АО “Разведка Добыча “КазМунайГаз” (РД КМГ) в 2013 году получило чистую прибыль в сумме Т141,8 млрд ($932 млн), что на 12% меньше, чем в 2012 году. В комментарии к финансовой отчетности компания объяснила, что снижение чистой прибыли в основном связано с увеличением на 14% налогов, кроме подоходного, и на 15% - производственных расходов, а также снижением доходов от совместных и ассоциированных предприятий на 25% и финансового дохода на 40%.

Согласно информации, в 2013 году доход РД КМГ от долей в ассоциированных компаниях и совместных предприятиях составил Т51 млрд ($334 млн) по сравнению с Т67 млрд ($452 млн), полученными в 2012 году. Так, в 2013 году компания отразила в отчетности прибыль в размере Т28 млрд ($187 млн) от своей 50%-ной доли участия в СП “Казгермунай” (КГМ). Данная сумма составила Т46 млрд ($303 млн), из которой были вычтены Т18 млрд ($116 млн) в качестве влияния амортизации справедливой стоимости лицензий и соответствующего отсроченного налога. Чистая прибыль КГМ в 2013 году снизилась на 1% по сравнению с 2012 годом, в основном из-за роста экспортной таможенной пошлины и единоразовых начислений, связанных с налоговыми проверками за 2007-2012 годы и экологическим аудитом, что было частично компенсировано ростом экспортных продаж. Также в 2013 году РД КМГ получила $200 млн в виде дивидендов от КГМ. Кроме того, в 2013 году РД КМГ отразила в отчетности прибыль в размере Т22 млрд ($145 млн) от своей 33%-ной доли участия в PetroKazakhstan Inc (PKI). Вообще данная сумма составила Т27 млрд ($177 млн) за вычетом влияния амортизации справедливой стоимости лицензий в размере Т5 млрд ($31 млн). Чистая прибыль PKI в 2013 году снизилась на 40% по сравнению с 2012 годом, что в основном обусловлено естественным снижением объемов добычи этой компанией, снижением объемов реализации нефтепродуктов, а также ростом экспортной таможенной пошлины и единоразовыми начислениями штрафов, пени и провизий по результатам налоговых и экологических проверок. РД КМГ сообщила, что в 2013 году получила $219 млн в виде дивидендов от PKI. Кроме того, РД КМГ отразила в своем балансе по состоянию на 31 декабря 2013 года сумму в Т17,2 млрд ($112 млн) как счета к получению от АО “Каражанбасмунай” (CCEL), предприятия совместно контролируемого с китайской компанией CITIC Resources Holdings Limited. В 2013 году РД КМГ начислила процентный доход в размере Т2,8 млрд ($18,1 млн).

Компания также сообщила о получении по итогам 2013 года выручки в сумме Т816,7 млрд ($5368 млн), что на 2% больше, чем в 2012 году. Объемы экспортных продаж в минувшем году уменьшились на 1%, или на 61 тыс. тонн, в то время как объемы продаж на внутренний рынок выросли на 20%, или на 330 тыс. тонн, - это больше объявленных ранее обязательств РД КМГ по поставкам на внутренний рынок. При этом в прошлом году средняя цена нефти марки Brent снизилась на 3% по сравнению с предыдущим периодом, а цена поставок на внутренний рынок выросла с Т38 тыс. до Т40 тыс. за тонну.

При этом, по данным РД КМГ, экспортные объемы продаж нефти дочерними компаниями АО “Озенмунайгаз” (ОМГ) и АО “Эмбамунайгаз” (ЭМГ) в 2013 году составили 6017 тыс. тонн (119 тыс. баррелей в сутки), или 75% от общего объема продаж нефти этими предприятиями, а поставки на внутренний рынок с их стороны составили 1967 тыс. тонн (39 тыс. баррелей в сутки), или 25% соответственно. Доля от объемов продаж нефти CCEL, КГМ и PKI, принадлежащая РД КМГ, в минувшем году составила 4319 тыс. тонн (88 тыс. баррелей в сутки), включая 3829 тыс. тонн нефти (78 тыс. баррелей в сутки), поставленных на экспорт, что составляет 89% от общего объема продаж.

Всего РД КМГ с учетом ее долей в КГМ, CCEL и PKI в 2013 году добыла 12 млн 388 тыс. тонн нефти (251 тыс. баррелей в сутки), что на 197 тыс. тонн, или на 2%, больше, чем в 2012 году. В том числе ОМГ в прошлом году добыло 5208 тыс. тонн нефти (105 тыс. баррелей в сутки), что на 5% больше, чем в 2012 году, а ЭМГ добыло 2841 тыс. тонн (57 тыс. баррелей в сутки) - на 1% больше. В результате общий объем добычи ОМГ и ЭМГ по итогам 2013 года составил 8049 тыс. тонн (162 тыс. баррелей в сутки), что на 4% больше по сравнению с 2012 годом. Доля РД КМГ в добыче компаний CCEL, КГМ и PKI в истекшем году составила 4339 тыс. тонн (89 тыс. баррелей в сутки), что на 2% меньше, чем в 2012 году, в основном за счет естественного снижения объемов добычи PKI на 5%.

Судя по отчетности, капитальные вложения РД КМГ в 2013 году относительно 2012-го выросли на 18% - до Т144 млрд ($946 млн) в основном в результате увеличения количества пробуренных скважин с 256 до 311 единиц, строительства производственных объектов и закупа оборудования, а также реализации программы модернизации. Так, по данным компании, инвестиции в программу модернизации в 2013 году достигли Т14 млрд ($93 млн), тогда как годом ранее они равнялись Т9,5 млрд ($63 млн).

Возросли в течение прошлого года и производственные расходы РД КМН на 15% - до Т162 млрд ($1065 млн), в основном в результате повышения расходов по оплате труда, на ремонт и обслуживание скважин и расходов на электроэнергию. Расходы по разведке и оценке в 2013 году составили Т13,1 млрд ($86 млн) против Т6,1 млрд ($41 млн) в 2012 году. Компания в прошлом году признала расходы по списанию нескольких сухих скважин, пробуренных на месторождениях в Казахстане и за рубежом. В частности, были списаны расходы по бурению сухой скважины в размере Т6,2 млрд ($40 млн) на разведочном блоке White Bear (Белый Медведь) в британском секторе Северного моря, где РД КМГ работает совместно с британской BG Group и датской Maersk Oil North Sea. Именно от результатов бурения этой первой разведочной скважины зависела дальнейшая программа работ. Расходы по списанию сухих скважин, пробуренных на разведочном блоке Жаркамыс Восточный, составили Т2,9 млрд ($19 млн), а двух сухих скважин, пробуренных на разведочном блоке Каратон-Саркамыс, - Т1,3 млрд ($9 млн).

В отчетности также содержится информация, согласно которой чистые денежные потоки от операционной деятельности РД КМГ в 2013 году составили Т98 млрд ($647 млн), что на 36% ниже, чем в 2012 году. Налоги, кроме подоходного налога, в 2013 году выросли на 14% по сравнению с 2012 годом - до Т312 млрд ($2049 млн), в основном из-за роста налога на добычу полезных ископаемых и экспортной таможенной пошлины, которая выросла с $40 до $60 за тонну с 12 апреля 2013 года.

Также стало известно, что с 1 января 2014 года сроки оплаты за поставку сырой нефти румынскому холдингу Rompetrol (реализация через “КазМунайГаз Трейдинг”) увеличились с 60 до 90 календарных дней, что может повлиять на оборотный капитал компании.

Сумма денежных средств и их эквивалентов РД КМГ по состоянию на 31 декабря 2013 года составила Т119 млрд ($0,8 млрд), тогда как на 31 декабря 2012 года данный показатель равнялся Т155 млрд ($1 млрд). Сумма прочих финансовых активов на конец года составила Т504 млрд ($3,3 млрд) по сравнению с Т552 млрд ($3,7 млрд) по состоянию на конец 2012 года. По данным РД КМГ, 82% денежных средств и финансовых активов по состоянию на 31 декабря 2013 года были деноминированы в иностранной валюте, 18% - в тенге. Финансовый доход, начисленный по денежным средствам и финансовым активам, в 2013 году составил Т20,6 млрд ($135 млн) по сравнению с Т34,5 млрд ($232 млн). Сумма займов на 31 декабря 2013 года составила Т6,8 млрд ($44 млн), тогда как на ту же дату 2012-го - Т7,3 млрд ($48 млн). Сумма чистых денежных средств на 31 декабря 2013 года составила Т616 млрд ($4 млрд) по сравнению с Т699 млрд ($4,6 млрд долларов) на 31 декабря 2012 года.

К слову, аналитики АО “Halyk Finance”, комментирующие финансовые результаты РД КМГ за 2013 год, сказали, что они соответствуют их прогнозам. “Но накопление большого объема денежных средств компанией все труднее обосновать, - добавили они. - Решение по приобретению активов либо выплатам акционерам будет приниматься основным акционером, НК “КазМунайГаз”. Последние несколько лет позволяют предположить, что “свободные денежные потоки” не являются действительно свободными. Есть опасение, что большая часть денежных средств на балансе может никогда не привести к выплатам в форме дивидендов или обратного выкупа акций”.

Как заметили в Halyk Finance, руководство РД КМГ не дало прогнозов или намека на коэффициент дивидендных выплат на 2013 год, отметив, что “совет директоров понимает, что инвесторы отмечают размер денежных средств на балансе компании”. “Формулировка позволяет предположить, что руководство компании не решает данный вопрос. Коэффициент выплаты дивидендов был волатильным в прошлом, в диапазоне от 20% до 70% в 2008-2012 годах. Тем не менее в абсолютном выражении дивиденды, как правило, неуклонно росли, удвоившись в течение пяти лет. Мы повышаем наши ожидания по выплатам за 2013 год до 80% от прибыли, но это вряд ли поможет сократить внушительный баланс денежных средств компании. Данный коэффициент выплаты предполагает дивидендную доходность на уровне 9,7% для простых и 11,7% по привилегированным акциям. Менее важное изменение - это повышение нами периода сбора дебиторской задолженности в нашей модели”, - заявляют аналитики.

РД КМГ также сообщила о получении очередного уведомления от департамента экологии о наложении штрафа в размере T212,6 млрд по результатам экологического аудита за 2012-2013 годы. Компания не создала провизий в финансовой отчетности по данному штрафу, так как считает, что может успешно оспорить данный штраф. Другой аудит по ОМГ за 2011-2012 годы, по результатам которого на компанию был наложен штраф в размере T59,3 млрд, был успешно оспорен компанией в трех судах, и шансы, что департамент экологии обратится в Верховный суд, невысоки, исходя из судебной практики.

Как сообщалось, РД КМГ входит в тройку лидеров по объему добычи нефти в Казахстане. Объем консолидированных доказанных и вероятных запасов РД КМГ с учетом долей в совместных предприятиях по состоянию на конец 2012 года составил 204 млн тонн (1,5 млрд баррелей), из которых 148 млн тонн (1,1 млрд баррелей) приходится на АО “Озенмунайгаз” и АО “Эмбамунайгаз”. Акции РД КМГ прошли листинг на Казахстанской фондовой бирже, а глобальные депозитарные расписки - на Лондонской фондовой бирже.

Елена БУТЫРИНА