Индикаторы биржевого денежного рынка
на 19 мая и изменение за период

Индикатор    Ставка  Тренд

TONIA             0,22        +0,02

Авторепо ГЦБ 2 дн.    0,22        -0,01

Авторепо ГЦБ 7 дн.    0,60        -1,80

Авторепо ГЦБ 28 дн.  0,00        -0,8

KazPrime-3M 2,00        0

Индикаторы биржевого рынка ценных
бумаг на 19 мая и изменение за период

Индекс           Значение            Тренд, %

KASE               1 459,41               -8,5

KASE_BP       363,11   -0,6

KASE_BC       305,68   -0,7

KASE_BY       14,16     +0,13

Главные новости рынка

13 мая Агентство Республики Казахстан по статистике сообщило, что в марте 2010 года среднемесячная номинальная заработная плата одного работника составила 72 251 тенге и выросла по сравнению с соответствующим месяцем прошлого года на 9,5%, в реальном выражении на 2,2%.

13 мая вице-министр Министерства охраны окружающей среды Республики Казахстан (МООС) Эльдана Садвакасова завила, что в течение двух недель будет создана Комиссия по проверке нефтяных компаний на предмет соблюдения ими экологического законодательства и выполнения условий ранее заключенных контрактов. Вице-министр отметила, что в первую очередь комиссия будет проверять нефтяные компании, ведущие разработку и добычу в Атырауской и Мангистауской областях, что может занять до двух месяцев.

13 мая стало известно, что при изучении в порядке надзора оконченного исполнительного производства о взыскании с ТОО “Казахойл Актобе” в доход государства суммы в размере 1 196 785 066 тенге установлено, что судебным исполнителем территориального участка Актобе, в нарушение требований ст.77 Закона Республики Казахстан “Об исполнительном производстве и статусе судебных исполнителей”, не приняты меры по взысканию исполнительской санкции в размере десяти процентов от указанной суммы. Указано, что по предписанию прокуратуры допущенное нарушение устранено, судебным исполнителем в суд направлено представление о взыскании с должника исполнительской санкции в размере 119 678 507 тенге, которое судом удовлетворено. В настоящее время исполнительская санкция поступила республиканский бюджет в полном объеме.

13 мая на очередном пленарном заседании сената парламента под председательством Касым-Жомарта Токаева.депутаты рассмотрели и приняли законопроект “О внесении дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам совершенствования законодательства в сфере обеспечения деятельности Первого Президента Республики Казахстан - лидера нации”. Как указано, законопроект разработан в целях реализации проекта Конституционного закона Республики Казахстан “О внесении изменений и дополнений в некоторые конституционные законы Республики Казахстан по вопросам совершенствования законодательства в сфере обеспечения деятельности Первого Президента Республики Казахстан - лидера нации”, который также был принят на заседании.

13 мая стало известно, что счетный комитет представил парламенту Республики Казахстан отчет об исполнении республиканского бюджета за 2009 год, который является независимым заключением к отчету правительства. Как указано, отчет Счетного комитета об исполнении республиканского бюджета за 2009 год, согласно статье 53 Конституции Республики Казахстан, будет рассмотрен в палатах парламента и вынесен на утверждение на совместное заседание палат. Первый раздел отчета содержит анализ исполнения республиканского бюджета. Во втором разделе дана оценка соответствия исполнения статей Закона Республики Казахстан “О республиканском бюджете на 2009-2011 годы” принципам бюджетной системы, проанализирована эффективность исполнения доходной и расходной частей республиканского бюджета. Третий раздел отчета содержит выводы и предложения Счетного комитета по повышению эффективности механизмов управления бюджетными средствами и активами государства.

13 мая депутат сената парламента Тасбай Симамбаев выступил с предложением отменить не рыночное решение по мораторию цен на ГСМ. Как известно, правительством принято драконовское решение по установлению фиксированной розничной цены на ГСМ, пролоббированное монополистом АО НК “КазМунайГаз”. Данным решением дочерние предприятия АО НК “КазМунайГаз” ТОО “Сан Ойл” и АО “КазМунайГаз Онимдери” должны обеспечивать оптовые поставки ГСМ сети АЗС по льготной приемлемой цене. Однако, по словам Т. Симамбаева, на деле эти предприятия заставляют подписывать кабальные, заведомо невыполнимые договора, причем местом подписания договоров является только г. Алматы По его сведениям в результате пострадали владельцы региональных АЗС, многие из которых закрылись, тем самым лишив рабочих мест тысячи работников.

С 14 мая на KASE открыты торги новыми инструментами на рынке автоматического репо со сроками операций репо 1, 3 и 7 дней, в которых в качестве предметов операций репо используются следующие облигации АО “Банк ЦентрКредит” (Алматы): KZ2CKY07B287 (CCBNb4) и KZ2CKY10B455 (CCBNb6).

14 мая в Астане состоялась официальная церемония подписания соглашений в рамках реализации программы “Дорожная карта бизнеса-2020” между Министерством экономического развития и торговли Республики Казахстан (МЭРТ), акиматами всех областей, АО “Фонд развития предпринимательства “Даму”, Ассоциацией финансистов Казахстана и банками второго уровня. Как указано, данные документы, которые подписываются, призваны обеспечить равный подход ко всем участникам программы, а также прозрачность и транспарентность при принятии решений по оказанию государственной поддержки. Вместе с тем Премьер-Министр подчеркнул, что задачи государства - создать условия для того, чтобы бизнесменам было легче работать.

14 мая стало известно, что решением биржевого совета KASE от 29 апреля 2010 года утверждены изменения № 11 во внутренний документ KASE “Методика оценки ценных бумаг” (Методика). Изменения направлены на согласование в Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) и будут введены в действие с первого рабочего дня, следующего за днем их согласования. Изменения внесены с целью однозначного определения в Методике тех видов сделок и заявок, параметры которых могут быть использованы для расчета рыночных цен ценных бумаг.

14 мая глава Минфина Болат Жамишев выступил на ежегодном заседании совета управляющих ЕБРР в хорватской столице Загреб. Он сообщил, что за период с 1991 года ЕБРР подписал в Казахстане 100 проектов с общим объемом деловых операций на сумму 2,4 млрд евро. Как указал министр, в 2009 году было подписано 12 проектов на сумму 336 млн евро, при этом 71% проектов приходился на частный сектор. Более 50% проектов имеет рейтинг “хорошо” или “отлично”.

17 мая стало известно, что в ходе визита делегации белорусских деловых кругов в Казахстан были достигнуты договоренности о создании совместных предприятий в области автомобилестроения, сельхозмашиностроения, станкостроения, производства электротехнического оборудования. Кроме того, стороны согласовали алгоритм совместных действий по включению белорусско-казахстанских проектов в Карту индустриализации Казахстана.

17 мая стало известно, что Международное рейтинговое агентство Moody’s Investors Service впервые присвоило вертикально интегрированной казахстанской горнодобывающей компании Eurasian Natural Resources Corporation PLC корпоративный рейтинг “Ba2”. Прогноз “Стабильный”. Рейтинг эмитента “Ba2” для ENRC означает, что компания владеет хорошим доступом к высококачественным и долговечным горнорудным запасам в Казахстане. При существующем уровне добычи, запасы могут использоваться более 35 лет, что обеспечивает ENRC привилегированным доступом к рынку Китая и в целом к рынкам Азии и Европы, благоприятной структурой затрат благодаря высококачественным горнорудным активам группы, равно как и высокому уровню вертикальной интеграции группы (самообеспеченность металлами, интегрированные нисходящие активы по выплавке, очистке и транспортировке), консервативной структурой балансовой отчетности, которой помогло сохранение группой прочного движения денежных средств в период цикличного роста экономики, имевшего место в горнодобывающей отрасли до середины 2008 года и доходов, полученных за счет публичного размещения в декабре 2007 года, стратегией диверсификации портфеля продуктов группы для снижения рисков группы, связанных с потребителями, металлами и регионами и опытным управлением.

Национальный банк Республики Казахстан сообщил, что:

         доля производства товаров в структуре ВВП Казахстана за 2009 год снизилась до 44,1%, а услуг - возросла, составив 54,7%. По данным АРКС ВВП по методу конечного использования за 2009 год увеличился на 2,5%. Расходы на конечное потребление снизились на 2,1%, валовое накопление - увеличилось на 4,7%;

·        продовольственные товары послужили причиной инфляционного роста в марте 2010 года, хотя темп роста замедлился. Инфляция в марте 2010 года составила 0,7% (март 2009 года - 0,8%). Цены на продовольственные товары выросли на 1,2%, на непродовольственные товары - на 0,4%, на платные услуги - на 0,2%. Инфляция в годовом выражении составила 7,2% (март 2010 года к марту 2009 года);

·        рентабельность предприятий Казахстана в четвертом квартале 2009 года составила 21,9% (в четвертом квартале 2009 года 24,8%). Несмотря на увеличение доходов от реализации продукции, рост себестоимости не позволил обеспечить существенный прирост прибыли, что обусловило замедление темпов роста рентабельности и привело к снижению доли прибыльных предприятий;

·        в марте 2010 года численность занятого населения в экономике Казахстана выросла на 1,2%;

·        денежная масса за первый квартал 2010 года выросла на 5,0% до 7 758,5 млрд тенге;

·        прогноз инфляции на второй квартал 2010 года составляет 1,3-1,5% (во втором квартале 2009 года фактическая инфляция составила 1,9%).

17 мая Eurasian Natural Resources Corporation PLC (ENRC) сообщила, что планирует выпустить еврооблигации на $3 млрд. Согласно сообщению, данные евробонды выпускаются под безусловные и безотзывные гарантии АО “Соколовско-Сарбайское горно-обогатительное производственное объединение” и ТНК “Казхром”, входящие в состав ENRC. Организатором выпуска назначен Deutche Bank.

18 мая АО “Астана-Финанс” (Астана) сообщило о ходе реструктуризации финансовой задолженности организации. В данный момент новый менеджмент занимается изучением текущего состояния компании, формированием прогнозов платежеспособности и выработкой адекватной позиции по реструктуризации. В настоящее время создана рабочая группа по реструктуризации из числа сотрудников компании. Кроме того, были начаты переговоры с Комитетом кредиторов, Ассоциацией финансистов Казахстана, юридическим и финансовым консультантами. АО “ФНБ Самрук-Казына” намерено проводить мониторинг и контроль за процессом реструктуризации посредством участия в составе совета директоров компании. В тоже время фонд не планирует давать каких-либо особых финансовых обязательств в рамках реструктуризации.

19 мая в Астане правительство Республики Казахстан одобрило План мероприятий по реализации Доктрины национального единства Казахстана. Доктрина национального единства разработана в целях реализации поручения Президента Республики Казахстан, данного на XIV сессии Ассамблеи народа Казахстана 23 октября 2008 года. Доктрина основана на положениях Конституции, Закона “Об Ассамблее народа Казахстана” и других нормативно-правовых актах Республики Казахстан, а также нормах международного права в данной области. В доктрине изложены цели, задачи, принципы национальной политики, а также основные направления ее реализации.

19 мая на пленарном заседании мажилиса (нижней палаты парламента) Республики Казахстан, был одобрен законопроект “О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам усиления государственного контроля в сфере оборота нефти и нефтепродуктов”, ужесточающий ответственность за кражу нефти. Целью законопроекта является борьба с хищением нефти, осуществляемая путем несанкционированных врезок в магистральные нефтепроводы. Такой способ хищения создает серьезную угрозу безопасности трубопроводной системы, экономическим интересам страны, нефтетранспортных компаний, наносит непоправимый вред окружающей среде из-за разлива нефти на поверхность земли. Кроме того, по его словам, законопроектом предусмотрена ответственность за повреждение нефте- и газопроводов и “нормы о запрете приема нефти без правоустанавливающих документов”.

19 мая стало известно, что Казахстанская золотодобывающая компания KazakhGold, 50,1 % акций принадлежит ОАО “Полюс Золото”, планирует увеличить добычу золотосодержащей руды с 0,97 млн тонн в год до 1,3 млн тонн к 2020 году, инвестировав в модернизацию существующих объектов и строительство новых $202 млн. Совет директоров рассмотрел стратегию развития активов компании до 2020 года, которая предусматривает модернизацию существующих производственных мощностей. Стратегией предусмотрено строительство трех новых золото-извлекательных фабрик на месторождениях Аксу, Бестобе и Жолымбет общей мощностью по переработке 4,7 млн тонн руды в год, а также установки кучного выщелачивания общей мощностью по переработке 2,2 млн тонн руды в год.

Рынок акций

Новости рынка акций

С 13 мая простые акции KZ1C58040011 (ASCA) АО “Astana Capital Advisors” (Алматы) включены в официальный список KASE по второй категории.

18 мая KASE приостановила торги привилегированными акциями KZ1P31450417 (CSBNp) АО “Kaspi Bank” (Алматы) в связи со снижением их цены на 30,24 %.

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе были заключены 343 сделки.

В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен показало 3 наименования долевых инструментов, вовлеченных в сделки, падение - 9. Позитивное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 4,13% (RDGZp) до 16,67 (AMGZp), негативное - от 2,14% (KKGB) до 50,29% (CSBNp).

Рынок корпоративных облигаций

Новости рынка корпоративных облигаций

С 17 мая облигации KZPC9Y03B659 (CCBNb16) АО “Банк ЦентрКредит” (Алматы) исключены из официального списка KASE в связи с истечением срока обращения.

С 14 мая облигации XS0510820011 (KZAPe1) АО “Национальная атомная компания “Казатомпром” (Алматы) включены в официальный список KASE по категории “Долговые ценные бумаги с рейтинговой оценкой”.

С 19 мая международные облигации XS0243010443 (CCBNe2), XS0245586903 (CCBNe3), XS0282585859 (CCBNe4) и XS0267377454 (CCBNe5) АО “Банк ЦентрКредит” (Алматы) включены в официальный список KASE по категории “Долговые ценные бумаги с рейтинговой оценкой”.

17 мая АО “Дочерняя организация Народного Банка Казахстана “Halyk Finance” (Алматы) присвоен статус маркет-мейкера на KASE по международным облигациям XS0510820011 (KZAPe1) АО “Национальная атомная компания “Казатомпром” (Алматы).

17 мая АО “BCC Invest” - дочерняя организация АО “Банк ЦентрКредит” (Алматы) присвоен статус маркет-мейкера на KASE по международным облигациям XS0243010443 (CCBNe2), XS0245586903 (CCBNe3), XS0282585859 (CCBNe4) и XS0267377454 (CCBNe5) АО “Банк ЦентрКредит” (Алматы).

13 мая АО “Альянс Банк” (Алматы) сообщило о задержке выплаты:

·        одиннадцатого купона по своим облигациям KZ2CKY07B394 (ASBNb3). Согласно проспекту выпуска указанных облигаций АО “Альянс Банк” должно было выплатить данное вознаграждение 29 апреля 2010 года;

·        пятого купона по своим облигациям KZPC7Y07B579 (ASBNb10). Согласно проспекту выпуска указанных облигаций АО “Альянс Банк” должно было выплатить данное вознаграждение 11 мая 2010 года.

В письме АО “Альянс Банк” сообщило, что выплата данного купонного вознаграждения не произведена в связи со вступлением в законную силу решения специализированного финансового суда г. Алматы №2-21/2009 от 18 сентября 2009 года о проведении реструктуризации АО “Альянс Банк”, согласно которому приостановлено исполнение требований кредиторов банка, обязательства перед которыми предполагается реструктурировать.

19 мая АО “PT Холдинг” (Алматы) сообщило о задержке выплаты пятого купона по своим облигациям KZPP1Y05C357 (KSMKb2). Согласно проспекту выпуска указанных облигаций АО “PT Холдинг” должно было выплатить данное вознаграждение в период с 6 по 20 мая 2010 года. В письме АО “PT Холдинг” извещает о невозможности выполнения своих обязательств перед держателями купонных облигаций. Основная причина задержки является снижение операционной деятельности из-за резкого падения покупательского спроса на строительные материалы в Республике Казахстан и невыполнение своих обязательств дебиторами компании по выплате задолженности. В связи с вышеперечисленным руководство компании уведомляет держателей купонных облигаций о крайнем сроке выплате купонного вознаграждения за пятый купонный период 6 августа 2010 года, согласно объявленному и утвержденному сроку в плане мероприятий по устранению дефолта и ведет переговоры с держателями бумаг о реструктуризации задолженности по купонному вознаграждению.

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе было заключено 66 сделок.

По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 15 наименований, падением - 9. Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам выросла на неделе у 12 облигаций, снизилась - у 9. Позитивное изменение доходности облигаций к погашению наблюдалось в диапазоне от 0,20% (BTAIb8) до 47,00% (ZERDb1), негативное - от 0,10% (CCBNb7) до 2,00% (LOGCb1).

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сектор первичного рынка

14 мая в торговой системе KASE состоялись специализированные торги по размещению государственных долгосрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕУКАМ-96 выпуска седьмого (KZKDKY080072, MUM096_0007; 1000 тенге, 14.05.10 - 14.05.18, годовой купон, 30/360), на котором Министерство финансов планировало привлечь 10,0 млрд тенге. Предметом торга являлась ставка купона. В торгах приняли участие 14 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории “К”. Через этих субъектов рынка инвесторы подали 41 заявку, из которых к истечению времени подтверждения заявок остались активными 39 ордеров. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 27 501,0 млн тенге и превысил предложенный объем размещения в 2,8 раза. Ставка купона в активных заявках варьировала от 4,30% до 7,50% годовых, составив в средневзвешенном выражении 6,1555% годовых. В общем объеме активных заявок на долю субъектов пенсионного рынка пришлось 21,6%, на долю казахстанских банков второго уровня (БВУ) - 60,0%, клиентов БВУ - 0,3%, брокерско-дилерских компаний - 2,3%. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 10 000 000 облигаций на сумму 10 000 000 000 тенге (100,0% от планируемого объема размещения) под 5,60% годовых. По результатам размещения 75,0% от общего объема размещенных облигаций выкуплено БВУ, 13,3% - клиентами БВУ, 11,7% - клиентами брокерско-дилерских компаний.

18 мая в торговой системе KASE состоялись специализированные торги по размещению государственных краткосрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕККАМ-12 сто седьмого выпуска (KZK1KY121070, MKM012_0107, 100 тенге, 18.05.10 - 18.05.11), на котором Министерство финансов планировало привлечь 18 000,0 млн тенге. Предметом торга являлась цена облигаций. В торгах приняли участие 10 первичных дилера, в качестве которых выступали члены KASE категории “К”. Через этих субъектов рынка инвесторы подали 26 заявок, из которых к истечению времени подтверждения заявок остались активными 24 ордера. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 30 528,3 млн тенге и превысил предложенный объем размещения в 1,7 раза. Цена облигаций в активных заявках варьировала от 1,7000 до 4,5000% стоимости, составив в средневзвешенном выражении 3,1645% стоимости облигации. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 180 000 000 облигаций на сумму 17 671 682 280,41 тенге (100,0% от планируемого объема размещения) под 1,86% годовых.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 53 заключенных на KASE сделки составил 18 764,0 млн тенге ($128,0 млн). В предыдущем периоде (6 - 12 мая 2010 года) данный показатель равнялся 11 082,3 млн тенге ($75,5 млн) при 25 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 48,5% (в предыдущем периоде - 20,2%).

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков “ИРБИС”
Казахстан, Алматы, ул. Мауленова, 85, оф. 93,83, igor@kase,kz, dm@kase,kz, info@kase,kz,
тел.: +7 (727) 2-50-88-21, 2-50-88-14,

факс: +7 (727) 2-37-53-39.

Агентство “ИРБИС” предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства “ИРБИС” за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.