Здоровая часть корпоративного портфеля, за счет которой БТА рассчитывает в соответствии с бизнес-моделью, утвержденной кредиторами в ходе реструктуризации, выполнять свои обязательства, составила $1,7 млрд. Восстановление, по оценкам самого банка, происходит медленнее, чем это виделось при формулировании модели. Отчасти это обусловлено макроэкономикой ситуацией и тем, как медленно восстанавливается казахстанский корпоративный сектор, не связанный с сырьевыми отраслями. По оценкам г-на Сайденова, другим банкам также особо нечем похвастать в части этого сегмента корпоративного портфеля, что показывает сложности, переживаемые рынком в целом (некоторая дестимуляция заемщиков, не связанных с бывшим руководством, ввиду вхождения в капитал государства, в качестве значимых причин не называлась. - Н.Д.).

Главные усилия БТА в этом году будут сосредоточены также на нормализации качества своего корпоративного портфеля: речь идет не о новом кредитовании, а о реструктуризации проблемных кредитов внутренних заемщиков. Серьезным успехом было бы приближение доли NPL в портфеле до существующего среди банков, не проводящих реструктуризацию обязательств, уровня примерно в 30%. В прошлом году БТА в рамках программы, подготовленной вместе с “Самрук-Казыной”, реструктурировал задолженность около 20 крупных заемщиков на сумму в $440 млн. Тем не менее, по признанию г-на Сайденова, и эту акцию нельзя признать 100-процентно успешной, поскольку несколько заемщиков, аккумулировавших определенные суммы для участия в реструктуризации, тем не менее не могут обслуживать даже сократившийся долг и просят о дополнительном снижении. Все это, очевидно, иллюстрирует масштаб проблем, причем связанных не только с той частью портфеля, в которой заемщиками выступали структуры бывшего председателя совета директоров. Что касается портфеля на постсоветском пространстве, то председатель правления упоминал о немногих рыночных заемщиках в России и единицах в Украине, которые встречаются с банком и будут готовы обслуживать долг в результате реструктуризации или привлечения нового финансирования в каких-то случаях для завершения проектов. Если же говорить о нерыночной и аффилированной части портфеля, то здесь подходы БТА состоят в активной претензионно-исковой работе. При этом судебные процессы, особенно в дальнем зарубежье, и в частности в Лондоне, происходят не слишком быстро, и возвращения большинства активов следует ждать не в этом году. (В Казахстане правосудие сработало быстрее, однако недвижимость и земельные участки, возвращенные банком, трудно реализовать из-за общей ситуации на рынке. - Н.Д.) Одним из немногих примеров полностью завершенных процедур, связанных с проблемными активами, остается возвращение винно-водочного завода, который уже удалось и продать. Но это выглядит исключением из правил.

Несмотря на более медленное, чем планировалось, увеличение здоровой части корпоративного портфеля и важность для банка бизнес-модели, в рамках которой существовали эти планы, г-н Сайденов не предвидит каких-либо сложностей с выполнением обязательств перед кредиторами. Более быстрое снижение уровня провизий привело к тому, что по итогам 2010 года расхождения между моделью и реальностью не столь уж велики. Ковенантой для банка является в основном выполнение пруденциальных нормативов, что делается целиком. Кроме того, у БТА достаточно высокая собственная ликвидность и возможность полноценно использовать операции репо, поэтому осуществление внешних выплат, по словам г-на Сайденова, не вызывает какого-либо беспокойства. Банк стремится как можно в большей степени использовать свободную ликвидность для погашения обязательств перед Нацбанком, так как это достаточно дорогое фондирование - ставка рефинансирования плюс 2%, и очень часто выбор между новым кредитованием и погашением обязательств делается в пользу последнего.

Члены совета директоров банка, представляющие кредиторов, не высказали также сколько-нибудь серьезного беспокойства по поводу создания специальной структуры внутри “Самрук-Казыны”, управляющей банковскими активами. Конечным владельцем в любом случае остается ФНБ, возможно, ситуация воспринималась бы по-иному, если бы в управлении участвовал Нацбанк. Юристы, запрошенные по этому поводу банком, высказали предварительную точку зрения, согласно которой создание новой управленческой структуры внутри “Самрук-Казыны” ничего не меняет принципиально.

Говоря о фондировании в 2011 году, председатель правления сообщил, что оно будет сориентировано на внутренний рынок и на депозиты прежде всего. Крупный депозит “КазМунайГаза”, выведенный из БТА в прошлом году, был замещен таким же депозитом “Самрук-Казыны”. При этом объемы фондирования со стороны национальных компаний, входящих в холдинг, не выглядят очень уж поражающими воображение: по оценкам г-на Сайденова, из Т312 млрд депозитов крупных корпоративных клиентов Т242 млрд приходятся на депозиты нацкомпаний. Банк также восстановил доверие среди депозиторов-физических лиц, и именно БТА показал наибольший прирост розничной депозитной базы - на 62,2%, в то время как в целом по рынку он составил 16%. (Неделей ранее то же самое, правда, говорил Kaspi bank, который оценивал свой рост депозитов физических лиц в прошлом году в 70%. - Н.Д.) Председатель правления вместе с тем с сожалением вспомнил ушедших VIP-клиентов, которые составляли раньше значительную часть фондирования.

В целом же банк решает и не только в сегменте розничных депозитов триединую задачу - вернуть ушедших клиентов, сохранить действующих и привлечь новых. Одним из сегментов, где до кризиса доминирование БТА было очевидным и где сейчас имеются какие-то предпосылки для восстановления позиций, является торговое финансирование. Г-н Сайденов заявил об удавшемя возобновлении, правда, пока скромном по объемам, таких линий, в рамках которых заемщики смогут получать ресурсы под 10-11% годовых.

Николай ДРОЗД