Индикаторы биржевого денежного рынка на 16 апреля и изменение за период
Индикатор Ставка Тренд
TONIA 5,27 +3,94
Авторепо ГЦБ 7 дн. 6,28 +1,99
KazPrime-3M 8,70 +0,36
Индикаторы биржевого рынка ценных бумаг на 16 апреля и изменение за период
Индекс Значение Тренд, %
KASE 2 604,82 -0,23
KASE_BP 244,05 +0,41
KASE_BC 146,39 +0,21
KASE_BY 10,01 +3,40
Главные новости рынка
АО "Народный сберегательный банк Казахстана" (Алматы) распространило пресс-релиз, в котором сообщается, что "9 апреля 2008г. Акционерное общество "Народный Сберегательный Банк Казахстана" (Народный Банк) (Лондонская Фондовая Биржа: HSBK) произвело показательное размещение облигаций на сумму 500 миллионов ДСША (Размещение). Размещение произведено как среди инвесторов США в соответствии с Правилом 144A, так и среди международных инвесторов, с единовременным погашением 16 октября 2013 и с купоном в 9.25% годовых. Размещение было оценено на уровне 98.948% к доходу в 9.5% годовых и соответствовало изначально определенной цене. Эмитентом облигаций выступала компания HSBK (Europe) B.V., дочерняя организация Народного Банка, в то время как Народный Банк выступал гарантом. Сделка имела большой успех на рынке, при участии инвесторов из США - 65%, Соединенного Королевства - 24%, Европы - 8%, Азии - 2% и Швейцарии - 1%, при этом большая доля среди инвесторов приходилась на компании по управлению активами и пассивами - 84%." Указанному выпуску Fitch Ratings присвоил долгосрочный рейтинг "BB+".
10 апреля Международное рейтинговое агентство Standard and Poor's подтвердило кредитный рейтинг АО "КазТрансОйл" (нефтетранспортная "дочка" национальной нефтегазовой компании "КазМунайГаз") в иностранной валюте на уровне "BB+". Прогноз рейтинга - "Позитивный", указывается в распространенном в четверг сообщении компании. "Подтвержденный кредитный рейтинг АО "КазТрансОйл" выше рейтингов других корпоративных эмитентов в Казахстане и отражает высокий уровень кредитоспособности компании. Основными факторами, влияющими на рейтинг компании, являются прочное положение на рынке Казахстана, растущая диверсификация экспортных маршрутов, хорошие перспективы роста нефтедобычи в Казахстане, долгосрочные контракты с нефтедобывающими компаниями, взвешенный подход компании к распределению рисков в рамках проектов строительства новых нефтепроводов и высокий уровень ликвидности", - отмечается в пресс-релизе.
10 апреля АО "Банк Развития Казахстана" (Астана) распространило пресс-релиз, в котором сообщается, что "В рамках визита Правительственной делегации во главе с Премьер-Министром РК К.Масимовым в Китайскую Народную Республику, АО "Банк Развития Казахстана" заключил Соглашение о предоставлении кредитной линии в размере 300 млн долларов США с ЭксимБанком Китая. В присутствии глав правительств двух стран соглашение подписали председатель Совета директоров БРК Мукан Сагиндыков и председатель Эксимбанка Китая Ли Жоугу."
14 апреля АО "Мангистауская распределительная электросетевая компания" (Актау) предоставило KASE копию протокола решений совета директоров АО "Самрук-Энерго", являющегося единственным акционером компании, от 31 марта 2008 года, согласно которому акционер компании принял решение увеличить количество объявленных акций компании на 430 549 простых голосующих акций.
14 апреля решением Рискового комитета АО "Казахстанская фондовая биржа" в соответствии с внутренним документом KASE "Методика расчета индикаторов фондового рынка" (http://www.kase.kz/geninfo/normbase/indicators_met.pdf , далее - Методика) определен новый представительский список акций для расчета индекса KASE. С 1 мая 2008 года в этот список будут включены простые акции (GB_KZMS, GB00B0HZPV38) АО "KAZAKHMYS PLS" (Соединенное королевство). Несмотря на незначительные отличия параметров ликвидности данных акций от требований пункта 2 статьи 7 Методики, члены Рискового комитета сошлись во мнении включить GB_KZMS в корзину индекса KASE в целях повышения репрезентативности индикатора, приближения отраслевой структуры его представительского списка к структуре экономики Казахстана, а также в обоснованном ожидании роста ликвидности GB_KZMS на KASE.
15 апреля АО "Национальная компания "Продовольственная контрактная корпорация" (Астана) сообщило о том, что 2 апреля 2008 года советом директоров АО "Национальный холдинг "КазАгро", являющегося единственным акционером компании, принято решение увеличить количество объявленных акций компании посредством выпуска 4 612 100 простых акций на общую сумму 4 612 100,00 тенге. По сообщению эмитента указанные денежные средства выделены из республиканского бюджета 2008 года для увеличения уставного капитала компании путем выпуска акций и будут направлены на реализацию инвестиционных проектов.
15 апреля АО "Национальная компания "Продовольственная контрактная корпорация" сообщило о том, что постановлением правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 4 апреля 2008 года № 53 компании присвоен статус финансового агентства.
Согласно закону "О рынке ценных бумаг" от 2 июля 2003 года финансовым агентством является банк или организация, осуществляющая отдельные виды банковских операций, уполномоченные в соответствии с законодательством Республики Казахстан на реализацию государственной инвестиционной политики в определенных сферах экономики и осуществляющие в этих целях заимствования на финансовом рынке Республики Казахстан и (или) международном финансовом рынке.
Облигации, выпускаемые финансовым агентством как внутри страны, так и за ее пределами, являются агентскими. В соответствии с налоговым законодательством Республики Казахстан доходы от операций с агентскими облигациями не облагаются подоходным налогом у источника выплаты, что существенно повышает их привлекательность для потенциальных держателей.
Рынок акций
Новости рынка акций
С 14 апреля на специальной торговой площадке регионального финансового центра города Алматы (СТП РФЦА) открыты торги простыми акциями KZ1C45320013 (aKZIK) АО "Казахстанская Ипотечная Компания" (Алматы). Обязанности маркет-мейкера по названным акциям на СТП РФЦА выполняет АО "Smart Group" (Алматы) с минимальным объемом обязательной котировки в размере 3000 месячных расчетных показателей. Указанные акции включены в официальный список СТП РФЦА (категория "С") с 14 марта 2008 года. Более подробная информация об эмитенте и его ценных бумагах опубликована на веб-сайте KASE по http://www.kase.kz/emitters/kzik.asp
С 25 апреля АО "Финансовая компания "REAL-INVEST.kz" (Алматы) на основании его заявления освобождено от выполнения обязанностей маркет-мейкера на KASE по простым акциям KZ1C35970017 (ATFB) АО "АТФБанк" (Алматы), торгующимся в официальном списке KASE категории "А".
Сектор первичного рынка
В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
За исследуемый период на KASE в данном секторе заключено 403 сделки. Среднедневной объем вырос по сравнению с предыдущим периодом на 37,3 % и составил $5556,1 тыс., или 669,4 млн тенге (на прошлой неделе среднедневной объем составил $4043,7 тыс., и 487,5 млн тенге). В анализируемом периоде 2,7 % операций на KASE в количественном выражении и 4,7 % в объемном были договорными (прямыми). В предыдущем периоде данные показатели составили 2,5 % и 18,9 % соответственно.
Всего в сделках анализируемого периода с акциями на KASE участвовало (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущего периода) 27 (36) членов биржи. В сделки были вовлечены акции 23 (24) наименований. 2,2 % (11,7 %) брутто-оборота рынка - 3,4% (23,2 %) по операциям покупки и 1,0 % (0,1 %) по операциям продажи - контролировали "пенсионщики". Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за неделю прошло 12,5 % (33,6 %) биржевого брутто-оборота акций - 7,7 % (37,0 %) по операциям покупки и 17,3 % (30,1 %) по операциям продажи. При этом 39,1 % (25,9 %) брутто оборота - 42,0 % (27,2 %) по операциям покупки и 36,2 % (24,6 %) по операциям продажи - прошло через счета нерезидентов.
В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен показали 43 % (29 %) наименований долевых инструментов, вовлеченных в сделки, падение - 48 % (42 %), неизменный курс - 9 % (25 %). Позитивное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 0,29 % (KZTKp) до 24,09 % (ASFIp), негативное - от 0,04 % (TEBN) до 19,87 % (KZTC).
По итогам недели, значение индекса KASE практически не изменилось. Индекс продолжает колебания в пределах своего рабочего канала. Краткосрочная цель для KASE - отметка на уровне 2570 пунктов, после чего, вероятно возобновится повышательное движение до верхних границ канала.
Интересным кажется поведение простых акций EURASIAN NATURAL RESOURCES CORPORATION PLC (GB_ENRC), которые после недавнего их листинга на Казахстанской Фондовой Бирже, демонстрируют очень высокую ликвидность и рост цены на 16 %. Интерес участников к этой бумаге понятен: компания ENRC является крупнейшей компанией из казахстанского добывающего сектора. Несмотря на определенные сложности с выведением этих бумаг из Лондона в Казахстан, по этому инструменту за неделю уже было заключено 20 сделок на общую сумму $129,3 тыс.
Цены же основных компонентов индекса в течение недели двигались относительно ровно. Кардинальные изменения наблюдались разве что по простым акциям АО "Дочерняя организация акционерного общества "Банк ТуранАлем" АО "Темiрбанк", цена которых снизилась за неделю более чем на 10 %. Аналитики "ИРБИС" не придают этому большого значения, так как инструмент в последнее время становится менее ликвидным, что по всей видимости связано с попытками АО "БТА Банк" продать свою долю в АО "Темiрбанк" по выгодной цене.
В течение следующей недели индекс KASE продолжит торговаться в своих текущих границах. Относительно спокойный новостной фон не дает предпосылок для изменения тренда.
Рынок корпоративных облигаций
Новости рынка корпоративных облигаций
С 11 апреля в официальный список СТП РФЦА (категория "С") по условию 3 включены облигации KZP01Y03C995 (aAPKIb1; 1000 тенге, 5,0 млрд тенге; 11.04.08 - 11.04.11; ежемесячный купон 12,00 % годовых; 30/360) ТОО "Корпорация "АПК-Инвест" (Астана). Торги данными облигациями на СТП РФЦА открыты с 14 апреля. Обязанности маркет-мейкера по ним на СТП РФЦА будет выполнять АО "Алиби Секьюритиз" (Алматы) с минимальным объемом обязательной котировки в размере 2400 облигаций.
Указанный выпуск облигаций является первым в рамках первой облигационной программы ТОО "Корпорация "АПК-Инвест". Более подробная информация о ценных бумагах и их эмитенте размещена на веб-сайте KASE по http://www.kase.kz/emitters/apki.asp
С 14 апреля в секторе вторичного рынка KASE открыты торги ипотечными облигациями KZP07Y10C112 (BTAIb16; 100 тенге; 14,0 млрд тенге; 01.04.08 - 01.04.18, индексированный по уровню инфляции полугодовой купон, 13,50 % годовых на первый год обращения, 30/360) АО "Дочерняя ипотечная организация акционерного общества "Банк ТуранАлем" "БТА Ипотека" (Алматы). Обязанности маркет-мейкера по названным облигациям на KASE будет исполнять АО "Дочерняя организация акционерного общества "Банк ТуранАлем" "ТуранАлем Секьюритис" (Алматы) с минимальным объемом обязательной котировки в размере 23 400 облигаций. Данные облигации включены в официальный список KASE категории "А" с 1 апреля 2008 года. Указанный выпуск облигаций является седьмым в рамках третьей облигационной программы АО "Дочерняя ипотечная организация акционерного общества "Банк ТуранАлем" "БТА Ипотека". Более подробная информация о выпуске ценных бумаг опубликована на веб-сайте KASE по http://www.kase.kz/emitters/btai.asp
С 15 апреля решением Рискового комитета KASE в представительский список для расчета индексов KASE_BY, KASE_BP и KASE_BC включены следующие облигации с соответствующими параметрами, которые используются при расчете индексов:
· облигации (KZPC1Y10C202, торговый код - ASFIb11) АО "Астана-Финанс", количество размещенных облигаций - 4 700 000 штук, ограничивающий коэффициент - 1,000000;
· облигации (KZ2C0Y03C569, LOGCb1) АО "ЛОГИКОМ", количество размещенных облигаций - 1 894 300 000 штук, ограничивающий коэффициент - 1,000000.
Кроме того, согласно упомянутому решению Рискового комитета с 15 апреля 2008 года при расчете индекса KASE_BP биржа будет использовать поправочный коэффициент (К), равный 1,0011757, при расчете KASE_BC - 1,0013041, KASE_BY - 0,9669527. До указанной даты К для индекса KASE_BP был равен 1,0011840, для KASE_BC - 1,0013241 и 0,9826132 для KASE_BY соответственно.
С 15 апреля АО "Halyk Finance" (Алматы) на основании его заявления освобождено от выполнения обязанностей маркет-мейкера на KASE по облигациям KZ2C0Y05C804 (ABDIb1; 10 000 тенге; 9,0 млрд тенге; 08.01.08 - 08.01.13, индексированный по уровню инфляции годовой купон, 15,00 % годовых на первый год обращения, 30/360) АО "АБДИ Компани" (Алматы), включенным в официальный список KASE категории "А".
С 17 апреля в секторе вторичного рынка KASE открываются торги облигациями KZ2C0Y05C804 (см. выше) АО "АБДИ Компани". Обязанности маркет-мейкера по названным облигациям на KASE будет исполнять АО "Prime Financial Solutions" (Алматы) с минимальным объемом обязательной котировки в размере 240 облигаций. Более подробная информация о выпуске ценных бумаг и их эмитенте опубликована на веб-сайте KASE по http://www.kase.kz/emitters/abdi.asp
Сектор первичного рынка
В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
Всего за исследуемый период в секторе купли-продажи корпоративных облигаций на KASE заключено 77 сделок. Среднедневной объем составил $8148,0 тыс., или 981,5 млн тенге и вырос по сравнению с предыдущим периодом ($6820,8 тыс., и 822,3 млн тенге соответственно) на 19,5%. В анализируемом периоде договорных (прямых) сделок на KASE заключено не было. В предыдущем периоде доля прямых сделок в количественном выражении составила 2,8%, в объемном - 0,0002%.
В сделках анализируемого периода (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущей недели) участвовали 22 (25) члена KASE по облигациям 38 (34) наименований. 25,0% (42,3%) брутто-оборота прошло по счетам субъектов пенсионного рынка - 25,6% (69,4%) по операциям покупки и 24,5% (15,2%) по операциям продажи. Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за период прошло 28,8% (3,8%) биржевого брутто-оборота корпоративных облигаций - 27,2% (3,2 %) по операциям покупки и 30,5% (4,3%) по операциям продажи. На долю нерезидентов пришлось 3,0% по операциям покупки. При этом в предыдущем периоде на долю нерезидентов пришлось 20,3% биржевого брутто-оборота - 0,1% по операциям покупки и 40,5% по операциям продажи.
По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 25 наименований, падением - 11, неизменной цена оказалась у ORDKb1. Сделки с облигациями IKBKb1 были заключены на KASE впервые. Перепроданными смотрелись облигации DTJLb1 (-26,5 %), EXBNb1 (-20,7 %), NRBNb5 (-18,8 %) и aCCBNb14 (-13,3 %), тогда как перекупленными выглядели облигации CCBNb4 (+15,1 %), KZIKb8 (+14,5 %), BTASb5 (+12,5 %) и CCBNb14 (+10,4 %). Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 21 облигации, выросла у 14.
В секторе Долговые сертификаты на СТП РФЦА сделок в анализируемом периоде заключено не было.
Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)
Сектор первичного рынка
15 апреля в торговой системе биржи состоялись специализированные торги по размещению государственных среднесрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕОКАМ-36 64-го выпуска (KZK2KY030643, MOM036_0064; 1000 тенге, 15.04.08 - 15.04.11, полугодовой купон), на которых Минфин планировал привлечь 15,0 млрд тенге. Предметом торга являлась ставка купона.
В торгах приняли участие 12 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории "К". Через этих субъектов рынка инвесторы подали 37 заявок (30 лимитированных и 7 рыночных), из которых к истечению времени подтверждения заявок активными остались 33 ордера (26 лимитированных и 7 рыночных). Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 24 852,0 млн тенге и превысил предложенный объем размещения в 1,7 раза. Ставка купона в лимитированных активных заявках варьировала от 8,50 % годовых до 13,00 % годовых, составив в средневзвешенном выражении 10,00 % годовых. В общем объеме активных заявок на долю субъектов пенсионного рынка пришлось 41,8 %, на долю банков второго уровня (БВУ) - 27,2 %, клиентов БВУ - 30,2 %, клиентов брокерско-дилерских компаний - 0,8 %.
По итогам торга эмитент провел отсечение по значению купона 8,75 % годовых и удовлетворил заявки на покупку 9 000 000 облигаций на сумму 9,0 млрд тенге (60,0 % от планируемого объема размещения). По результатам размещения 44,4 % облигаций выкуплено субъектами пенсионного рынка, 12,1 % - БВУ, 43,5 % - клиентами БВУ. Все сделки к моменту окончания расчетов по результатам торгов были исполнены.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
За исследуемый период суммарный объем 9 заключенных на KASE сделок составил 757,2 млн тенге ($6,3 млн). В предыдущем периоде (3 - 9 апреля) данный показатель равнялся 1135,4 млн тенге, или $9,4 тыс. при 5 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 100,0%.
Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, Айтеке би, 67;
Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.
; тел. (8 727) 2-72-01-17, 2-37-53-18; факс (8 727) 2-72-06-70
Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.
