Индикаторы биржевого денежного рынка
на 20 октября и изменение за период

Индикатор    Ставка  Тренд

TONIA                           0,20           -0,23

Авторепо ГЦБ 2 дн.  0,23           -0,21

Авторепо ГЦБ 7 дн.  0,35           -2,0

Авторепо ГЦБ 28 дн.                  0,70           -8,1

KazPrime-3M              1,98           0

Индикаторы биржевого рынка ценных
бумаг на 20 октября и изменение за период

Индекс           Значение            Тренд, %

KASE                      1 540,02        -2,2

KASE_BP              370,26            -0,33

KASE_BC              307,41            -0,2

KASE_BY              14,12              +0,4

Главные новости рынка

14 октября Агентство Республики Казахстан по статистике сообщило, что:

·        количество сделок купли-продажи жилья в январе-сентябре 2010 года выросло на 16,6%;

·        краткосрочный экономический индикатор в январе-сентябре 2010 года к январю-сентябрю 2009 года составил 108%;

·        объем розничного товарооборота в январе-сентябре 2010 года составил 2099,8 млрд тенге (без оборота общественного питания) и увеличился на 13% по сравнению с январем-сентябрем 2009 года.

14 октября депутаты сената парламента Республики Казахстан на пленарном заседании приняли предложения согласительной комиссии по преодолению разногласий между палатами парламента по проектам законов “О государственном регулировании производства и оборота биотоплива” и “О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам государственного регулирования производства и оборота биотоплива”. Целями законопроекта “О государственном регулировании производства и оборота биотоплива” являются развитие производства и оборота биотоплива, регулирование вопросов обеспечения продовольственной безопасности государства при производстве биотоплива, а также охрана окружающей среды.

14 октября депутаты сената парламента Республики Казахстан на пленарном заседании приняли проект закона “О ратификации рамочного соглашения между Республикой Казахстан и Европейским инвестиционным банком, регулирующего деятельность Европейского инвестиционного банка в Республике Казахстан”. Соглашение предусматривает условия деятельности банка не менее благоприятные, чем условия, предоставляемые в отношении аналогичной деятельности, а также условия, предоставляемые любым сопоставимым международным соглашением в отношении такой деятельности. Эти условия касаются налогообложения, деятельности банка, режима, применяемого в отношении реализуемых проектов, порядка конвертации валюты и перевода денежных средств, осуществления всех видов сделок, в том числе на рынке ценных бумаг.

15 октября стало известно, что Fitch Ratings оставило под наблюдением в списке Rating Watch “Негативный” долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) АО “Лизинговая компания “Астана-Финанс” “C”, учитывая высокую вероятность того, что долговые обязательства компании вскоре станут предметом принудительного обмена. АФ обратилась с предложением о реструктуризации к своим международным и внутренним кредиторам в сентябре 2010 г., и, по информации от менеджмента компании, в нем говорится, что реструктуризация будет распространяться как на обязательства АФ, так и на обязательства лизинговой компании “Астана-Финанс” перед третьими сторонами. В случае проведения такого принудительного обмена долговых обязательств рейтинг лизинговой компании “Астана-Финанс” будет понижен до уровня RD. Fitch не получило доступа к полному тексту предложения по реструктуризации, с которым АФ обратилась к своим кредиторам, и смогло рассмотреть лишь ограниченную публично доступную информацию о предложении, которая размещена на сайте компании.

15 октября стало известно, что Премьер-Министр Республики Казахстан Карим Масимов прибыл 14 октября с рабочим визитом в Гонконг, где в ходе встречи Премьер-Министра Казахстана с председателем cовета директоров компании “Сингапур технолоджиз инжиниринг” Питером Сия были обсуждены вопросы сотрудничества в области модернизации промышленных предприятий Казахстана. Вопросы сотрудничества в области гражданской авиации, в том числе открытия авиасообщения между Казахстаном и Сингапуром обсуждены в ходе встречи К. Масимова с председателем компании “Сингапур эйрлайнс” Стивеном Ли. Во время переговоров Премьер-Министра РК Карима Масимова с Президентом Республики Сингапур Селлапаном Рама Натаном обсуждены вопросы расширения двустороннего казахстанско-сингапурского торгово-экономического сотрудничества.

18 октября правительство Казахстана одобрило отраслевую программу развития торговли в Республике Казахстан на 2010-2014 годы. Как сообщила министр экономического развития и торговли Республики Казахстан Жанар Айтжанова, представлявшая документ на заседании правительства, программа развития торговли на 2010-2014 годы предусматривает создание системной институциональной основы для устойчивого развития торговой отрасли страны и повышения ее конкурентоспособности. Программой предусмотрено создание благоприятных условий для развития торговой инфраструктуры путем стимулирования и создания регулятивной базы для развития торговой инфраструктуры и объединения малых торговых форматов и кооперации между производителями и потребителями сельской местности и города. Также предусмотрено повышение привлекательности биржевой и электронной торговли путем: совершенствования национального законодательства о товарных биржах в части определения объема обязательной доли товаров от годового объема производства, которые подлежат реализации через товарные биржи и утверждения перечня биржевых товаров; развития государственных закупок через биржевую торговлю; создания условий для снижения транзакционных издержек за банковские операции по безналичному расчету для предприятий розничной торговли; проработки вопроса создания безналичной электронной системы оплаты в сети Интернет. Также предполагается построение системной работы с субъектами торговой деятельности через совершенствование законодательства в целях приведения его в соответствие с современными требованиями в сфере торговли; внедрение системы планирования размещения торговых объектов и поэтапное усиление требований к инфраструктуре торговых рынков.

18 октября Fitch Ratings присвоило АО “Страховая Компания “AMANAT INSURANCE” (“Amanat”) рейтинг финансовой устойчивости по международной шкале “B” и рейтинг финансовой устойчивости по национальной шкале “BB(kaz)”. Прогноз по рейтингам - “Стабильный”. Как указано, рейтинги принимают во внимание операционные сложности, с которыми сталкивается Amanat ввиду вынужденной реструктуризации, начатой в 2009 году, а также неблагоприятную конъюнктуру казахстанского страхового сектора. С другой стороны, рейтинги отражают сильную капитализацию страховщика с корректировкой на риск, которая в значительной степени обусловлена резким сокращением объема чистых собранных премий в 2009 году и, как ожидается, будет дополнительно поддержана вливанием капитала в четвертом квартале 2010 года. Fitch отмечает, что компания по-прежнему подвержена сложностям, связанным с операционной средой в казахстанском страховом секторе. Основные характеристики, свойственные данному сектору, - это осуществление продаж главным образом через кэптивные каналы и аффилированность ведущих страховщиков с банковскими и промышленными группами.

19 октября стало известно, что Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций:

·        согласовало новый внутренний документ KASE “Методика расчета средневзвешенной ставки доходности долговых ценных бумаг”. Методика разработана в целях исполнения норм постановления правления АФН “О внесении изменений и дополнений в некоторые нормативные правовые акты Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций по вопросам деятельности организаций, осуществляющих деятельность по инвестиционному управлению пенсионными активами, и оценки финансовых инструментов, находящихся в портфелях накопительных пенсионных фондов” от 15 июля 2010 года № 105 (постановление), которое зарегистрировано в Реестре государственной регистрации нормативных правовых актов 23 августа 2010 года за № 6413 и введено в действие 6 сентября 2010 года. Постановлением внесены изменения и дополнения (поправки) в правила оценки финансовых инструментов, находящихся в инвестиционных портфелях накопительных пенсионных фондов, утвержденные постановлением правления АФН от 26 марта 2005 года № 109;

·        согласовало изменение во внутренний документ KASE “Правила осуществления расчетов по итогам торгов иностранными валютами”. Обновленный текст правил будет опубликован на веб-сайте KASE по адресу http://www.kase.kz/files/normative_base/dmoney.pdf в ближайшее время;

·        согласовало поправки во внутренний документ KASE “Положение о членских взносах и биржевых сборах”. Обновленный текст положения будет опубликован на веб-сайте KASE по адресу http://www.kase.kz/files/normative_base/tariff.pdf в ближайшее время.

19 октября в Алматы в рамках X Международной Центральноазиатской выставки и конференции “Цементная промышленность и рынок” представитель HeidelbergCement Kazakhstan по Центральной Азии Роман Кемпе заявил, что в Казахстане необходимо создать Ассоциацию цементников, чтобы совместно вести диалоги с госорганами, антимонопольным агентством, решать общие проблемы отрасли и обмениваться профессиональным опытом. Также он сообщил, что в этом году HeidelbergCement Kazakhstan купил акции Бухтарминского цементного завода и инвестирует проект “Поселок Новая Бухтарма”, сроки исполнения которого захватывают 2009-2015 годы. Инвестиционные затраты составляют около 9 млрд тенге. По его словам, в проект “Поселок Новая Бухтарма” входит не только ремонт и переоснащение Бухтарминского цементного завода, но и решение социальных проблем поселка.

19 октября Президент Республики Казахстан Нурсултан Назарбаев провел рабочее совещание с акимами всех регионов Казахстана. На совещании были обсуждены итоги социально-экономического развития страны за 9 месяцев текущего года и определены задачи на предстоящий период. Президент Казахстана отметил, что экономика страны демонстрирует хорошие темпы роста. Объем ВВП увеличился на 7,5%. Промышленное производство выросло на 10%, в том числе в обрабатывающей промышленности - на 20%, химической - на 77%, машиностроении - на 56%. С начала года создано 200 тысяч новых рабочих мест. Президент отметил, что системная государственная поддержка сельчан, ускоренное внедрение прогрессивных технологий в аграрном секторе принесло отдачу. В результате, несмотря на аномальную засуху, собрано 13,7 млн тонн зерна. При этом экспортный потенциал страны составил 7 млн тонн. На 25% больше, чем в прошлом году собрано риса. Пострадавшие от засухи хозяйства также не остались в беде. Им выделены субсидии в размере 1,5 млрд тенге. Продлеваются сроки по кредитам, семенным ссудам и лизинговым платежам.

20 октября председатель Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций Елена Бахмутова ходе онлайн-конференции на сайте еженедельника “Миллионер” сообщила, что АФН может внести “пакет” норм, регламентирующих вопрос выплаты бонусов в финансовых организациях. Глава АФН отметила, что большинство новшеств, которые сегодня известны, в частности, предложенные в рамках Базельского комитета по банковскому надзору в декабре 2009 года, в той или иной мере уже нашли отражение в банковском регулировании Казахстана. Также председатель отметила, что новых дефолтов по корпоративным облигациям в Казахстане не ожидается. Она считает, что в течение 2010 года в нашей стране наблюдался экономический рост, и это с некоторым лагом положительно повлияет и на общую ситуацию в экономике.

20 октября депутаты мажилиса парламента Республики Казахстан одобрили в первом чтении проект закона “О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам налогообложения”. В результате обсуждений на заседаниях рабочей группы мажилиса парламента было принято решение ограничиться и принять к рассмотрению только те поправки, которые непосредственно связаны с бюджетом. Как отмечается в заключении комитета по финансам и бюджету, основной целью проекта закона является обеспечение финансовых потребностей государства, совершенствование системы международного налогообложения и администрирования международных договоров по вопросам налогообложения в соответствии с международной практикой, а также уточнение отдельных норм законодательных актов Казахстана.

20 октября стало известно, что АО “Разведка Добыча “КазМунайГаз” за 9 месяцев текущего года добыто 9946 тыс. тонн нефти, что на 15% больше, чем за аналогичный период 2009 года. Согласно предварительным данным, за 9 месяцев 2010 года из объемов нефти, добываемой производственными филиалами “Озенмунайгаз” и “Эмбамунайгаз”, было реализовано 6496 тыс. тонн нефти (175 тыс. баррелей в сутки), в том числе на экспорт - 5156 тыс. тонн нефти (139 тыс. баррелей в сутки). При этом доля от объемов продаж компаний КМГ, CCEL и ПКИ, принадлежащая РД КМГ, составила 3802 тыс. тонн нефти (105 тыс. баррелей в сутки), включая 2682 тыс. тонн нефти (74 тыс. баррелей в сутки), поставленных на экспорт.

20 октября председатель Налогового комитета Министерства финансов Республики Казахстан Даулет Ергожин сообщил, что к концу 2010 года Налоговый комитет закончит проверку деятельности Karachaganak Petroleum Operating B.V. в 2009 году. Он пояснил, что в основном Налоговый комитет интересуют вопросы “транспортного ценообразования, уплаты налога на добавленную стоимость КПН и возмещения затрат за счет прибыли - у комитета есть вопросы в части обоснованности этих затрат”. Также Д. Ергожин сообщил, что комитетом продолжается проверка ТШО.

Рынок акций

Новости рынка акций

С 14 октября АО “Сентрас Секьюритиз” (Алматы) присвоен статус маркет-мейкера на KASE по простым акциям KZ1C33660016 (PDES) АО “Павлодарская распределительная электросетевая компания” (Павлодар).

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе была заключена 471 сделка.

В описываемом периоде падение средневзвешенных дневных цен показали 8 наименований долевых инструментов, вовлеченных в сделки, рост показали 6 инструмента, цены 4 инструментов не изменились. Негативное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 0,30% (RDGZp) до 22,76% (BTAS), позитивное - от 1,33% (KZTKp) до 10,44% (ZERD).

Рынок корпоративных облигаций

Новости рынка корпоративных облигаций

С 14 октября АО “Сентрас Секьюритиз” (Алматы) присвоен статус маркет-мейкера на KASE по облигациям KZ2CKY05B794 (PDESb1) АО “Павлодарская распределительная электросетевая компания” (Павлодар) и KZ2C0Y10C606 (PDENb1) АО “ПАВЛОДАРЭНЕРГО” (Павлодар).

18 октября стало известно, что с 1 ноября АО “HOMEBROKER” (Алматы) отказалось от статуса маркет-мейкера на KASE по своим облигациям KZ2C0Y08C584 (KKI_b1).

С 20 октября в секторе вторичного рынка KASE открыты торги облигациями KZ2P0Y08D761 (CSDVb1) ТОО “CS Development LLP” (“Си Эс Девелопмент ЛЛП”) (Алматы).

20 ноября стало известно, что с 1 ноября АО “Казкоммерц Секьюритиз” (дочерняя организация АО “Казкоммерцбанк”) (Алматы) присвоен статус маркет-мейкера на KASE по облигациям KZ2C0Y08C584 (KKI_b1) АО “HOMEBROKER” (Алматы).

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению облигаций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе было заключено 62 сделки.

По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 15 наименований, падением - 6, цены двух инструментов не изменились. Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам выросла на неделе у 10 облигаций, снизилась - у 10, доходность 3 инструментов не изменилась. Позитивное изменение доходности облигаций к погашению наблюдалось в диапазоне от 0,01% (RGBRb4) до 38,77% (KSMKb2), негативное - от 0,03% (BTTRb1) до 3,50% (ZERDb1).

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сектор первичного рынка

15 октября в торговой системе KASE состоялись специализированные торги по размещению государственных долгосрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕУКАМ-72 выпуска шестого (KZKDKY060066, MUM072_0006; 1000 тенге, 15.10.10 - 15.10.16, полугодовой купон, 30/360), на котором Министерство финансов планировало привлечь 14,0 млрд тенге. Предметом торга являлась ставка купона. В торгах приняли участие 22 первичных дилера, в качестве которых выступали члены KASE категории “К”. Через этих субъектов рынка инвесторы подали 43 заявки, из которых к истечению времени подтверждения заявок остались активными 41 ордер. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 37 007,5 млн тенге и превысил предложенный объем размещения в 2,6 раза. Ставка купона в активных заявках варьировала от 4,0000% до 6,2000% годовых, составив в средневзвешенном выражении 5,5620% годовых. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 20 178 333 облигаций на сумму 20 178 333 000,00 тенге (144,1% от планируемого объема размещения) под 5,4000% годовых.

19 октября в торговой системе KASE состоялись специализированные торги по размещению государственных долгосрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕУКАМ-108 выпуска пятого (KZKDKY090055, MUM108_0005; 1 000 тенге, 19.10.10 - 18.10.19, полугодовой купон, 30/360), на котором Министерство финансов планировало привлечь 14,0 млрд тенге. Предметом торга являлась ставка купона. В торгах приняли участие 18 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории “К”. Через этих субъектов рынка инвесторы подали 63 заявки, из которых к истечению времени подтверждения заявок остались активными 54 ордера. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 38 361,0 млн тенге и превысил предложенный объем размещения в 2,7 раза. Ставка купона в активных заявках варьировала от 5,0000% до 7,0000% годовых, составив в средневзвешенном выражении 5,9187% годовых. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 16 240 000 облигаций на сумму 16 240 000 000,00 тенге (116,0% от планируемого объема размещения) под 5,6000% годовых.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 51 заключенной на KASE сделки составил 8520,9 млн тенге ($57,8 млн). В предыдущем периоде (7 - 13 октября 2010 года) данный показатель равнялся 17 741,3 млн тенге ($120,1 млн) при 65 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 92,2% (в предыдущем периоде - 54,1%).

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков “ИРБИС”
Казахстан, Алматы, ул. Мауленова, 85,

оф. 93,83, igor@kase,kz, dm@kase,kz, info@kase,kz,
тел.: +7 (727) 2-50-88-21, 2-50-88-14,

факс: +7 (727) 2-37-53-39.

Агентство “ИРБИС” предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства “ИРБИС” за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.