Решение проблемы плохих банковских кредитов стало главным на дискуссионных площадках финансистов

14 июня в алматинском отеле “Интерконтиненталь” состоялся круглый стол по вопросам банковской и финансовой реформы в рамках Инициативы по созданию государственно-частного экономического партнерства между США и Казахстаном. Участники рабочих групп, образованных в рамках этого механизма, намерены сформулировать свои предложения, которые в дальнейшем будут переданы правительству и финансовым регуляторам. При этом, говоря о реакции вице-премьера Ербола Орынбаева на часть предложений, выработанных по поводу плохих кредитов банков, модератор дискуссии Томас ТЕЛЬМА, представляющий Международную финансовую корпорацию (IFC), привел слова чиновника о том, что “они ему нравятся, но по ним предстоит еще очень тяжелая и интенсивная работа”.

Основным докладчиком по ставшей, разумеется, центральной теме встречи - сомнительным кредитам - выступил старший менеджер Ernst & Young Немат ХАНАНБАЕВ, который озвучил оценки участников круглого стола по этой проблематике, проведенного компанией две недели назад. Пожалуй, главным ожиданием, высказываемым участниками рынка относительно решения проблемы плохих долгов, становится возможность активизации роли государства. Отвечая в ходе дискуссии на вопросы аудитории, г-н Хананбаев заметил, что в мире есть апробированные сценарии в данной сфере, и Казахстану “не следует изобретать велосипед”. Одним из распространенных вариантов после азиатского кризиса стало создание “плохого банка” на государственном уровне и затем продажа им сомнительных кредитов по рыночной стоимости специализированным инвесторам.

Сумма кредитов с просрочкой свыше 90 дней, согласно данным АФН, достигла в Казахстане $19 млрд, или 17% от ВВП, что показывает масштаб проблемы. Существуют также оценки, что после реструктуризации в небольших банках портфель просроченных кредитов может возрасти до $30 млрд, или 27% ВВП. Наиболее важные изменения, конечно, могут произойти вследствие улучшения экономической ситуации, однако спикер отметил ряд существующих нюансов в законодательстве и нормативной базе, в определенной степени лишающих банки возможностей быстрого решения этих сложностей. Среди них, например, вопрос налогообложения, связанный с провизиями. БВУ не платят подоходный налог в год создания провизий, но в случае реструктуризации кредита для них наступает необходимость выплат, зачастую превышающих поступления, которые могут быть получены от реструктуризируемых кредитов. Кроме того, у банков нет возможности заниматься небанковской деятельностью и создавать SPV, которые могли бы управлять плохими кредитами и залогами. Банкротство заемщиков - в большинстве случаев также неприемлемый путь, поскольку БВУ даже при наличии оформленных залогов часто не достается ничего. Между тем законодательство должно обеспечивать возможность взыскания имущества должника, даже если это его единственное жилье. Снижение же стоимости недвижимости на 50% за кризисный период означает “эрозию залогов” и отсутствие стимулов для возвращения кредитов.

По мнению Тимура КУНАНБАЕВА, главного управляющего JP Morgan & Co, необходимо не столько рассуждать о том, отражает ли существующая статистика реальную ситуацию, сколько искать какие-то пути выхода из нее. Он убежден, что нижняя точка пройдена, и процесс ухудшения качества активов остановлен, как перестала ухудшаться и ситуация на рынке недвижимости. Возможно, банки, однако, вынуждены будут формировать дополнительные провизии, которые недоформированы в полной степени, что будет создавать некоторое дополнительное давление на капитал.

Председатель правления АТФБ Александр ПИКЕР также считает, что статистика вызывает доверие, так как она сформирована АФН независимо от банков, хотя и на основе представленной ими информации. Г-н Пикер видит некоторые позитивные моменты в нынешней ситуации, отмечая, в частности, что Казахстан находится в группе довольно “хороших” стран, если оценивать перспективы дальнейшего роста финансового сектора. Кроме того, позитивом является улучшение соотношения кредитов к депозитам. Оно равняется 120%, что означает, что доля внешнего фондирования существенно сократилась по сравнению с моментом, когда оно составляло половину суммы кредитов. Тем не менее Казахстан занимает одну из низких позиций в том, что касается относительной величины депозитов физических лиц. Правильные решения, видимо, принимались и в том, что касается реструктуризации долгов проблемных банков. Г-н Пикер отметил определенную логику в позиции казахстанской стороны, связанной с торговым финансированием, - о том, что специализированным кредиторам не стоило складывать все яйца в одну корзину в лице БТА, а необходимо было диверсифицировать свой казахстанский портфель. Кроме того, он обратил внимание на публикацию в Financial Times, “издании, которое не было замечено в продвижении Казахстана”, о том, что реструктуризация, осуществленная здесь, является тем, над чем стоит подумать всем в мире.

Очевидно, для обсуждения решения проблемы плохих долгов могут понадобиться несколько площадок и может быть разработано несколько сценариев. Ассоциация финансистов коротко сообщила на своем сайте о встрече в АФН, где первым обсуждавшимся вопросом было как раз создание плана, касающегося плохих долгов.

Николай ДРОЗД