Модерировавшему дискуссию управляющему директору Fitch Джеймсу Уотсону приходилось создавать скорей искусственный конфликт, адресуя главе КФН Куату Кожахметову и участвовавшим в панели банкирам вопрос о том, согласны ли они с тем, что банковский сектор находится в “боковом движении с некотрым позитивным трендом”, и нельзя сказать, что налицо явные движения вверх или вниз. Банкиры находили определение в основном верным, глава департамента риск-менеджмента Народного банка Мурат КОШЕНОВ отметил, что улучшения есть, но они не столь явные, и в этом году, вероятно, повторится ситуация 2011 года. Председатель правления kaspibank Михаил ЛОМТАДЗЕ сказал, что прямо видит “боковое движение банковского сектора”, при этом сам kaspi в период кризиса, по его словам, часто действовал вопреки рынку, и когда все сокращали персонал, kaspibank набирал людей и открывал новые отделения. При этом между открытием первого и второго отделения нового формата прошел почти год, и банк во втором отделении сумел вместиться на существенно меньших площадях и, видимо, сумел сэкономить, хотя г-н Ломтадзе отметил, что в отделении все было наилучшего качества. С определением, что сектор находится в боковом движении, не согласился третий участник дискуссии, управляющий директор по риск-менеджменту Альянс Банка Жайдаржан ЗАТАЕВ, который считает, что сектор находится в стагнации и перед каждым из банков стоит выбор. Кто-то может переломить ситуацию, кто-то - сделать новые ошибки и ухудшить положение, кто-то - занять выжидательную позицию и по-прежнему пребывать в стагнации. При этом, если говорить о различных секторах, то где-то произошла нормализация и начался рост. Это происходит в рознице и отраслях, связанных с госинвестициями. В то же время продолжают стагнировать строительство и отрасли, связанные с частными инвестициями в производственные проекты. В свою очередь г-н КОЖАХМЕТОВ отметил, что рост кредитного портфеля банковского сектора на 15,5% в прошлом году был сопряжен с ростом розницы, которая выросла на 11%, и с ростом кредитования корпоративного сектора, причем при этом широко использовались программы субсидирования ставок со стороны государства в рамках “Дорожной карты бизнеса” и других программ, и это “так и должно быть”. В то же время г-н Кожахметов вспомнил неназванных финансовых консультантов, которые в диалоге с регулятором в начале прошлого года не предвидели какого-либо роста кредитования без решения вопроса с проблемными кредитами. В начале этого года они говорят то же самое, не обращая внимание на то, что портфель вырос на 15% вопреки их прогнозам. Во многих банках рост был существенно выше 15%, и это касается не только российских банков с госучастием, а и некоторых других игроков из числа средних банков. В целом рыночная доля банков, занимающих позиции с 4-й по 10-ю, выросла значительно, а первой тройки сократилась.

Активность средних банков оценивается главой КФН безусловно позитивно, она стала определенным вызовом для самых больших банков и существенно повлияла, например, на снижение ставок кредитования в прошлом году. Рост же кредитования, по оценкам г-на Кожахметова, в любом случае должен корреллировать с ростом ВВП, и слишком высокий рост чреват опасностью перегрева. Отвечая на вопрос о качестве кредитов, выданных в рамках госпрограмм, г-н Кожахметов и директор по управлению финансовыми активами “Самрук-Казыны” Айдар РЫСКУЛОВ без тени сомнения предположили, что это качество намного выше, чем в среднем по сектору, поскольку условия для заемщиков намного мягче, включая ставки. Кроме того, использование средств Нацфонда в рамках антикризисных программ достаточно жестко контролировалось. Г-н Кошенов отметил, что Народный банк закрыл все открытые государством обусловленные антикризисные депозиты, при этом сохранив уровень реструктурированных ставок для заемщиков.

Исключение составляет лишь программа субсидирования ставок ипотечных кредитов, где речь идет об очень длинном двадцатилетнем фондировании со стороны государства.

Г-н Уотсон в своем докладе вновь разделил уровень проблемных кредитов в тройке банков, реструктуризировавших свои обязательства и в целом по сектору. При этом плохие кредиты банков, осуществивших реструктуризацию, отчасти связаны с тем, что они вернули на баланс списанные кредиты, отчасти с новым кредитованием. Что касается сектора в целом, то Fitch видит проблему определенной недокапитализированности казахстанских банков, несмотря на то, что уровень капитала вроде бы значительно выше установленных нормативов. При этом казахстанские банки, в отличие от западных, по его словам, формируют резервы только на основное тело кредита, а не на начисляемые проценты. И хотя определенные возможности для формирования дополнительных резервов у группы крупных банков есть, они, по мнению г-на УОТСОНА, недостаточны. В то же время отмеченным позитивным моментом является сокращение массива начисляемых процентов, это может быть следствием того, что часть заемщиков начала обслуживать свои кредиты, и в то же время банки перестали начислять проценты по определенным кредитам, осуществив реструктуризацию. В то же время г-н Кожахметов видит одну из причин роста плохих кредитов в 2011 году в том, что закончились сроки реструктуризации кредитов, производившейся в 2008 году, когда ожидания восстановления экономики были гораздо сильней, чем это осуществилось в реальности.

В чем расхождения между регулятором и участниками дискуссии из банковского сектора и рейтингового агентства были более или менее явными, так это в ожиданиях от программ, связанных с очисткой балансов банков. Председатель КФН считает, что она не происходила из-за того, что в 2011 году не было законодательной базы, которая есть теперь, и существенных позитивных результатов можно ожидать уже к концу этого года. Г-н Кожахметов считает, что размер фонда плохих кредитов может быть увеличен в случае необходимости, что есть достаточно большое число потенциальных иностранных инвесторов, которые умеют работать с подобными портфелями, и важно, чтобы их интерес материализовался. Отвечая на вопросы аудитории, он также отметил, что никто не будет понуждать пенсионные фонды фондировать новый фонд, это будет их добровольным выбором и при определенном уровне дисконтов фонд плохих кредитов будет финансово устойчив. Банкиры, как показалось, оценивали ситуацию с несколько большим скепсисом. Ряд банков не уверены в том, что будут продавать фонду активы при заявленном уровне дисконтов. В то же время г-н Ломтадзе заявил, что возможность списания плохих кредитов является критически важной для имиджа казахстанского банковского сектора. Попадание из-за уровня плохих кредитов в 8-ю группу стран в градации рейтинговых агентств и соседство со странами, которые там присутствуют, вряд ли может быть предметом для гордости. Невозможно объяснить всем, что разница в уровне плохих кредитов, например, с российскими банками, связана с тем, что наши банки фактически не имели возможности списывать кредиты в отличие от российских банков. И если бы в таких условиях работал бы какой-нибудь финансовый институт с длинной историей, например, “Сити”, он был бы уже парализован. Г-н Кошенов в свою очередь отметил, что Фонд проблемных кредитов, возможность создания специализированных дочерних организаций и возможность списаний “за баланс” - это “важное дополнение к инструментарию, который уже существует у банков”.

Г-н Рыскулов в ходе дискуссии подтвердил, что “Самрук-Казына” “не намерен оставаться в капитале банков надолго”, но каких-либо предположений относительно того, какой может быть дата полного выхода, высказано не было. “Самрук-Казына” поддерживает вторую реструктуризацию БТА, что касается Темирбанка, то к нему в прошлом году проявляли интерес потенциальные покупатели. Ситуация в Альянс Банке также стабилизировалась. Тем не менее рыночная конъюнктура остается плохой, и это может отдалить продажу банков. Что касается слияния Альянса и Темира, то решение не принято и “точка не поставлена”. Финансовые консультанты изучают такую возможность. Что касается Казкоммерцбанка, то у основных акционеров существует опцион на выкуп, и от них зависит, когда они им воспользуются. Близкой была названа перспектива, лишь связанная с выкупом пакета привилегированных акций Народного банка, который будет означать полный выход “Самрук-Казыны”. Комментируя ситуацию со средствами компаний фонда, размещенных в казахстанских банках, директор отметил, что никакие условия по замещению этого фондирования с определенными временными сроками перед банками не ставятся. Средства размещаются на рыночных условиях, в то же время три банка, где “Самрук-Казына” является контролирующим акционером, пользуются особым вниманием. Все участники дискуссии, включая г-на Уотсона, сошлись, кстати, на том, что банкам удалось оздоровить свое фондирование, а председатель КФН считает, что и внешние рынки не закрыты для крупных банков, которые выходили на них в кризисный период и привлекали средства по конкурентным ставкам.

Один из самых интересных вопросов, заданных участникам, посвященный казахстанским суверенным рискам, был связан также с банками. Он состоял в том, что при схожести ситуации в макроэкономике ситуация в российском банковском секторе и казахстанском отличаются достаточно сильно. Спикер от “Фитч” Чарльз СЕВИЛЛЬ подтвердил это впечатление. При этом суверенные рейтинги Казахстана и России находятся на одном уровне - ВВВ-, но у Казахстана - позитивный прогноз, а у России - стабильный. При этом преимуществом Казахстана является то, что казахстанская экономика, как считается, с существенно более низкими издержками могла бы выдержать снижение цен на нефть. А одним из компенсирующих факторов является как раз сила российского банковского сектора. Участвовавшие в дискуссии и оценивающие ситуацию в экономике позитивно директор Ситибанк Казахстан Асаф Али ЗАИДИ и старший экономист АТФБ Ханс ХОЛЬЦХАКЕР отметили в то же время, что необходимо добиться большей активности в кредитовании и сильней продвинуться в сокращении числа проблемных кредитов.