Как отмечает биржа, “спрос на торгах составил 57,6% от предложения. “Чистые” цены в активных лимитированных заявках находились на уровнях 95,1901% (9,00% годовых), 100,0000% (7,9979% годовых) и 100,1000% (7,9777% годовых), составив в средневзвешенном выражении 99,9980% (7,9983% к погашению для покупателя).

Во вторник еще одно новое размещение, на сей раз трехлетних облигаций, совершил Цеснабанк (о размещениях, произошедших неделей ранее, пожалуйста, предыдущий номер Панорамы). Как отмечает биржа, “по результатам торга эмитент установил цену отсечения на уровне 99,9916%, что соответствует доходности облигаций к погашению для покупателя в размере 8,00% годовых, и удовлетворил одну заявку, разместив тем самым 2 000 000 000 облигаций. Сумма привлечения при этом составила Т2 млрд 9 млн. Интересно, что в этот раз Цеснабанк обошелся вообще без пенсионных фондов в качестве инвесторов, поскольку “весь объем активных заявок пришелся на клиентов брокерско-дилерских компаний”.

И Цеснабанку, и ЦентрКредиту удалось получить гораздо меньший разрыв в доходностях по отношению к недавно состоявшемуся размещению ДБ Сбербанк под 7% годовых. При этом, очевидно, спрос на банковские бумаги ограничен. Поскольку биржа сообщила о нескольких специализированных торгах по бумагам Цеснабанка, которые, однако, не состоялись из-за отсутствия встречных предложений. Банк хотел реализовать на рынке субординированные облигации, с зарегистрированным объемом эмиссии Т5 млрд, а также свои пятилетние и 10-летние облигации, с возможным объемом реализации Т5 млрд.

Любопытно, что предыдущие размещения длинных облигаций Ценсабанка, несмотря на то, что они произошли при доходностях свыше 9%, были оценены как успех аналитиками “Халык Финанс”. По их оценкам, “на прошлой неделе пенсионные фонды проявили высокий интерес к банковским выпускам: четыре из шести размещений были успешными. Цеснабанк разместил весь запланированный объем, что является редкостью в текущее время”. В то же время, по наблюдениям Ерулана Мустафина и Сабины Амангельды: “во всех трех аукционах НПФ проявили удивительно высокую степень совпадения мнений, выкупив весь объем по одним и тем же ценам”.

В хронике происходящего на рынке корпоративных облигаций от “Халык Финанс” отмечается также, что 21 июня не состоялись торги по размещению облигаций Евразийского банка на Т3,99 млрд из-за отсутствия спроса. Только один НПФ подал заявку на покупку облигаций на Т1,5 млрд по доходности 10,5%. В тот же день торги по размещению облигаций банка AsiaCredit на Т1,75 млрд не состоялись из-за “неудовлетворительной цены поданных заявок”. Было подано две заявки от брокерско-дилерских компаний на покупку облигаций на Т2,4 млн по доходности 8,45 - 9,0%. Банк планирует повторно предложить облигации 28 июня.