Согласно исследованию Нацбанка, только одна страховая компания в Казахстане способна выполнить обязательства в случае крупного землетрясения в Алматы
7 июля состоялась организованная рейтинговым агентством “Эксперт РА” телеконференция, посвященная страхованию катастрофических рисков в Казахстане. Формат телеконференции был связан с участием в ней ведущего специалиста по страхованию и управлению рисками из американского офиса Всемирного банка Евгения Гуренко, который, собственно, и стал главным кладезем знаний по международному опыту в части обязательного страхования катастрофических рисков и оценок относительно оправданности той или иной модели. При этом Всемирный банк с казахстанским Нацбанком в преддверии дискуссии о введении обязательного страхования катастрофических рисков провели исследование относительно того, насколько страховые компании способны выполнить взятые на себя обязательства в рамках уже состоявшихся договоров по обязательному страхованию. Хотя критерии были достаточно консервативны, с точки зрения авторов исследования лишь одна страховая компания способна выполнить взятые на себя обязательства в случае крупного землетрясения в Алматы силой выше 7 баллов, это связано прежде всего с качеством перестрахования рисков. По словам начальника управления методологии пруденциального надзора департамента финансовой стабильности Нацбанка, в ходе исследования авторы “обошли примерно 80% рынка” по объемам страхования. Такие результаты, по мнению участников дискуссии, могут быть связаны с конкуренцией, при которой необходимость клиентов не всегда совместима с высококачественным перестрахованием. Это, конечно, демонстрирует масштаб сложностей, с которым может столкнуться рынок в случае введения обязательного страхования катастрофических рисков. Неизвестно, стоят ли плюсы, связанные с тем, что обязательное страхование может стать определенным драйвером для добровольных видов страхования, примерно так, как это происходит с обязательным страхованием ответственности автовладельцев на многих рынках, поскольку обязательное страхование от катастроф граждан и бизнесов может восприниматься как “налог”. Г-н ГУРЕНКО считает, что при существующем уровне развития страховой культуры в Казахстане, быть может, введение обязательного страхования было бы оправданным. (За возможность введения обязательного страхования высказался уже после дискуссии в рамках своей онлайн-конференции председатель Нацбанка Григорий Марченко, который отметил, что сам застраховал и “жизнь, и жилище”).
Г-н Гуренко отметил, что у государств даже после появления законодательства об обязательном страховании всей недвижимости (в Турции, например, оно было принято в момент отсутствия парламента, в чрезвычайной ситуации), часто не так много рычагов влияния на то, чтобы страхование было стопроцентным. Определенных результатов удалось добиться путем увязывания выдачи документов, связанных с регистрацией недвижимости, с наличием обязательного страхования. Не меньшие сложности связаны также с адекватным надзором в случае, если риски по обязательному страхованию принимаются на себя отдельными компаниями, причем это свойственно и развитым рынкам, и пока существуют лишь единичные случаи (например, в Швейцарии) появления систем, позволяющих регуляторам адекватно оценивать существующие риски. (Казахстанский Нацбанк также планирует внедрение такой системы.) Альтернативой является создание перестраховочных пулов на национальным уровне, причем именно пулы смогут перестраховывать эти риски на внешних рынках. Всемирный банк неодобрительно относится к слишком большому уровню государственных гарантий в рамках пулов, и эти гарантии должны “нести отдаленный характер” и вступать в силу лишь после того, как задействованы все средства самого пула и если произошло, событие, вероятность которого не выше 1%. Отвечая на вопрос заместителя председателя страховой компании “Евразия” Назыма ТУЛЬЧИНСКОГО о сумме предельных возмещений в рамках пулов во многих странах в 30 тысяч евро, которые не отражают реальную стоимость жилья, так же, как не были бы достаточны для восстановления недвижимости в случае землетрясения в Алматы, г-н Гуренко взял под защиту этот принцип, отметив, что обычно на национальном уровне определяется некий минимум, и покрытие сверх него обеспечивается уже с помощью добровольных видов страхования. Он также с некоторым скепсисом отнесся к идее фондирования пулов фондовым рынком с помощью выпуска специальных катастрофических фондов. Пока это удел скорее развитых рынков, имеющих специализированные и очень большие инвестиционные фонды и хедж-фонды, заинтересованные в диверсификации в инструменты, никак не связанные с фондовым рынком. При этом в катастрофические бонды вкладывается очень небольшая доля активов таких фондов, и речь не идет о действительно рыночных размещениях, а скорей о клубных сделках.
Николай ДРОЗД
