Рост чистой прибыли банка в долларовом выражении до $97,7 млн составил 8,2%, что, как отметил г-н МОКРОУСОВ, ближе к верхней границе прогнозного коридора банка по прибыли в 5-10%. Сам прогноз банка по итогам года, однако, не претерпел изменений. Казком также не поддался искушению увеличить свой прогноз по росту кредитного портфеля, по-прежнему исходя из того, что по итогам года он может быть нулевым, при этом рост брутто кредитного портфеля (с учетом сформированных провизий) составил с конца прошлого года 2,9%, и г-н Мокроусов подчеркнул, что оценивать этот рост следует с учетом очень крупных погашений по кредитам, пришедшихся на это полугодие и составивших $600 млн. Банк считает вероятными крупные погашения и во второй половине года и именно с учетом этого ставит на отсутствие роста портфеля. Еще один позитивный результат по сравнению с прогнозами связан с величиной скорректированной чистой процентной маржи, которая составила по полугодию 3,7% против 3,5%, прогнозировавшихся изначально. При этом банкиры подчеркивали, что скорректированная маржа включает и создание провизий на кредиты, по которым начисляются проценты, но погашения которых банк не ожидает в ближайшее время. Провизование происходит и по основному телу кредита, и по начисляемым процентам. Управляющий директор банка Магжан АУЭЗОВ отметил, что крайне сложно говорить о том, когда следует ожидать погашения или какого-либо другого развития событий с этими кредитами, поскольку они очень разные. При этом гипотеза, что эти кредиты 100% не будут гаситься никогда, также не оправдана. Поскольку были ситуации достаточно крупных погашений, при том что банк классифицировал эти кредиты в составе группы, по которым погашения не ожидались. Г-жа ЖУСУПОВА в качестве примера кредитов, которые квалифицируются подобным образом, привела, например, строительные проекты на этапе строительства, когда денежные потоки вообще не генерируются, либо ситуации, когда генерируемые в настоящий момент денежные потоки недостаточны для выплаты процентов по кредиту, это может быть, например, ситуация с заемщиками, предоставляющими недвижимость в аренду. Банк по-прежнему, по оценкам спикеров, крайне консервативен в формировании провизий, формируя их в том числе и на вновь выдаваемые кредиты. По казахстанским стандартам финансовой отчетности объем провизий составляют 37% от портфеля, по МСФО - 24% от портфеля. При этом спикеры не согласны с тем, что портфель продолжает ухудшаться, а, по осторожному определению г-на Ауэзова, качество портфеля даже немного лучше существовавших ожиданий.

Комментируя по просьбе журналистов ситуацию с проблемными кредитами в разных сегментах портфеля, г-жа Жусупова отметила, что ее позиция состоит в том, что никому не следует рассчитывать на списания, в то же время банк находит компромиссы, когда видит серьезное стремление искать решение проблем. Пожалуй, наиболее критические оценки ее были связаны с проблемными заемщиками из крупного корпоративного сектора, которые не назывались, но чьи имена “на слуху”. По оценкам спикера, возникновение ситуации невыплаты кредитов во многих случаях связано с неправильно выбранной финансовой моделью и стремлением извлечения прибыли до того момента, когда проект стал по-настоящему работоспособным. Наиболее жесткое и предостерегающее определение в адрес владельцев таких бизнесов звучало как то, что они нарушают законодательство, незаконно используя чужое имущество (очевидно, имеется в виду находящееся в залоге имущество компаний по просроченным кредитам). В то же время банк в тех необходимых случаях, когда ему приходится брать управление на себя, демонстрирует достаточно высокую эффективность. В качестве примера было названо завершение строительных проектов компании “Куат”. В другом фрагменте своих комментариев председатель правления отметила, что государству были возвращены Т33 млрд, выделенные на завершение строительных проектов заемщиков банка в Алматы и Астане. Отчасти это связано с тем, что строительство оказалось менее затратным по сравнению с планами, отчасти с тем, что у BI Group на астаниниском рынке, который активнее, чем алматинский, начались активные продажи. Что касается малого и среднего бизнеса, то здесь речь идет о небольших деньгах и ситуации большей адаптивности, возможно, потому, что, потеряв небольшие деньги, легче начать с начала. Это сказывается на выдаче новых кредитов МСБ и рознице, где потребность в кредитах растет, несмотря на то, что ставки выше, чем в корпоративном секторе.

Что касается розницы, то банки столкнулись с тем, что многие люди совершенно неправильно оценили свои финансовые возможности. Перед кризисом у банка был очень хороший розничный портфель. С кризисом, однако, ситуация изменилась, причем особенно в отношении кредитов, выданных в 2006 и 2007 годах, когда часто это были кредиты на очень большие суммы, а часть заемщиков рассчитывала просто заработать, получая кредит на квартиру или долевое участие в строительстве. Банк по-прежнему находится в многочисленных судебных процессах, и возвращение залогового имущества остается длительной процедурой. Г-жа Жусупова также отметила определенные проблемы, связанные с системой судисполнителей, которые оказались где-то не готовы к такому количеству принятых судебных решений. Что касается механизмов расчистки портфеля, связанного, например, с Фондом проблемных кредитов Нацбанка, то, очевидно, речь вряд ли идет о каком-то очень большом прогрессе, который может быть достигнут в ближайшие месяцы. Фонд на сегодняшний момент располагает суммой в Т5 млрд. Руководитель департамента по управлению рисками банка участвует в наблюдательном совете фонда, и там происходят обсуждения, какой путь приобретения проблемных активов может быть наиболее эффективным. Объем проектов Казкоммерцбанка, который может быть предложен для рассмотрения фонду, составляет около Т13 млрд. При этом очевидно, что процесс очистки активов связан с объективными трудностями, так как сейчас достаточно сложно продать залоговое имущество, а приобретя какие-то имущественные комплексы, крайне сложно наладить производство таким образом, чтобы продукция имела гарантированный сбыт. Отвечая на вопросы журналистов, г-жа Жусупова также отметила, что, по ее мнению, кредитная активность не связана жестко напрямую с проблемой очистки активов, а скорей с ситуацией в экономике, где большая активность вызовет и увеличение кредитования и где велика зависимость от того, что происходит на внешних рынках. При этом председатель правления довольна работой своих филиалов в части и привлечения депозитов, и роста кредитования, отмечая, что это следствие как работы банка, так и улучшения ситуации в экономике. В настоящий момент банк выдает ипотечных кредитов примерно на $20 млн в месяц, относительно недавно этот уровень составлял $2 млн в месяц.

Важным фактором роста чистой процентной маржи стало также снижение стоимости фондирования банка. Управляющий директор Андрей ТИМЧЕНКО отметил, что банк раньше других снизил ставки по депозитам, что было связано с желанием снизить ставки и по кредитам, в том числе розничным. В настоящее время снижение происходит на рынке в целом, но для Казкоммерцбанка нет оснований ни для дальнейшего снижения, ни повышения, и действующие ставки по депозитам останутся актуальными на ближайшую перспективу. Г-н Тимченко отметил также произошедшую диверсификацию в розничных депозитах, связанную с несколько меньшей ролью, которую играют VIP-депозиты размером свыше аналога $200 тыс., вложения средних депозиторов на сегодняшний момент уже выше. Настоящая диверсификация, однако, происходит в сфере корпоративных депозитов, где банку одновременно удается снижать долю десяти крупнейших депозиторов и стоимость фондирования, на долю 10 крупнейших депозиторов приходится 40% депозитов. При этом, как отметила г-жа Жусупова, связанные компании, например, компании фонда “Самрук-Казына”, рассматриваются целиком и при оценке концентрации депозитов и кредитов.

У банка остается также вполне благоприятная и равномерная структура внешних выплат на ближайшие годы. Выплаты будут составлять от $300 млн до $500 млн в год. Казком хотел бы иметь более длинное фондирование и предпринимает определенные усилия в этом направлении, хотя длинные индустриальные проекты осуществляются в основном за счет государственных средств, а клиентами банков являются в основном казахстанские подрядчики этих проектов. Несмотря на снижение стоимости фондирования, изменения в прогнозе относительно скорректированной чистой процентной маржи на конец года оказались минимальными и составили 3,6%.

Отвечая на вопрос Панорамы о том, какое влияние на развитие ситуации в банковском секторе может оказать тот или иной сценарий, связанный с повторной реструктуризацией БТА, г-жа Жусупова оценила это влияние скорей как не слишком значимое для банка и рынка в целом. По ее оценкам, первая реструктуризация была проведена на волне определенного оптимизма, связанного с возможными темпами восстановления мировой экономики и восстановления активов, в ходе повторной реструктуризации речь идет уже о не выведенных из банка активах, а о внутреннем портфеле. При этом на рынке не так много информации о БТА, за исключением публикуемой КФН, из которой следует, что, например, розничные депозиты растут, как и у других банков. Банк опубликовал финансовую отчетность только за 9 месяцев прошлого года. Вероятно, общий подход к реструктуризации может быть таким же, как и в ходе первой реструктуризации, когда обязательства были приведены в соответствие с работающими активами. Некоторую нервозность западных банков в декабре и январе вызывала ситуация с торговым финансированием, однако у Казкома в тот момент как раз отсутствовали такие проекты. Ситуация воспринимается не столь драматично еще и потому, что нельзя сказать, что БТА активно присутствовал на рынке и был очень активным конкурентом между двумя реструктуризациями. Г-н Тимченко в свою очередь отметил, что начало любой реструктуризации - это волатильный период в плане розничных депозитов, но в Казахстане благодаря действующей системе гарантий и уровню доверия к банкам оттока вкладов из банковской системы не происходит. Г-н Мокроусов не видит предпосылок для ухудшения условий торгового финансирования и вообще осложнений со стороны внешних рынков.