Статистика по отдельным банкам позволяет выделить как тенденцию, пожалуй, лишь существенный рост объемов кредитов в эти 2 месяца у двух банков из первой десятки - Цеснабанка и kaspi. При этом портфель Цеснабанка за 2 “несезонных” вырос примерно на 8%, а ссудный портфель kaspi bank - примерно на 5%.

Несколько более интересными выглядят результаты, связанные с фондированием. И розничные, и корпоративные депозиты в эти два месяца показывали практически идентичный рост - депозиты розницы выросли на 2,8% - до уровня в Т3 трлн 513 млрд, депозиты корпоративного сектора - на 2,9% - до Т5 трлн 271 млрд. При этом, согласно статистике, опубликованной КФН, происходило достаточно существенное снижение корпоративных депозитов у одних банков и приток у других. Так, заметно снизился уровень депозитов юридических лиц в Халык банке, сокращение было особенно интенсивным в феврале, и в результате депозиты юрлиц в банке уменьшились с Т970 млрд на 1 января до 858 млрд на 1 марта. Эти потери, правда, в значительной степени компенсированы ростом розничных депозитов, которые выросли с Т686 млрд до Т734 млрд.

В то же время в феврале динамично росли депозиты юрлиц в ККБ, рост составил более Т100 млрд - до Т966 млрд. Третьим банком по размерам депозитов юридических лиц за эти 2 месяца стал Ситибанк Казахстан, вклады в котором росли очень быстро до уровня в Т410 млрд с Т258 млрд 2 месяца назад.

Четвертым и пятым банками по размерам депозитов юридических лиц с почти одинаковым результатом являются ЦентрКредит и Сбербанк. ЦентрКредит вырос в плане депозитов юрлиц за 2 месяца с уровня в Т362 млрд до Т403 млрд, а Сбер - с уровня в Т375 млрд до Т400 млрд. При этом в плане розничных депозитов ни один из банков не прирастал со скоростью Халыка (очень крупные притоки могут быть связаны, например, с размещением некоторыми крупными клиентами средств, которые отражаются в статистике КФН как розничные депозиты). Kaspi bank, специализирующийся на рознице, вырос за 2 месяца с уровня в Т319 млрд до Т336 млрд. Очевидно, что 2 месяца слишком короткий период, чтобы говорить о каких-то тенденциях, и картина может меняться достаточно сильно.

В понедельник интересный обзор, посвященный предполагаемым основным тенденциям в казахстанском банковском секторе, опубликовало рейтинговое агентство Standard & Poors. Один из комментариев агентства напрямую затрагивает проблематику, связанную с депозитами. Аналитики не ожидают, “что недавнее решение правительства сократить объем депозитов государственных компаний в банках с иностранным участием окажет существенное негативное влияние на показатели фондирования этих банков”. По их мнению, “банки с иностранным участием будут активно замещать депозиты государственных компаний депозитами частного сектора и физических лиц”.

Что касается фондирования то, по мнению авторов обзора, можно ожидать увеличения объема выпусков облигаций, размещаемых казахстанскими банками, учитывая решение правительства о более активном развитии внутреннего рынка долговых обязательств и запланированное снижение минимального уровня кредитных рейтингов, необходимого для приобретения долговых обязательств банков пенсионными фондами и страховыми компаниями. Как следствие, по расчетам аналитиков агентства, отношение общего объема кредитов к общему объему депозитов останется стабильным в 2013 г. и вряд ли превысит рекомендованный регулирующими органами предельный уровень 150%.

Один из разделов отчета посвящен влиянию на казахстанский банковский сектор происходящих изменений, связанных с собственниками банков. Процесс находится в финальной стадии не по всем банкам, что сказывается на уровне конкретики в комментариях. Аналитики агентства считают, что планируемые в ближайшие два года сделки по слияниям и приобретениям ряда банковских активов могут изменить структуру собственности и конкурентную среду казахстанских банков. Одним из наиболее важных изменений, по их мнению, является решение правительства Казахстана выйти из капитала трех реструктурированных банков - АО “БТА Банк”, АО “Альянс Банк” и АО “Темiрбанк” - к концу 2013 г. Учитывая значительные размеры этих банков и снижение интереса западноевропейских банков к странам СНГ, авторы отчета полагают, что число потенциальных покупателей невелико. Кроме того, на их взгляд, планы правительства в отношении сроков продажи являются слишком амбициозными - в частности потому, что правительство решило продать банки по цене, достаточной для компенсации своих капиталовложений.

Потенциальными покупателями могут стать казахстанские бизнесмены, заинтересованные в диверсификации бизнеса, а также казахстанские или иностранные банки, особенно из России или Азиатского региона. В обзоре использована формулировка: “Насколько мы понимаем, АО “Фонд национального благосостояния “Самрук-Казына” с согласия правительства предложило Народному банку Казахстана (Халык) свою долю в БТА Банк в обмен на долю Халык банка в АО “НПФ Народного банка Казахстана”. Халык банк - второй по величине активов банк Казахстана. В случае этой продажи Халык банк станет самым крупным казахстанским банком по объему активов, а его рыночная доля составит более 25%. Однако влияние этой сделки на его финансовый профиль может быть негативным, учитывая стрессовую финансовую ситуацию, в которой находится БТА Банк. Меньшие по размеру Альянс Банк и Темiрбанк отличаются хорошими позициями в розничном сегменте; Темiрбанк также демонстрирует хорошие показатели капитализации. Эти банки могут стать предметом более сильной заинтересованности потенциальных покупателей. Кроме того, банк ЮниКредит продает АТФБанк (пятый по величине банк Казахстана по объему активов) казахстанским инвесторам.

В продолжение комментариев S&P отмечает, что изменения в структуре собственности обусловят ужесточение конкуренции и изменение рыночных позиций банков. Согласно ожиданиям, темпы роста приобретаемых банков будут невысокими в ближайшие два года, учитывая сложности, связанные с интеграцией или пересмотром стратегии; это обеспечит преимущество конкурентам. Аналитики также уверены в том, что темпы роста и качество активов нескольких других средних по величине банков будут превышать средние показатели по банковской системе. Эти банки начали расти несколько лет назад, имея небольшую клиентскую базу, что позволяет им ориентироваться на выдачу новых кредитов - в отличие от более крупных игроков, имеющих значительные портфели проблемных кредитов. Кроме того, ряд банков получают вливания в капитал от акционеров. Это обеспечивает их ресурсами, необходимыми для увеличения рыночной доли. Ожидается, что положение дочерних структур российских банков, особенно Сбербанка России, на казахстанском рынке улучшится вследствие реализации стратегии экспансии в регионе их материнских структур и предоставления более дешевого финансирования.

Среди других затронутых в обзоре тем оценки относительно того, что будет происходить с проблемными кредитами. При этом, по мнению аналитиков, вряд ли можно ожидать их существенного сокращения уже в 2013 году, несмотря на создание фонда стрессовых активов и банковских компаний по управлению проблемными активами. Наиболее эффективным механизмом авторы обзора считают освобождение от налогов при списании плохих кредитов. При этом фундаментальные причины возникновения высокого уровня проблемных кредитов, по оценкам Standard & Poors, лежат фактически за пределами банковского сектора и связаны с недостаточным уровнем диверсификации казахстанской экономики. Добывающие компании, которые являются основой экономики, не заинтересованы в услугах банковского сектора, который в итоге кредитует гораздо более высокорисковые секторы, связанные со строительством, сферой услуг и сельским хозяйством. Уровень проблемных кредитов остается высоким, несмотря на высокий экономический рост. Вместе с тем аналитики агентства считают, что объемы кредитования в Казахстане все же будут немного расти, но не превысят в 2013 году 20%. Риски же связаны главным образом со сферой потребительского кредитования, привлекательность которого повышается и для универсальных банков и с возобновлением активности банков в сфере строительства и недвижимости.

Николай ДРОЗД