Индикаторы биржевого денежного рынка
на 26 января и изменение за период

Индикатор                  Ставка        Тренд

TONIA                           0,20             -0,02

Авторепо ГЦБ 2 дн.  0,20             -0,02

Авторепо ГЦБ 7 дн.  0,69             +0,3

Авторепо ГЦБ 28 дн.                     0,00        -9,0

KazPrime-3M               1,83             0

Индикаторы биржевого рынка ценных
бумаг на 26 января и изменение за период

Индекс                      Значение Тренд, %

KASE                          1 794,97    -2,1

KASE_BP                  420,27        +0,6

KASE_BC                  318,86        -0,6

KASE_BY                   14,20          +0,5

Главные новости рынка

20 января заместитель председателя Нацбанка Бисенгали Таджияков на круглом столе “О состоянии и перспективах развития безналичных расчетов в Республике Казахстан” в мажилисе парламента сообщил, что в Астане будет создан резервный центр Национального банка Республики Казахстан. Он указал, что создание нового резервного центра ведется в целях обеспечения надежности работы платежной системы. Цель проекта - обеспечение бесперебойного функционирования платежной системы в случае возникновения чрезвычайной ситуации любого характера в месторасположении основного центра, в том числе и вследствие сильного землетрясения в городе Алматы.

20 января стало известно, что АО “Казахтелеком” и Alcatel-Lucent развертывают первую сеть GPON в Астане. Ведущий оператор связи Казахстана компания “Казахтелеком” будет использовать новую сеть для доставки индивидуальным абонентам и корпоративным заказчикам современных широкополосных услуг, таких как IPTV, видео по требованию (VoD) и высокоскоростной доступ в Интернет. Развертывание этой сети стало первым шагом в реализации стратегического плана компании “Казахтелеком” по замене существующей инфраструктуры доступа xDSL волоконно-оптическими технологиями. Отмечено, что использование технологии GPON позволит компании “Казахтелеком” расширить присутствие широкополосного Интернета в Казахстане, а также внедрить широкий ассортимент новых высококачественных услуг “три в одном” (Triple-Play), повышающих средний доход на одного абонента.

21 января пресс-служба Министерства индустрии и новых технологий Республики Казахстан сообщила, что открылся завод по сборке грузовиков и автобусов Hyundai в Талгарском районе Алматинской области, вблизи международного аэропорта г. Алматы. Как указано, мощность производства составляет 500 единиц техники в год. Через три года планируется развить проектную мощность до 1000 единиц. Инвестиции в проект составили 3 млн долл. США, из них 2,3 млн заемных средств. На предприятии планируется собирать грузовики Hyundai из машинокомплектов, которые будут поставляться из Южной Кореи. Модельный ряд будет представлен техникой грузоподъемностью от 1,5 до 15 тонн - это грузовики, бортовые, фургоны, рефрижераторы, мусоровозы, водовозы, манипуляторы и другая коммунальная и сельскохозяйственная техника. Проект позволит создать свыше пятидесяти рабочих мест, а к 2015 году планируется открыть еще более двухсот дополнительных рабочих мест, занятых на производстве и обслуживании автомобилей.

24 января стало известно, что в 2011 году “Самрук-Казына” планирует привлечь 500 млн долларов иностранных заимствований. Также планируется дополнительно разместить тенговые облигации в размере 75 млрд тенге со сроком обращения 7 лет. Дочерняя компания фонда - КазМунайГаз планирует в 2011 году дополнительно привлечь около 500 млн долларов на рынке заемных капиталов, также Банк развития Казахстана намерен дополнительно привлечь 800 млн долларов на рынке еврооблигаций и около 100 млн долларов на внутреннем фондовом рынке. Отмечено, что в 2010 году фонд и дочерние компании фонда на рынке еврооблигаций заимствовали 4,5 млрд долларов, а на внутреннем рынке - свыше 400 млн. Сам ФНБ зарегистрировал в 2010 году выпуск облигаций на сумму 150 млрд тенге для финансирования дочерних организаций.

24 января в сценарных вариантах развития экономики Республики Казахстан на 2011-2013 годы, подготовленных Национальным банком Республики Казахстан, указано, что рост реального ВВП Казахстана в 2011 году составит 4,7% при стоимости нефти на уровне 80 долларов США за баррель. Учитывая степень воздействия на экономику Республики Казахстан, ключевым критерием разделения на сценарные варианты при разработке денежно-кредитной политики на 2011-2013 годы был определен среднегодовой уровень мировых цен на нефть. Были рассмотрены три сценария развития макроэкономической ситуации, которые предполагают уровень цен на нефть в 35, 65 и 80 долларов США за баррель. Согласно прогнозу Нацбанка Казахстана, при цене на нефть в 35 долларов США за баррель ВВП республики в 2011 году снизится на 0,5% (в 2012 году вырастет на 0,9%, в 2013 году - на 1,9%), дефицит текущего счета составит в 2011 году 7,2% к ВВП (в 2012 году - (1,58)%, в 2013 году - (-4,7)%), дефицит платежного баланса - 1,9% к ВВП (в 2012 году - 0,4%, в 2013 году - 1,8%). При уровне цен на нефть в размере 65 долларов за баррель: рост ВВП составит в 2011 году 3,1% (в 2012 году - 3,3%, в 2013 году - 3,5%), профицит текущего счета - 0,9% (в 2012 году - 1,5%, в 2013 году - 1,9%), профицит платежного баланса - 2,8% (в 2012 году - 1,9%, в 2013 году - 2,2%). При цене на нефть в 80 долларов за баррель эксперты Нацбанка Казахстана ожидают роста ВВП страны в 2011 году на 4,7% (в 2012 году - 4,9%, в 2013 году - 5%), профицит текущего счета - 1,6% (в 2012 году - 1,5%, в 2013 году - 1,4%), профицит платежного баланса - 2,6% (в 2012 году - 1,8%, в 2013 году - 0,6%). Национальный банк Республики Казахстан считает наиболее вероятной реализацию третьего сценария развития экономики Республики Казахстан, исходя из этого были разработаны меры денежно-кредитной политики на 2011 год. Меры на последующие годы будут уточняться по результатам 2011 года.

24 января на сайте Нацбанка Казахстана были опубликованы Основные направления денежно-кредитной политики на 2011 год, одобренные постановлением правления Национального банка Республики Казахстан от 27 декабря 2010 года № 113, где было указано, что в 2011 году Национальный банк Республики Казахстан начнет работу по совершенствованию механизма минимальных резервных требований, повышению эффективности его применения, главным образом в части изменения состава резервных активов. В частности, как указано, будет рассмотрен вопрос исключения из базы резервных активов банка активов в иностранной валюте. В среднесрочной перспективе (в 2012-2013 годах) планируется также рассмотреть вопрос исключения из состава резервных активов наличных денег в кассах банков. Как отмечается, денежно-кредитная политика Республики Казахстан будет адекватна складывающимся макроэкономическим условиям. Денежное предложение в экономике будет сохраняться на уровне, соответствующем росту экономики.

24 января пресс-служба АО “Фонд национального благосостояния “Самрук-Казына” сообщила, что в 2010 году “Самрук-Казына” завершил реализацию антикризисной программы правительства, освоив 91% выделенных из Национального фонда 1 трлн 87,5 млрд тенге. В сообщении указано, что в рамках программы при участии фонда успешно завершена реструктуризация задолженности трех системообразующих банков страны: БТА Банка, Альянс Банка и Темiрбанка, в результате которой внешние долги БТА Банка снижены с 12 млрд долларов до 3,7 млрд долларов, долг Альянс Банка сокращен с 4,5 млрд долларов до 1,16 млрд тенге. Внешний долг Темiрбанка сократился с 770 млн долларов США до 61 млн долларов, а сроки выплаты обязательств изменены с имевшихся 1-5 лет, - до 8-20 лет, со снижением средней ставки заимствования до 9-10%. Также указано, что в сфере недвижимости в рамках антикризисной программы на завершение объектов долевого строительства АО “Самрук-Казына” было выделено 200 млрд тенге, из которых 170 млрд тенге из Национального фонда и 30 млрд тенге от фонда стрессовых активов. Из указанных средств на 1 января 2011 года фондом освоено 137,4 млрд тенге (или 68,7 %), благодаря чему завершено 52 жилищных объекта и 10 336 дольщиков получили жилье за счет средств фонда. В настоящее время через механизмы фонда финансируется еще 43 незавершенных объекта с участием 6955 дольщиков, из которых по городу Астане - 31 объект с участием 4059 дольщиков и по городу Алматы и Алматинской области - 12 объектов с участием 2896 дольщиков.

24 января служба кредитных рейтингов Standard & Poor’s изменила свой прогноз по рейтингам казахстанских финансовых организаций - АО “Казкоммерцбанк” (ККБ), АО “Нурбанк” и АО “AsiaCredit Bank” с “Негативного” на “Стабильный”. Одновременно Standard & Poor’s подтвердило долгосрочные и краткосрочные кредитные рейтинги контрагента, ранее присвоенные этим банкам. Standard & Poor’s присвоило Нурбанку рейтинг “kzBB+” по национальной шкале. Как указано, подтверждение рейтингов затрагивает следующие рейтинги: долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги контрагента ККБ и Нурбанка на уровне “В/С”; долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги контрагента АО AsiaCredit Bank на уровне “В/В”. Пересмотр прогноза обусловлен уверенным восстановлением экономики Республики Казахстан. Аналитики Standard & Poor’s ожидают, что рост ВВП в 2011-2013 годах составит в среднем 7% в год. Восстановлению способствуют чистый структурно устойчивый приток прямых иностранных инвестиций в экономику страны, а также предполагаемое удвоение добычи нефти к 2020 году. Как указано, рейтинговое действие также отражает стабилизацию условий банковской деятельности после реструктуризации трех (из четырех) банков, оказавшихся в дефолте в 2010 году. Standard & Poor’s отмечает снижение давления на качество активов, ликвидность и рентабельность казахстанских банков, которые в последние три года подвергались повышенным рискам.

25 января вице-министр экономического развития и торговли Казахстана Марат Кусаинов на заседании правительства сообщил, что в 2010 году проведена докапитализация и предоставлена дополнительная ликвидность 4 системообразующим банкам на сумму 486,0 млрд тенге. В частности, он указал, что АО “БТА Банк” выделено 212,0 млрд тенге, АО “Казкоммерцбанк” - 120,0 млрд тенге, АО “Народный сберегательный банк” - 120,0 млрд тенге и АО “Альянс Банк” - 24,0 млрд тенге. Вице-министр также отметил, что внешние долги банков сократились более чем на 11 млрд долларов США. Также он заявил, что за 2010 год сумма вкладов населения в банках Казахстана выросла на 13,7%. М. Кусаинов также отметил, что банки досрочно возвратили средств Нацфонда Казахстана на сумму 147,5 млрд тенге. Министр сообщил, что в 2010 году количество активно действующих субъектов малого и среднего бизнеса увеличилось на 1,3%. По его словам, в целях финансовой поддержки предпринимательства были предоставлены и рефинансированы кредиты для 2874 субъектов малого и среднего бизнеса на общую сумму 184,5 млрд тенге по сниженной ставке вознаграждения.

25 января заместитель председатель Национального банка Республики Казахстан Данияр Акишев на заседании правительства сообщил, что внешняя задолженность банков Казахстана снизилась за последние три года в абсолютном выражении почти в 3 раза. В середине 2007 года объем внешнего долга всей банковской системы составлял 46 млрд долларов США, что составляло почти 50% от доли валового внутреннего продукта. По состоянию на 1 января 2011 года, по предварительным данным, объем внешнего долга банков составляет около 17 млрд долларов США, в абсолютном выражении он снижен почти в три раза, а по отношению к ВВП он сейчас составляет меньше 20%. Снижен на 29 млрд долларов США, это предварительные данные. Он также добавил, что совокупный объем золотовалютных резервов и средств Национального фонда Казахстана за два года увеличился с $43 млрд до $60 млрд. Сумма ЗВР плюс Национальный фонд составила 59 млрд долларов США по состоянию на конец 2010 года. На 1 января 2009 года было 43 млрд долларов США.

25 января председатель Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организации Елена Бахмутова на заседании правительства предложила введение стимулирующих мер для размещения ценных бумаг на внутреннем рынке. Как сообщалось, АФН разработало план мероприятий по реализации программы “Дорожная карта по развитию накопительной пенсионной системы и рынка ценных бумаг”. Дорожная карта предусматривает принятие стимулирующих мер для организаций, являющихся резидентами Казахстана, выстраивать политику заимствования исходя из приоритетов заимствования, на отечественном фондовом рынке. В частности, предлагается установить требования об обязательном размещении, а не только предложений, как это действует в рамках сегодняшнего законодательства, определенного объема ценных бумаг на отечественной фондовой бирже для тех эмитентов, которые имеют листинг или имеют намерение получить листинг на зарубежных биржах. Также ввести штрафные санкции за неисполнение этого требования и разработать поправки в налоговое законодательство Казахстана.

26 января стало известно, что в соответствии с постановлением правления АФН от 24 января 2011 года №6 принято решение о выдаче товариществу с ограниченной ответственностью “Сентрас Капитал” согласия на приобретение статуса страхового холдинга Акционерного общества “Страховая компания “Коммеск-Омiр” и Акционерного общества “Страховая компания “Сентрас Иншуранс””.

26 января стало известно, что в соответствии с постановлением правления АФН от 19 января 2011 года №5 принято решение о признании утратившим силу ранее выданного согласия товариществу с ограниченной ответственностью “CS Financial Products” на приобретение статуса крупного участника Акционерного общества “Страховая компания “Коммеск-Омiр””.

26 января стало известно, что размер тарификации телефонного трафика операторов сотовой связи Казахстана округляется до 1 секунды. Данное указано в приказе министра связи и информации Республики Казахстан от 29 декабря 2010 года № 364 “О внесении изменений и дополнений в приказ председателя Агентства Республики Казахстан по информатизации и связи от 2 февраля 2009 года № 43 “Об утверждении размеров единиц тарификации”. Таким образом, размер единиц тарификации, применяемых при взаиморасчетах между операторами связи при пропуске всех видов входящего, исходящего и транзитного трафика на сети телекоммуникаций общего пользования, телефонного трафика операторов сотовой связи, составляет 1 секунду (ранее - 10 секунд). Размер единиц тарификации, применяемых оператором связи при оказании услуг абонентам на сети телекоммуникаций общего пользования, сотовой связи, составляет внутри сети телекоммуникаций оператора связи 1 секунду; с выходом на сети телекоммуникаций других операторов связи - 1 секунду. При этом размер сотовой связи при международном роуминге - 30 секунд (с 1 января 2012 года - 10 секунд), ранее составлял 60 секунд. Приказом не допускается взимание платы за соединение и иных платежей, не установленных законодательством Республики Казахстан в области связи.

26 января стало известно, что по заказу Министерства индустрии и новых технологий Республики Казахстан Национальным агентством по экспорту и инвестициям Kaznex Invest разработана Единая база данных инвестиционных проектов и иностранных инвесторов www.baseinvest.kz. База данных позволяет проводить мониторинг состояния инвестиционных проектов с участием иностранного капитала на территории Казахстана: система содержит перечень объектов, требующих инвестиций, в отраслевом и региональном разрезе. Быстрый поиск нужной информации по дате, номеру объекта, коду события, названию организации, справочные и статистические данные дают возможность оперативно отслеживать общую инвестиционную ситуацию в республике. Вместе с тем база данных предоставляет перечень потенциальных и действующих инвесторов по отраслям и странам. Благодаря этому стало возможным вести системный учет иностранных инвесторов, участвующих в реализации проектов на территории Казахстана.

26 января стало известно, что Президент Республики Казахстан подписал Закон Республики Казахстан “О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам регулирования торговой деятельности”. Как указано, закон направлен на совершенствование системы регулирования торговой деятельности, защиту экономических интересов страны во внешнеторговой деятельности, а также обеспечение доступа отечественных товаров на внешние рынки. Законом предусматривается наделение правительства правом на установление предельно допустимых розничных цен на социально значимые продовольственные товары. Вводится административная ответственность как за превышение размера предельно допустимых розничных цен на социально значимые продовольственные товары, так и за ограничение доступа товаров в торговые сети или крупные торговые объекты.

Рынок акций

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе было заключено 457 сделок.

В описываемом периоде падение средневзвешенных дневных цен показали 13 наименований долевых инструментов, вовлеченных в сделки, рост показали 4 инструмента, цены двух инструментов не изменились. Негативное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 0,78% (BTAS) до 31,31% (CHFM), позитивное - от 1,56% (KKGB) до 35,91% (ZERD).

Рынок корпоративных облигаций

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению облигаций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе было заключено 58 сделок.

По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 13 наименований, падением - 8, цены пяти инструментов не изменились. Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам выросла на неделе у 9 облигаций, снизилась - у 8, доходность восьми инструментов не изменилась. Позитивное изменение доходности облигаций к погашению наблюдалось в диапазоне от 0,03% (TEBNb18) до 9,93% (KONDb1), негативное - от 0,08% (KKGBe8) до 5,08% (TEBNb7).

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сектор первичного рынка

25 января в торговой системе KASE состоялись специализированные торги по размещению государственных долгосрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕУКАМ-156 выпуска третьего (KZKDKY130034, MUM156_0003; 1000 тенге, 25.01.11 - 25.01.24, годовой купон, 30/360), на котором Министерство финансов планировало привлечь 14,0 млрд тенге. Предметом торга являлась ставка купона. В торгах приняли участие 19 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории “К”. Через этих субъектов рынка инвесторы подали 40 заявок, из которых к истечению времени подтверждения заявок остались активными 38 ордеров. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 51 290,0 млн тенге и превысил предложенный объем размещения в 3,7 раза. Ставка купона в активных заявках варьировала от 5,10% до 7,50% годовых, составив в средневзвешенном выражении 5,9180% годовых. В общем объеме активных заявок на долю субъектов пенсионного рынка пришлось 27,9%, на долю казахстанских банков второго уровня (БВУ) - 26,3%, клиентов БВУ - 24,6% брокерско-дилерских компаний - 3,9%, их клиентов - 17,3 %. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 2 833 333 облигаций на сумму 2 833 333 000 тенге (20,2% от планируемого объема размещения) под 5,15% годовых. По результатам размещения 8,5% от общего объема размещенных облигаций выкуплено субъектами пенсионного рынка, 25,9 % - БВУ, 29,4 % - клиентами БВУ, 8,8 % - брокерско-дилерскими компаниями, 27,3 % - клиентами брокерско-дилерских компаний.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 19 заключенных на KASE сделок составил 5069,7 млн тенге ($34,5 млн). В предыдущем периоде (13 - 19 января 2011 года) данный показатель равнялся 4777,1 млн тенге ($32,5 млн) при 13 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 100,0% (в предыдущем периоде - 100,0%).

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков “ИРБИС”
Казахстан, Алматы, ул. Мауленова, 85, оф. 93,83, igor@kase,kz, dm@kase,kz, info@kase,kz,
тел.: +7 (727) 2-50-88-21, 2-50-88-14, факс: +7 (727) 2-37-53-39.

Агентство “ИРБИС” предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства “ИРБИС” за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.