Потенциальными инвесторами в банки, контролируемые “Самрук-Казыной”, выглядят азиатские финансовые институты
11 ноября в рамках форума Американской торговой палаты по экономической политике прошло обсуждение принципов, в соответствии с которыми будут внедряться новые регуляторные стандарты для финансового сектора, главным образом так называемый Базель-3 - подходы, сформированные Базельским комитетом для финансовых систем развитых экономик. Спикер, чья точка зрения по этому поводу вызывала особый интерес собравшихся - председатель Нацбанка Григорий Марченко, подтвердил, что позиция казахстанского регулятора остается традиционной. Он стремится к внедрению самых передовых регуляторных правил и наилучших сложившихся практик, но делает это не вслепую, а достаточно критически и избирательно.
Г-н Марченко отметил, что решение о переходе на международные стандарты финансовой отчетности было еще в 1994 году, когда Нацбанк возглавлял г-н Сембаев и банковская система Казахстана продвинулась в этом направлении дальше всех в СНГ. С другой стороны, Базель-2 изначально не нравился казахстанским регуляторам, поскольку чрезмерно уповал на то, что банки будут саморегулироваться, и на роль советов директоров. Кризис подтвердил обоснованность этих сомнений. По поводу Базеля-3, который планируется внедрять начиная с 2013 года, г-н МАРЧЕНКО отметил, что о некоторых правильных принципах говорилось в прошлом году в ходе подготовки стандартов, но эти позиции были смягчены в результате лоббизма банков и позиции правительств развитых стран. К удовлетворению аудитории, состоящей в значительной степени из западных финансистов, представители Нацбанка заявили о том, что введение новых регуляторных стандартов будет в обязательном порядке обсуждаться с рынком, поскольку это один из важных принципов, исповедуемых регулятором. Начальник управления стратегии и методологии Нацбанка Нурлан Абдрахманов отметил, что уже обсуждались основные подходы, связанные с требованиями к капитализации банков и требованиями, связанными с ликвидностью. Следующей темой должны стать обсуждения, связанные с созданием более высоких контрциклических и динамических провизий. Г-н АБДРАХМАНОВ отметил, что это должно быть обсуждено, в частности, на Совете по финансовой стабильности, который должен был состояться в тот же день, что и дискуссия в рамках торговой палаты. При этом регулятор намерен руководствоваться здравым смыслом и внедрять только те новации, которые будут способствовать развитию казахстанского финансового сектора. Он не стал комментировать то, каким может быть влияние новых регуляторных правил на банковский рынок, и, в частности, создадут ли они предпосылки для большей консолидации сектора. (Незадолго перед этим в своем выступления глава Vizor Саpital Майкл КАРТЕР сказал, что консолидация сектора была бы недурным развитием событий.) Банкиры позитивно относились к возможностям диалога с регулятором, при том что участники рынка всегда скептически относятся к тому, что ужесточение регулирования несет только позитив. Представитель АТФБ Ханс ХОЛЬЦХАКЕР отметил, отвечая на вопрос, удовлетворен ли он уже состоявшимися консультациями или внедрение каких-то положений Базеля-3 требует дополнительных обсуждений, что хотел бы быть максимально дипломатичным, и лично он считает, что чем больше обсуждений, тем лучше. Вопросы о том, учтены ли в Базеле-3 самые последние уроки кризиса и не следует ли задержать его введение в действие для этого, вызвали скорей скептическое отношение спикеров со стороны финансовых институтов. Отчасти про кризис был Базель-2,5, и возможно, уроки будут учтены в Базеле-4, Базель-3 исходит скорей из представления, что финансовые рынки ждет часть цикла, связанная с ростом. Глава представительства Дойче банка Ульф ВОКУРКА отметил, что никакой альтернативы усилению регулирования в форме требований регулятора в виде директив нет. Он согласен с тем, что надежды на саморегулирование в рамках Базеля-2 оказались чрезмерными и часть членов советов директоров банков не до конца понимали свои задачи. В то же время он не исключает возможности чрезмерного регулирования вместо недостаточного и возможности возвращения назад либо принятия новых регуляторных нормативов в этом случае. Подчеркнув, что он высказывает свою точку зрения, а не точку зрения банка, он также сказал, что инвестиционные банки, возможно, и не смогут существовать в более жестком регулировании. Он также вспомнил, что председатель совета директоров Дойче банка, выступая по одному из германских телеканалов, отметил, что в последнем витке кризиса виновны не столько банки, сколько политики. Среди комментариев г-на Марченко, не относящихся непосредственно к теме “Базелей”, можно отметить то, что он считает, что стагнация кредитования преодолена, о чем свидетельствует 11%-ный рост, соответствующий задачам, которые ставил перед сектором Нацбанк. Прогнозом на ближайшие годы является рост на 10-15% в год, что вполне хороший темп при запланированном росте ВВП. Новое кредитование остается одной из предпосылок для решения проблемы плохих кредитов вместе с возможностью создания централизованного фонда и SPV, управляющими плохими активами банков. Г-н Марченко вновь повторил, что в беседе с представителями МВФ он высказывал уверенность в том, что если бы фонд решил проблемы еврозоны, то проблемы плохих кредитов в Казахстане были бы решены. Он отметил также, что после кризиса 1998 -1999 годов объем кредитов с просрочкой в банковской системе был примерно таким же, разумеется, не в абсолютных, но относительных величинах. Глава Нацбанка также отметил, что вхождение в капитал банков фонда “Самрук-Казына” было временным шагом и предполагалось, что это будет продолжаться не более 2 лет. Возможно, однако, сроки будут длиннее, не из-за желания правительства или “Самрук-Казыны”, а из-за общей ситуации на рынках. Г-н Марченко отметил, что в ходе последней встречи международных финансовых институтов в Вашингтоне настроение было достаточно тяжелым. В ходе его встреч с 6 европейскими банками, с которыми он общается много лет, половина из них высказалась в том плане, что какие-либо масштабные инвестиции вообще не рассматриваются, поскольку речь идет о выживании банковских систем. Совсем иное настроение у банков из Восточной Азии и Индии, которые могут стать потенциальными инвесторами. Но в то же время они явно недостаточно знают Казахстан, поскольку подавляющее большинство роуд-шоу и презентаций для инвесторов проводилось для американских и европейских институтов, которые были основными инвесторами в ходе выпусков казахстанских банковских и корпоративных еврооблигаций.
Николай ДРОЗД
