Ограничение темпов кредитования вызвано несколькими факторами. Во-первых, после докризисной эйфории банки стали использовать более жесткий подход к оценке рисков. Во-вторых, сами заемщики “перегружены” долгами и не имеют возможности привлекать новые займы. В-третьих, объективно возросла стоимость ресурсов и снизилась платежеспособность населения. Следовательно, круг потенциальных заемщиков сократился.

Но перелом, наверное, уже наступил. Обратите внимание на заполняемость залов ресторанов и магазинов. Появился спрос на товары и услуги. Постепенно восстанавливаются продажи. Банки начали кредитовать розницу. Просто, наверное, не стоит ожидать слишком скорого возвращения кредитного бума.

- Насколько важным является решение проблемы налогообложения банков и заемщиков при списании проблемных кредитов? Какова должна быть роль государства при очистке портфелей банков?

- Существует 3 основных способа работы с токсичными активами: реструктуризация, полное или частичное списание и продажа.

Реструктуризация подразумевает какое-то временное смягчение/изменение условий кредитования в целях последующего оздоровления заемщика. Этот способ работы с заемщиками повсеместно используется нашими банками через реализацию как государственных антикризисных мер, так и собственных внутренних банковских программ.

С продажей и списанием проблемных долгов ситуация сложнее. Дело в том, что по проблемным займам банки формируют провизии. Эти провизии являются, по сути, отсроченным доходом. Следовательно, если долг списывается, у банка и заемщика появляется доход. У заемщика - от списания, у банка - от восстановления провизий. В соответствии с нормами Налогового кодекса, на данную разницу банк и заемщик должны заплатить налог. Примерно такая же ситуация возникает при продаже проблемного долга третьим лицам. Фактически для банка - это налог на убыток. Соответственно, имеем сегодняшнюю картину, когда банки не имеют эффективной возможности работы с токсичными активами.

В международной практике таких проблем не возникает. Плюс имеется инфраструктура - покупатели проблемных долгов, фонды прямых инвестиций, фонды стрессовых активов и т.д.

Реализация антикризисных мер правительства РК в части рефинансирования ипотеки и субъектов малого и среднего бизнеса, а также завершение строительства объектов с участием дольщиков дала некоторую разрядку банковским портфелям. Однако хотелось бы также разрешить и вышеуказанную проблему налогообложения, улучшить законодательство в сфере банкротства.

- Традиционно острыми остаются взаимоотношения банков и регуляторов с движениями, представляющими часть проблемных заемщиков. Каковы здесь основные подходы Ассоциации финансистов?

- Основной подход Ассоциации финансистов в работе с движениями проблемных заемщиков - миротворческий. Или, как это модно сейчас говорить, медиаторский. Мы, начиная с 2008 года, предоставляем свою площадку для встреч и разного рода обсуждений между банками, заемщиками и общественными объединениями заемщиков (ОО “Оставим народу жилье”, “Казахстан-2012”, ОК “За достойное жилье” и т.д.). Направляем поступившие заявления заемщиков в банки. Ведем реестр обращений заемщиков.

В середине ноября т.г. при АФН создана комиссия по рассмотрению заявлений обратившихся заемщиков. В эту комиссию также входит представитель АФК. Рассматриваем каждого обратившегося индивидуально с участием банка-кредитора. Надеемся, что это тоже будет способствовать разрешению сложившейся ситуации.

- Насколько позитивными являются последние изменения в законодательстве, направленные на защиту прав заемщиков?

- Основными нормами законопроекта являются ограничение взимаемой банками пени и штрафов (не более 10% от суммы займа в год), усовершенствование процедуры внесудебной реализации залогового имущества, определение перечня случаев, когда банк может в одностороннем порядке приостановить кредитную линию, введение требования о предоставлении банком заемщику для выбора метода погашения долга и так далее. Ну и конечно, пресловутая норма, ограничивающая максимальную эффективную (с учетом разного рода комиссий) годовую ставку вознаграждения.

Разработчики законопроекта ставили перед собой задачу сделать максимально понятными для потребителей финансовых услуг отдельные нормы банковских договоров, которые в период кризиса вызвали у заемщиков наибольшее количество вопросов и жалоб. И это правильно, поскольку основная задача банка - не просто выдать заем, а вернуть его с процентами. Следовательно, чем понятнее заемщику условия займа, тем лучше он будет оценивать свои возможности, тем эффективнее будет обслуживать кредит.

- Активно обсуждаемой темой, крайне важной для пенсионных фондов и фондового рынка, является возможность внутреннего IPO национальных компаний. Какова вероятность того, что эти планы осуществятся, и фондовый рынок на сей раз получит серьезный импульс для своего развития?

- Начну с последнего вопроса. Выход дополнительных “голубых фишек” на площадку KASE обсуждается уже довольно долгое время. Это наиболее ликвидные и надежные инструменты, которые служат основой фондового рынка. Простой пример: на KASE самыми ликвидными являются бумаги РД “Казмунайгаз” и “Казахтелеком”.

Поскольку в Концепции посткризисного развития финансового рынка уже записано, что на Казахстанскую фондовую биржу выйдут и другие компании, входящие в холдинг “Самрук-Казына”, конечно, весь рынок бурлит ожиданиями. По большому счету инвесторам даже особенно неважно, какие из нацкомпаний будут первыми проводить IPO - “КазМунайГаз”, “КазТрансГаз”, “КазАтомпром”, КЕГОК, “Эйр Астана” или “Казахстан темир жолы”. Главное - на рынке появятся новые ликвидные инструменты, расширится интерес к отечественному фондовому рынку со стороны розничных и иностранных инвесторов.

Если вы помните, на недавно прошедшей конференции, посвященной вопросам IPO на Казахстанской фондовой бирже, участниками рынка было высказано мнение о том, что для эффективного развития отечественного фондового рынка такие IPO не должны быть разовыми акциями. Следовательно, имеется необходимость подготовки какого-то программного документа, регламентирующего вопросы подготовки и проведения IPO, еще раз просмотреть вопросы инфраструктуры и перечня компаний, которые потенциально можно готовить к проведению IPO.

Николай ДРОЗД