Кредитный портфель банковского сектора вырос за 11 месяцев на 13,7%, к началу декабря прошлого года рост составил 15,5%. Таким образом, темпы роста кредитования чуть выше, чем в 2012 году, когда они составляли 11,3%. Из Т1 трлн 608 млрд, на которые вырос совокупный ссудный портфель, Т722 млрд приходится на группу из четырех банков из первой десятки - ДБ Сбербанк, Цеснабанк, kaspibank и Евразийский банк, чья экспансия началась в посткризисный период, и которые не пострадали в результате сдувания пузыря, связанного с кредитованием недвижимости. ДБ Сбербанк вырос за 11 месяцев на 39,3%, что все-таки ниже, чем темпы роста в прошлом году, когда они составляли примерно 47,3%. При подведении итогов 2012 года (пожалуйста, Панорама №16 за 2013 год) банк прогнозировал гораздо более скромный рост портфеля и активов в 2013 году, примерно на уровне 20%, отмечая, что “нет необходимости устраивать ралли” и отмечая, что это ограничение является осознанным, в реальности же темпы оказались близки к прошлогодним. Ссудный портфель Цеснабанка вырос за 11 месяцев примерно на 39,7% против 42,6% за 2012 год. Розничное кредитование в этом году росло быстрее общего кредитования и кредитования корпоративного сектора. Общий рост розничного кредитования за 11 месяцев составил примерно 24,3%. Лидером по приросту кредитного портфеля среди банков первой десятки стал kaspibank, чей портфель вырос до конца ноября на 45,9%. Интенсивный рост, правда, происходил по оценкам аналитиков “Халык Финанс”, до октября, когда он замедлился после того, как стало ясно, что будут введены определенные ограничения, связанные с потребительским кредитованием. На своей последней пресс-конференции председатель Нацбанка Кайрат Келимбетов отметил, что регулятор посылает все возможные сигналы о том, что рост потребительского кредитования должен быть замедлен.
В этом году вводятся сразу три типа ограничений, одно из них связано с запретом банкам увеличивать свой портфель потребительского кредитования больше, чем на 30% в год, второе - с уровнем выплат по отношению к доходам заемщиков, которое не должно превышать 50%, и третье - с уровнем формирования резервного капитала. Озабоченность регулятора вызывают не столько размеры долга населения по отношению к ВВП, которые значительно ниже, чем в России и развитых экономиках, сколько темпы роста сектора в последние два года. Основным смыслом посылаемого мессиджа является пожелание банкам искать заемщиков в других секторах для существенного роста своего портфеля, несмотря на то, что потребительское кредитование не в пример маржинальнее. Опасение вызывает то, насколько новые розничные заемщики, привлекаемые банками, способны будут осуществлять выплаты по кредитам, хотя банки уверяют, что у них существуют совершенные методики скорринговой оценки заемщиков. Евразийский банк, в большей степени, чем другие универсальные банки, сориентированный на потребительское кредитование, нарастил за 11 месяцев свой кредитный портфель на 25% и, возможно, если бы ограничение на рост потребительского кредитования не более, чем на 30%, было бы введено в 2013 году, оно было бы актуально для банка. Неожиданно высокий рост ссудного портфеля на 18% на фоне сохраняющихся проблем с качеством активов продемонстрировал Казком, примерно на 9,9% вырос портфель Народного банка, что позволяет предположить, что традиционный для банка в последние годы индикатор - рост портфеля больше, чем на 10% - будет преодолен по итогам года. ЦентрКредит нарастил кредитование примерно на 6,9%, а АТФ Банк, где сменился собственник, напротив, сократил портфель примерно на 10%.
Уровень кредитов с просрочкой свыше 90 дней на 1 декабря составлял в целом по сектору 31,35%, в начале года этот уровень был 30,17%, в какой-то момент он снизился ниже 30%, но осенью опять произошел рост, связанный с возвращением на баланс части проблемных кредитов. Крайне любопытно ретроспективно оценивать правильность и глубину прогнозов, относительно преобладающих трендов в банковском секторе в 2013-м, которые делали для Панорамы председатели правлений ЦентрКредита Владислав Ли (пожалуйста, Панорама №3 за 2013 год) и Народного банка Умут Шаяхметова (пожалуйста, Панорама №4 за 2013 год). Осторожные по определению, банкиры оказались хорошими предсказателями, особенно с учетом того, что развитие событий в прошлом году в банковском секторе в целом оправдывало скептические оценки.
Председатель правления ЦентрКредита в начале февраля прошлого года, комментируя ситуацию с проблемными кредитами и возможности какого-то быстрого продвижения в решении этой проблемы в 2013 году, отметил, что “к сожалению, это не так просто, это достаточно тяжелый и сложный процесс, поскольку для того, чтобы вдохнуть новую жизнь в эти активы, необходимо пройти определенные механизмы и процедуры. В частности, я имею в виду процедуры банкротства, которые в Казахстане могут тянуться годами; это судебные процедуры - очень часто должники не согласны с требованиями. Затянутость этих процессов в какой-то степени мешает более быстрому выздоровлению банковского сектора. Это основные проблемы, с которыми сталкиваются и которые решают банки на протяжении 2 - 3 лет.
Эта работа не завершена. Если с корпоративными заемщиками банки как-то уже разобрались и есть определенное видение, как это можно решить, то остается еще целый пласт физических лиц. Банки предоставляли им отсрочки, технические отсрочки, реструктуризации, но в конце концов приходит так называемый день расплаты. То есть, по-моему мнению, эти иждивенческие настроения - что кто-то поможет, кто-то спишет долги, реструктурирует и простит их - на самом деле явно преувеличенные ожидания в обществе и у людей. По долгам надо платить, и если мы не наладим нормальную платежную дисциплину, это будет анархия. Если законы не будут соблюдаться, если будут пересматриваться в угоду требованиям отдельных групп людей, это ни к чему хорошему не приведет. Поэтому государство, при том, что оказывает помощь, не может быть всесильно. В начале кризиса, по поручению Президента, выделялись колоссальные средства на поддержку ипотечников, МСБ, но это не может продолжаться вечно. Перспективы банковского сектора в 2013 году состоят в том, что банки еще пару лет будут заниматься разрешением своих долговых проблем, и затем, наверное, к 2015 году, мы сможем увидеть результаты этого труда”. (В конце 2013 года регулятор решил, что к уровню в не более чем 10% проблемных кредитов банки будут идти на основе индивидуальных планов, согласованных с регулятором как раз “пару лет” и жесткие санкции для нарушителей показателей просроченных кредитов будут действовать как раз с 1 января 2016 года.)
По поводу конкуренции традиционных лидеров сектора спикер в тот момент говорил: “Любая конкуренция - это вызов. Но, думаю, что конкуренция - это всегда хорошо для экономики в целом и для банковского сектора в частности. Поэтому мы должны внимательно наблюдать за тем, что делают конкуренты. Мы активно изучаем опыт того же kaspi bank, его успехи в розничном кредитовании. Но у него немного иная модель - монобанка, а мы позиционируемся как универсальный банк. Но что-то лучшее у своих конкурентов мы всегда должны брать”. Комментируя в декабре этого года возможность роста розничного бизнеса банка (пожалуйста, Панорама №49), председатель правления отметил, что он должен вырасти примерно до 40% портфеля с нынешних 36%, очевидно, очень быстрый рост теперь будет ограничен не только конкуренцией, но и регулятором.
Приход нового собственника в АТФБ, о котором еще не было объявлено официально, соответственно, не комментировался. Что касается возможностей других слияний и поглощений, то в тот момент банкир говорил, что “на рынке уже не раз обсуждались какие-то планы. Наверное, в 2013 году нас ожидают процессы слияния и поглощения. Ожидается слияние Альянса и Темирбанка, и, с точки зрения менеджмента, это, вероятно, целесообразный процесс, хотя руководители говорят о том, что есть операционные риски. Приобретения - это тоже, наверное, хорошо. Мне трудно комментировать, поскольку это наши прямые конкуренты, и я предпочитаю не оценивать действия их руководителей. Но в целом, если приходят новые акционеры и если у них есть новый капитал для того, чтобы поддерживать банки, это хорошо”. (Слияние Альянса и Темирбанка, правда, не произошло, но у них появился общий крупный частный акционер, в перспективе собирающийся создавать консолидированную банковскую группу.) Проблема длинного фондирования была для г-на Ли не столь актуальна, в отличие от другого нашего спикера, г-жи Шаяхметовой, которая считает именно отсутствие длинных пассивов одним из важнейших сдерживающих моментов для роста кредитования. Г-жа Шаяхметова в свою очередь отмечала как один из ключевых факторов развитие ситуации с госбанками: “по нашему мнению, основные факторы, которые будут в ближайшей перспективе определять развитие банковского сектора - это в первую очередь дальнейшее развитие инициатив в отношении государственных банков: Альянса, Темира, ТуранАлема и БРК. Несмотря на то, что реструктуризация завершилась, сохраняется еще множество вариантов развития событий. Именно они, конечно, окажут свое влияние на дальнейшее развитие казахстанского банковского сектора. Кроме того, мы ожидаем завершения сделки по UniCredit. Уход с рынка Казахстана одного из крупнейших иностранных западных банков - это существенный показатель, который также повлияет на конфигурацию сил внутри банковского сектора. Системообразующие банки, мы и Казкоммерц, как и в предыдущие годы, будут сконцентрированы на наращивании портфеля и очистке балансов от проблемных кредитов. Мелкие и средние банки будут вести более агрессивную политику в плане кредитования”.
Еще одним определяющим трендом, по ее мнению, на который следовало обратить внимание, “это процесс дальнейшего огосударствления рынка. Мы видим тенденцию нарастания влияния государства на все сегменты финансового рынка. Это и государственный регистратор, и единое кредитное бюро, и увеличение доли Нацбанка в капитале биржи, это теперь, если он будет создан, единый государственный пенсионный фонд, что в целом не очень позитивная тенденция”. В то же время председатель правления высказывала идею, что существенное влияние в связи с созданием ЕНПФ может оказывать такой фактор, как предоставление длинного и дешевого фондирования на рынке капитала для банков второго уровня. (Пока в связи с тем, что инвестиционная стратегия ЕНПФ только формируется, это по-прежнему прогноз, направленный скорей в будущее, хотя регулятор говорит о возможности длинного фондирования банков, увязанного с кредитованием с их стороны.) Что касается регуляторного влияния и инициатив, то сейчас пока сохраняется много неясностей. В первую очередь это связано с созданием единого пенсионного фонда, что отразится на развитии, в том числе и банковского сектора. Существенное влияние на текущее положение в секторе может оказать и такой фактор, как предоставление длинного и дешевого фондирования на рынке капитала для банков второго уровня.
Полностью сбывшимся прогнозом от спикера можно считать предположение о дефиците тенговой ликвидности (периоды такого дефицита особенно остро проявлялись осенью прошлого года). В связи с конкуренцией традиционных лидеров банковского сектора с новыми игроками было отмечено, что “мы живем в таком режиме последние несколько лет. После кризиса достаточно агрессивно на рынок стали заходить именно новые игроки. У них было преимущество в том, что они не были отягощены кредитами, выданными во время бума 2005 - 2007 годов. С точки зрения наращивания портфеля, отсутствия необходимости создавать провизии и, соответственно, более дешевого капитала, конечно, были преимущества. В этой связи каких-то новых кардинальных изменений мы не ожидаем. Несомненно, продолжится развитие конкуренции с точки зрения ценообразования, предоставления новых продуктов, открытия новых точек продаж. Это абсолютно нормальный конкурентный режим. Мы уже не раз поднимали вопрос об одном из конкурентных преимуществ иностранных банков по отношению к казахстанским, и этот вопрос, насколько я знаю, сейчас находится на стадии рассмотрения. При этом мы не говорим о предоставлении каких-то преимуществ казахстанским банкам, а только о предоставлении равных условий для всех участников рынка.”
Может быть, немного оптимистичными, учитывая развитие ситуации в 2013 году, были оценки по “проблемным кредитам”, относительно расчистки балансов - банкам в прошлом году были разрешены списания в рамках осуществляемой налоговой политики, что стало одним из инструментов для очистки балансов БВУ. Второй инструмент - это создание Фонда стрессовых активов при Нацбанке и третий - это разрешение создавать компании по управлению стрессовыми активами при банках. Все эти три инструмента начали работать только сейчас, и мы ожидаем эффект от их внедрения в 2013 году, так как процесс по внедрению и утверждению законодательных актов был достаточно длительным. Мы ожидаем, что в 2013 году мы уже увидим первый ощутимый эффект как от нацбанковского фонда стрессовых активов, так и от компаний по УСА и, самое главное, от списаний проблемных займов. Налоговые льготы продлены на один год и, соответственно, банки должны осуществить планы относительно списаний в этот период” (В июне руководство Народного банка говорило о разочаровании в одном из этих механизмов - Фонде стрессовых активов.)
В целом можно говорить о том, что подавляющее большинство прогнозов и ожиданий спикеров на 2013 год осуществились, за кадром остались эпопея с созданием единого процессинга, эта идея Нацбанка в тот момент еще не обсуждалась. В результате произошла довольно редкая для посткризисных времен вещь - большинству рынка удалось убедить регулятора в своей правоте. Ключевыми событиями, которые будут ощущаться в большей степени в 2014 году и в последующие годы, стала смена руководства Нацбанка и решения о том, что снижение уровня проблемных кредитов и активизация кредитования будут осуществляться путем индивидуальных консультаций с банками, а также начавшийся выход государства из капитала прошедших реструктуризацию банков, происходящий несмотря на то, что инвесторами и управляющими в нынешних условиях может быть ограниченное количество казахстанских финансовых групп. Новый глава Нацбанка сказал, что 2013 год был, возможно, последним годом банковского кризиса, обосновав это именно выходом государства из капитала проблемных банков.
Основной макроэкономической тенденцией, о которой говорят на начавшемся Давосском форуме, является обоснованная гипотеза, что развитые рынки - США, Япония и, возможно, Еврозона - будут восстанавливаться в 2014 году быстрее, чем развивающиеся и страны БРИКС, которые в течение нескольких лет не могут восстановить докризисные темпы роста. Это предполагает, что огромная инвестиционная ликвидность будет направляться, прежде всего, на развитые рынки. Трудно ожидать каких-то существенных улучшений условий внешнего фондирования для банков с развивающихся рынков. Возможно, эта тенденция будет каким-то образом проявляться и на валютном рынке и “сырьевые валюты” будут находиться под определенным давлением. Хотя, с другой стороны, рост на развитых рынках предполагает и возможности увеличения экспорта, но цены в металлургическом секторе пока не растут. Министр экономики и бюджетного планирования Ерболат Досаев, тем не менее, с определенным оптимизмом смотрит на возможности восстановления экспорта в черной металлургии. Что касается цен на нефть, то большинство прогнозов все же не предусматривают резких колебаний. Всемирный банк видит в качестве одного из основных рисков для развивающихся экономик нашего региона именно возможность резкого снижения цен на сырьевых рынках.
Николай ДРОЗД
