Индикаторы биржевого денежного рынка

на 25 июля и изменение за период

Индикатор    Ставка  Тренд

TONIA             3,55        +0,04

Авторепо ГЦБ 7 дн.    6,35        +1,05

KazPrime-3M 6,54        +0,03

Индикаторы биржевого рынка

ценных бумаг на 25 июля и изменение за период

Индекс           Значение            Тренд, %

KASE_Shares               2 776,03               -0,85

KASE_BP       211,00   +0,20

KASE_BC       130,70   +0,07

KASE_BY       8,04        -0,02     

Главные новости рынка

25 июля пресс-служба Президента Республики Казахстан сообщила о том, что глава государства подписал Закон о внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты по вопросам развития регионального финансового центра Алматы. Данный документ был принят парламентом 28 июня. Как отмечалось ранее в заключении комитета мажилиса по финансам и бюджету, законом вносятся изменения в три законодательных акта в целях гармонизации норм, регулирующих деятельность акционерных обществ, для создания возможности функционирования фондовой биржи в виде коммерческой организации и расширения круга участников владения пакетами акций организаторов торгов, для допуска действующих брокерских или дилерских организаций в качестве участников финансового центра и предусматривается для них процедура аккредитации.

АО "Темiрбанк" (Алматы) известило KASE о начале размещения 1 400 000 своих простых акций с учетом реализации акционерами банка права преимущественной покупки. Цена размещения установлена советом директоров банка в размере 5000 тенге за одну акцию. Соотношение количества размещенных (за вычетом выкупленных банком) акций к количеству размещаемых ценных бумаг - 12,619285:1. Акционеры, зафиксированные в системе реестров держателей акций по состоянию на 18 июля 2007 года, могут приобрести указанные ценные бумаги в течение 30 дней со дня публикации данного уведомления в средствах массовой информации. Более подробная информация о размещении акций приводится в новостях KASE. Указанный выпуск ценных бумаг банка в настоящее время разделен на 95 000 000 простых акций KZ1C00260014 и 5 000 000 привилегированных акций KZ1P00260110. На открытом вторичном рынке KASE 25 июля простые акции АО "Темiрбанк" (TEBN) торговались по 7900,00 - 8000,00 тенге за бумагу. Средневзвешенная цена в этот день составила 7994,10 тенге.

Рынок акций

Новости рынка акций

С 23 июля АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" (Алматы) на основании его заявления присвоен статус маркет-мейкера на KASE по простым акциям KZ1C37560014 (официальный список KASE категории "А", DNBN) АО "Данабанк" (Алматы) с установлением минимального объема обязательной котировки в размере 3000 месячных расчетных показателей.

С 9 августа АО "Цесна Капитал" (Астана) на основании его заявления освобождено от выполнения обязанностей маркет-мейкера на KASE по простым акциям KZ1C07780014 (официальный список KASE категории "A", ROSA) АО"РОСА" (Павлодар).

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе с долевыми инструментами заключено 476 сделок на сумму $132 637,7 тыс., или 16 213,3 млн тенге. По сравнению с предыдущим периодом (12-18 июля, 620 сделок, $108 297,4 тыс., или 13 187,7 млн тенге) оборот вырос на 22,5%. В анализируемом периоде на KASE 1,3% операций в количественном выражении и 11,7% в объемном были договорными (прямыми). В предыдущем периоде данные показатели составили 1,3% и 15,4% соответственно.

Всего в сделках анализируемого периода с акциями на KASE участвовало (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущего периода) 36 (45) членов KASE. В сделки были вовлечены акции 30 (30) наименований. При этом 6,1% (5,0%) брутто-оборота рынка - 1,0% (2,1%) по операциям покупки и 11,1% (7,9%) по операциям продажи - контролировали "пенсионщики". Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за неделю прошло 22,8% (29,3%) биржевого брутто-оборота акций - 23,2% (34,3%) по операциям покупки и 22,5% (24,4%) по операциям продажи.

В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен по сделкам, заключенным на KASE методами открытых торгов, показали 47% (43%) наименований долевых инструментов, падение - 50% (53%), неизменный курс - 3% (4%). Позитивное изменение средневзвешенных цен акций на неделе наблюдалось в диапазоне от 0,50% (EXBNp) до 22,1% (TSBN), негативное - от 0,3% (CCBN) до 19,2% (KKGBp).

По итогам анализируемой недели индекс KASE_Shares снизился на 23,66 пункта (-0,85%), с 2 799 до 2 776 пунктов. Аналитики "ИРБИС" склонны считать эту тенденцию коррекционной, следующей за выходом индекса на новые исторические максимумы на прошлой неделе. Коррекция в основном была вызвана возвращением котировок некоторых фаворитов рынка на предыдущие ценовые уровни после некоторого волнения последних недель. Так, простые акции АО"Казкоммерцбанк" (KKGB), АО "АТФБанк" (ATFB), АО "Банк ТуранАлем" (BTAS), АО "Народный сберегательный банк Казахстана" (HSBK) и АО "Банк ЦентрКредит" (CCBN) подешевели на 5,7%, 1,2%, 0,9%, 0,5% и 0,3% соответственно. Следует отметить, что возвращение этих бумаг на прежние уровни является весьма "справедливым", так как фундаментальных факторов для устойчивого роста пока не наблюдалось.

Свой вклад в падение индекса также внесли простые акции АО "Альянс банк" (ASBN), курс которых на неделе снизился до ценового уровня глобального размещения, достигнув 50 000 тенге. Следует отметить, что данное SPO оказалось наименее удачным размещением казахстанской компании за рубежом. Разместившись на первичном рынке на нижней границе ценового диапазона, курс данных бумаг продолжил падение на вторичном рынке Лондона, достигнув $13 за ГДР (47 700 тенге в пересчете на одну простую акцию).

В целом же рынок текущей недели, также как и предыдущей, был сконцентрирован вокруг простых акций АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" (RDGZ) и АО "Цеснабанк" (TSBN). И если RDGZ традиционно являются привлекательным для инвесторов инструментом, то ликвидность (59 сделок) и рост (+22,1%) бумаг АО  "Цеснабанк" (TSBN) пока объяснить сложно. Очевидно, что данная тенденция связана с определенными слухами, и/или выходом на рынок инсайдеров.

Рынок корпоративных облигаций

Новости рынка корпоративных облигаций

С 19 июля на специальной торговой площадке регионального финансового центра города Алматы (СТП РФЦА) открыты торги облигациями KZPC2Y03C346 (aASAVb2;
1000 тенге; 2,0 млрд тенге; 30.04.07 - 30.04.10; индексированный по уровню инфляции полугодовой купон, 8,30% годовых на текущий купонный период; 30/360) АО "АЗИЯ АВТО" (Усть-Каменогорск). Обязанности маркет-мейкера по облигациям на СТП РФЦА исполняет ТОО "Казкоммерц РФЦА" (дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк") (Алматы) с минимальным объемом обязательной котировки в размере 2200 облигаций. Указанные облигации включены в официальный список СТП РФЦА (категория "С") с 29 июня 2007 года.

С 23 июля АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" на основании его заявления присвоен статус маркет-мейкера по следующим облигациям АО "Данабанк", торгующимся в официальном списке KASE категории "А":

·        KZ2CKY05B752 (DNBNb1; 1000 тенге, 1,0 млрд тенге; 05.01.06 - 05.01.11, индексированный по уровню инфляции полугодовой купон, 10,1% годовых на текущий купонный период);

·        KZ2CKY05B844 (DNBNb2; 1 тенге, 3,0 млрд тенге; 07.04.06 - 07.04.11, индексированный по уровню инфляции полугодовой купон, 10,3% годовых на текущий купонный период).

Минимальные объемы обязательных котировок для маркет-мейкера установлены в следующих размерах: 2200 облигаций - по KZ2CKY05B752 и 2 200 000 облигаций - по KZ2CKY05B844.

24 июля решением биржевого совета KASE в официальный список KASE категории "A" включены облигации KZPC6Y03B570 (ASBNb9, 1000 тенге; 10,0 млрд тенге; 23.02.07 - 23.02.10, полугодовой купон 8,00% годовых, 30/360) АО "Альянс банк" (Алматы). О дате вступления в силу упомянутого решения биржевого совета будет объявлено дополнительно. Об открытии торгов облигациями на KASE также будет объявлено дополнительно. Указанный выпуск облигаций является шестым в рамках первой облигационной программы АО "Альянс банк" и девятым выпуском внутренних облигаций банка, прошедшим на KASE процедуру листинга.

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

Всего за исследуемый период в секторе купли-продажи корпоративных облигаций на KASE заключено 59 сделок на сумму $35 637,1 тыс., или 4358,0 млн тенге. По сравнению с предыдущим периодом (12 - 18 июля, 35 сделок, $16 231,3 тыс., или 1977,5 млн тенге) оборот сектора вырос в 2 раза. В текущем периоде доля договорных (прямых) сделок на KASE в количественном выражении составила 3,4%, в объемном - 2,2%. В предыдущем периоде прямых сделок с корпоративными облигациями заключено не было.

В сделках анализируемого периода на KASE участвовало 16 (16) членов KASE по облигациям 25 (16) наименований. При этом 36,4% (28,7%) брутто-оборота (72,9% по операциям покупки) прошло по счетам субъектов пенсионного рынка. Через счета депо, зарегистрированных на физических лиц, за неделю прошло 26,0% биржевого брутто-оборота корпоративных облигаций - 0,9% по операциям покупки и 51,1% по операциям продажи. При этом в прошлом периоде ни субъекты пенсионного рынка, ни физические лица участия в торгах корпоративными облигациями не принимали.

По итогам недели ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 8 наименований, падением - 13, неизменной цена осталась у облигаций 4 наименований. Перекупленными смотрелись облигации BTAIb14, чистая цена которых выросла на 8,6%; перепроданными - BTASb7 (-15,4%), BTASb4 (-10,9%) и ASFIb12
(-6,3%). Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 5 облигаций, выросла у 20.

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сектор первичного рынка

24 июля в торговой системе KASE была предпринята попытка проведения повторного аукциона по доразмещению государственных долгосрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕУКАМ-120 первого выпуска (KZKDKY020011, MUM120_0001, 1000 тенге, 20 980 427,0 тыс. тенге, 31.05.06 - 31.05.16, годовой купон 5,50% годовых, 30/360), на котором Министерство финансов планировало разместить облигации на сумму 5,0 млрд тенге в номинальном выражении долга. Расчеты по сделкам должны были производиться по схеме Т+0. В ходе торгов ни одной заявки в торговую систему KASE подано не было. Торги признаны несостоявшимися по причине полного отсутствия спроса.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 14 заключенных на KASE сделок с ГЦБ достиг 13 580,1 млн тенге ($111,1 млн). В предыдущем периоде (12-18 июля) биржевой оборот здесь составил 36 050,4 млн тенге, или $295,9 млн, при 37 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 100%, тогда как в предшествующем она равнялась 22,2%.

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, Айтеке би, 67; Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра. ; тел. (8 327) 2-72-01-17,

2-37-53-05; факс (8 327) 2-37-53-22

Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.