Сравнивая по просьбе Панорамы качество внутреннего кредитного портфеля БТА (где нет такого влияния кредитования аффилированных заемщиков, как во внешнем портфеле) с качеством портфеля банковской системы в целом, г-н Сайденов высказал точку зрения, что они уже вполне сопоставимы, если говорить о банках, активно кредитовавших операции с недвижимостью. Доля таких кредитов в портфеле БТА равняется примерно 30%. При реструктуризации обязательств должников важным фактором остается ее проведение таким образом, чтобы побочным эффектом не было снижение мотивации хороших заемщиков к осуществлению всех выплат по кредитам, поэтому решения должны приниматься индивидуально по каждому случаю. Председатель правления, однако, отметил, что подразделения, отвечающие за заемщиков из МСБ, не считают, что существует серьезная угроза того, что справляющиеся со своими обязательствами предпочтут реструктуризацию - не только из-за невозможности получить кредит в будущем, но и просто потому, что достаточно болезненным может стать оглашение информации о том, что компания теперь обслуживается не в департаменте корпоративного бизнеса, а в департаменте по работе с корпоративными клиентами. Г-н Сайденов также добавил, что, несмотря на все сложности, свои кредиты без просрочек обслуживает и значительное большинство заемщиков по ипотеке.

Среди других комментариев можно выделить то, что БТА, не имеющий на сегодня избыточной ликвидности, в те моменты, когда она возникает, использует средства в том числе для погашения долга перед Нацбанком по операциям репо, так как эти ресурсы являются достаточно дорогими, и ставки составляют около 9% годовых в тенге. Долг эквивалентен аналогу примерно $900 млн и является следствием выплат около миллиарда долларов наличными кредиторам, что было частью принятого плана реструктуризации. Банку сложно найти более дешевые долгосрочные ресурсы (таковыми выглядят, пожалуй, лишь пролонгированные обязательства перед НПФ на срок до 20 лет в рамках реструктуризации с купоном в 8% годовых), при размещении внутренних облигаций стоимость фондирования, вероятно, могла бы быть намного выше.

На сегодняшний день БТА подал судебные иски, касающиеся проблемных активов, на сумму в $2 млрд, но это, по всей видимости, не окончательная сумма. Перспективы возвращения средств и их масштабы неясны, но юристы говорят о сильных позициях банка в ряде процессов. Кредитный портфель по странам СНГ составляет $5 млрд преимущественно проблемных активов, при этом объем выпущенных специальных облигаций, предусматривающих разделение доходов от возвращения активов между банком и кредиторами, равняется $5,2 млрд, так как в них попало и небольшое количество проблемных активов из корпоративного внутреннего портфеля.

Отвечая на вопросы журналистов, г-н Сайденов прокомментировал некоторые подробности по иску “Самрук-Казыны” к Credit Suisse на сумму в $300 млн в связи с выданными кредитами под гарантии БТА. Интересно, что банк выступает соответчиком перед ФНБ вместе с Credit Suisse. Одним из аргументов истца является то, что условия кредитного соглашения в части регулярного предоставления данных мониторинга о состоянии заемщика не выполнялись, что делает недействительным само кредитное соглашение. В свою очередь швейцарский банк не подозревал о том, что речь идет о заемщиках, аффилированных с бывшим руководством, поскольку БТА отрицательно отвечал на соответствующие запросы. Ситуация осложняется тем, что речь идет не только о средствах Credit Suisse, но и о других добросовестных приобретателях этих обязательств, конвертировавших в них в рамках аукционов свои CDS (специальные права требования по обязательствам банка). В результате реструктуризации вместо $300 млн долг сейчас составляет $160 млн, которые заморожены до окончания судебных процессов.

Г-н Сайденов также отметил, что новые члены совета директоров БТА, представляющие кредиторов, “полны энтузиазма” относительно деятельности в этом качестве. Двумя директорами стали западные финансисты, работающие в Москве и владеющие русским языком. При этом кредиторы рассматривали большое количество кандидатур своих будущих представителей, и число желавших получить эту работу было достаточно большим. Одним из следствий реструктуризации стало значительное влияние кредиторов на корпоративное управление. Фактически у них есть право вето на многие очень значимые решения, включая изменения в составе топ-менеджмента.

Николай ДРОЗД