKHMYS PLC. Согласно тексту постановления, количество акций, подлежащих обмену, будет определено исходя из соотношения средней цены акций компании ENRC и акций компании "Казахмыс" за месяц, предшествующий подписанию постановления, рассчитанного по результатам закрытия торгов на Лондонской фондовой бирже. "В результате сделки правительство РК сохранит 11,65 процента акций ENRC и приобретет 15 процентов акций "Казахмыса", - говорится в сообщении правительства.
• В продолжение данной темы 11 июня вице-министр финансов республики Даулет Ергожин заявил о том, что правительство Казахстана намерено провести переговоры с KAZAKHMYS PLC относительно получения места в совете директоров компании. По словам Д.Ергожина, правительство не намерено вмешиваться в оперативную деятельность компании и займет позицию стратегического наблюдателя, для учета интересов государства и социальных интересов в тех регионах, где работает KAZAKHMYS PLC

10 июня в Алматы состоялась пресс-конференция, на которой было сообщено о создании первого в Казахстане акционерного инвестиционного фонда недвижимости (АИФН) "Великая стена". Председатель совета директоров АИФН "Великая стена" Дильмурат Азнибакиев сообщил о том, что 49 % акций фонда будет предложено широкому кругу инвесторов. В настоящий момент основным инвестором фонда является инвестиционно-девелоперская компания Innova, управление активами фонда осуществляет инвестиционно-финансовый дом RESMI. Фонд предполагает инвестирование ресурсов только в те объекты недвижимости, которые уже существуют и полностью или практически полностью заполнены арендаторами, способными обеспечивать денежный поток для инвесторов в виде дивидендов. В настоящее время, в активах фонда находится три бизнес-центра категории "А-/В+", которые имеют 100-процентную заполненность арендаторами. Предполагается, что инвесторы будут получать 90 % арендных платежей, а 10 % - резерв фонда. В настоящее время акции фонда в размере 100 000 штук проходят процедуру листинга на KASE.

Рынок акций

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе заключена 421 сделка. Среднедневной объем вырос по сравнению с предыдущим периодом на 19,3 % и составил $14 756,9 тыс., или 1780,7 млн тенге (на прошлой неделе среднедневной объем составил $12 372,6 тыс. и 1492,7 млн тенге). При этом 1,4 % в количественном и 0,7 % в объемном выражении приходилось на прямые (договорные) сделки. В предыдущем периоде данные показатели составили 1,0 % и 9,5 % соответственно.

Всего в сделках анализируемого периода с акциями на KASE участвовало (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущего периода) 37 (35) членов биржи. В сделки были вовлечены акции 25 (28) наименований. 5,8 % (3,7 %) брутто-оборота рынка - 7,4% (4,2 %) по операциям покупки и 4,3 % (3,2 %) по операциям продажи - контролировали "пенсионщики".

Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за неделю прошло 42,1 % (73,7 %) биржевого брутто-оборота акций - 38,2 % (75,0 %) по операциям покупки и 46,0 % (72,3 %) по операциям продажи. При этом 3,6 % (3,1 %) брутто оборота - 3,3 % (5,6 %) по операциям покупки и 3,9 % (0,7 %) по операциям продажи - прошло через счета нерезидентов.

В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен показали 40 % (32 %) наименований долевых инструментов, вовлеченных в сделки, падение - 44 % (43 %), неизменный курс - 16 % (18 %). Позитивное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 0,29 % (CCBN) до 19,54 % (MMGZp), негативное - от 0,04 % (NFBN) до 13,75 % (KZIS).

Индекс KASE прибавил по итогам недели 1,15%, закрывшись в среду на отметке 2 693 пункта. С точки зрения технического анализа данному индикатору удалось удержаться выше уровня поддержки, который мы оцениваем на отметке 2650 пунктов. Однако 10 июня произошел прокол этого уровня, который был ликвидирован на следующий день быстрорастущим KAZAKHMYS PLC (GB_KZMS). Почти 9%-й рост этой бумаги был спровоцирован недавней новостью о том, что компания приобрела у правительства Казахстана в обмен на свои акции 7,66 % акции ENRC, увеличив свою долю до 22,24 % (см.выше). Инвесторы уже давно наблюдают за ситуацией вокруг этих двух компаний. Изначально ENRC планировал поглотить "Казахмыс", потом же, после отказа, на рынке появились слухи о том, что сделка все-таки состоится, но в ней покупателем уже будет выступать KAZAKHMYS PLC. Помимо этого, продолжили свой рост акции АО "Казахтелеком". Связано это, по всей видимости, с двумя факторами: во-первых, недавно состоялась выплата дивидендов по простым акциям, а во-вторых, инвесторы с интересом наблюдают за агрессивной стратегией компании по выходу на рынок сотовой связи.

Основные факторы роста, на наш взгляд, уже отработаны рынком на этой неделе. Поэтому мы ожидаем движение индекса KASE в пределах горизонтального канала.

Рынок корпоративных облигаций

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

Всего за исследуемый период в секторе купли-продажи корпоративных облигаций на KASE заключено 104 сделки. Среднедневной объем составил $8983,9 тыс., или 1084,1 млн тенге и снизился по сравнению с предыдущим периодом ($11 183,8 тыс. и 1349,0 млн тенге соответственно) на 19,7 %. В анализируемом периоде, как и в предыдущем, договорных (прямых) сделок на KASE заключено не было. В сделках анализируемого периода (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущей недели) участвовали 28 (30) членов KASE по облигациям 49 (41) наименований. 32,3 % (23,2 %) брутто-оборота прошло по счетам субъектов пенсионного рынка - 62,7 % (35,5 %) по операциям покупки и 1,9 % (10,9 %) - по операциям продажи. Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за период прошло 36,5 % (21,7 %) биржевого брутто-оборота корпоративных облигаций - 5,9 % (17,5 %) по операциям покупки и 67,1 % (25,9 %) по операциям продажи.

По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 29 наименований, падением - 19. Сделки с облигациями aASFIb11 были заключены на KASE впервые. Перепроданными смотрелись облигации ASFIb15 (-28,5 %), CCBNb6 (-23,5 %), ASFIb11 (-22,5 %), CCBNb6 (-18,37 %), NFBNb1 (-10,4 %), AGKKb1 (-9,6 %) и KSMKb1 (-9,2 %), тогда как перекупленными выглядели облигации DTJLb1 (+30,6 %), SATCb1 (+21,9 %), BTTRb1 (+17,6 %) и BTASb3 (+15,0 %). Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 25 облигаций, выросла у 22.

В секторе долговых сертификатов на СТП РФЦА сделок в анализируемом периоде, как и в предыдущем, заключено не было.

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сектор первичного рынка

11 июня в торговой системе биржи Министерством финансов Республики Казахстан была предпринята попытка размещения государственных долгосрочных казначейских обязательств МЕУКАМ-72 1-го выпуска (KZKDKY060017, MUM072_0001; 1000 тенге; 11.06.08 - 11.06.14, годовой купон; 30/360), на котором Минфин планировал привлечь 11,0 млрд тенге. В торгах приняли участие 15 первичных дилеров, которые подали 40 заявок (27 лимитированных и 13 рыночных), из которых к истечению времени подтверждения заявок активными остались 32 ордера (26 лимитированных и 6 рыночных). Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 23 390,0 млн тенге и превысил предложенный объем в 2,1 раза. Ставка фиксированного купона, значение которого являлось предметом торга, в заявках варьировала - от 8,50 % годовых до 20,00 % годовых, составив в средневзвешенном выражении 13,5468 % годовых. В общем объеме активных заявок на долю субъектов пенсионного рынка пришлось 38,3 %, на долю казахстанских банков - 42,7 %, клиентов банков - 6,4 %, брокерско-дилерских компаний - 6,0 %, их клиентов - 6,6 %. Изучив параметры спроса, Министерство финансов объявило аукцион несостоявшимся "в связи с неудовлетворительно сложившейся ценой по поданным заявкам".

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 16 заключенных на KASE сделок составил 6883,4 млн тенге ($57,0 млн). В предыдущем периоде (29 мая - 4 июня) данный показатель равнялся 2007,9 млн тенге, или $16,6 тыс., при 16 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 100,0 %.

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, Айтеке-би, 67; Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра. ; тел. (8 727) 2-72-01-17, 2-37-53-18;
факс (8 727) 2-72-06-70.

Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.