Индикаторы биржевого денежного рынка
на 29 сентября и изменение за период

Индикатор                   Ставка     Тренд

TONIA                            0,22           +0,08

Авторепо ГЦБ 2 дн.   0,23           +0,04

Авторепо ГЦБ 7 дн.   0,38           -1,4

Авторепо ГЦБ 28 дн. 0                0

KazPrime-3M               2,00           +0,02

Индикаторы биржевого рынка ценных
бумаг на 29 сентября и изменение за период

Индекс                  Значение       Тренд,%

KASE                      1 513,50          +1,4

KASE_BP               367,80             +0,09

KASE_BC              301,45             +0,3

KASE_BY               14,11               -0,4

Главные новости рынка

23 сентября Fitch Ratings подтвердило рейтинги Мангистауской распределительной электросетевой компании (далее - МРЭК): долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) в иностранной валюте на уровне “BB”, краткосрочный РДЭ в иностранной валюте “B”, долгосрочный РДЭ в национальной валюте “BB+” и национальный долгосрочный рейтинг “AA-(kaz)”. Прогноз по долгосрочным рейтингам - “Стабильный”. Одновременно Fitch подтвердило рейтинг приоритетного необеспеченного долга компании в иностранной валюте на уровне “BB” и рейтинг приоритетного необеспеченного долга в национальной валюте “BB+”. Рейтинги МРЭК увязаны с суверенными рейтингами Казахстана (долгосрочный РДЭ в иностранной валюте “BBB-”/долгосрочный РДЭ в национальной валюте “BBB”, прогноз по обоим рейтингам “Стабильный”), но находятся на более низком уровне, что отражает недостаточные свидетельства от материнской структуры компании, АО “Самрук-Энерго” (находится в непрямой 100-процентной госсобственности), о готовности предоставить своевременную финансовую поддержку МРЭК в случае необходимости. Fitch расценивает самостоятельные бизнес-позиции и финансовые показатели компании как соответствующие слабому рейтингу “BB-”.

23 сентября стало известно, что в сенате парламента Республики Казахстан были обсуждены актуальные вопросы развития рынка ценных бумаг для населения. Отмечается, что в части государственных мер, нацеленных на развитие данного сектора, Б. Досманбетов акцентировал внимание на законодательной базе, способствующей укреплению рынка ценных бумаг. Например, дополнения в законы “О борьбе с коррупцией” и “О государственной службе” предусматривают снятие ограничения государственным служащим и лицам, приравненным к ним, приобретать и реализовывать такие виды эмиссионных ценных бумаг, как акции и облигации, а также паи открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов. По мнению Е. Бахмутовой, в реализации мер по стабилизации ситуации на финансовом рынке важная роль принадлежит правовой составляющей. В этой связи руководитель назвала законы, в которые внесены поправки по вопросам устойчивости финансовой системы, по вопросам коллективного инвестирования и деятельности накопительных пенсионных фондов.

23 сентября первый заместитель Премьер-Министра Умирзак Шукеев проинформировал Президента об итогах визита правительственной делегации Казахстана в США, где состоялись переговоры по вопросу о вступлении Казахстана в ВТО. У. Шукеев сообщил, что переговоры ведутся по трем направлениям: товарной группе, по торговле услугами и по системным вопросам. Переговоры по торговле товарами близки к завершению - осталась только техническая работа. По торговле услугами - мы наметили пути решения нескольких проблемных вопросов, которые на сегодняшний день сформулированы. Что касается системных вопросов, то самый важный для нас вопрос казахстанского содержания был вынесен за рамки двусторонних переговоров и перенесен на многосторонний формат. Это является для нас крупным достижением. Также он добавил, что выработан целый ряд дополнительных мер, чтобы цены на основные виды продовольствия оставались стабильными в течение всего года. Эти меры получили одобрение главы государства.

23 сентября сенат парламента Республики Казахстан на пленарном заседании одобрил проект закона “О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам транспорта”. Предлагаемые поправки направлены на введение лицензирования пассажирских перевозок автобусами и микроавтобусами международным и междугородным сообщением, доступа пользователей к автоматизированной системе управления пассажирскими железнодорожными перевозками по продаже проездных билетов, организации деятельности железнодорожных вокзалов. Вводятся нормы по определению национального морского перевозчика, а также другие изменения.

23 сентября стало известно, что министр труда и социальной защиты населения Республики Казахстан Гульшара Абдыкаликова встретилась с парламентским государственным секретарем Министерства труда и социальных вопросов ФРГ Р. Браукзипе. По итогам встречи было подписано совместное заявление о сотрудничестве в сфере труда и социального обеспечения населения между Министерством труда и социальной защиты населения Республики Казахстан и Федеральным министерством труда и социальных вопросов Федеративной Республики Германия.

24 сентября стало известно, что биржевой совет KASE утвердил изменение в правила осуществления расчетов по итогам торгов иностранными валютами. Изменение внесено в связи с тем, что наименование банка-корреспондента KASE ОАО “Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации” изменено на ОАО “Сбербанк России”. Обновленный текст правил будет опубликован на веб-сайте KASE по адресу http://www.kase.kz/files/normative_base/dmoney.pdf после согласования изменения.

24 сентября официальный представитель Министерства юстиции Республики Казахстан Ерболат Еримбет сообщил, что с 2011 года в Казахстане будут восстановлены все три категории срочного изготовления документов, удостоверяющих личность. Он указал, что отмена срочного изготовления документов, удостоверяющих личность, является вынужденной мерой. Одной из причин стали массовые обращения граждан за получением индивидуальных идентификационных номеров (ИИН). Представитель Минюста Казахстан указал, что за прошедшие полгода отмечено рекордное количество обращений на обмен документов, около 1600 тыс. заявок, ежедневно поступает в среднем до 5,5 тыс. обращений.

24 сентября стало известно, что биржевой совет KASE утвердил новый внутренний документ биржи - методика расчета средневзвешенной ставки доходности долговых ценных бумаг. Постановлением внесены изменения и дополнения (поправки) в правила оценки финансовых инструментов, находящихся в инвестиционных портфелях накопительных пенсионных фондов, утвержденные постановлением правления АФН от 26 марта 2005 года № 109. Поправками предусмотрена еженедельная публикация на веб-сайте KASE сведений о справедливой стоимости неликвидных долговых ценных бумаг, выпущенных организациями - резидентами Республики Казахстан и включенных в официальный список KASE. При этом неликвидные долговые ценные бумаги определены поправками как ценные бумаги, по которым рыночная цена не может быть рассчитана согласно внутреннему документу KASE “Методика оценки ценных бумаг” в связи с отсутствием параметров для такой оценки. Упомянутое решение должно быть согласовано с АФН.

27 сентября Премьер-Министр Республики Казахстан Карим Масимов в ходе селекторного заседания в правительстве сообщил, что Казахстан рассматривает возможность строительства зерновых терминалов в странах Персидского залива. К. Масимов указал, что страны Персидского залива “принципиально готовы на стабильные долгосрочные контракты, поэтому здесь есть интерес, чтобы в этом направлении работать”. Он поручил У. Шукееву взять на контроль вопросы логистики, инфраструктуры вывоза казахстанского зерна в данном направлении, “чтобы в 2012 год мы могли войти подготовленными”.

27 сентября министр экономического развития и торговли Республики Казахстан Жанар Айтжанова в ходе селекторного заседания в правительстве, транслировавшегося в онлайн-режиме заявила, что Казахстан введет запрет на экспорт семян для производства растительных масел и гречневой крупы. Она сказала, что на сегодня министерством совместно с Министерством сельского хозяйства разработаны проекты правительственных решений, которыми предусматривается введение экспортных пошлин на семена масличных культур, подсолнечника, рапса и соевых бобов на постоянной основе и временного запрета на вывоз семян, для производства растительных масел, гречневой крупы. Она указала, что данные меры направлены на повышение экономической доступности населения к указанным товарам и физической доступности отечественных перерабатывающих предприятий к сельскохозяйственным ресурсам.

27 сентября стало известно, что рейтинговое агентство Moody’s Investors Service подтвердило корпоративный рейтинг (CFR) и рейтинг вероятности дефолта (PDR) АО “Национальная компания “Продовольственная контрактная корпорация” (ПКК) на уровне Ba3. Сегодняшнее присвоение рейтинга завершает пересмотр рейтинга компании, начавшийся 7 апреля 2010. Одновременно Moody’s присвоило рейтинг (P)Ba3 привилегированным необеспеченным облигациям компании на сумму 22 млрд тенге, эмиссия которых предстоит. Прогноз по корпоративному рейтингу компании - “Стабильный”.

27 сентября начальник управления государственного экологического контроля комитета экологического регулирования и контроля Министерства охраны окружающей среды Данияр Алиев сообщил, что через несколько дней будет завершена проверка деятельности нефтедобывающих компаний Казахстана. Как указано, представитель Минэкологии подчеркнул, что на предмет соблюдения экологического законодательства проверяются все нефтяные компании, которые работают в Казахстане. Д. Алиев отметил, что “как таковых грубых нарушений нет”.

27 сентября стало известно, что Карим Масимов проинформировал Президента Казахстана о текущей работе правительства и результатах социально-экономического развития страны. Премьер-Министр доложил, что уборочная кампания практически завершилась. Собрано более 13 млн тонн зерновых. Это позволяет решить все вопросы продовольственной безопасности. В Казахстане запасов зерна достаточно до 1 октября 2011 года. Указано, что Президент поставил перед правительством задачу - обеспечить зерном все регионы Казахстана и в оптимальные сроки завершить уборку зерновых. К. Масимов также проинформировал главу государства о ходе реализации государственной программы форсированного индустриально-инновационного развития Казахстана. Отмечено, что в текущем году в рамках программы уже успешно работают 72 крупных проекта, до конца текущего года будет реализовано еще 72.

28 сентября Fitch Ratings присвоило ожидаемый рейтинг “BBB-” планируемым приоритетным необеспеченным облигациям эмитента Kazakhstan Temir Zholy Finance B.V. (“KTZ Finance”). Как указано, финальный рейтинг будет присвоен после получения окончательной документации по облигациям, которая должна соответствовать полученной ранее информации. KTZ Finance напрямую и косвенно полностью принадлежит АО “Национальная компания “Казахстан темiр жолы” (КТЖ), национальной железнодорожной компании Казахстана (долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (“РДЭ”) “BBB-”/прогноз “Стабильный”). КТЖ находится в полной непрямой собственности правительства Республики Казахстан. Рейтинги КТЖ: долгосрочный РДЭ “BBB-”, прогноз “Стабильный”; приоритетный необеспеченный рейтинг “BBB-”.

28 сентября АО “Национальная компания “КазМунайГаз” (Казахстан) сообщило о подписании кредитного соглашения на финансирование проекта “Производство дорожных битумов на Актауском заводе пластических масс”. Состоялось подписание кредитного соглашения на финансирование проекта “Производство дорожных битумов на Актауском заводе пластических масс” между оператором проекта ТОО “Совместное предприятие Caspi Bitum и Bank of China в Казахстане. С казахстанской стороны соглашение подписали Аслан Мынбаев, генеральный директор ТОО СП “Caspi Bitum”, а с китайской стороны - вице-президент Bank of China в Казахстане Ду Чинчжи. Согласно подписанному кредитному соглашению, Bank of China финансирует 80% от общей стоимости проекта. Как известно, проект “Производство дорожных битумов на Актауском заводе пластических масс” был разработан в рамках поручения Президента Республики Казахстан об организации производства дорожных битумов на базе сырья месторождения Каражанбас и в соответствии с программой развития нефтехимической промышленности на 2008-2013 годы в Республике Казахстан. Проект нацелен на производство качественных дорожных битумов для удовлетворения потребностей дорожно-строительной отрасли Республики Казахстан. Так, после завершения строительства в 2012 году Казахстан будет производить дорожные битумы марки БНД 60/90, БНД 90/130 и полимер-модифицированный битум в объеме не менее 400 тыс. тонн в год.

29 сентября пресс-служба Налогового комитета Министерства финансов Республики Казахстан сообщила, что комиссия Таможенного союза приняла решение установить нулевую ставку НДС при экспорте товаров из России в другие страны союза. При предоставлении услуг по транспортировке грузов на железнодорожном транспорте с территории России на территорию Казахстана российский перевозчик - ОАО “Российские железные дороги” - выставляет за указанные услуги счет-фактуру с налогом на добавленную стоимость в размере 18%. Ранее, до 1 июля 2010 года, при транспортировке за пределы Российской Федерации налогообложение производилось по налоговой ставке ноль процентов. В Казахстане при осуществлении международных перевозок с территории Республики Казахстан на территории государств - членов Таможенного союза предусмотрена нулевая ставка НДС.

29 сентября депутаты мажилиса парламента Республики Казахстан:

·        одобрили законопроект “О ратификации соглашения между правительством Республики Казахстан и правительством Республики Словения о международных перевозках пассажиров и грузов автомобильным транспортом”. Как отмечается в заключении комитета по международным делам, обороне и безопасности, соглашение регулирует перевозку пассажиров и грузов в международном автомобильном сообщении, транзит через их территории, а также перевозки в (из) третьи страны перевозчиками, допущенными к выполнению таких перевозок. Соглашение позволит организовать перевозку грузов преимущественно отечественными перевозчиками. В настоящее время большую часть грузоперевозок со Словенией и Италией осуществляют перевозчики третьих стран - украинские, белорусские и российские транспортные компании;

·        на пленарном заседании одобрили предложения согласительной комиссии по преодолению разногласий между палатами парламента по проектам законов “О государственном регулировании производства и оборота биотоплива” и “О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам государственного регулирования производства и оборота биотоплива”. Законопроекты направлены на охрану окружающей среды, развитие производства и оборота биотоплива, обеспечение продовольственной безопасности государства при производстве биотоплива.

29 сентября стало известно, что АО “Национальная атомная компания “Казатомпром” планирует добыть во втором полугодии 9,7 тыс. тонн урана. В сообщении говорится, что согласно откорректированным планам, добыча урана во втором полугодии 2010 года составит 9770 тонн. По данным компании, объем добычи урана в Казахстане за первое полугодие 2010 года составил 8452 тонны, что на 42% выше аналогичного периода прошлого года. Общие доходы АО “НАК “Казатомпром” за первое полугодие 2010 года увеличились на 58% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года. Подобное увеличение доходов (почти в 2 раза) обусловлено ростом объема реализации урановой продукции. Чистый доход за первые 6 месяцев текущего года также увеличился на 64% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

29 сентября председатель Счетного комитета Омархан Оксикбаев в Ереване на X сессии Совета руководителей высших органов финансового контроля государств - участников СНГ сообщил, что Счетный комитет разрабатывает концепцию развития системы государственного финансового контроля Республики Казахстан до 2020 года. Как пояснил глава Счетного комитета, целью данной концепции должно стать создание в Казахстане эффективной и отвечающей требованиям международных стандартов системы государственного аудита. Как указано, он также добавил, что “в ближайшее время следует решить давно наболевшую проблему создания эффективной системы подготовки и повышения квалификации кадров системы государственного финансового контроля”. По словам Омархана Оксикбаева, “главным итогом принятия концепции станет перевод системы государственного финансового контроля на международные стандарты аудита, государственный аудит”.

Рынок акций

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе было заключено 344 сделки.

В описываемом периоде падение средневзвешенных дневных цен показали 5 наименований долевых инструментов, вовлеченных в сделки, рост показали 12 инструментов, цены двух инструментов не изменились. Негативное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 0,77% (CCBN) до 3,52% (ZERDp), позитивное - от 0,04% (HSBK) до 440,15% (BTAS).

Рынок корпоративных облигаций

Новости рынка корпоративных облигаций

23 сентября стало известно, что с 22 сентября АО “Seven Rivers Capital” (“Севен Риверс Капитал”) (Алматы) присвоен статус маркет-мейкера на KASE по облигациям KZ2P0Y08D761 (CSDVb1) ТОО “CS Development LLP” (“Си Эс Девелопмент ЛЛП”) (Алматы).

23 сентября стало известно, что с 22 сентября АО “АСЫЛ-ИНВЕСТ” (Алматы) присвоен статус маркет-мейкера на KASE по облигациям KZP01Y05D782 (KIBNb5) АО “Казинвестбанк” (Алматы).

23 сентября стало известно, что с 22 сентября АО “Дочерняя организация акционерного общества “БТА Банк” “БТА Секьюритис” (Алматы) присвоен статус маркет-мейкера на KASE по облигациям KZP01Y07D853 (SKKZb22) и KZP02Y10D855 (SKKZb23) АО “Фонд национального благосостояния “Самрук-Kазына” (Астана).

С 24 сентября облигации KZP01Y07D853 (SKKZb22) и KZP02Y10D855 (SKKZb23) АО “Фонд национального благосостояния “Самрук-Kазына” (Астана) включены в официальный список KASE по категории “Долговые ценные бумаги с рейтинговой оценкой”.

С 24 сентября облигации KZ2CKY23B672 (DTJLb1) АО “Досжан темир жолы (ДТЖ)” (Алматы) переведены из второй подкатегории категории “Долговые ценные бумаги без рейтинговой оценки” в категорию “буферная категория” официального списка KASE.

С 27 сентября облигации KZ2P0Y08D761 (CSDVb1) ТОО “CS Development LLP” (“Си Эс Девелопмент ЛЛП”) (Алматы) включены в официальный список KASE по категории “Долговые ценные бумаги c рейтинговой оценкой”.

С 27 сентября облигации KZP01Y05D782 (KIBNb5) АО “Казинвестбанк” (Алматы) включены в официальный список KASE по категории “Долговые ценные бумаги c рейтинговой оценкой”.

28 сентября стало известно, что с 4 октября Дочерней организации акционерного общества “АТФБанк” - АО “АТФ Финанс” (Алматы) присвоен статус маркет-мейкера на KASE по международным облигациям XS0179958805 (BRKZe2), XS0220743776 (BRKZe3) и XS0248160102 (BRKZe4) АО “Банк развития Казахстана” (Астана).

С 29 сентября в секторе вторичного рынка KASE открываются торги облигациями KZP01Y05D782 (KIBNb5) АО “Казинвестбанк” (Алматы).

Сектор первичного рынка

27 сентября были проведены специализированные торги по размещению облигаций KZP02Y10D855 (SKKZb23) АО “Фонд национального благосостояния “Самрук-Kазына” (Астана). Выпуск указанных облигаций является вторым в рамках второй облигационной программы АО “Фонд национального благосостояния “Самрук-Kазына”, зарегистрированной Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций 16 сентября 2010 года на общую сумму 150,0 млрд тенге под номером D85, и 23-м выпуском “внутренних” облигаций названного эмитента, которые прошли на KASE процедуру листинга. На торгах эмитент планировал разместить весь объем зарегистрированных облигаций KZP02Y10D855. Предметом торга являлось значение купонной ставки облигаций. В торгах приняли участие 13 членов KASE, которые подали 30 заявок, из которых на момент окончания периода подачи заявок активными остались 29 ордеров на покупку 67 998 700 000 облигаций. По результатам торга эмитент установил ставку отсечения на уровне 6,50% годовых и удовлетворил по данной цене 16 заявок, разместив тем самым 61 368 700 000 облигаций (81,8% от планируемого объема).

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе было заключено 93 сделки.

По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 13 наименований, падением - 8, цены трех инструментов не изменились. Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам выросла на неделе у 9 облигаций, снизилась - у 8, доходность 7 инструментов не изменилась. Позитивное изменение доходности облигаций к погашению наблюдалось в диапазоне от 0,51% (REALb1) до 78,52% (VITAb5), негативное - от 0,01% (KASSb1) до 3,99% (RESCb1).

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сектор первичного рынка

24 сентября в торговой системе KASE состоялись повторные специализированные торги по размещению государственных среднесрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕОКАМ-60 выпуска 36 (KZK2KY050369, MOM060_0036; 1000 тенге, 24.09.10 - 24.09.15, полугодовой купон, 30/360), на котором Министерство финансов планировало привлечь 10 000,0 млн тенге. Предметом торга являлась ставка купона. В торгах приняли участие 20 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории “К”. Через этих субъектов рынка инвесторы подали 53 заявки, из которых к истечению времени подтверждения заявок остались активными 49 ордеров. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 78 154,0 млн тенге и превысил предложенный объем размещения в 7,8 раза. Ставка купона в активных заявках варьировала от 4,3000% до 6,5000% годовых, составив в средневзвешенном выражении 5,1483% годовых. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 10 000 000 облигаций на сумму 10 000 000 000,00 тенге (100,0% от планируемого объема размещения) под 4,79% годовых.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 77 заключенных на KASE сделок составил 26 542,3 млн тенге ($180,0 млн). В предыдущем периоде (16 - 22 сентября 2010 года) данный показатель равнялся 16 252,0 млн тенге ($110,3 млн) при 49 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 99,7% (в предыдущем периоде - 63,2%).

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков “ИРБИС”
Казахстан, Алматы, ул. Мауленова, 85, оф. 93,83, igor@kase,kz, dm@kase,kz, info@kase,kz,
тел.: +7 (727) 2-50-88-21, 2-50-88-14,

факс: +7 (727) 2-37- 53-39.

Агентство “ИРБИС” предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства “ИРБИС” за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.