Полная версия публикуется на www.kase.kz
Справочная информация
Доллар США = 125,71 тенге по официальному курсу на конец периода.
Доллар США = 125,72 тенге по биржевому средневзвешенному курсу на конец периода.
Скорость девальвации тенге к доллару за период по биржевому курсу составила 35,0% годовых.
Индикаторы биржевого денежного рынка
на 24 января и изменение за период
Срок Валюта Ставка Тренд
“Овернайт” на авторепо с ГЦБ (TONIA)
1 день KZT 0,75 -2,3
Открытие авторепо с ГЦБ (с-взв., % год.)
1 день KZT 0,75 -2,37
7 дней KZT 4,00 -
KIBOR (индикатив, % год.)
1 неделя KZT 5,75 +0,07
2 недели KZT 6,00 -0,08
1 месяц KZT 6,38 -0,31
2 месяца KZT 6,88 -0,43
3 месяца KZT 7,25 -0,50
Индикаторы биржевого рынка ценных бумаг на 24 января и изменение за период
Индекс Значение Тренд, %
KASE_Shares 2 538,14 -0,14
KASE_BP 203,44 +0,14KASE_BC 130,67 -0,01KASE_BY 7,23 -0,04Главные новости рынка
О необходимости стимулирования развития отечественного фондового рынка путем продажи населению небольших пакетов акций экономически привлекательных компаний заявил на прошлой неделе Премьер-Министр Казахстана Карим Масимов, выступая на расширенной коллегии Министерства финансов республики. Об этом сообщило информационное агентство “Интерфакс-Казахстан”. “Если раньше мы делали крен на стратегических инвесторов в тех или иных отраслях, то сейчас решение вопроса (о привлечении инвестиций. - “ИФ-К”) именно в стимулировании развития фондового рынка: небольшие пакеты акций мы должны выбрасывать. Очень хороший пример, может быть, недостаточно публично был освещен: небольшой процент “Казахтелекома” продали населению”, - отметил К. Масимов.
Напомним, что простые именные акции KZ1C12280417 АО ”Казахтелеком” (Астана) были выставлены на продажу в период с 30 ноября по 10 декабря 2006 года. Заявки на приобретение вышеуказанных акций принимались во всех отделениях АО ”Казпочта” от неограниченного числа физических лиц. Ценовой диапазон продажи - от 25 000 тенге до 33 000 тенге за одну акцию. На продажу выставлялись 4,6% голосующих акций (497 597 бумаг) АО ”Казахтелеком”. Всего в рамках размещения госпакета среди населения была подана 6841 заявка. К рассмотрению принято 6477 заявок. Общее количество акций по принятым заявкам составило 2 943 575, превысив предложение в 6,5 раза.
По мнению Карима Масимова ведущую роль в стимулировании развития фондового рынка будут играть госхолдинг “Самрук”, АО “Фонд устойчивого развития “Казына”, агропромышленный холдинг “КазАгро” и создаваемые в регионах социально-предпринимательские корпорации (СПК).
Решением правления АО “Казахстанская фондовая биржа” (KASE) от 22 января 2007 года внесены дополнения №13 во внутренний документ KASE “Регламент торгов и работы Cистемы подтверждения” (регламент), которые вводятся в действие с 1 марта 2007 года. Текст регламента дополнен приложением 1, содержащим перечень акций и их сокращенных обозначений (торговых кодов), по отношению к торгам которыми не применяется метод франкфуртских торгов в случае совпадения или пересечения цен заявок на продажу и покупку. Данный перечень определен решением биржевого совета KASE от 17 января 2007 года и включает следующие ценные бумаги: простые акции АО “АТФБанк” (ATFB); простые акции АО “Банк ТуранАлем” (BTAS); простые акции АО “Банк ЦентрКредит” (CCBN); простые акции АО “БАНК “КАСПИЙСКИЙ” (CSBN); простые акции АО “Народный сберегательный банк Казахстана” (HSBK); простые акции АО “Казкоммерцбанк” (KKGB); привилегированные акции АО “Казкоммерцбанк” (KKGBp); простые акции АО “Казахтелеком” (KZTK); простые акции АО “Темiрбанк” (TEBN); простые акции АО “Разведка Добыча “КазМунайГаз” (RDGZ). Обновленный текст регламента опубликован на веб-сайте KASE по http://www.kase.kz/geninfo/normbase/. До 1 марта 2007 года на веб-сайте KASE будут доступны две версии регламента - версия, действующая до указанной даты, и версия, которая будет действовать с указанной даты.
Решением правления KASE от 23 января 2007 года внесены поправки во внутренний документ KASE “Инструкция о порядке кодировки членов АО ”Казахстанская фондовая биржа”, финансовых инструментов и эмитентов ценных бумаг” (инструкция), которые введены в действие с 23 января 2007 года. Одна из основных поправок касается особенности кодирования финансовых инструментов на специальной торговой площадке регионального финансового центра города Алматы (РФЦА). Согласно статье 15‑1, коды всех финансовых инструментов, допущенных к обращению на этой площадке, будут начинаться со строчной буквы “а”, после которой следует код, используемый при торговле соответствующей ценной бумагой на других торговых площадках KASE (если таковой был уже присвоен). Обновленный текст инструкции опубликован на веб-сайте KASE по http://www.kase.kz/geninfo/normbase/
Рынок акций
Сектор первичного рынка
В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
За исследуемый период на KASE с долевыми инструментами заключено 238 сделок на сумму $63 432,5 тыс., или 7934,4 млн тенге. По сравнению с предыдущим периодом (11 - 17 января, 218 сделок, $30 986,8 тыс., или 3886,6 млн тенге) оборот данного сектора вырос в 2,0 раза. При этом 7,1% операций в количественном выражении и 36,1% в объемном были договорными (прямыми). В предыдущем периоде данные показатели составили 10,6% и 28,4%.
В сделках анализируемого периода участвовали 27 членов KASE по акциям 26 наименований. При этом 5,9% брутто-оборота рынка (5,4% - по операциям покупки и 6,3% - по операциям продажи) контролировали “пенсионщики”; через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за неделю прошло 8,8% биржевого брутто-оборота акций (8,8% - по операциям покупки и 8,8% - по операциям продажи). В предшествующем периоде 26 членов KASE категорий “Р” и “Н” заинтересовались акциями 42 наименований. На долю пенсионных активов пришлось 4,3% брутто-оборота (в том числе 5,1% - по операциям покупки и 3,5% - по операциям продажи), на долю “физиков” - 14,1% (в том числе 13,5% - по операциям покупки и 14,7% - по операциям продажи).
Приведенная статистика свидетельствует о значительной активизации рынка акций, в том числе и открытого, так как объем сделок, заключенных методом открытых торгов, вырос относительно предыдущей недели в 1,8 раза. Произошло это в основном благодаря повышенному интересу трейдеров к простым акциям АО “Разведка Добыча “КазМунайГаз”, АО “Казахтелеком”, АО “АТФБанк”, а также к привилегированным акциям АО “Корпорация “Цесна”. При этом активность управляющих пенсионными активами осталась на том же низком уровне, а активность физических лиц упала почти в два раза.
На анализируемой неделе рост средневзвешенных дневных цен по сделкам, заключенным на KASE методами открытых торгов, показали 46% наименований акций, вовлеченных в эти сделки, падение - 38%, неизменный курс - 13%. Цену TSNAp (АО “Корпорация “Цесна”) сравнивать было не с чем. Соответствующие показатели предыдущего периода: 36%, 45% и 18%. Позитивное изменение средневзвешенных цен акций в описываемом периоде наблюдалось в диапазоне от 0,2% (KKGBp) до 60,7% (TSBNp), негативное - от 0,03% (ATFB, RAHT) до 29,0% (TEBN).
Несмотря на минимальное падение по итогам анализируемого периода, индекс KASE_Shares продолжает отрабатывать хорошо выраженный повышательный тренд, заложенный на рынке в начале ноября 2006 года. На описываемой неделе, 24 января, он почти достиг исторического максимума (2542). После закрытия торгов в этот день изменение индекса за последние 30 дней оценивалось в +200,9% годовых, с начала текущего года - в +78,8% годовых, а за последние 365 дней - в +262,2%.
Повышенной ликвидностью на открытом рынке характеризовались HSBK (АО “Народный сберегательный банк Казахстана”), средневзвешенная дневная цена которых выросла за неделю на 4,0%, CCBN (АО “Банк ЦентрКредит”, +1,7%), BTAS (АО “Банк ТуранАлем”, +0,4%), KKGB (АО “Казкоммерцбанк”, 0%), ATFB (АО “АТФБанк”, -0,03%), KZTK (АО “Казахтелеком”, ‑3,1%), RDGZ (АО “Разведка Добыча “КазМунайГаз”, -6,8%).
Таким образом, курс фаворитов вел себя по-разному. Несмотря на все усилия трейдеров, KKGB, KZTK и RDGZ так и не удалось поднять. Здесь рынок выглядит пока перегретым и с нетерпением ждет новостей, которые позволят брокерам в Европе в очередной раз сыграть на повышение курса GDR упомянутых компаний. В то же время с некоторым удивлением можно было наблюдать положительные тренды цены HSBK, CCBN и BTAS, существенно поддержавшие KASE_Shares на описываемой неделе.
В целом же рынок отчетливо отражал стратегию “держать”, которой придерживались большинство инвесторов. При отсутствии позитивных и негативных новостей на фоне хороших рекомендаций известных инвестиционных компаний и оптимизма, основанного на скором открытии торгов в рамках РФЦА, владельцы акций казахстанских компаний были далеки от стремления получить сиюминутную прибыль. При малейшей возможности они играли вверх, а при фиксации прибыли весьма аккуратно обращались с рынком. Само по себе это является главной позитивной новостью периода, дающей основания для оптимизма в ближайшем будущем.
Рынок корпоративных облигаций
Новости рынка корпоративных облигаций
Решением правления KASE с 22 января в секторе вторичного рынка KASE открыты торги облигациями KZPC2Y05B806 (официальный список KASE категории “А”, KAZIb2; 1 тенге; 1,5 млрд тенге; 05.12.06 - 05.12.11; полугодовой купон 10,0% годовых, 30/360) АО ”Карагандинский завод асбестоцементных изделий” (Темиртау, далее - АО “КЗАЦИ”). Точность котирования KAZIb2 в торговой системе KASE установлена до четвертого десятичного знака чистой цены облигации, выраженной в процентах от номинальной стоимости. Функции маркет-мейкера по облигациям на KASE будет исполнять АО ”Финансовая компания “Альянс Капитал” (Алматы) с минимальным объемом обязательной котировки в размере 2 060 000 облигаций. Облигации включены в официальный список KASE категории “А” с 5 декабря 2006 года. Указанный выпуск облигаций является вторым в рамках первой облигационной программы АО “КЗАЦИ”, зарегистрированной Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций 15 ноября 2005 года на общую сумму 5,0 млрд тенге. Финансовым консультантом эмитента при выводе его облигаций на организованный рынок выступило АО “Финансовая компания “Альянс Капитал”.
Решением правления KASE с 22 января АО “KG Securities” (Караганда) лишено на KASE статуса маркет-мейкера по облигациям KZ2CKY05B091 (официальный список KASE категории “А”, PRKRb1) АО ”Продовольственная контрактная корпорация” (Астана). Данное решение принято в соответствии с пунктом 16 статьи 5 внутреннего документа KASE “Правила деятельности маркет-мейкеров” на основании заявления маркет-мейкера.
Решением правления KASE с 23 января облигации KZPC3Y02B199 (официальный список KASE категории “А”, HSBKb6; 1000 тенге, 2,0 млрд тенге, 21.01.05 - 21.01.07, индексированный по уровню девальвации тенге и изменению индекса S&P500 купон при погашении; 30/360) АО “Народный сберегательный банк Казахстана” (Алматы) исключены из официального списка KASE категории “А” в связи с истечением срока обращения. Облигации были включены в официальный список KASE с 30 декабря 2004 года. Торги ими на вторичном рынке KASE не открывались. В рамках специализированных торгов по размещению данных облигаций 13 января 2005 года заключена единственная сделка (200 тыс. облигаций) на сумму привлечения 200,0 млн тенге, что составляет 10% от зарегистрированного объема выпуска. По сообщению эмитента сумма выплаты номинальной стоимости и вознаграждения по облигациям составила 220 819 377,80 тенге.
Сектор первичного рынка
В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
За исследуемый период на KASE с корпоративными облигациями заключено 38 сделок на сумму $19 174,8 тыс., или 2403,6 млн тенге. По сравнению с предыдущим периодом (11 - 17 января, 57 сделок, $24 467,1 тыс., или 3067,9 млн тенге) оборот данного сектора снизился на 21,6%. Договорных (прямых) сделок в этот период но KASE заключено не было. В предыдущем периоде 5,3% операций в количественном выражении и 0,2% в объемном были договорными.
В сделках анализируемого периода участвовало 17 членов KASE по облигациям 23 наименований. При этом 16,2% брутто-оборота (32,2% по операциям покупки и 0,2% - продажи) прошло по счетам субъектов пенсионного рынка. Через счета депо, зарегистрированных на физических лиц, за неделю прошло 16,5% биржевого брутто-оборота корпоративных облигаций (0,8% - по операциям покупки и 32,2% - по операциям продажи). В предшествующем периоде 21 член KASE категорий “Р” и “Н” заинтересовался бумагами 43 наименований. На долю пенсионных активов пришлось 17,8% брутто-оборота, в том числе 26,6% - по операциям покупки и 9,0% - по операциям продажи, на долю физических лиц - 14,0% (2,5% - покупка, 25,4% - продажа).
По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 7 наименований, падением - 12, неизменной цена осталась у 3 облигаций. Перекупленной не смотрелась ни одна бумага, тогда как несколько перепроданными выглядели KIBNb1 с падением чистой цены на 5,6%.
Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у семи облигаций, выросла у 14. По ALMXb1 на вторичном рынке была проведена первая сделка, поэтому доходность и цену данных бумаг сравнивать было не с чем. Расчет доходности к погашению HSBKb2 был на неделе прекращен биржей в связи с неопределенностью, возникшей в отношении условий погашения данных облигаций (очевидная ошибка эмитента, допущенная в проспекте выпуска HSBKb2, не позволяет однозначно прогнозировать, по какой стоимости АО “Народный сберегательный банк Казахстана” будет гасить эти облигации 21 мая).
Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)
Сектор первичного рынка
В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению государственных облигаций не проводились. Согласно уведомлению Министерства финансов, ближайшие торги пройдут здесь 30 января и будут касаться размещения МЕУЖКАМ-96 первого выпуска (KZKAKY080018) на сумму 15,0 млрд тенге.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
За исследуемый период суммарный объем 21 заключенной на KASE сделки с ГЦБ достиг 2383,9 млн тенге ($19,0 млн). В предыдущем периоде оборот в данном секторе не превысил 1667,5 млн тенге, или $13,3 млн, при 15 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи на анализируемой неделе равнялась 100% (в предшествующем периоде - 4,8%).
Таким образом, несмотря на возврат оборота ГЦБ на биржу, об активизации рынка говорить не приходится. Здесь по-прежнему заключаются эпизодические сделки. На анализируемой неделе по МЕОКАМ благодаря преобладающему предложению они проводились по падающей цене, что привело к росту доходности для покупателей. Более короткие дисконтные ноты характеризовались разнонаправленным изменением доходности.
Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков “ИРБИС”
Казахстан, Алматы, Айтеке би, 67;
Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра. ; тел. 2-72-01-17, факс 2-72-06-70
Агентство” ИРБИС” предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства “ИРБИС” за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.
